泓德远 见回报混合型证券 投资基金
2017年第3 季度报告
2017 年09 月30日
基金管 理人: 泓德基金管理 有限公司
基金托 管人: 中国工商银行 股份有限公司
报告送 出日期:2017 年10 月25 日 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§ 1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年07月01日起至09 月30日止。
§ 2
基 金产 品概况
基金简称 泓德远见回报混合
基金主代码 001500
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年08月24日
报告期末基金份额总额 840,600,729.26份
投资目标
本基金在有效控制风险的前提下，通过股票、
债券等大类资产的配置和重点投资长期成长行
业优势证券的组合策略，追求基金资产良好的
长期回报。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、
市场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经
济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，
对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行
精心配置，以分散市场风险。本基金主要采取
自上而下和自下而上相结合的方法进行股票投
资，其中，本基金将选择长期成长行业进行重
点投资。 同时， 本基金 将采取适当的久期策略、
信用策略、时机策略和可转换债券投资策略相
结合的方法进行债券投资。本基金力争在有效
控制风险的前提下，通过股票、债券等大类资泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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产的配置和重点投资长期成长行业优势证券的
组合策略，追求基金资产的稳健回报。
业绩比较基准
沪深300指数收益率× 75% ＋中证综合债券指数
收益率× 25%
风险收益特征
基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益
的品种，其长期风险与收益特征低于股票型基
金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年07月01日 - 2017年09月30日）
1.本期已实现收益 -16,344,369.18
2.本期利润 27,349,639.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.0306
4.期末基金资产净值 962,947,003.28
5.期末基金份额净值 1.146
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收益
水平要 低于 所列 数字 。
2、所 列数 据截 止到2017 年9月30 日。
3、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
2.60% 0.79% 3.64% 0.44% -1.04% 0.35%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深 300 指 数收 益 率× 75% ＋ 中证 综合 债券 指 数收益 率× 25%
泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金 累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
注： 根据 基金 合同 的约 定 ， 本 基金 建仓 期为6 个月 ， 截至报 告日 ， 本基 金的 各 项投资 比例 符合 基金 合
同关于 投资 范围 及投 资限 制规定 。
§ 4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日
期
邬传雁
公司副总
经理、 本基
金、 泓德泓
富混合、 泓
德泓业混
合、 泓德裕
泰债券、 泓
德泓利货
币、 泓德致
2015-08-2
4
- 17年
硕士研究生，具有基金从业资
格，曾任幸福人寿保险股份有
限公司总裁助理兼投资管理中
心总经理，阳光保险集团股份
有限公司资产投资管理中心投
资负责人，阳光财产保险股份
有限公司资金运用部总经理助
理，光大永明人寿保险公司投
资部投资分析主管，光大证券泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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远混合基
金经理
股份有限公司研究所分析师 ，
华泰财产保险公司投资管理中
心基金部副经理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期 ” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ，对 此后 的非首 任基 金经 理， “任 职日期 ”和 “离 任日 期” 分别指 根据 公司 决定 确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 《泓 德远见回报混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公 平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内， 基金管理人管理的所有投
资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当
日成交量的5% 的情况。
4.4 报 告期 内基金 的投资 策略 和运作 分析
三季度经济景气度仍然偏高， 通胀压力仍然不大， 宏观经济整体仍偏好,强于此前预
期。 政策层面利用这个时间窗口继续降低金融市场杠杆， 有利于降低金融市场的长期运
作风险。
三季度， 金融市场资金基本上处于偏紧状态,季末资金尤为紧张。 在这种资 金持续偏
紧环境中， 股票市场投资者风险偏好下降到一定程度开始企稳并有所回升， 由注重中短
期业绩向注重中长期前景适度迁移， 债券市场收益率曲线在一个较高收益率水平上表现
出异常的平坦化。
国内A 股市场的表现差异性在三季度减弱。HS300 指数和创业板指数三季度分别上
涨4.63% 和2.69% 。 年初 以来A 股市场仍然体现为冰火两重天的现象。 结合对经济结构较
大调整的预期， 本基金认为成长股具有较为明显的中长期相对投资价值。 行业方面， 家
电、 食品、 钢铁、 有色 、 保险、 银行等行业在 前三季度涨幅居前， 传媒、 纺织、 农业等
行业跌幅居前。 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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三季 度本基金随着对个股基本面的深入研究， 对部分个股的未来前景有了更全面的
了解和更大的信心， 继续维持较高的股票配置比例， 在保持股票行业配置比例相对稳定
性前提下，适当增加了个股的集中度。
4.5 报 告期 内基金 的业绩 表现
截止报告期末， 泓德远见回报混合的基金份额净值为1.146 元， 本报告期份额净值增
长率为2.60% ，同期业绩比较基准增长率为3.64% 。
4.6 报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 833,077,787.66 86.29
其中：股票 833,077,787.66 86.29
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 113,598,576.60 11.77
其中：债券 113,598,576.60 11.77
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
15,803,083.82 1.64
8 其他资产 2,968,887.09 0.31
9 合计 965,448,335.17 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值的比例
（% ）
A 农、林、牧、渔业 - - 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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B 采矿业 39,793.60 0.00
