中 融恒 泰纯 债 债券 型证 券投 资 基金
2 0 17 年 第 3 季 度报 告
2 01 7 年 0 9 月 3 0 日
基金 管理 人 : 中融 基金 管理有 限公 司
基金 托管 人 : 中国 邮政 储蓄银 行股 份有限 公司
报告 送出 日期 : 20 17 年 1 0 月 2 6 日中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10
月24日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2017年07月01日起 至 2017年09月30日止。
§2 基金 产品 概况
2 .1 基金 基本 情况
基金简称 中融恒泰纯债
基金主代码 003013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月27日
报告期末基金份额总额 2,001,635,621.49份
投资目标
在控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、 大类资产配置 2、 债券投资策略 （1） 久
期管理策略 （2）期限结构配置策略 （3）
债券的类别配置策略 （4）骑乘策略 （5）
杠杆放大策略 （6）信用债券投资策
略 （7） 中小企业私募债券投资策略 3、资
产支持证券投资策略
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低风险
品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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下属分级基金的基金简称 中融恒泰纯债A 中融恒泰纯债C
下属分级基金的交易代码 003013 003014
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,995,043,385.06份 6,592,236.43份
§3 主要 财务 指标和 基金 净值表 现
3 .1 主要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2017年07月01日 - 2017年09月30日)
中融恒泰纯债A 中融恒泰纯债C
1.本期已实现收益 19,323,615.47 12,587.62
2.本期利润 15,708,165.95 14,040.84
3.加权平均基金份额本期利润 0.0079 0.0106
4.期末基金资产净值 2,003,780,107.14 6,704,555.07
5.期末基金份额净值 1.0044 1.0170
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3 .2 基金 净值 表现
3 .2 .1 本报 告期 基金份 额净 值增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
中融 恒泰 纯债 A 净值 表现
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.79% 0.02% 0.79% 0.03% - -0.01%
中融 恒泰 纯债 C 净值 表现
阶段 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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长率① 长率标
准差②
基准收益
率③
准收益率标
准差④
过去三个
月
1.13% 0.04% 0.79% 0.03% 0.34% 0.01%
3 .2 .2 自基 金合 同生效 以来 基金累 计净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收益 率
变动 的比 较中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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注：按照基金合同和招募说明书的约定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理 人报 告
4 .1 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王玥
本基金基
金经理
2017-02-
13
- 6年
王玥女士，中国国籍，毕业于
雷丁大学，硕士研究生，具有
基金从业资格， 证券从业年限6
年。2011年5月至2012年8月在
国泰君安证券股份有限公司上
海分公司任分析师助理，201 2
年9月至2015年1月在天治基金
管理有限公司任债券交易员。 2
015年2月加入中融基金管理有
限公司，任固收投资部基金经中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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理， 于2017年2月至今任本基金
基金经理。
李倩
中融增鑫
定期开放
债券、中
融货币、
中融融安
二号保
本、中融
融丰纯
债、中融
恒泰纯
债、、中
融盈泽债
券型、中
融盈润债
券型、中
融睿丰一
年定期、
中融恒信
纯债、中
融现金增
利、中融
睿祥一年
定期开放
债券型基
金基金经
理
2016-12-
27
- 10年
李倩女士，中国国籍，毕业于
对外经济贸易大学金融学专
业，本科学历，具有基金从业
资格，证券从业年限10年。2 0
07年7月至2014年7月曾任银华
基金管理有限公司交易管理部
交易员，固定收益部基金经理
助理。 2014年7月加入中融基金
管理有限公司，任固收投资部
基金经理,于2016年12月至今
任本基金基金经理。
（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4 .2 管理 人对 报告期 内本 基金运 作遵 规 守信 情况说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法 规 、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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4 .3 公平 交易 专项说 明
4 .3 .1 公平 交易 制度的 执行 情况
根据 《 证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见 》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4 .3 .2 异常 交易 行为的 专项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4 .4 报告 期内 基金的 投资 策略和 运作 分 析
三季度金融防风险政策延续， 货 币政策中性略紧 ， 央行对资金面精准把握， 资金面
波动风险与分层现象继续。 债券市场继续受金融监管趋严的影响， 收益率先上行后震荡，
中枢抬升。 监管政策密集出台， 引发市场对委外赎回的担忧， 资金面频现波段性紧张行
情，使得债市抛盘涌现，买盘谨慎，收益率持续上行。三季度一年期国债走势为U型，
收于3.46%， 较季初上行1bp； 十年国债收益率走出M型走势， 收益率在3.55%-3.65%之间
震荡；一年期AAA中短期票据收于4.53%，较季初上行14bp；五年期AAA中短期票据收于
4.72%， 较季初上行 13bp； R007收于3.16%， 较季度初上行了33bp。 本基金在三季度的操
作上维持增配高收益存单，并通过利率债的波段操作和市场资金价差获得了稳定的收
益。
4 .5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至报告期末中融恒泰纯债A基金份额净值为1.0044元；本报告期基金份额净值增
长率为0.79%，同期业绩比较基准收益率为0.79%。
截至报告期末中融恒泰纯债C基金份额净值为1.0170元；本报告期基金份额净值增
长率为1.13%，同期业绩比较基准收益率为0.79%。
§5 投资 组合 报告中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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5 .1 报告 期末 基金资 产组 合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,612,043,000.00 80.15
其中：债券 1,554,968,900.00 77.31
资产支持证券 57,074,100.00 2.84
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 167,750,571.63 8.34
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
202,684,239.75 10.08
8 其他资产 28,915,637.94 1.44
