红 塔 红 土 盛世 普 益 灵 活配 置 混 合 型发 起 式
证 券 投 资 基金
更 新 招 募 说明 书 摘 要
(2017 年第2 号)
基 金 管理 人 ：红 塔 红土 基 金管 理 有限 公 司
基 金 托管 人 ：平 安 银行 股 份有 限 公司
红 塔 红 土 盛 世 普 益 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
更新 招 募 说 明 书
（摘要）
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【 重要 提示】
红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基
金”） 经中国证监会 2014 年 7 月 4 日证监许 可【2014】658 号文注 册募集。本
基金 基金合同已于 2014 年 9 月 18 日正式生 效,自该日起基金管理人正式开始管
理本基金。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证监会注册， 但中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，
全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，
并对认购 （或申购） 基 金的意愿、 时机、 数量 等投资 行为作出独立决策。 投资者
根据所持有份额享受基金的收益， 但同时也需承担相应的投资风险。 本基金投资
的主要风险包括政策风险、经济周期风险、利率风险、信用风险、购买力风险、
债券收益率变动风险、再投资风险、经营风险、新股价格波动风险等市场风险，
此外， 还包括由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人
在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险等， 其中， 本基
金由于自身的投资策略与具体投资对象，还包括量化风险和特殊投资品种风险
等 。 基金管理人提醒投资者注意基金投资的 “买者自负” 原则， 在投资者作出投
资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负责。
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中的中高风险品种， 本基金的预期
收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
本基金同时为发起式基金， 在基金募集时， 基 金管理人运用自有资金认购本
基金的金额不低于1000 万元， 认购的基金份额持有期限不低于三年。 基金管理
人认购的基金份额持有期限满三年后， 基金管理人将根据自身情况决定是否继续
持有， 届时， 基金管理人有可能赎回认购的本基金份额。 另外， 在基金成立三年
后，如 果本基 金的 资产 规模低 于 2 亿 元， 基 金合同 将自动 终止 ，投 资者将 面临
基金合同可能终止的不确定性风险。
基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基红 塔 红 土 盛 世 普 益 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
更新 招 募 说 明 书
（摘要）
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金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但
不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本 招募 说明书 摘要 所载内 容截 止日 为 2017 年 9 月 18 日，有 关财 务数 据和
净 值表 现截止 日 2017 年 6 月 30 日 。本招 募说 明书 摘要所 载财 务数据 未经 会计
师 事务 所 审计 。
本 基金 托管人 平安 银行股 份有 限公司 已于 2017 年 10 月 11 日 复核了 本 招募
说 明书 摘要。红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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一 、基 金管理 人
（一）基金管理人概况
名称：红塔红土基金管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市 前海商务秘
书有限公司)
办公地址：深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 座801
法定代表人：饶雄
设立日期： 2012 年6 月12 日
批准设立机关：中国证券监管管理委员会
批准设立文号：证监许可【2012】643 号
组织形式： 有限责任公司
注册资本： 2 亿元人民币
存续期限： 持续经营
联系人：陈国婧
联系电话：0755-36855888
传
真：0755-33379033
股权结构：
股东名称 出资比例
红塔证券股份有限公司 49%
深圳市创新投资集团有限公司 26%
北京市华远集团有限公司 25%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
公司董事会由九名成员组成，设董事长一名、副董事长两名，独立董事三名。
饶雄先生，董事长。工学博士,中共党员；1992 年参加工作，曾任东方证券股份
有限责任公司研究员、 鹏华基金管理有限公司研究员、 银河基金管理公司基金经理及红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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投资决策委员会委员、 红塔证券股份有限公司总裁助理兼投资管理总部总经理、 投资
总监 、副总裁、党委委员等，现任红塔红土基金管理有限公司董 事长。
施安平先生， 副董事长 。 经济学博士、 管理学 博士后；1985 年参加工 作， 曾任 西
北工业大学教师、 西安高新技术开发区管委会科长、 下属公司总经理、 西安市商业银
行处长、西安信息港公司总经理等；现任 深 圳国 中 创 业 投 资 管 理有 限 公司 董 事 、 总 经 理 ，
红塔红土基金管理有限公司副董事长。
杜凤超先生，副董事长。工学硕士、MBA，高级经济师，中共党员；1983 年参加
工作， 曾任北方工业大学讲师，1997 年加入北京市华远集团公司； 现任北京市华远集
团有限公司董事长、总经理、党委副书记；北京华远西单购物中心有限公司董事长、
北京华控技术 有限责任公司董事长、 北京华远资产管理有限公司董事长、 北京华远投
资有限公司执行董事、 北京华远担保有限公司执行董事、 北京山釜餐厅有限公司董事
长、 北京华远典当有限公司董事长、 北京地铁四号线投资有限责任公司董事、 北京华
远小额贷款有限公司董事长、 北京华远大数电子商务有限公司董事长、 北京华远浩利
投资股份有限公司副董事长、 华远 电气 股份有限 公司 董事长 、 华远地产 股份 有限公 司
副 董事 长 、红塔红土基 金管理有限公司副董事长。
刘辉先生， 董事。 经济学硕士， 管理学博士， 经济师， 中共党员；1995 年参加工
作， 曾任云南省对外贸易经济合作厅办 公室综合秘书、 云南烟草兴云投资股份有限公
司财务部审计员、 云南省烟草公司国有资产投资管理处项目主管、 云南烟草兴云投资
股份有限公司投资管理 部副总经理、国联基金 管理有限公司( 后 更 名为 中 海 基 金 管 理
有限公司) 总 经 理 助 理、 副 总 经 理 、 红 塔 证 券股 份 有 限 公 司 总 裁 助 理等 ； 现任红塔红
土基金管理有限公司董事、总经理。
李凌先生， 董事。 研究 生， 中共党员；1987 年 参加工作， 曾任云南省 体改委主任
科员、 云南省证管办期货处副处长、 中国证监会昆明特派办稽查处负责人、 综合处负
责人、 处长、 中国证监 会云南监管局综合处处长、 机构处处长、 红塔 证券股份 有限公
司副总裁等；现任红塔红土基金管理有限公司督察长。
李夏先生， 董事。 工学硕士、 金融学博士， 中共党员；1990 年参加工作， 曾任中
国农村发展信托投资公司项目经理、 深圳证券交易所研究员、 深圳国际高新技术产权
交易所总裁助理、 长江商学院案例中心副主任等； 现任深圳市创新投资集团有限公司红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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投资决策委员会秘书处副秘书长，红塔红土基金管理有限公司董事。
陈乐波先生， 独立董事 。 大学本科学历， 工学 学士；1968 年参加工作 ， 曾任上 海
交通大学教师、 广联 （ 南宁） 投资有限公司副总经理、 上海明申公司、 特能公司等 多
家企业董事、上海新华闻投 资公司、上海中泰信托投资公司任副总裁、总经济师等；
现任上海特能市场推广有限公司董事， 上海海隆软件股份有限公司独立董事， 上海世
想海洋科技有限公司副董事长，江西 3L 医用 制品集团股份有限公司独立董事，红塔
红土基金管理有限公司独立董事。
傅曦林， 独立董事。 民 商法学博士， 执业律师 ；1997 年参加工作， 曾 任江苏三山
实业股份有限公司 （深市上市公司） 董事会秘书、 中国平安保险股份有限公司董事会
