永 赢 货币 市 场基 金2017年第3季 度 报告
2017年09月30日
基金管 理人：永赢基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10月26日
永赢货 币市 场基 金2017年第3季 度报 告
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§1
重要提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年10月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书 。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 永赢货币
交易代码 000533
前端交易代码
后端交易代码
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年02月27日
报告期末基金份额总额 33,550,472,242.36
投资目标
在保持安全性和高流动性的前提下，追求超过基准的
较高收益。
投资策略
1、货币市场利率研判与管理策略
货币市场利率研 判与管理策略是本基金的基本投资策
略。根据对宏观经济指标、财政与货币政策和市场资
金供求等因素的研究与分析，对未来一段时期的货币
市场利率进行研究判断，并根据研究结论制定和调整
组合的期限和品种配置，追求更高收益。
2、期限配置策略
根据对货币市场利率与投资人流动性需求的判断，确
定并调整组合的平均期限。在预期货币市场利率上升
时或投资人赎回需求提高时，缩短组合的平均期限，
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以规避资本损失或获得较高的再投资收益和满足投资
人流动性需求；在预期短期利率下降时或投资人申购
意愿提高时，延长组合的平均期限，以获得资本利得
或锁定较高的利率水平和为投资人潜在投资需求提前
做准备。
3、类属和品种配置策略
本基金的投资工具包括在交易所的短期国债、企业债
和债券回购， 在银行间市场交易的短期国债、 金融债、
央行票据和债券回购，以及同业存款、定期存款等品
种。 由于上述工具具有不同的流动性特征和收益特征，
本基金统筹兼顾投资人的流动性与收益率要求，制定
并调整类属和品种配置策略，在保证组合的流动性要
求的基础上，提高组合的收益性。
4、灵活的交易策略
由于新股、新债发行以及年末、季末效应等因素，以
及投资人对信息可能产生的过度反应都会使市场资金
供求发生短时的失衡 。 这种失衡将带来一定市场机会。
通过研究其动因，可以更有效地获得市场失衡带来的
投资收益。
业绩比较基准 7天通知存款利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险
品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混
合型基金、债券型基金。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年07月01日-2017年09月30 日）
1.本期已实现收益 377,201,415.18
2.本期利润 377,201,415.18
3.期末基金资产净值 33,550,472,242.36
注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
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收益， 由于货币市场基金采用摊余成本 法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已
实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0665% 0.0005% 0.3403% 0.0000% 0.7262% 0.0005%
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计净 值收益 率变 动及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率
变 动的 比较
§4
管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
祁洁萍
基金经
理
2015 年05月
20日
9
硕士，CFA, 9 年固定收益
研究投资经验，曾任平安
证券研究所债券分析师；
光大证券证券投资总部投
永赢货币 基准
2014-02-27 2014-09-02 2015-03-08 2015-09-11 2016-03-17 2016-09-20 2017-03-26 2017-09-30
13%
12%
11%
10%
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
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资经理、执行董事；现任
永赢基金管理有限公司固
定收益投资总监。
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证 券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《永赢货币市场基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本着诚
实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有
人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规 ， 无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易
执行环节的公平交易措施， 以"时间优先、 价格优先"作为执行指令的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内， 公平
交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
2017 年三季度金融数据延续了今年以来社融强、M2弱的趋势。 三季度 新增社融规模
4.49万亿， 较二季度上升2691亿，M2同比增速由二季度末9.4%回落至9.2% 。 二季度社会
融资结构出现显著变化， 银行贷款占总融资比重从二季度末91%下降至73% ， 银行表外融
资业务重新转为扩张，委托贷款、信托贷款与票据融资占总融资比重由5% 提升至11%，
债券市场融资功能逐步恢复，直接 融资占比由4% 提升至16%。银行表外贷款占比上升或
与银行贷款额度受限有关， 但也反映了实体经济融资需求较为旺盛。 三季度基本面数据
亦延续高增长， 截止8月， 工业企业利润总额累计同比增速21.6%。 工业企业利润高增长
源自今年以来上游原材料的价格普涨， 三季度PPI 同比增速均值6.23%， 较二季度均值5.8%
上行43BP 。CPI同比增速维持平稳，三季度CPI同比增速均值1.6%。
三季度资金价格上行，月末时点冲击更为明显，银行间7天质押式回购加权利率均
值3.45% ， 较二季度3.35% 上行10BP。 受资金价格上行影响， 货币基金收益普遍上行， 报
告期间永赢货币万分收益均值1.1420，区间7日年化收益率均值4.21%，较二季度上行
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13BP。
三季度资金市场延续了二季度的走势，央行公开市场操作削峰填谷，维持资金面紧
平衡， 月末缴税等因素的冲击放大了资金面的波动， 资金面整体呈现月初宽松月末紧张
的规律。展望后期，公募基金流动性新规自2017 年10月1日开始正式施行，货币基金面
临更为严格的监管环境， 预期货币基金流动性资产占比大幅提升， 对应货币基金收益率
中枢有望下行。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
报告期内基金收益率为1.0665%，业绩比较基准收益率为0.3403%。
4.6 报告 期内基 金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序
号
项目 金额
占基金总资产的 比
例（%）
1 固定收益投资 9,681,544,457.09 28.80
其中：债券 9,623,842,457.09 28.63
资产支持证券 57,702,000.00 0.17
2 买入返售金融资产 3,415,799,066.30 10.16
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
3 银行存款和结算备付金合计 20,248,280,032.72 60.24
4 其他资产 268,984,967.40 0.80
5 合计 33,614,608,523.51 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
金额单位：人民币元
序
号
项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.93
其中：买断式回购融资 －
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序
号
项目 金额
占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 － －
其中：买断式回购融资 － －
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占