9 合计 2,011,393,449.32 100.00
5 .2 报告 期末 按行业 分类 的股票 投资 组 合
5 .2 .1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
5 .3 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
5 .4 报告 期末 按债券 品种 分类的 债券 投 资组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 625,646,200.00 31.12
其中：政策性金融债 625,646,200.00 31.12中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 929,322,700.00 46.22
9 其他 - -
10 合计 1,554,968,900.00 77.34
5 .5 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名债 券投资 明细
序号 债 券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 17 0205 17国开05 4,360,000
432,163,20
0.00
21.50
2 11 1782739
17盛京银行CD2
06
1,000,000
98,870,000.
00
4.92
3 11 1791856
17重庆银行CD0
25
1,000,000
95,710,000.
00
4.76
4 11 1795740
17江苏紫金农
商行CD051
890,000
86,944,100.
00
4.32
5 17 0401 17农发01 800,000
79,888,000.
00
3.97
5 .6 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券投 资明
细
序号 代码 名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 1789232 17常星1A1 570,000
57,074,100.0
0
2.84
5 .7 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名贵 金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5 .8 报告 期末 按公允 价值 占基金 资产 净 值比 例大小 排序 的前五 名权 证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证投资。中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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5 .9 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 交 易情 况说明
5 .9 .1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货交易。
5 .9 .2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
5 .1 0 报告 期 末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
5 .1 0.1 本期 国债 期货投 资政 策
5 .1 0.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
5 .1 0.3 本期 国债 期货投 资评 价
5 .1 1 投资 组 合 报告附 注
5 .1 1.1 报告 期内 ，本基 金投 资决策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金投 资
的前 十名 证券的 发行 主体本 期出现 被 监 管部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制日 前一 年内受 到
公开 谴责 、处罚 的情 形。
5 .1 1.2 基金 投资 的前十 名股 票未超 过基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5 .1 1.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 28,915,437.94
5 应收申购款 200.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 28,915,637.94
5 .1 1.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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5 .1 1.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5 .1 1.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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§6 开放 式基 金份额 变动
单位：份
中融恒泰纯债A 中融恒泰纯债C
报告期期初基金份额总额 1,995,057,719.28 2,692,609.14
报告期期间基金总申购份额 517,551.79 8,242,314.38
减：报告期期间基金总赎回份额 531,886.01 4,342,687.09
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以 “-”填列）
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 1,995,043,385.06 6,592,236.43
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金 管理 人 运用 固有 资金投 资本基 金情 况
7 .2 基金 管 理 人运用 固有 资金投 资本基 金交 易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
8 .1 报告 期内 单一投 资者 持有基 金份 额 比例 达到或 超过 2 0% 的情 况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
(%)
机
构
1
2017 0701
-201 7093
0
1,994,990,65
0.22
- -
1,994,990,65
0.22
99.67
产品特有风险中融恒泰纯债债券型证券投资基金 2 0 1 7 年第 3 季度报告
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本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额
赎回所持有的基金份额时， 将可能产 生流动性风险 ， 即基金资产不能迅速变现， 或者未
能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回， 基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因
应对赎回导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时， 为了切实保护存量基
金份额持有人的合法权益， 可能出现延期支付赎回款等情形。 同时为了公平对待所有投
资者合法权益不受损害， 管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定， 暂停或者拒绝
申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
8 .2 影响 投资 者决策 的其 他重要 信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查 文件 目录
9 .1 备查 文件 目录
（1）中国证监会准予中融恒泰纯债债券型证券投资基金募集的文件
（2）《中融恒泰纯债债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融恒泰纯债债券型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融恒泰纯债债券型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9 .2 存放 地点
基金管理人或基金托管人的办公场所
9 .3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务 400-160-6000 （免长途话费） , （010）
85003210
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中融 基金 管理有 限公 司
二〇 一七 年十月 二十 六日