秘书、深圳国际高新技术产权交易所（深圳联合产权交易所）法律与监管部总经理、
汉唐证券有限公司风险控制总部副总经理； 现任广东华商律师事务所 高级合伙人， 深
圳国际仲裁院 （ “华南 国际经济贸易仲裁委员会” ） 仲裁员， 红塔红 土基金管理有限
公司独立董事。
钟晖先生， 独立董事。 国际工商管理硕士；1993 年参加工作， 曾任中南工业大学
（现中南大学） 工商管理学院讲师、 湖南先锋期货有限责任公司长沙管理总部副总经
理、 湘财证券有限责任公司投资银行部高级经理、 董事长秘书兼总裁办副主任、 资产
管 理 总 监 兼 固 定 收 益 部 总 经 理 、 华 宸 信 托 有 限 责 任 公 司 助 理 总 裁 兼 北 京 地 区 总 经 理
等； 现任中国贫困地区文化促进会暨中国国际扶贫基金会理事会财务顾问， 红塔红土
基金管理有限公司独立董事。
2、监事会成员
公司不设监事会，设监事两名，其中一名为职工监事。
徐骥女士， 监事。 管理 学硕士， 经济师；2011 年参加工作， 曾任北京 市华远集团
有限公司投资部项目经理 、 副经理， 现任北 京市 华远 集团有 限公 司董事 会秘 书 、 北京
华 远典 当有限 公司 监事、 审 贷会成 员； 北京 华远 大数 电子商 务有 限公司 董事 、 华 远电
气 股份 有限公 司董 事、 红 塔红 土基金 管理 有限公 司监 事。
王靖女士， 职工监事。 会计学本科学历， 会计 师；1996 年参加工作， 曾任西南证
券深圳福强路营业部会计、 深圳市汉鼎投资公司财务主管、 红塔证券股份有限公司营
业部财务主管等， 现任红塔红土基金管理 有限公司综合管理部总监、 红塔红土基金管红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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理有限公司职工监事。
3、公司高级管理人员及督察长
饶雄先生：工学博士,中共党员；1992 年参加工作，曾任 东方证券股份有限责任
公司研究员、 鹏华基金管理有限公司研究员、 银河基金管理公司基金经理及投资决策
委员会委员、 红塔证券股份有限公司总裁助理兼投资管理总部总经理、 投资总监 、 副
总裁、 党委委员，现任红塔红土基金管理有限公司董事长。
刘辉先生： 经济学硕士、 管理学博士， 经济师， 中共党员；1995 年参加工作， 曾
任云南省对外贸易经济合作厅办公室综合秘书、 云南烟草兴云投资股 份有限公司财 务
部审计员、 云南省烟草公司国有资产投资管理处项目主管、 云南烟草兴云投资股份有
限公司投资管理部副总 经理、国联基金管理有 限公司( 后 更 名 为 中 海基 金 管 理 有 限 公
司) 总经理助理、副总 经理、红塔证券股份有 限公司总裁助理等； 现任 红 塔 红 土 基 金
管理有限公司董事、总经理。
王园先生： 大学本科学 历， 管理学学士， 经济 师；1991 年参加工作， 曾任四川省
粮食局办公室秘书、 四川省川粮开发公司证券投资部经理、 重庆国投深圳证券部投资
银行部高级经理、 西南证券深圳福强营业部副总经理、 西北证券广州营业部总经理等；
现任红塔红土基金管理有限公司副总 经理、深圳市红塔资产管理有限公司董事长。
李凌先生：研究生，中共党员；1987 年参加工作，曾任云南省体改委主任科员、
云南省证管办期货处副处长、中国证监会昆明特派办稽查处负责人、综合处负责人、
处长、 中国证监会云南监管局综合处处长、 机构处处长、 红塔证券股份有限公司副总
裁等； 现任红塔红土基金管理有限公司董事、 督察长， 深圳市红塔资产管理有限公司
董事 。
4、本基金基金经理
赵耀：香港中文大学金融财务工商管理硕士，厦门大学经济学学士，CFA （美国
注册金融分析师）。 近 14 年 证券、 基金 工作 经历 ，历任 诺安 基金交 易员 、中国 国际
金融 有 限公司 交易 员， 具 有丰 富的大 资金 运作交 易经 验。 现任职公司 投资部， 为公司
投资决策委员会委员。
赵耀先生具有多年证券行业交易、 研究、 投资领域工作实战经历， 是深圳市地方
级领军人才， 具有深厚的证券研究功底， 良好的专业能力以及丰富的行业经验， 精通红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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于通过宏观经济分析对大类资产配置、 通过行 为金融学对市场投资者行为的分析以及
通过价值分析对个股的挖掘。
5 、投 资决策 委员 会成员 的姓 名、职 务
刘辉先生，投资决策 委员会召集人，公司董事 、总经理。
赵 耀先 生，投 资决 策 委员 会 秘 书长。
罗薇女士，投资决策委员会成员。
张 继荣 先生， 投资 决策 委 员会 成员。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（一）基本情况
名称：平安银行股份有限公司（简称：平安银行）
住所:广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人:谢永林
注册时间：1987 年 12 月22 日
组 织形 式：股 份有 限公司
注 册资 本：17,170,411,366 元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：证监许可【2008 】1037 号
联系人：高希泉
联系电话：(0755) 2219 7701
发展概况：
1、 平安银行基本情况
平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行 （深圳证券交易
所简称：平安银行，证券代码 000001）。其前身是深圳发展银行股份有限公司，于红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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2012 年6 月吸收合并原平安银行并于同年 7 月更名为平安银行。 中国平安保险 （集团）
股份有限公司及其子公司合计持有平安银行 58% 的股份，为平安银行的控股股东。 截
至 2017 年 6 月末， 在职 员工 31721 人， 通过全 国64 家 分行、1081 家 营业 机构为 客
户 提供 多种金 融服 务 。
截至2017 年上 半年， 平 安银 行 收入、 利润、 规 模保 持稳健 发展。 营业 收入 540.73
亿 元、 准备前 营业 利润 401.84 亿 元（ 同比增 长 11.14% ）、净 利润 125.54 亿 元（ 同
比 增长 2.13% ）、资 产总 额 30,921.42 亿元 （较 上年 末增长 4.70% ）、 吸收 存款余 额
19,123.33 亿元 、发 放贷 款和 垫款总 额（ 含贴现 ）15,942.81 亿元 （较 上年 末增幅
8.03%）。
平安银行总行设资产托管事业部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算处、
资金清算处、规划发展处、IT 系统支持处、督察合规处 、外包业务中心8 个处室，
目前部门人员为60 人。
2、主要人员情况
陈正涛,男,中共党员， 经济学硕士、 高级经济师、 高级理财规划师、 国际注册私
人银行家， 具备 《中国 证券业执业证书》 。 长 期从事商业银行工作， 具有本外币资金
清算，银行经营管理及基金托管业务的经营管理经验。1985 年7 月至1993 年2 月在
武汉金融高等专科学校任教；1993 年3 月至1993 年7 月在招商银行武汉分行任客户
经理；1993 年8 月至 1999 年2 月在招行武汉分行武昌支行任计划信贷部经理、行长
助理；1999 年3 月－2000 年1 月在招行武汉分行青山支行任行长助理；2000 年2 月
至2001 年7 月在招行武汉分行公司银行部任副总经理； 2001 年8 月至2003 年2 月在
招行武汉分行解放公园 支行任行长；2003 年3 月至 2005 年4 月在招行武汉分行机构
业务部任总经理；2005 年5 月至2007 年6 月在招行武汉分行硚口支行任行长；2007
年7 月至2008 年1 月在招行武汉分行同业银行部任总经理； 自 2008 年2 月加盟平安
银行先后任公司业务部总经理助理、 产品及交易银行部副总经理， 一直负责公司银行
产品开发与管理， 全面掌握银行产品包括托管业务产品的运作、 营销和管理， 尤其是
对商业银行有关的各项监管政策比较熟悉。2011 年12 月任平安银行资产托管部副总
经理；2013 年5 月起任平安银行资产托管事业部副总裁 （主持工作）；2015 年3 月5
日起任平安银行资产托管事业部总裁。 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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3、基金托管业务经营情况
2008 年8 月15 日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。
截至2017 年6 月 底 ， 平安 银 行 股 份 有 限 公 司 托管 净 值 规 模 合 计5.68 万亿 ， 托 管 证
券投资基金共105 只，具体包括华富价值增长 灵活配置混合型证券投 资基金、华富量
子 生命 力股票 型证 券投资 基金 、 长信 可转 债债券 型证 券投资 基金 、 招商 保证 金快线 货