基金资产净值比例的简单平均值。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
91
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 103
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 73
注：本货币市场基金合同约定："本基金投资组合的平均剩余期限不超过120天。
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明
本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限违规超过120天的情况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 29.27 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
2 30天(含)—60天 10.08 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
3 60天(含)—90天 15.15 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
4 90天(含)—120天 17.77 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
－ －
5 120天(含)—397 天（含） 27.12 －
其中：剩余存续期超过397天 － －
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的浮动利率债
合计 99.39 －
5.4 报告 期内投 资组 合平 均剩 余期限 超过240天 情况 说明
本基金本报告期内无投资组合平均剩余存续期违规超过240天的情况。
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序
号
债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 1,063,878,914.38 3.17
2 央行票据 － －
3 金融债券 670,244,807.36 2.00
其中：政策性金融债 670,244,807.36 2.00
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 1,390,605,553.49 4.14
6 同业存单 6,479,086,851.33 19.31
7 其他 － －
8 合计 9,623,842,457.09 28.68
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
－ －
注： 上表中， 附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资
成本和内在应收利息。
5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产
净值比例
（％）
1 111709221
17 浦发银行
CD221
5,000,000 495,465,973.20 1.48
2 111780474
17 慈溪农商银
行CD008
5,000,000 494,213,768.65 1.47
3 111711338
17 平安银行
CD338
5,000,000 492,662,261.51 1.47
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4 111780374
17 广东南粤银
行CD092
5,000,000 488,517,161.90 1.46
5 111781618
17 四川天府银
行CD120
4,000,000 394,431,197.95 1.18
6 111713057
17 浙商银行
CD057
4,000,000 391,096,126.10 1.17
7 179935 17 贴现国债35 3,200,000 319,424,975.80 0.95
8 111780818
17 温州银行
CD149
3,000,000 296,208,605.77 0.88
9 111780877
17 张家口银行
CD022
3,000,000 296,208,605.77 0.88
10 111782347
17 泉州银行
CD117
3,000,000 295,217,074.22 0.88
5.7 “影 子定价 ”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0312%
报告期内偏离度的最低值 -0.0052%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0161%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25% 的情况。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5% 的情况。
5.8 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
金额单位：人民币元
序
号
证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 1789005 17 金诚1A1 700,000 4,312,000.00 0.01
2 1789176 17 金诚2A1 250,000 8,890,000.00 0.03
2 1789232 17 常星1A1 445,000 44,500,000.00 0.13
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5.9 投资 组合报 告附 注
5.9.1 本基 金采用 摊余 成本 法计价 ，即 计价对 象以 买入成 本列 示，按 票面 利率或 商定
利 率每 日计提 利息 ，并考 虑其 买入时 的溢 价与折 价在 其剩余 期限 内平均 摊销 。
本 基金 通过每 日分 红使基 金份 额资产 净值 维持在1.000 元。
5.9.2 本报 告期内 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查或 在报
告 编制 日前一 年受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.9.3 其他资 产构 成
金额单位：人民币元
序
号
名称 金额
1 存出保证金 3,630.04
2 应收证券清算款
3 应收利息 268,940,831.78
4 应收申购款 30,000.21
5 其他应收款 －
6 待摊费用 10,505.37
7 其他 －
8 合计 268,984,967.40
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 28,729,107,540.04
报告期期间基金总申购份额 31,519,299,428.95
减：报告期期间基金总赎回份额 26,697,934,726.63
报告期期末基金份额总额 33,550,472,242.36
§7
基金管理人运用固有 资金投资本基金情 况
7.1 基金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
序
号
交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 红利发放
2017 年07月18
日
408,607.33
－
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2 申购
2017 年08月09
日
8,000,000.00 8,000,000.00 －
3 红利发放
2017 年08月18
日
437,099.35
－
4 红利发放
2017 年09月18
日
453,412.12
－
合
计
9,299,118.80 8,000,000.00
§8
影响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年7月1日
-2017 年9月30
日
11,88
5,638
,132.
54
0 0
12,011,71
4,810.95
35.8%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%
的情况，存在可能因投资者的大额申购或赎回造成基金份额波动的风险。
8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无。
§9
备查文件目录
9.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会核准永赢货币市场基金募集的文件；
2. 《永赢货币市场基金基金合同》；
3. 《永赢货币市场基金托管协议》；
4. 《永赢货币市场基金招募说明书》及其更新
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5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅 方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅， 也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：021-51690111
永赢 基金管理 有限公司
二 〇一七年 十月二十六日
