招 商 丰盛 稳 定增 长 灵活 配 置混 合 型 证 券 投资 基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二零 一 七 年第 二号）
招商丰盛 稳定 增长灵 活配 置混合型 证券 投资基 金（ 以下简称 “本 基金” ） 经中 国证券 监
督管理 委员 会 2013 年 11 月 4 日《 关于 核准 招商 丰 盛稳定 增长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基
金募集的 批复》 （证监 许可 〔2013 〕1400 号文 ）核准 公开募集 。本 基金的 基金 合同于 2014
年 3 月 20 日正 式生 效。 本 基金为 契约 型开 放式 。
重 要提 示
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完 整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会注册 ， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的注册 ，
并 不 表 明 其 对本 基 金 的 价值 和 收 益 作 出实 质 性 判 断或 保 证 ， 也 不表 明 投 资 于本 基 金 没 有风
险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见 。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并 承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 投 资者 申购 、 赎 回失 败 的风险 ， 基金 管理人 在基 金管理 实施 过程
中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 等。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日 内公 告 ， 更新 内容 截 至每六 个月 的最 后一 日 。 本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日 为 2017 年 9 月 20 日 ， 有 关财务 和业 绩表 现 数据截 止
日为 2017 年 6 月 30 日， 财务和 业绩 表现 数据 未经 审计。
一 、基 金管理 人
（ 一） 基金管 理人 概况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
注册地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日期：2002 年12 月 27 日
注册资本：人 民币2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和公司沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司于 2002 年 12 月 27 日经 中国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文批
准设立， 是中 国第一 家中 外合资基 金管 理公司 。公 司由招商 证券 股份有 限公 司、ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 、 中国 电力 财务 有限 公 司、 中 国华 能财 务有 限责 任公司 、 中 远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经 由人 民币 一亿 元（RMB100 ，000 ，000 元） 增 加为人 民币 二亿 一千 万元 （RMB210 ，
000 ，000 元） 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资股 东 ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招商 证券 股份 有 限公司 持有 的公 司 3.3 ％ 的 股权 。 上 述股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
司 全 部 股 权 的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资）持 有公 司全 部股 权 的 33.3% 。
2013 年 8 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 ，并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复
同意， 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V. ） 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公 司 21.6%股权转 让给 招商 银行 股份 有限公 司、11.7% 股 权转让 给招商 证券 股份 有限 公司 。上述 股权 转
让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的 55 ％ ，招 商证 券股 份 有限公 司持 有全 部股 权 的 45％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于 1987 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳，业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年 4 月 9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。
2006 年 9 月 22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968）。
招 商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
（ 二） 主要人 员情 况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年 3 月起兼 任财 务负 责人 ，2007 年 6 月 起担 任招 商 银行执 行董 事，2013 年 5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ， 2016 年 3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。
现任公 司董 事长 。
邓晓力， 女， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商证券 ，