币 市场 基金、 平安 大华日 增利 货币市 场基 金、 新 华鑫 益灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、
东 吴中 证可转 换债 券指数 分级 证券投 资基 金、 平 安大 华财富 宝货 币市场 基金 、 红塔 红
土 盛世 普益灵 活配 置混合 型发 起式证 券投 资基金 、 新 华活期 添利 货币市 场证 券投资 基
金 、 民生加 银优 选股票型 证券 投资基 金 、 新华阿 鑫一 号保本 混合 型证券 投资 基金 、 新
华 增盈 回报债 券型 证券投 资基 金、 鹏 华安 盈宝货 币市 场基金 、 平 安大华 新鑫 先锋混 合
型 证券 投资基 金、 新华万 银多 元策略 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、 中 海进 取收益 灵
活 配置 混合型 证券 投资基 金、 东吴移 动互 联灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 平安大 华
智 慧中 国灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 国金通 用鑫 新灵活 配置 混合型 证券 投资基 金
（LOF ） 、 嘉 合 磐 石 混合 型 证 券 投 资 基 金 、 平安 大 华鑫享混合型证券 投资基金、广发
聚 盛灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 新华 阿鑫二 号保 本混合 型证 券投资 基金 、 鹏华 弘
安 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、 博 时裕 泰纯债 债券 型证券 投资 基金、 德邦 增利货 币
市 场基 金、 中 海顺 鑫保本 混合 型证券 投资 基金、 民生 加银新 收益 债券型 证券 投资基 金、
东 方红 睿轩沪 港深 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、 浙 商汇金 转型 升级灵 活配 置混合 型
证 券投 资基金 、 广 发安泽 回报 纯债债 券型 证券投 资基 金、 博 时裕 景纯债 债券 型证券 投
资 基金 、 平安 大华 惠盈纯 债债 券型证 券投 资基金 、 长 城久源 保本 混合型 证券 投资基 金、
平 安大 华安盈 保本 混合型 证券 投资基 金 、 嘉实稳 丰债 券型证 券投 资基金 、 嘉 实稳盛 债
券 型证 券投资 基金 、长信 先锐 债券型 证券 投资基 金、 华润元 大现 金通货 币市 场基金 、
平 安大 华鼎信 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、 平 安大 华鼎泰 灵活 配置混 合型 证券投 资
基 金、 南方荣 欢定 期开放 混合 型发起 式证 券投资 基金 、 长信 富平 纯债一 年定 期开放 债
券 型证 券投资 基金 、 中海 合嘉 增强收 益债 券型证 券投 资基金 、 鹏 华丰安 债券 型证券 投
资 基金 、 富兰 克林 国海新 活力 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、 南 方颐元 债券 型发起 式
证 券投 资基金 、 鹏 华弘惠 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、 鹏 华兴 安定期 开放 灵活配 置
混 合型 证券投 资基 金、 西 部利 得 天添 利货 币市场 基金 、 鹏华 弘腾 灵活配 置混 合型证 券红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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投 资基 金、博 时安 祺一年 定期 开放债 券型 证券投 资基 金、安 信活 期宝货 币市 场基金 、
广 发鑫 源灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 平安大 华惠 享纯债 债券 型证券 投资 基金、 广
发 安悦 回报灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、平安 大华 惠融纯 债债 券型证 券投 资基金 、
广 发 沪 港 深 新 起 点 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 平 安 大 华 惠 金 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基
金、平安大华量化成长 多策略灵活配置混合型 证券投资基金、博时丰 达纯债6 个月定
期 开放 债券型 发起 式证券 投资 基金、 英大 睿鑫灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、 西部 利
得 新动 力灵活 配置 混合型 证 券 投资基 金、 天弘安 盈灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 平
安 大 华 惠 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 广 发 鑫 盛18 个 月 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 长盛盛 丰灵 活配置混 合型 证券投 资基 金、 鹏 华丰 盈债券 型证 券投资 基金 、 平 安大
华 惠隆 纯债债 券型 证券投 资基 金、 广 发新 常态灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、 平安 大
华 金管 家货币 市场 基金、 平安 大华鑫 利定 期开放 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、 博 时
泰 安债 券型证 券投 资基金 、 新 华鑫盛 灵活 配置混 合型 证券投 资基 金、 国 联安 睿智定 期
开 放混 合型证 券投 资基金 、 华 泰柏瑞 享利 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、 广 发汇平 一
年 定期 开放债 券型 证 券投 资基 金、 华 安新 安平灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、 平安 大
华 量化 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、 平 安大华 中证 沪港深 高股 息精选 指数 型证券 投
资 基金 、 前 海开 源聚财宝 货币 市场基 金 、 招商招 弘纯 债债券 型证 券投资 基金 、 招 商稳
阳 定期 开放灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、长盛 盛瑞 灵活配 置混 合型证 券投 资基金 、
前 海开 源沪港 深隆 鑫灵活 配置 混合型 证券 投资基 金、 平安大 华惠 益纯债 债券 型证券 投
资 基金 、 金 鹰添 荣纯债债 券型 证券投 资基 金、 西 部利 得汇享 债券 型证券 投资 基金 、 鹏
华 丰玉 债券型 证券 投资基 金、 华安睿 安定 期开放 混合 型证券 投资 基金、 西部 利得久 安
回 报灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 广发 汇安18 个 月定期 开放 债券型证 券投 资基金、
上 投摩 根岁岁 金定 期开放 债券 型证券 投资 基金、 平安 大华转 型创 新灵活 配置 混合型 证
券 投资 基金、 新华 鑫丰灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、 天弘 天盈 灵活配 置混 合型证 券
投 资基 金、 南方 和元债券 型证 券投资 基金 、 长盛 盛通 纯债债 券型 证券投 资基 金、 平安
大 华添 益债券 型证 券投资 基金 、 平安 大华 惠元纯 债债 券型证 券投 资基金 、 中 金丰沃 灵
活 配置 混合型 证券 投资基 金、 兴银消 费新 趋势灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、 南方 高
元 债券 型发起 式证 券投资 基金 、易方 达瑞 智灵活 配置 混合型 证券 投资基 金。
红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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三 、相 关 服务 机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：红塔红土基金管理有限公司直销中心
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深 圳市前海商
务秘书有限公司)
办公地址：深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 座801
法定代表人：饶雄
电话：（0755）36855888
传真：（0755）33379015
联系人：黄镜然
客服电话：4001666916
公司网站：www.htamc.com.cn
