中 融鑫 思路 灵 活配 置混 合型 证 券投 资基 金
2 0 17 年 第 3 季 度报 告
2 01 7 年 0 9 月 3 0 日
基金 管理 人 : 中融 基金 管理有 限公 司
基金 托管 人 : 交通 银行 股份有 限公 司
报告 送出 日期 : 20 17 年 1 0 月 2 6 日中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年10月24日复核
了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017年07月01日起 至 2017年09月30日止。
§2 基金 产品 概况
2 .1 基金 基本 情况
基金简称 中融鑫思路混合
基金主代码 004008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年01月16日
报告期末基金份额总额 685,901,790.60份
投资目标
本基金通过对多种投资策略的有机结合，在严格控
制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期持续
稳定的投资回报。
投资策略
1． 大类资产配置 2． 股票投资策略 3． 债券
投资策略 4．中小企业私募债券投资策略 5、
衍生品投资策略 （1）股指期货投资策略 （2）
国债期货投资策略 （3）权证投资策略 6．资产
支持证券投资策略
业绩比较基准 上证国债指数收益率*60%+沪深300指数收益率*40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属
于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产
品。
基金管理人 中融基金管理有限公司中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融鑫思路混合A 中融鑫思路混合C
下属分级基金的交易代码 004008 004009
报告期末下属分级基金的份额总
额
9,381,215.34份 676,520,575.26份
§3 主要 财务 指标和 基金 净值表 现
3 .1 主要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017年07月01日 - 2017年09月30日)
中融鑫思路混合A 中融鑫思路混合 C
1.本期已实现收益 338,460.74 9,316,666.54
2.本期利润 457,534.27 1,055,119.58
3.加权平均基金份额本期利润 0.1129 0.0123
4.期末基金资产净值 12,841,696.41 920,978,786.99
5.期末基金份额净值 1.3689 1.3613
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2 .1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中融 鑫思 路混合 A净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
67.56% 6.96% 1.96% 0.24% 65.60% 6.72%
中融 鑫思 路混合 C净值 表现中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
67.65% 7.05% 1.96% 0.24% 65.69% 6.81%
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率
变动 的比 较中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理 人报 告
4 .1 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈潼
中融增鑫
定期开放
债券、中
融融安混
合、中融
新机遇混
合、中融
新动力混
合、中融
融安二号
2017-02-
16
- 10年
沈潼女士，中国国籍，毕业于
悉尼大学会计商法专业，研究
生学历，商学硕士，具有基金
从业资格， 证券从业年限10年。
2007年7月至2014年11月曾任
职于长盛基金管理有限公司，
担任交易员；2014年12月加入
中融基金管理有限公司，现任
固收投资部基金经理，于201 7
年2月至今任本基金基金经理。中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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保本、中
融新优势
混合、中
融稳健添
利债券、
中融日
盈、中融
融裕双利
债券、中
融融信双
盈、中融
强国制造
混合、中
融现金增
利货币、
中融鑫回
报混合、
中融鑫思
路混合基
金基金经
理
马金峰
中融新动
力混合、
中融新优
势混合、
中融鑫思
路混合基
金基金经
理
2017-02-
22
- 4年
马金峰先生，中国国籍，毕业
于北京航空航天大学金融工程
专业，博士研究生学历，已取
得基金从业资格。 2007年9月至
2009年3月， 任职于中国原子能
科学研究院担任科研人员；2 0
13年1月至2015年4月，任职于
长城人寿保险股份有限公司担
任金融工程研究员，2015年5
月至2015年6月任职于长城财
富资产管理股份有限公司研究
部担任研究员； 2015年7月加入
中融基金， 在量化投资部工作，
于2017年2月至今任本基金基
金经理。
王文龙 中融新动 2017-08- - 6年 王文龙先生，中国国籍，毕业中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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力、中融
新优势、
中融鑫回
报、中融
鑫思路灵
活配置混
合型基金
基金经理
28 于伦敦大学玛丽女王学院玛丽
女王学院材料与商务专业，硕
士学历，具有基金从业资格，
证券从业年限6年。 2011年4
月至2014年11月曾任中诚信国
际信用评级有限责任公司企业
融资评级部担任项目经理职位
；2014年11月至2017年3月曾
任英大基金管理有限公司固定
收益部担任投资经理职位。2 0
17年3月加入中融基金管理有
限公司，现就职于固收投资部
基金经理， 于2017年8月至今任
本基金基金经理。
（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵 规 守信 情况说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法 规 、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
根据 《 证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见 》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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量超过该证券当日成交量5%的情况。
4 .4 报告 期内 基金的 投资 策略和 运作 分 析
三季度， 国内经济景气维持在相 对高位 ， 企业经营好转趋势持续。 基于对宏观经济
的判断， 本基金在三季度保持偏乐观 的观点 。 在具体的股票投资上， 本基金主要依据多
因素选股模型自下而上选择股票进行投资。 综合考察股票上市公司所属行业、 上市公司
盈利能力、 公司的估值、 公司的股东结构、 公司股票在二级市场的行情、 市场对于公司
盈利能力的预期等多种因素，挑选出优质个股，构建核心组合。
在资产配置上，本基金依据对各类别资产阶段性风险的判断，结合目标风险模型
的 配置建议，适时调整不同类别资产的配置比例，以期减小基金份额净值的回撤。
4 .5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融鑫思路混合A基金份额净值为1.3689元；本报告期基金份额净值
增长率为67.56%，同期业绩比较基准收益率为1.96%。
截至报告期末中融鑫思路混合C基金份额净值为1.3613元；本报告期基金份额净值
增长率为67.65%，同期业绩比较基准收益率为1.96%。
§5 投资 组合 报告
5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 14,605,933.55 1.55
其中：股票 14,605,933.55 1.55
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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6 买入返售金融资产 854,581,446.88 90.53
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
71,577,640.01 7.58
8 其他资产 3,255,317.26 0.34
9 合计 944,020,337.70 100.00
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资 组 合
5 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
