中 融稳 健添 利 债券 型证 券投 资 基金
2 0 17 年 第 3 季 度报 告
2 01 7 年 0 9 月 3 0 日
基金 管理 人 : 中融 基金 管理有 限公 司
基金 托管 人 : 中国 农业 银行股 份有 限公司
报告 送出 日期 : 20 17 年 1 0 月 2 6 日中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24
日复核了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017年07月01日起 至 2017年09月30日止。
§2 基金 产品 概况
2 .1 基金 基本 情况
基金简称 中融稳健添利债券
基金主代码 001779
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年10月20日
报告期末基金份额总额 58,468,637.67份
投资目标
在注重资产安全性和流动性的前提下，积极主
动调整投资组合，追求基金资产的长期稳定增
值， 并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
1． 债券投资策略 本基金通过综合分析国内外
宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋
势和信用风险变化等因素，并结合各种债券类
资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益
和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例
的前提下，决定组合的久期水平、期限结构和
类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投
资组合管理， 以获取较高的投资收益。 2． 股
票投资策略 注重趋势研究，发挥市场时机选
择能力，充分分享股票市场的收益；重点关注
改革方向的行业和个股，通过选择流动性高、
风险低、具备中期上涨潜力的股票进行分散化中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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组合投资，控制流动性风险和集中性风险，保
证股票组合的稳定性和收益性。 3． 中小企业
私募债券投资策略 4．资产支持证券投资策
略 5．权证投资策略
业绩比较基准 中债总指数（全价）
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于中等预期风险和预
期收益的产品，其长期平均预期风险和预期收
益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币
市场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要 财务 指标和 基金 净值表 现
3 .1 主要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年07月01日 - 2017年09月30日）
1.本期已实现收益 -191,297.34
2.本期利润 993,678.77
3.加权平均基金份额本期利润 0.0159
4.期末基金资产净值 53,994,864.34
5.期末基金份额净值 0.923
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2 .1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①-③ ②-④中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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② 率③ 率标准差
④
过去三个
月
1.65% 0.26% -0.42% 0.06% 2.07% 0.20%
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率
变动 的比 较
注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理 人报 告
4 .1 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
秦娟
中融融信
双盈、中
融银行间
2015-10-
20
2017-08-
16
13年
秦娟女士，中国国籍，毕业于
西安交通大学应用经济学专
业，硕士研究生学历，具有基中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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1-3年高
等级信用
债指数、
中融银行
间3-5年
中高等级
信用债指
数、中融
银行间0-
1年中高
等级信用
债指数、
中融银行
间1-3年
中高等级
信用债指
数、中融
盈泽债
券、中融
盈润债
券、中融
恒瑞纯
债、中融
睿丰定期
开放债
券、中融
恒信纯债
债券型基
金基金经
理、固收
投资部负
责人
金从业资格，证券从业年限1 3
年。 2004年7月至2005年12月曾
任广东证券股份有限公司固定
收益部分析师、 2005年12月至2
006年8月曾任东莞银行资金部
债券分析师、2006年8月至20 1
0年2月曾任长信基金管理有限
责任公司固定收益部债券分析
师、2010年2月至2015年2月曾
任天治基金管理有限公司投资
管理部基金经理助理、固定收
益部总监兼基金经理。 2015年3
月加入中融基金管理有限公
司，任固收投资部总监，于2 0
15年10月至2017年8月任本基
金基金经理。
沈潼
中融增鑫
定期开放
债券、中
融融安混
合、中融
2017-06-
20
- 10年
沈潼女士，中国国籍，毕业于
悉尼大学会计商法专业，研究
生学历，商学硕士，具有基金
从业资格， 证券从业年限10年。
2007年7月至2014年11月曾任中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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新机遇混
合、中融
新动力混
合、中融
融安二号
保本、中
融新优势
混合、中
融稳健添
利债券、
中融日
盈、中融
融裕双利
债券、中
融融信双
盈、中融
强国制造
混合、中
融现金增
利货币、
中融鑫回
报混合、
中融鑫思
路混合基
金基金经
理
职于长盛基金管理有限公司，
担任交易员；2014年12月加入
中融基金管理有限公司，现任
固收投资部基金经理，于201 7
年6月至今任本基金基金经理。
王玥
中融融信
双盈、中
融融裕双
利、中融
稳健添
利、中融
强国制
造、中融
新机遇、
中融新经
济、中融
2017-09-
20
- 7年
王玥女士，中国国籍，北京大
学经济学硕士，香港大学金融
学硕士。具备基金从业资格，
证券从业年限7年。2010年7月
至2013年7月曾就职于中信建
投证券股份有限公司固定收益
部， 任高级经理。 2013年8月加
入中融基金管理有限公司，现
就职于固收投资部基金经理，
于2017年9月至今任本基金基
金经理。中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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融安灵活
配置混合
型基金基
金经理
（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵 规 守信 情况说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法 规 、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
根据 《 证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见 》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4 .4 报告 期内 基金的 投资 策略和 运作 分 析
债券市场方面， 在控制金融风险 去杠杆的大环境中 ， 货币政策稳健中性， 资金面保
持紧平衡， 跨季流动性压力较大。 监管压力持续。 基本面方面， 新一轮库存周期对经济
基本面形成支撑， 生产平稳， 外需改 善， 宏观经济总体平稳； 通胀方面， 食品价格稳中
有落，中上游价格走弱带动PPI高位回落，通胀预期回落；债券收益率震荡为主，整体
小幅上行。 组合配置上我们采取了中 性久期的票息策略 ， 坚持稳健操作思路， 在信用风
险可控的前提下重点配置中短期信用债，保持组合流动性。
股票市场方面，市场仍然延续慢牛走势，市场主线仍然围绕周期和消费轮番上涨。中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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宏观经济数据显示出经济复苏比市场预期的更为强劲， 我们重点关注新能源汽车、 5G等
技术进步带动消费升级的板块， 在三季度主要配置了新能源汽车、 电子、 通信等板块。