2 、代 销机构 ：
（1）公司名称：平安银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号
法定代表人：谢永林
联系人：高希泉
联系电话：(0755) 2219 7701
客服电话：95511 转3
公司网站：bank.pingan.com
（2）公司名称：红塔证券股份有限公司
注册地址：云南省昆明市北京路 155 号附1 号红塔大厦9 楼
办公地址：云南省昆明市北京路 155 号附1 号红塔大厦9 楼
法定代表人：况雨林
联系人：高国泽
客服电话：400-871-8880 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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网址：www.hongtastock.com
（3）公司名称：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
客服电话：95536
网址：http://www.guosen.com.cn/
（4）公司名称：中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：张佑君
联系人：刘玉静
客户服务电话：010-84588888
网址：http://www.cs.ecitic.com/
（5）公司名称：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 689 号
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：周杰
联系人：金芸、李笑鸣
客户服务电话：95553
网址：http://www.htsec.com/
（6）公司名称：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联 大厦35 楼、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层A02 单元
法定代表人：王连志
联系人：陈剑虹
客服电话：4008001001 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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14
网址：www.essence.com.cn
（7）公司名称：中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼20 层
法定代表人：杨宝林
联系人：赵艳青
客服电话：95548
网址： www.zxwt.com.cn
（8）公司名称：中泰证券有限 公司
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：王霖
客服电话：95538
网址：www.95538.cn
（9）公司名称：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
客户服务电话：400-8888-108
网址：http://www.csc108.com/
（10）公司名称：国海证券股份有限公司
注册地址：广西壮族自治区桂林市 辅星路13 号
办公地址：广西壮族自治区南宁市滨湖路 46 号国海大厦
法定代表人：何春梅
联系人：陈炽华
客服电话：95563
红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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15
网址：www.ghzq.com.cn
（11）公司名称： 长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：丁益
联系人：刘阳
客服电话：400-6666-888
网址：www.cgws.com
（12）公司名称： 天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省 武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座37 楼
法定代表人：余磊
联系人：崔成
客服电话：400-800-5000
网址：www.tfzq.com
（13）公司名称： 联讯证券股份有限公司
注册地址：惠州市江北东三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂
和三、四层
法定代表人：徐刚
客服电话：95564
网址：www.lxzq.com.cn
（14）公司名称： 泛华普益基金销售有限公司
注册地址：成都市 成华区建设路9 号高地中心 1101 室
办公地址：成都市 成华区建设路9 号高地中心 1101 室
法定代表人：于海锋
联系人：付勇斌
客服电话：4008588588
公司网站：www.pyfund.cn
红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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（15）公司名称： 北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦6 层
法定代表人：闫振杰
联系人：马林
客服电话：4008886661
网址：www.myfund.com
（16）公司名称： 杭州数米基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：陈猛
客服电话：4000766123
网址：www.fund123.cn
（17）公司名称： 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
客服电话：4000891289
网址：www.erichfund.com
（18）公司名称： 深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
办公地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼I、J 单元
法定代表人：薛峰
联系人：童彩萍
客户服务电话： 4006788887
网址：https://www.zlfund.cn/
（19）公司名称：上海天天基金销售有限公司 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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17
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼二层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座 9 楼
法定代表人：其实
联系人：潘世友
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（20）公司名称：泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法定代表人：林卓
联系人：张晓辉
客服电话：400-6411-999
网址：www.taichengcaifu.com
（21）公司名称：上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号19 层
办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 19 层
法定代表人：金佶
联系人：陈云卉
客服电话：400-820-2819
网址：www. fund.bundtrade.com
（22）公司名称：北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室
法定代表人：罗细安
联系人：江梦莹
客服电话：400-001-8811
网址：www.zcvc.com.cn
（23）公司名称：厦门市鑫鼎盛控股有限公司 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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18
注册地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 1501-1504
办公地址：厦门市思明区鹭江道 2 号第一广场 1501-1504
法定代表人：陈洪生
联系人：梁云波
客服电话：0592-3128888
网址：www.xds.com.cn
（24）公司名称： 浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：杭州市文二西路 1 号903 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：张鹏
客服电话：4008-773-772
网址：http://fund.10jqka.com.cn
（25）公司名称： 北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱 soho10 层
法定代表人：赵荣春
联系人：陈剑炜
客服电话：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
