中 融融 安二 号 保本 混合 型证 券 投资 基金
2 0 17 年 第 3 季 度报 告
2 01 7 年 0 9 月 3 0 日
基金 管理 人 : 中融 基金 管理有 限公 司
基金 托管 人 : 中国 银行 股份有 限公 司
报告 送出 日期 : 20 17 年 1 0 月 2 6 日中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2017年10月24日复核
了本报告中的财务指标 、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017年07月01日起 至 2017年09月30日止。
§2 基金 产品 概况
2 .1 基金 基本 情况
基金简称 中融融安二号保本
基金主代码 001739
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年09月25日
报告期末基金份额总额 126,704,918.30份
投资目标
本基金通过动态调整稳健资产与风险资产在组
合中的投资比例，严格控制风险、确保保本周
期到期时本金安全的基础上，力争实现基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
本基金运用恒定比例组合保险（Constant Pr
oportion Portfolio Insurance， 以下简称C
PPI） 策略， 动态调整稳健资产与风险资产在基
金组合中的投资比例， 以确保保本周期到期时，
实现基金资产在保本基础上的保值增值的目
的。
业绩比较基准
金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税
后）
风险收益特征
本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基
金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高
于货币市场基金和债券型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
基金保证人 中国投融资担保有限公司
§3 主要 财务 指标和 基金 净值表 现
3 .1 主要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年07月01日 - 2017年09月30日）
1.本期已实现收益 1,034,907.66
2.本期利润 1,436,059.53
3.加权平均基金份额本期利润 0.0103
4.期末基金资产净值 130,793,413.08
5.期末基金份额净值 1.032
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2 .1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.98% 0.05% 0.70% 0.01% 0.28% 0.04%
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率
变动 的比 较中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理 人报 告
4 .1 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李倩
中融增鑫
定期开放
债券、中
融货币、
中融融安
二号保
本、中融
融丰纯
债、中融
恒泰纯
2015-10-
28
- 10年
李倩女士，中国国籍，毕业于
对外经济贸易大学金融学专
业，本科学历，具有基金从业
资格，证券从业年限10年。2 0
07年7月至2014年7月曾任银华
基金管理有限公司交易管理部
交易员，固定收益部基金经理
助理。 2014年7月加入中融基金
管理有限公司，任固收投资部
基金经理，于2015年10月至今中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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债、中融
盈泽债券
型、中融
盈润债券
型、中融
睿丰一年
定期、中
融恒信纯
债、中融
现金增
利、中融
睿祥一年
定期开放
债券型基
金基金经
理
任本基金基金经理。
解静
中融国企
改革混
合、中融
融安混
合、中融
融信双
盈、中融
融安二号
保本基金
基金经理
2017-06-
21
- 7年
解静女士，中国国籍，毕业于
牛津大学计算机科学专业，硕
士研究生学历，具有基金从业
资格， 证券从业年限7年。 曾先
后就职于摩根士丹利 （伦敦） 、
莫尼塔投资发展有限公司。2 0
10年4月至2013年2月就职国泰
君安证券，任研究所策略分析
师。 2013年3月加入中融基金管
理有限公司，任权益投资部基
金经理， 于2017年6月至今任本
基金基金经理。
沈潼
中融增鑫
定期开放
债券、中
融融安混
合、中融
新机遇混
合、中融
新动力混
合、中融
2017-04-
11
- 10年
沈潼女士，中国国籍，毕业于
悉尼大学会计商法专业，研究
生学历，商学硕士，具有基金
从业资格， 证券从业年限10年。
2007年7月至2014年11月曾任
职于长盛基金管理有限公司，
担任交易员；2014年12月加入
中融基金管理有限公司，现任
固收投资部基金经理，于201 7中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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融安二号
保本、中
融新优势
混合、中
融稳健添
利债券、
中融日
盈、中融
融裕双利
债券、中
融融信双
盈、中融
强国制造
混合、中
融现金增
利货币、
中融鑫回
报混合、
中融鑫思
路混合基
金基金经
理
年4月至今任本基金基金经理。
（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵 规 守信 情况说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法 规 、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4 .3 公平 交易 专项说 明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
根据 《 证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见 》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4 .4 报告 期内 基金的 投资 策略和 运作 分 析
三季度债市受资金成本抬升、 基 本面数据反复 、 再通胀预期又起等等因素影响， 市
场表现不佳，整体震荡上行至8月底，随后随着流动性新规的出台和存单价格的大幅下
滑，资金环境也有所改善，债券收益率复又下行，但整体三季度重心仍处于抬升趋势。
本基金三季度纯债部分利用债券收益冲高的机会， 重置了部分低静态资产。 权益方
面在相对安全的股票仓位前提下， 逐 步提高股票投资比例 ， 个股配置上相对稳健， 跟随
市场获得了一定的绝对收益。
本基金权益部分仍保持以绝对收益为目标， 在投资操作上以择时为主， 抓市场确定
性的投资机会，灵活仓位设置，力争在低风险低回撤的前提下，获取绝对的超额收益。
4 .5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融融安二号保本基金份额净值为1.032元；本报告期基金份额净值
增长率为0.98%，同期业绩比较基准收益率为0.70%。
§5 投资 组合 报告
5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,890,293.00 3.81
其中：股票 5,890,293.00 3.81
2 基金投资 - -中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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3 固定收益投资 124,314,206.20 80.48