并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入招商证券前 ， 邓女士曾 任 Citigroup （花旗集团）风险管理部高级 分析师。现任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。
金旭 ， 女 ， 北京 大学 硕士 研 究生 。 1993 年 7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。 2001
年 11 月至 2004 年 7 月 在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。 2004 年 7 月至 2006 年 1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015年 1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22 年 法律 从业 经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。 1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加 坡 Colin Ng & Partners 任中
国法律 顾问 。1999 年 2 月 至今在 北京 市天 元律 师事 务所工 作， 先后 担任 专职 律师、 事务 所
权益合 伙人 、事 务所 管理 合伙人 、事 务所 执行 主任 和管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至 今兼
任北 京 市华 远集 团有 限公 司外部 董事 ，2016 年 4 月 至今兼 任北 京墨 迹风 云科 技股份 有限 公
司独立 董事 ，2016 年 12 月 至今兼 任新 世纪 医疗 控股 有限公 司 （ 香港 联交 所上 市公司 ） 独 立
董事 ， 2016 年 11 月至 今任 中国证 券监 督管 理委 员会 第三届 上市 公司 并购 重组 专家咨 询委 员
会委员 。现 任公 司独 立董 事。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银行部 资金 处副 处长 ； 中 信银行 （原 中信 实业 银行 ） 资本 市场 部总 经理 、 行 长助理 、 副 行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心 （ 联办 ） 常 务干事 兼基 金部 总经 理； 联办控 股有 限公
司董事 总经 理等 。现 任公 司独立 董事 。
何玉慧， 女， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ， 1995 年 4 月加入 香港 毕马 威会 计师 事务所 ， 2015
年 9 月 退休前 系香 港毕马 威会计师 事务 所金融 业内 部审计、 风险 管理和 合规 服务主管 合伙
人。2016 年 8 月 至今 任泰 康保险 集团 股份 有限 公司 独立董 事， 同时 兼任 多个 香港政 府机 构
辖下委 员会 的委 员和 香港 会计师 公会 纪律 评判 小组 委员。 现任 公司 独立 董事 。
孙谦 ， 男 ， 新 加坡 籍 ， 经 济 学博士 。 1980 年至 1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、 工商 管理 硕士和 经济 学博
士学位 。 曾 任新加 坡 南洋 理工大 学商 学院 副教 授、 厦门大 学任 财务 管理 与会 计研究 院院 长及
特聘教 授、 上海 证券 交易 所高级 访问 金融 专家 。 现 任复旦 大学 管理 学院 特聘 教授和 财务 金融
系主任 。兼 任上 海证 券交 易所， 中国 金融 期货 交易 所和上 海期 货交 易所 博士 后工作 站导 师 ，
科技部 复旦 科技 园中 小型 科技企 业创 新型 融资 平台 项目负 责人 。现 任公 司独 立董事 。
赵斌， 男， 毕业 于深 圳大 学国际 金融 专业 、 格 林威 治大学 项目 管理 专业 ， 分 别获经 济学
学士学 位、 理学 硕士 学位 。1992 年 7 月至 1998 年 12 月 ，历 任招 商银 行证 券 部员工 、福 田
营业部 主任 、 海口 营业 部 经理助 理 、 经 理 ；1999 年 1 月至 2006 年 1 月 ， 历 任 招商证 券经 纪
业务部 总经理 助理、 深圳 龙岗证 券营业 部副总 经理 （主持 工作） 、 深圳 南山南 油大道 营业部经理；2006 年 1 月至 2009 年 4 月， 担任 招商 证券 私人客 户部 总经 理；2008 年 4 月至 2016
年 1 月 ， 担 任招 商证 券零 售经纪 总部 总经 理， 期间 于 2013 年 4 月至 2014 年 1 月兼 任招 商证
券渠道 管理 部总 经理 。赵 先生亦 于 2007 年 7 月至 2011 年 5 月担 任招 商证 券 职工代 表监 事。
2016 年 1 月起 至今， 赵斌 先生担 任招 商证 券合 规总 监。 赵 斌先 生于 2008 年 7 月起担 任招 商
期货有 限公 司董 事， 于 2015 年 7 月起 担任 招商 证 券 资产管 理有 限公 司董 事， 现任公 司监 事
会主席 。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至 2006 年 6 月历任 招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年 6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉 分行 副行 长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作） 。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼 总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。 2014 年 12 月 起任 招商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。
罗琳，女 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高级 经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中 山大 学国 际工 商管理 硕士 ； 2001 年加 入美 的集团 股份 有限 公司 任 Oracle ERP
系统实 施顾 问；2005 年 5 月至 2006 年 12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问；2006 年