（26）公司名称：上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法 定代 表人： 胡学 勤
联系人：何雪
客服电话：4008219031
网址：www.lufunds.com
（27）公司名称： 大泰金石投资管理有限公司
红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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19
注册地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼
A506 室
法定代表人：袁顾明
联系人：何庭宇
客服电话：400-928-2266
网址：www.dtfunds.com
（28）公司名称： 深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深 圳市前海商
务秘书有限公司）
法定代表人：刘鹏宇
联系人：刘勇
客服电话：0755-83999907
（29）公司名称：深圳市金斧子投资咨询有限公司
注册地址：深圳市南山区智慧广场第 A 栋11 层1101-02
办公地址：深圳市南山区科苑北东方科技大厦 18 楼
法定代表人：赖任军
联系人：张烨
客服电话：400-9500-888
网址：www.jfzinv.com
（30）公司名称： 中信期货有限公司
注册地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 （二期） 北座 13 层1301 室
-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
联系人：韩钰
客服电话：400-990-8826
网址： www.citicsf.com
（31）公司名称： 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006
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20
办 公地 址： 深 圳市 福田区 福田 街道民 田路 178 号 华融 大厦27 层 2704
法 定代 表人： 马勇
客服电话：400-166-1188
网址 ：http://www.xinlande.com.cn/
（32）公司名称：云南红塔银行股份有限公司
注册地址：云南省玉溪市东风南路 2 号
法 定代 表人： 李光 林
客服电话：0877-96522
网址： www.yxccb.com.cn
（33）公司名称：奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 （ 入 住 深 圳 市前
海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1115-1116 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
客服电话：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（34 ）公司 名称 ： 北京肯 特瑞 财富投 资管 理有限 公司
注 册地 址： 北 京市 海淀区 中 关 村东路66 号1 号楼22 层2603-06
办 公地 址：北 京市 亦庄经 济开 发区科 创十 一街18 号
法 定代 表人： 江卉
客 服电 话：95118
网 址：http://jr.jd.com
（35 ）公司 名称 ： 北京汇 成基 金销售 有限 公司
注 册地 址： 北 京市 海淀区 中关 村大街11 号11 层1108
办 公地 址： 北 京市 海淀区 中关 村大街11 号11 层1108
法 定代 表人： 王伟 刚
客 服电 话：400-619-9059
网 址：http://www.hcjijin.com/ 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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21
（36 ）公司 名称 ： 上海挖 财金 融信息 服务 有限公 司
注 册地 址：中国( 上海)自 由贸 易试验 区杨 高南路 799 号 3 号楼 5 层 01 、02 、03
室
办 公地 址： 上 海市 浦东陆 家嘴 金融世 纪广 场3号楼5F
法 定代 表人： 胡燕 亮
客 服电 话：021-50810673
网 址：www.wacaijijin.com
（二）登记机构
名称：红塔红土基金管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市 前海商务秘
书有限公司)
办公地址：深圳市南山区侨香路 4068 号智慧广场 A 座801
法定代表人：饶雄
联系人：许艺然
电话：（0755）36855888
传真：（0755）33379033
（三）律师事务所及经办律师
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：廖海、刘佳
联系人：刘佳
（四）会计师事务所及经办注册会计师
名称： 安永华明会 计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层01-12 室
红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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22
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层01-12 室
法定代表人：吴港平
电话：（010）58153000
（0755）25028288
传真：（010）85188298
（0755）25026188
签章注册会计师：吴翠蓉、乌爱莉
联系人：吴翠蓉
四 、基 金的名 称
红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
五 、基 金的类 型
契约型、开放式、发起式
六 、基 金的投 资目 标
本基金利用数量化模型与定性分析相结合的方法， 通过股票资产和债 券资产等各
类资产的灵活配置， 在有效控制投资组合风险的前提下， 力争获取超越业绩比较基准
的收益。
七 、基 金的投 资范 围
本基金的投资 范围为具 有良好流动性 的金融工 具，包括国内 依法发行 上市的股票
（包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券、 货币市场工具、
权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须
符合中国证监会相关规定)。
本基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95% ； 债券等固
定收益资产占基金资产的比 例不低于5%； 基金 持有全部权证的市值不超过基金资产净
值的3%； 基金保留的现 金或到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净
值的5%。
若将来法律法 规或者中 国证监会的相 关规定发 生修改或变更 ，致使本 款前述约定
的投资组合比例限制被修改或者取消， 基金管理人在依法履行相应的程序后， 本基金
可相应调整投资限制规定。 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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23
八 、基 金的 投 资策 略
本基金投资策略包括大类资产配置策略、 股票资产投资策略、 债券及其它金融工
具投资策略几个部分。 基金管理人在综合考虑经济周期、 市场环境、 政策预期的基础
上， 通过大盘趋势预测模型 （MTFM）判 断当前 市场所处时点， 配合以择量 Alpha-对冲
模型（SAHM ） 进 行 大 类资 产 的 配 置 。 在 股 票 投资 方 面 ， 主 要 依 据 “ 股票 价 格 波 动- 能
级弦动模型” ， 并配合 以个股的基本面研究， 确定当前的行业与个股配置。 债券及其
它金融工具投资策略上， 则采用市场常用的组合平均久期管理等策略。 整体来说， 本
基金采取 “量化分析为 主、 定性分析为辅” 的策略， 有效控制组合风险， 充分挖掘 市
场机会。
1、大类资产配置策略
本基金为混合型基金，基金资产在股票和债券等大类资产的配置上灵活度较高。
本基金在充分研究与分析市场数据， 判断未来各券种收益率走势的基础上 ， 确定大类
资产配置策略， 并不断根据市场进行调整， 以达到获取市场收益、 控制市场风险的目
的。
本基金重点关注的因素包括且不限于：
1） 宏观经济指标， 包 括国内生产总值 （GDP ） 、 工业增加值 、 失业 率、 物价指 数
（CPI 、PPI 等） 、 进出 口数据、 全社会固定资 产投资等投资指标、 社 会消费品零售 总
额以及居民可支配收入等消费指标、 货币供给与需求情况、 市场利率变化情况以及其
它对于判断宏观经济具有重要意义的指标；
2 ）政策因素，包括货币政策、财政政策等一系列对于市场将产生重大影响的 政
策并对于未来政策走向进行判断；
3 ）投资者行为以及市场情绪指标，包括成交量、分析师一致预期指标等代表 了
投资者以及其它市场参与者对于市场的预期， 对于未来各类资产市场走向将产生重大