C 制造业 572,296,689.11 59.43
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
31,093.44 0.00
E 建筑业 1,717,767.00 0.18
F 批发和零售业 80,628,142.81 8.37
G 交通运输、 仓储和邮政业 9,010,890.72 0.94
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
52,761,200.18 5.48
J 金融业 36,162,000.00 3.76
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 11,542,344.55 1.20
M 科学研究和技术服务业 37,937.00 0.00
N
水利、 环境和公共设施管
理业
4,765,002.00 0.49
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 34,553,436.89 3.59
R 文化、体育和娱乐业 29,531,490.36 3.07
S 综合 - -
合计 833,077,787.66 86.51
5.3 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 585,000 35,059,050.00 3.64
2 300124 汇川技术 1,016,220 29,368,758.00 3.05
3 002583 海能达 1,700,000 28,203,000.00 2.93
4 002475 立讯精密 1,209,850 24,995,501.00 2.60
5 600563 法拉电子 416,038 24,046,996.40 2.50
6 600036 招商银行 896,000 22,892,800.00 2.38 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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7 603601 再升科技 1,503,738 22,781,630.70 2.37
8 603883 老百姓 465,000 22,650,150.00 2.35
9 603338 浙江鼎力 380,900 22,275,032.00 2.31
10 300003 乐普医疗 918,827 19,745,592.23 2.05
5.4 报 告期 末按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 79,906,000.00 8.30
其中：政策性金融债 79,906,000.00 8.30
4 企业债券 19,072,000.00 1.98
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 10,179,000.00 1.06
7 可转债（可交换债） 4,441,576.60 0.46
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 113,598,576.60 11.80
5.5 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 170203 17国开03 400,000 39,956,000.00 4.15
2 170301 17进出01 300,000 29,940,000.00 3.11
3 136253 16中油03 200,000 19,072,000.00 1.98
4 101460020
14中建四局
MTN002
100,000 10,179,000.00 1.06
5 150201 15国开01 100,000 10,010,000.00 1.04
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金 属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金本报告期末未投资国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基 金投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 没有 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票 没有超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 459,331.94
2 应收证 券清算款 226,690.59
3 应收股利 -
4 应收利息 2,277,199.55
5 应收申购款 5,665.01
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,968,887.09
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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金额单位：人民币元
序号 代码 名称 公允价值
公允价值占基金
资产净值比例(%)
1 132005 15国资EB 1,364,445.00 0.14
2 110033 国贸转债 847,769.20 0.09
3 110032 三一转债 740,236.20 0.08
4 123001 蓝标转债 367,776.20 0.04
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§ 6
开 放式 基金份 额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 891,166,705.22
报告期期间基金总申购份额 67,132,615.06
减：报告期期间基金总赎回份额 117,698,591.02
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “- ” 填列） -
报告期期末基金份额总额 840,600,729.26
§ 7
基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8
影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投
资
者
类
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过2
0% 的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比(%) 泓德远见回报混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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别
机
构
1
2017/07/01-2017/0
9/30
554,224,372.63 0.00 0.00
554,224,372.6
3
65.93
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况， 由 于基金份额持有人占比
相对集中， 本基金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险， 甚至引发
基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，
在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
8.2 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
无
§ 9
备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准泓德远见回报混合 型证券投资基金设立的文件
（2）《泓德远见回报混合型证券投资基金基金合同》
（3）《泓德远见回报混合型证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）泓德远见回报混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅方 式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，
客户服务电话：4009-100-888
（3）投资者可访问本基金管理人公司 网站，网址：www.hongdefund.com
泓 德基 金管理 有限 公司
二O 一七年 十月 二十五日