12 月至 2011 年 2 月于 怡 安翰威 特咨 询有 限公 司任 咨询总 监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月任
倍智人 才管 理咨 询 有 限公 司 首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公 司人 力资 源部总 监、 公 司
监事， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。
李扬，男 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九江 营 业部总 经理 ； 2000 年 1 月至 2001 年 1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ；2001 年 1 月至 2004 年 1 月 任深 圳二 十一世 纪风 险投 资公 司副 总经理 ；2004年 1 月至 2008 年 11 月任 新江南 投资 有限 公司 副总 经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招
商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理；2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 常
务副总 经理 兼招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。
沙骎， 男， 中国 国籍， 南 京通信 工程 学院 工学 硕士 ，2000 年 11 月 加入 宝盈 基 金管理 有
限公司 ， 历 任 TMT 行业 研 究员、 基金 助理、 交易 主 管；2008 年 2 月 加入 国泰 基金管 理有 限
公司， 历任 交易 部总 监、 研 究部总 监， 投资 总监 兼基 金经理 ， 量 化& 保 本投 资事 业部总 经理 ；
2015 年 加入 招商基 金管理 有限公司 ，现 任公司 副总 经理兼招 商资 产管理 （香 港）有限 公司
董事。
欧志明， 男， 华中科 技大 学经济学 及法 学双学 士、 投资经济 硕士 ；2002 年加 入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、 总 监、 督察 长， 现任公 司副 总经 理、 董事 会秘书 ， 兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司
董事兼 招商 资产 管理 （香 港）有 限公 司董 事。
杨渺，男 ，硕 士，2002 年 起先后就 职于 南方证 券股 份有限公 司、 巨 田基 金管 理有限 公
司，历任 金融 工程研 究员 、行业研 究员 、助理 基金 经理。2005 年加入 招商基 金管理有 限公
司， 历 任高 级数 量分析 师 、 投资 经理 、 投 资管 理二 部 （原 专户 资产 投资 部） 负责人 及总 经理
助理， 现任 公司 副总 经理 。
潘西里， 男，硕 士，1998 年加入大 鹏证 券有限 责任 公司法律 部， 负责法 务工 作；2001
年 10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 ， 任 职主管 ；2003 年 2 月 加入 中国证 券监 督
管理委员 会深 圳监管 局， 历任副主 任科 员、主 任科 员、副处 长及 处长；2015 年加入招 商基
金管理 有限 公司 ，现 任督 察长。
2、本基金基金经理 介 绍 ：
何文韬， 男， 硕士。2007 年加入招 商基 金管理 有限 公司，曾 任交 易员、 研究 员、助 理
投资经 理、 投资 经理 。 先 后从事 交易 、 研 究、 投资 组合的 投资 管理 等工 作。 现任招 商丰 盛稳
定增长 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2014 年 4 月 8 日 至今） 、招 商
丰利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理 （管 理 时间 ：2014 年 8 月 12 日 至今 ） 、 招 商丰
裕灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 （管 理时 间：2015 年 11 月 17 日至 今）、 招商 丰
享灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 经理 （ 管理 时 间：2016 年 2 月 24 日 至 今） 、 招商 睿逸
稳健配 置混 合型 证 券 投资 基金基 金经 理 （管 理时 间 ：2016 年 4 月 13 日至 今） 、 招 商丰 益灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 （ 管理 时间 ：2016 年8 月31 日至 今） 、 招商丰 凯灵 活配置混 合型 证券 投资 基金 基金经 理 （ 管理 时间：2016 年8 月 31 日 至今） 及招 商丰诚 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 （管 理时 间 ：2017 年 1 月 14 日至 今 ） 。
本基金 历任 基金 经理 包括 ：吕一 凡 先 生， 管理 时间 为 2014 年 3 月 20 日 至 2014 年 12
月31 日； 梁亮 先生 ，管 理 时间 为2014 年4 月8 日至 2015 年8 月14 日 。
3、投资决策委员会成员 ：
公司的 投资 决策 委员 会由 如 下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
4、上述人员之间均不存 在 近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（ 一） 基本情 况
名称： 中国 银行 股份 有限 公司（ 简称 “中 国银 行 ” ）
住所及 办公 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街 1 号
首次注 册登 记日 期：1983 年10 月31 日
注册资 本： 人民 币贰 仟柒 佰玖拾 壹亿 肆仟 柒佰 贰拾 贰万叁 仟壹 佰玖 拾伍 元整
法定代 表人 ：田 国立
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字 【1998 】24 号
托管部 门信 息披 露联 系人 ：王永 民
传真： （010 ）66594942
中国银 行客 服电 话：95566
（ 二） 基金托 管部 门及主 要人 员情况
中国银 行托 管业 务部 设立 于 1998 年， 现有 员工110 余人， 大部 分员 工具 有丰 富的银 行、
证券、 基金 、 信 托从 业经 验， 且 具有 海外 工作 、 学 习或培 训经 历，60％ 以上 的员工 具有 硕士