影响。 对于上述因素的跟踪及研究， 有利于本基金把握市场走向， 对于各类资产的投
资进行调整。
在 长 期 的 理 论 探 讨 和 数 据 测 试 基 础 上 ， 公 司 针 对 市 场 需 要 研 发 出 一 系 列 量 化 模
型，本基金投资主要参考以下模型： 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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24
① 大盘趋势预测模型(MTFM)
模型理论基础为公司研发的股票价格波动- 能级弦动模型，并充分结合第三方 的
理论研究成果： 如市场 信号整合研究、 市场噪 声突变、 震荡市与趋势 市的量化划分等 。
本模型的指标体系包括 市场定态- 单 一 识 别 信号 ： （ 准 ） 牛 市 与 （ 准） 熊 市 、 震 荡 市
与趋势市等；市场拐点- 复合识别信号：波段 次级底部（顶部）、波 段中级底部（顶
部）、波段反转底部（顶部）。运用 MTFM 模 型的指标体系，可对市场所处的状态进
行定位， 并对未来运行趋势进行全面的预测， 可用于投资管理中的时机选择和风险控
制。
② 择量Alpha 对冲模型(SAHM)
择量 Alpha-对冲模型在参考现有各类型 Alpha 策略模型的基础上，创新性地把
Alpha 进行结构分类，提出 Alpha 对冲策略的 两种实现途径；通过把结构 Alpha 动量
策略选股集合的数量作为重要变量引入本模型， 从而一定程度上把选 股和择时结合起
来， 即当符合特定分类 alpha 选股条件 （异动捕获策略） 的个股数量达到一定经验阈
值时，启动对冲模型，提高了 Alpha 策略的有效性和适应性。
本基金将充分利用以上模型的数据挖掘优势以及快速反应能力， 保持 资产配置与
市场的契合，迅速调整配置，在控制风险的基础上，通过金融工具放大收益水平。
2、股票资产投资策略
1） 定量投资方面， 本 基金采用自主研发的 “股票价格波动-能级弦动模型” ， 用
于股票投资中的选股与 择时。 该模型同时将行业选择与个股选择有机结合起来， 从一
个新的角度去观察股市， 判断大势并发掘个股机会。 本模型具有半经验性特征， 将配
合传统基本面的研究， 对于数量化的研究结论进行佐证， 进一步锚定投资标的， 降低
投资风险。
股票价格波动-能级弦动模型
通过对于市场所有股票走势的统计， 并结合短、 中、 长三种情况， 将 不同股票的
走势分别归入不同的能级轨道中。 能量轨道主要由长波能量轨道、 中波能量轨道、 短
波能量轨道三者能量合成， 对应股票走势形态主要由长波、 中波、 短波三者波形叠加
而成。（长波、中波、短波）能量状态分为 8 种：状态 1，能量增长启动；状态 2，
能量增长持续； 状态3 ， 能量增长确认； 状态4， 能量峰值稳定； 状态 5， 能量衰减启红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
更新 招募说明书（摘要）
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动； 状态6， 能量衰减 持续； 状态 7， 能量衰 减确认； 状态 8， 能量 谷值稳定。 状态 1
和状态5 共轭，状态2 和状态6 共轭，状态3 和状态 7 共轭，状态4 和状态 8 共轭。
由长波、中波、短波的 8 种能量状态进行全排列即 8 的3 次方，确定能量轨道编码。
经过大量研究表明， 个股的走势可分解为沿轨道的运动加上各轨道间的跃迁。 通
过观察不同轨道中的股票在不同时点中的整体表现与微观结构，可解读出大量信息，
并依据这些信息， 对于行业板块与个股走势可作出 更为清晰明了的判断。 不同能量轨
道中， 个股走势不同， 在不同时点的反应也具有不同的特质。 本模型具有以下几 个特
点：
① 本模型提供一种新的视角来观察股市，常用的股票指标有价格、成交量、 均
线、MACD 指标等各种指标， 在长期的研究以及发展中， 人们逐渐掌握了这些指标并应
用于对于股市的判断， 但由于套利行为等活动导致了市场有效性的产生， 使得传统指
标的指导意义大为减弱。 本方法利用统计手段将个股进行分类并观察其行为， 相当于
从一个新的角度来观察股市特征， 因为该方法为公司独立研发， 因此其有效性能够长
期保证，并在不断经验积累中完善。
② 传统方法中对于股市的投资往往集中于个股的发掘，本模型中，对于股票 的
观察往往是针对具有相似性质的一系列股票，在操作过程中也采用同进同出的策略，
能够有效避免个股突发性事件带来的风险， 平抑个股个性， 获取较为稳定的收益。 同
时， 市场中普遍存在动量与反转效应， 前期强势的股票， 在未来一段时间依然将保持
强势， 就是所谓的动量效应， 反转效应就是前一段时间弱势的股票， 未来一段时间将
会变强，利用这种现象 进行投资即称为动量-反转策略。能量轨道模 型中，同轨道中
的股票具有 相似动量，因此在采取动量-反转策略时具有天然的优势。
在不同时点，各行业及个股所表现出的走势不同，相应的能量状态亦有所不同，
根据不同时间段不同类型股票的走势， 本基金将采取不同的操作策略， 以期得到持续
的收益。
2）定性分析
量化模型中， 所有分析判断均来自于对于市场数据的挖掘， 理论上有可能存在对
于数据的误读， 因此有必要配合传统的基本面研究方法。 在定性方面， 基金经理与相
关研究员， 通过实际调研， 并结合相关行业的信息， 对于行业特性、 公司运营等相关红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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26
情况进行研究与判断， 以验证量化分析结果。 同时， 定性研究可能发掘出量化方法 未
发现的机会， 有助于投资收益的进一步提高。 在本基金中， 对于基本面分析将重点考
察以下情况：
① 对于具有周期性的行业与公司，紧密关注其产品供需情况，对于主要产品 产
能、 产量、 原材料供给情况等供给端进行深入调查与跟踪， 同时对于下游需求变化保
持敏感性， 确认公司在行业周期性的波动中所处位置， 判断行业未来走势， 作出投资
时点的选择。
② 对于具有成长性的行业与公司，充分考虑行业属性，对于成长的关键因素 进
行分析与跟踪， 研究其治理结构， 寻找其核心竞争力， 重点发掘其价 值增长点， 判 断
其增长空间， 考虑其风险因素， 同时结合市盈率 （P/E） ， 市净率 （P/B） 、 市盈率相
对盈利增长比率（PEG ）等指标，判断在当前股价下，公司是否存在投资机会。
③ 对于具有防御性的行业与公司，在充分调研的情况下，结合市场估值指标 ，
同时结合市场情绪，判断其投资价值与投资机会。
④ 中国经济经过近几十年的高速发展，传统的增长方式已难以为继，发展方 式
的转型已成为共识， 在此期间， 必将有一批新兴产业与公司崛起， 带来巨大的投资机
会， 应把握这个大趋势， 有 意识提高基金资产在这些行业与公司中的配置比例， 尤其
对于这些行业中的重点公司保持密切关注与深入研究， 以分享其在产 业转型浪潮中的
巨大收益。
3）组合构建
通过定量与定性分析， 筛选出具有投资机会的行业与公司， 进行动态优化， 结合
对个股的行业集中度、 组合流动性等因素的考量， 进行组合的再平衡， 得到最优的投
资组合。
3、债券及其它金融工具投资策略
1）债券资产配置策略
本基金通过综合分析宏观经济形势、 财政货币政策、 市场利率水平、 债券市场券
种及资金供求关系， 判断市场利率变化趋势， 确定和动态调整固定收益资产组合的平
均久期及债 券资产配置。
本基金将在科学的大类资产配置及券种配置、 完整的信用评价系统和严格的投资红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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风险管理基础上获取基准收益， 同时争取获得超越业绩比较基准的超额收益， 实现基
金资产的长期增值。 本 基金投资组合中固定收益类资产的超额收益主要通过以下几种
策略实现：
① 组合平均久期管理策略
组合平均久期管理策略是债券组合最基本的投资策略， 也是本基金最 重要的投资
策略。 组合平均久期管 理策略的目的在于通过合理的久期控制实现对利率风险的有效
管理。
本基金将密切跟踪 CPI、PPI、汇率、M2 等利率敏感指标， 对宏观经济运行趋势
及其引致的财政、货币政策变化做出判断，并对未来市场利率趋势进行分析与预测，
运用数量化工具确定合理的债券组合久期。
② 期限结构配置
在债券组合的平均久期确定后， 本基金将通过 收益率曲线形态分析和类属资产相
对估值分析， 在组合期限结构和类属配置两个主要方面对组合进行优化， 以达到在相
同组合久期的条件下， 进一步提高债券组合收益的目的。 在组合优化的过程中， 本基
金将根据各类属债券资产当前的收益率曲线， 在给定组合久期以及其他组合约束条件
的情形下，确定最优的期限结构和类属配置。
本基金通过考察市场收益率曲线的动态变化及预期变化， 可适当调整长期、 中期
和短期债券的配置方式， 以求适当降低机会成本风险和再投资风险， 或从长、 中、 短
期债券的相对价格变化中获利。 本基金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、 哑铃
策略和梯形策略。
③ 类属配置
债券市场由利率品种和信用品种两个方面构成， 再细分为国债、 央行票据、 金融
债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券等品种。