序号 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,208,570.00 0.24
C 制造业 7,304,211.35 0.78
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 81,879.00 0.01
F 批发和零售业 469,296.00 0.05
G 交通运输、 仓储和邮政业 1,159,920.00 0.12
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
207,414.00 0.02
J 金融业 339,396.00 0.04
K 房地产业 2,215,390.20 0.24
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
205,884.00 0.02
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 413,973.00 0.04中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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S 综合 - -
合计 14,605,933.55 1.56
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601872 招商轮船 186,600 923,670.00 0.10
2 600585 海螺水泥 27,500 686,675.00 0.07
3 002859 洁美科技 16,665 628,770.45 0.07
4 000725 京东方Ａ 90,300 397,320.00 0.04
5 600859 王府井 21,300 379,140.00 0.04
6 600582 天地科技 71,700 372,123.00 0.04
7 601001 大同煤业 48,600 364,014.00 0.04
8 000581 威孚高科 14,700 358,680.00 0.04
9 600978 宜华生活 34,500 357,075.00 0.04
10 601699 潞安环能 34,800 356,700.00 0.04
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券 投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5 .1 0 报告 期 末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5 .1 1 投资 组 合 报告附 注
5 .1 1.1 报告 期内 ，本基 金投 资决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金投 资
的前 十名 证券的 发行 主体本 期出现 被 监 管部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日 前一 年内受 到
公开 谴责 、处罚 的情 形。
5 .1 1.2 基金 投资 的前十 名股 票未超 过基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5 .1 1.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 48,637.35
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 681,276.64
5 应收申购款 2,525,403.27
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,255,317.26
5 .1 1.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5 .1 1.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分公允价值
占基金净值比
例(%)
流通受限情
况说明
1 002859 洁美科技 628,770.45 0.07
老股转让限
售
5 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金份额 变动
单位：份
中融鑫思路混合 A 中融鑫思路混合C中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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报告期期初基金份额总额 214,141.01 198,466,383.56
报告期期间基金总申购份额 12,964,123.35 698,522,644.94
减：报告期期间基金总赎回份额 3,797,049.02 220,468,453.24
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以 “-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 9,381,215.34 676,520,575.26
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本基 金情 况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
8 .1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份 额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
(%)
机
构
1
2017 0701
-201 7072
5
70,007,000.00 0.00
70,007,000.0
0
0.00 0.00
2
2017 0701
-201 7070
5
58,777,429.47 0.00
58,777,429.4
7
0.00 0.00
3
2017 0701
-201 7070
5
50,005,000.00 0.00
50,005,000.0
0
0.00 0.00
4
2017 0921
-201 7092
0.00
57,319,729.4
5
0.00 57,319,729.45 8.36中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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4
5
2017 0727
-201 7080
6
0.00 3,014,045.45 3,014,045.45 0.00 0.00
6
2017 0727
-201 7080
6
0.00 3,014,045.45 0.00 3,014,045.45 0.44
7
2017 0920
-201 7093
0
0.00
143,383,948.
37
0.00
143,383,948.3
7
20.90
个
人
1 2017 0926 79,080.71 0.00 0.00 79,080.71 0.01
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持
有的基金份额时， 将可能产生流动性风险， 即基金资产不能迅速变现， 或者未能以合理的价格变
现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管 理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回
导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时， 为了切实保护存量基金份额持有人的合
法权益， 可能出 现延期支付赎回款等情形。 同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损 害， 管
理人有权根据基金合同和招募说明书的约定， 暂停或者拒绝申购、 暂停赎回， 基金份额持有人存
在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8 .2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件 目录
9 .1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（2）《中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（3）《中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9 .2 存放 地点中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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基金管理人或基金托管人的办公场所
9 .3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000 （免长途话费） , （010）
85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中融 基金 管理有 限公 司
二〇 一七 年十月 二十 六日
