中 融量 化智 选 混合 型证 券投 资 基金
2 0 17 年 第 3 季 度报 告
2 01 7 年 0 9 月 3 0 日
基金 管理 人 : 中融 基金 管理有 限公 司
基金 托管 人 : 中国 工商 银行股 份有 限公司
报告 送出 日期 : 20 17 年 1 0 月 2 6 日中融量化智选混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017年07月01日起 至 2017年09月30日止。
§2 基金 产品 概况
2 .1 基金 基本 情况
基金简称 中融量化智选混合
基金主代码 004212
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年03月22日
报告期末基金份额总额 103,192,040.01份
投资目标
本基金通过多因子量化选股模型，精选具有超额收
益的股票组合进行投资， 在充分控制风险的前提下，
力争长期稳定的获取超越业绩比较基准的投资回
报。
投资策略
本基金采用数量化选股模型驱动的选股策略进行个
股选择，并结合适当的资产配置策略搭建基金投资
组合。本基金所指的数量化选股模型是建立在已为
国际市场上广泛应用的多因子阿尔法模型（Multip
le Factors Alpha Model） 的基础上， 根据中国
资本市场的实际情况，由本基金管理人量化团队开
发的具有一定针对性及实用性的动态多因子选股模
型。在股票投资过程中，本基金将保持通过模型选
股，结合风险模型及优化，构建股票投资组合的策
略，强调纪律、降低随意性投资带来的风险，力争
获取长期稳定的超额收益。中融量化智选混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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业绩比较基准
中证500指数收益率×80%+中证综合债指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上长期来看，其预期风
险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和
货币市场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中融量化智选混合A 中融量化智选混合C
下属分级基金的交易代码 004212 004783
报告期末下属分级基金的份额总
额
96,958,477.43份 6,233,562.58份
§3 主要 财务 指标和 基金 净值表 现
3 .1 主要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017年07月01日 - 2017年09月30日)
中融量化智选混合A 中融量化智选混合 C
1.本期已实现收益 33,479,796.27 1,001,317.46
2.本期利润 26,149,565.17 134,827.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.1643 0.0253
4.期末基金资产净值 108,205,682.95 6,940,658.46
5.期末基金份额净值 1.1160 1.1134
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2 .1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中融 量化 智选混 合 A净值 表现中融量化智选混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
13.22% 0.71% 6.20% 0.75% 7.02% -0.04%
中融 量化 智选混 合 C净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
11.34% 0.71% 6.29% 0.77% 5.05% -0.06%
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率
变动 的比 较中融量化智选混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。自2017年6月26日，
本基金增加C类基金份额，自7月12日起C类存在有效基金份额。
§4 管理 人报 告
4 .1 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
易海波
中融量化
多因子混
合、中融
量化智选
混合基金
基金经
理，分管
量化投资
部
2017-03-
22
- 10年
易海波先生,中国国籍， 毕业于
华中科技大学企业管理专业，
获硕士学位。取得基金业从业
人员资格。自2007年4月至20 1
6年11月在招商证券股份有限
公司工作期间，历任研究发展
中心金融工程研究员、理财投
资部量化投资经理、量化投资
部总经理。2016年11月加入中中融量化智选混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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融基金管理有限公司，管理量
化投资部工作， 于2017年3月至
今任本基金基金经理。
（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵 规 守信 情况说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法 规 、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
根据 《 证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见 》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4 .4 报告 期内 基金的 投资 策略和 运作 分 析
2017年三季度，A股震荡上行。上证综指上涨4.90%，沪深300上涨4.63%，中证500
上涨7.58%，中小板指上涨8.86%，创业板指上涨2.69%。申万一级行业涨跌互现，其中
有色金属、 钢铁、 食品饮料行业涨幅居前， 而公用事业、 传媒、 纺织服装行业跌幅居前。
期间， 本基金通过多因子量化选股模 型 ， 精选具有超额收益的股票组合进行投资， 通过
合理的风格分散和个股分散，减少了非系统性风险，获取了一定的超额收益。
4 .5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融量化智选混合A基金份额净值为1.1160元；本报告期基金份额净
值增长率为13.22%，同期业绩比较基准收益率为6.20%。中融量化智选混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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截至报告期末中融量化智选混合C基金份额净值为1.1134元；自基金存在有效份额
之日起至本报告期末基金份额净值增长率为11.34%， 同期业绩比较基准收益率为6.29%。
§5 投资 组合 报告
5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 106,655,709.07 87.47
其中：股票 106,655,709.07 87.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
14,466,517.93 11.86
8 其他资产 806,841.95 0.66
9 合计 121,929,068.95 100.00
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资 组 合
5 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
序号 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,148,444.60 1.00中融量化智选混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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C 制造业 37,857,697.03 32.88
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
3,613,366.44 3.14
E 建筑业 9,212,570.00 8.00
F 批发和零售业 6,352,824.16 5.52
G 交通运输、 仓储和邮政业 6,979,041.41 6.06
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
17,468.03 0.02
J 金融业 17,335,975.26 15.06
K 房地产业 19,843,247.40 17.23
L 租赁和商务服务业 2,032,857.00 1.77
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.10
R 文化、体育和娱乐业 2,146,917.75 1.86
S 综合 - -
合计 106,655,709.07 92.63
5 .2 .2 报告 期末 按行业 分类 的港股 通投资 股票 投资组 合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601636 旗滨集团 419,000 2,212,320.00 1.92
2 000625 长安汽车 154,300 2,186,431.00 1.90
3 600285 羚锐制药 185,400 2,174,742.00 1.89
4 600757 长江传媒 276,700 2,125,056.00 1.85中融量化智选混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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5 600104 上汽集团 70,100 2,116,319.00 1.84
6 600036 招商银行 82,200 2,100,210.00 1.82
7 601390 中国中铁 241,700 2,090,705.00 1.82
8 601166 兴业银行 120,600 2,085,174.00 1.81
9 002087 新野纺织 345,800 2,078,258.00 1.80
10 601818 光大银行 510,900 2,069,145.00 1.80
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券 投 资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5 .1 0 报告 期 末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5 .1 1 投资 组 合 报告附 注
5 .1 1.1 报告 期内 ，本基 金投 资决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金投 资
的前 十名 证券的 发行 主体本 期出现 被 监 管部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日 前一 年内受 到
公开 谴责 、处罚 的情 形。中融量化智选混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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5 .1 1.2 基金 投资 的前十 名股 票未超 过基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5 .1 1.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 181,776.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,985.94
5 应收申购款 623,079.39
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 806,841.95
5 .1 1.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5 .1 1.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。中融量化智选混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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§6 开放 式基 金份额 变动
单位：份
中融量化智选混合 A 中融量化智选混合C
报告期期初基金份额总额 256,911,528.44 0.00
报告期期间基金总申购份额 19,685,199.25 17,468,397.54
减：报告期期间基金总赎回份额 179,638,250.26 11,234,834.96
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以 “-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 96,958,477.43 6,233,562.58
总申购份额含分级调整、转换入、红利再投的基金份额，本期总赎回份额含分级调整、
转换出的基金份额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本基 金情 况
7 .1 基金 管 理 人持有 本基 金份额 变动情 况中融量化智选混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
8 .1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份 额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8 .2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件 目录
9 .1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融量化智选混合型证券投资基金募集的文件
（2）《中融量化智选混合型证券投资基金基金合同》
（3）《中融量化智选混合型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融量化智选混合型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9 .2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9 .3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000 （免长途话费） , （010）
85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中融 基金 管理有 限公 司
二〇 一七 年十月 二十 六日