本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、 税负水平、 流动性、 评 级机构评级、
信用利差的历史统计数据等因素进行分析， 研 究相同期限的各投资品种之间的利差和
变化趋势，判断当前利差的合理性、相对投资价值和风险，制定债券类属配置策略，
以获取额外的利差投资收益，以及不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
2）权证投资策略 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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本基金将在严格控制风险的前提下依法进行权证投资。 基金权证投资 将在采用数
量化模型分析其合理定价的基础上，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
本基金对权证的投资将严格遵守有关部门关于权证投资的相关规定。
九 、基 金的业 绩比 较基准
本基金的业绩比较基准为：
沪深 300 指数×55％＋中债总指数（财富）×45％。
沪深300 指数是反映沪深两市 A 股综合表现的跨市场成份指数， 由 沪深两市 300
只规模大、流动性好的股票作为样本编制而成。它涵盖了沪深两市超过六成的市值，
具有良好的市场代表性、 可投资性和较强的市场影响力。 中国债券总指数是由中央国
债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。该指数同时覆盖了上海证券交易所、
银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券， 具有广泛的市场代表性， 能
够反映债券市场总体走势。
随着市场环境的变化， 如果上述业绩比较基准不适用本基金时， 本基金管理人可
以依据维护基金份额持有人合法权益的原 则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应
调整。 调整业绩比较基准应经基金托管人同意， 报中国证监会备案， 基金管理人应在
调整前3 个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十 、基 金的风 险收 益特征
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中的中高风险品种， 本基金的预期收益
和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。
十 一、 基金投 资组 合报告
基金管理人的 董事会、 董事保证本报 告所载资 料不存在虚假 记载、误 导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基 金托 管人平 安银 行 股份 有限 公司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年7 月18 日复红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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核 了本 报告中 的财 务指标 、 净 值表现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报告、 投资 组合报 告
等 内容 ，保证 复核 内容不 存在 虚假记 载、 误导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管理人承 诺以诚实 信用、勤勉尽 责的原则 管理和运用基 金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表其未来表现 。投资有 风险，投资者 在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。
本 报告 期自 2017 年 4 月 1 日 起至 2017 年 6 月 30 日止 。
1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 131,072,831.92 47.01
其中： 股票
131,072,831.92 47.01
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
140,542,137.20 50.41
其中： 债券
140,542,137.20 50.41
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ：买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,339,314.04 1.56
8 其他资 产
2,854,169.03 1.02
9 合计
278,808,452.19
100.00
2 、 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 7,230,723.00 3.28
C 制造业 79,463,019.30 36.10
D 电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 5,008,530.00 2.28
E 建筑业 3,226,176.00 1.47
F 批发和 零售 业 7,762,081.00 3.53
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,169,911.00 1.44
H 住宿和 餐饮 业 739,830.00 0.34
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 9,494,544.62 4.31
J 金融业 2,288,229.00 1.04 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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K 房地产 业 10,005,584.00 4.54
L 租赁和 商务 服务 业 1,515,648.00 0.69
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,168,556.00 0.53
S 综合 - -
合计 131,072,831.92 59.54
3 、 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002572 索菲亚 53,600 2,197,600.00 1.00
2 601012 隆基股 份 122,500 2,094,750.00 0.95
3 600201 生物股 份 58,000 2,063,060.00 0.94
4 000050 深天马 Ａ 98,300 2,022,031.00 0.92
5 000661 长春高 新 15,500 2,001,205.00 0.91
6 600487 亨通光 电 70,800 1,985,940.00 0.90
7 600219 南山铝 业 582,200 1,973,658.00 0.90
8 002092 中泰化 学 150,700 1,913,890.00 0.87
9 600642 申能股份 300,000 1,890,000.00 0.86
10 000581 威孚高 科 71,800 1,859,620.00 0.84
4 、报 告期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,009,000.00 4.55
其中： 政策 性金 融债 10,009,000.00 4.55
4 企业债 券 2,252,137.20 1.02
5 企业短 期融 资券 20,033,000.00 9.10
6 中期票 据 50,334,000.00 22.86 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 57,914,000.00 26.31
9 其他 - -
10 合计 140,542,137.20 63.84
5 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111698590
16 广 州农 村商
业银 行 CD132
200,000 19,326,000.00 8.78
2 111680815
16 包 商银 行
CD074
200,000 19,242,000.00 8.74
3 1282532 12 蓉 公交MTN1 100,000 10,120,000.00 4.60
4 1282477 12 渝 文资MTN3 100,000 10,094,000.00 4.59
5 1382234 13 鄂 联投MTN1 100,000 10,063,000.00 4.57
6 、 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、报 告期 末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
9.1 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2 本基 金投资 股指 期货 的投 资政策