其中：债券 124,314,206.20 80.48
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
22,235,460.01 14.40
8 其他资产 2,018,822.08 1.31
9 合计 154,458,781.29 100.00
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资 组 合
5 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
序号 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,489,308.00 1.14
D
电力、 热力、 燃气及水生
产和供应业
1,390,795.00 1.06
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、 仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 1,587,990.00 1.21
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
- -中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,422,200.00 1.09
S 综合 - -
合计 5,890,293.00 4.50
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601601 中国太保 43,000 1,587,990.00 1.21
2 600060 海信电器 94,800 1,489,308.00 1.14
3 300251 光线传媒 130,000 1,422,200.00 1.09
4 000543 皖能电力 251,500 1,390,795.00 1.06
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券 投 资组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 6,896,550.00 5.27
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,054,000.00 6.92
其中：政策性金融债 9,054,000.00 6.92
4 企业债券 29,533,656.20 22.58
5 企业短期融资券 30,039,000.00 22.97
6 中期票据 9,985,000.00 7.63
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 38,806,000.00 29.67
9 其他 - -
10 合计 124,314,206.20 95.05
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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值比例（％）
1 111799359
17包商银行C
D084
200,000
19,516,000.0
0
14.92
2 1180095 11常城建债 100,000
10,117,000.0
0
7.74
3 041760034
17平安租赁C
P002
100,000
10,040,000.0
0
7.68
4 011760144
17大同煤矿S
CP007
100,000
10,000,000.0
0
7.65
5 011754151
17阳煤SCP0 1
0
100,000 9,999,000.00 7.64
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5 .1 0 报告 期 末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5 .1 1 投资 组 合 报告附 注
5 .1 1.1 报告 期内 ，本基 金投 资决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金投 资
的前 十名 证券的 发行 主体本 期出现 被 监 管部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日 前一 年内受 到
公开 谴责 、处罚 的情 形。
5 .1 1.2 基金 投资 的前十 名股 票未超 过基金 合同 规定的 备选 股票库 。中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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5 .1 1.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,654.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,011,167.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,018,822.08
5 .1 1.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5 .1 1.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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§6 开放 式基 金份额 变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 151,360,524.43
报告期期间基金总申购份额 2,411.47
减：报告期期间基金总赎回份额 24,658,017.60
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 126,704,918.30
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本基 金情 况
7 .1 基金 管 理 人持有 本基 金份额 变动情 况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。中融融安二号保本混合型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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§8 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
8 .1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份 额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8 .2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件 目录
9 .1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融融安二号保本混合型证券投资基金募集的文件
（2）《中融融安二号保本混合型证券投资基金基金合同》
（3）《中融融安二号保本混合型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融融安二号保本混合型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9 .2 存放 地点
基金管理人的办公场所或托管人住所
9 .3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000 （免长途话费） , （010）
85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中融 基金 管理有 限公 司
二〇 一七 年十月 二十 六日