4 .5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融稳健添利债券基金份额净值为0.923元；本报告期基金份额净值
增长率为1.65%，同期业绩比较基准收益率为-0.42%。
§5 投资 组合 报告
5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 7,477,383.36 12.53
其中：股票 7,477,383.36 12.53
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 48,872,532.38 81.92
其中：债券 48,872,532.38 81.92
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,965,074.51 3.29
8 其他资产 1,341,065.03 2.25
9 合计 59,656,055.28 100.00
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资 组 合
5 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
序号 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,661,719.36 10.49
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 1,549,634.00 2.87
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
266,030.00 0.49
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 7,477,383.36 13.85
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002709 天赐材料 20,833 1,113,523.85 2.06
2 600884 杉杉股份 44,800 1,080,576.00 2.00
3 600525 长园集团 40,300 801,970.00 1.49
4 600622 嘉宝集团 32,700 646,806.00 1.20中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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5 000537 广宇发展 44,000 585,200.00 1.08
6 002340 格林美 62,000 536,920.00 0.99
7 600449 宁夏建材 41,900 533,387.00 0.99
8 300476 胜宏科技 20,331 514,374.30 0.95
9 000822 山东海化 42,400 504,560.00 0.93
10 600487 亨通光电 9,300 319,920.00 0.59
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券 投 资组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 11,887,547.00 22.02
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,694,000.00 17.95
其中：政策性金融债 9,694,000.00 17.95
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 19,049,800.00 35.28
6 中期票据 5,047,500.00 9.35
7 可转债（可交换债） 3,193,685.38 5.91
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 48,872,532.38 90.51
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 160215 16国开15 100,000 9,694,000.00 17.95
2 101453033
14津政投MT N
001
50,000 5,047,500.00 9.35
3 011771003
17首钢SCP0 0
2
50,000 5,022,500.00 9.30
4 011756032
17鄂交投SC P
001
50,000 5,014,000.00 9.29
5 011768002
17中铝业SC P
006
50,000 5,012,500.00 9.28中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5 .1 0 报告 期 末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5 .1 1 投资 组 合 报告附 注
5 .1 1.1 报告 期内 ，本基 金投 资决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金投 资
的前 十名 证券的 发行 主体本 期出现 被 监 管部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日 前一 年内受 到
公开 谴责 、处罚 的情 形。
5 .1 1.2 基金 投资 的前十 名股 票未超 过基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5 .1 1.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 13,170.04
2 应收证券清算款 537,425.89
3 应收股利 -
4 应收利息 790,459.11
5 应收申购款 9.99
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,341,065.03中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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5 .1 1.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
序号 代码 名称 公允价值
公允价值占基金
资产净值比例(%)
1 113011 光大转债 1,114,200.00 2.06
2 113008 电气转债 1,064,700.00 1.97
3 113009 广汽转债 1,013,680.00 1.88
4 123001 蓝标转债 105.38 0.00
5 .1 1.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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§6 开放 式基 金份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 65,568,070.76
报告期期间基金总申购份额 202,096.16
减：报告期期间基金总赎回份额 7,301,529.25
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 58,468,637.67
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本基 金情 况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
8 .1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份 额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8 .2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件 目录中融稳健添利债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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9 .1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融稳健添利债券型证券投资基金募集的文件
（2）《中融稳健添利债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融稳健添利债券型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融稳健添利债券型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9 .2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9 .3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000 （免长途话费） , （010）
85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中融 基金 管理有 限公 司
二〇 一七 年十月 二十 六日