本报告期内，本基金尚未开设股指期货交易单元，未进行股指期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行股指期货操作的计划。
10 、 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
10.1 本 期国债 期货 投资 政策
红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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本报告期内，本基金尚未开设国债期货交易单元，未进行国债期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行国债期货操作的计划。
10.2 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未 持有国债期货投资。
10.3 本 期国债 期货 投资 评价
本报告期内，本基金尚未开设国债期货交易单元，未进行国债期货操作。
未来一段时期，本基金没有进行国债期货操作的计划。
11 、 投资组 合报 告附注
11.1 报告 期内 ，本基 金投 资的 前十名 证券 的发行 主 体 没有被 监管 部门立 案调 查，
或 在本 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 况。
11.2 本基 金投 资的前 十名 股票 均属于 基金 合同规 定备 选股票 库之 内的股 票
11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 69,817.31
2 应收证 券清 算款 185,421.11
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,598,860.67
5 应收申 购款 69.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,854,169.03
11.4
报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：报告期内，本基金所持可转换债券均不处于转股期。
11.5
期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6 投 资组合 报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
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十 二、 基金的 业绩
本基金基金合同于 2014 年9 月18 日生效。 基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信
用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利， 也不向投资者保
证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资
决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。
（ 一） 基金净 值表 现
1 、报告期基 金 份 额 净值 增 长 率 及 其 与 同 期 业绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比较 如 下 表 所
示 ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.17% 0.60% 3.28% 0.36% -3.11% 0.24%
注： 业绩比较基准收益率=沪深 300 指数×55％＋中债总指数（财富） ×45 ％。
2 、 基 金合同 生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 与同 期业绩 比较 基准收 益率 变动
的 比较 ： 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
更新 招募说明书（摘要）
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注： 本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定： 股
票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%； 债券 等固定收益资产占基金资产的比例不低
于 5%；基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；基金保留的现金，或到
期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的 5%。
十 三、 基金的 费用 与 税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费 、诉讼费； 红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
更新 招募说明书（摘要）
35
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
9、按照国家有关规定和 基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用 。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。计算方法如 下：
H＝E×1.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托
管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复 核后于次月前 5 个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的基金托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复 核后于次月前 5 个工作日内从基金财产
中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、本条第（一）款第 3 至 9 项费用，由根据有关法规及相应协议的规定， 按费
用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
更新 招募说明书（摘要）
36
财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四） 基金管理人和基 金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。 降低基金管理费率和基金托管费率， 无须召开基金份额持有人大会。 基金管
理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体上刊登公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十 四、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募说明书依据 《证 券投资基金法》 、 《 公开 募集 证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资 基金信息披露管理办法》 及其它有关法
律 法 规 的 要 求 ， 结 合 本 基 金 管 理 人 在 本 基 金 合 同 生 效 后 对 本 基 金 实 施 的 投 资 经 营 情
况，对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下：
1 、“ 重要提 示” 部分
（1 ）更新了本招募说明书所载内容的截止日以及有关财务数据和净值表现的 截
止日期信息。
2 、“ 三、基 金管 理人” 部分
（1）根据董事会成员和 高管人员信息的变化， 更新了相关人员情况
（2）根据基金经理人的变更，更新了本基金基金经理的信息
（3）根据投资决策 委员会成员的变化，更新 了相关人员情况
3 、“ 四、基 金托 管人 ” 部分
（1）更新了基金托管 人方面的信息
4 、“ 五、相 关服 务机构 ”部 分
（1）更新了相关代销机构信息
（2 ）增加了北京肯特瑞财富投资管理有限公司 、 北京汇成基金销售有限公司 、红塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金
更新 招募说明书（摘要）
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上海挖财金融信息服务有限公司 等第三方基金销售机构信息
5 、“ 九、基 金的 投资” 部分
（1）更新了基金投资组合报告， 报告所载数据截 至2017年6月30日
6 、“ 十、基 金的 业绩” 部分
（1）更新了基金业绩表现数据，基金业绩 表现数据截至2017年6月30日
7 、“ 二十二 、其 他应披 露事 项”部 分
（1）更新了影响投资者决策的其他重要 信息
（2）更新了 2017 年 3 月 18 日至 2017 年 9 月 18 日期间涉及本基 金及基金管理人
的相关公告
红塔红土基金管理有限公司
二〇一七年 十一月二日