以上学 位或 高级 职称 。 为 给客户 提供 专业 化的 托管 服务 ， 中 国银 行已在 境内 、 外 分行 开展 托
管业务 。
作为国 内首 批开 展证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国银 行拥 有证 券投 资基金 、 基
金 （ 一对 多 、 一 对一） 、 社 保基金 、 保险 资金 、QFII 、RQFII 、QDII 、 境 外三 类 机构 、 券 商资产管理 计划、 信托 计划、 企业年 金、 银 行理 财产 品 、 股权基 金、 私募基 金、 资金托 管等 门类
齐全 、 产品 丰富 的托 管业务 体系 。 在 国内 ， 中 国银 行首家 开展 绩效 评估 、 风 险 分析 等增 值服
务，为 各类 客户 提供 个性 化的托 管增值 服务 ， 是国 内领先 的大 型中 资托 管银 行。
（ 三） 证券投 资基 金托管 情况
截至 2017 年06 月 30 日， 中国银 行已 托 管611 只证 券投资 基金 ， 其 中境 内基 金 574 只，
QDII 基金 37 只 ， 覆 盖了 股票型 、 债 券型 、 混 合型 、 货币 型、 指数 型等 多种 类型的 基金 ， 满
足了不 同客 户多 元化 的投 资理财 需求 ，基 金托 管规 模位居 同业 前列 。
三 、相 关服务 机构
（ 一） 基金份 额销 售机构
1、 直销机构：招商基金 管理 有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基金战略客户部
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街1 号 院 3 号 楼1801
电话：13718159609
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577388
联系人 ：胡 祖望
招商基金机构理财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 月坛 南街 1 号院 3 号楼 1801 电话：18600128666
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
2、 代销机构：中国银行 股份 有限公司（仅上线 A 类份 额）
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：田 国立
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人 ：张 建伟
3、 代销机构：招商银行 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
4、 代销机构：中国工商 银行 股份有限公司（仅上 线 A 类份额）
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：易 会满
电话：95588
传真：010-66107914
联系人 ：杨 菲
5、 代销机构：中国农业 银行 股份有限公司（仅上 线 A 类份额）
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：周 慕冰
电话：95599
传真： （010 ）85109219 联系人 ：张 伟
6、 代销机构：中信银行 股份 有限公司（仅上线 A 类份 额）
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人 ：王 晓琳
7、 代销机构：交通银行 股份 有限公司（仅上线 A 类份 额）
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
联系人 ：张 宏 革
8、 代销机构：上海浦东 发展 银行股份有限公司（ 仅上 线 A 类份额）
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
法定代 表人 ：高 国富
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人 ：高 天
9、 代销机构：中国邮政 储蓄 银行股份有限公司（ 仅上 线 A 类份额）
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
法定代 表人 ：李 国华
电话：95580
传真： （010 ）68858117
联系人 ：王 硕
10 、 代销机构：平安银行 股份 有限公司（仅上线 A 类份 额）
注册地 址： 广东 省深 圳市 罗湖区 深南 东 路5047 号
法定代 表人 ：谢 永林
电话：95511-3
传真： （021 ）50979507
联系人 ：施 艺帆
11 、 代销机构：包商银行 股份 有限公司 （仅上线 A 类份 额）
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街 6 号
法定代 表人 ：李 镇西 电话：0472-5189051
传真：0472-5189057
联系人 ： 张 建鑫
12 、 代销机构：浙商银行 股份 有限公司（仅上线 A 类份 额）
注册地 址： 浙江 省杭 州市 庆春 路 288 号
法定代 表人 ：沈 仁康
电话：0571-87659056
传真：0571-87659954
联系人 ：沈 崟杰
13 、 代销机构：宁波银行 股份 有限公司（仅上线 A 类份 额）
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号
法定代 表人 ：陆 华裕
电话：0574-87050038
传真：0574-87050024
联系人 ：任 巧超
14 、 代销机构：大连银行 股份 有限公司（仅上线 A 类份 额）
注册地 址： 辽宁 省大 连市 中山区 中山 路 88 号
法定代 表人 ：陈 占维
电话：0411-82356695
传真：0411-82356594
联系人 ：朱 珠
15 、 代销机构：东莞农村 商业 银行股份有限公司（ 仅上 线 A 类份额）
注册地 址： 东莞 市东 城区 鸿福东 路 2 号
法定代 表人 ：何 沛良
电话：0769-961122
联系人 ：林 培珊
16 、 代销机构：江苏江南 农村 商业银行股份有限公 司
注册地 址： 常州 市天 宁区 延宁中 路 668 号
法定代 表人 ：陆 向阳
电话：0519-80585939
传真：0519-89995066
联系人 ：包 静
17 、 代销机构：招商证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38 －45 层 法定代 表人 ：宫 少林
电话： （0755 ）82960223
传真： （0755 ）82960141
联系人 ：林 生迎
18 、 代销机构：中国银河 证券 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
电话：010-83574507
传真：010-66568990
联系人 ：辛 国政
19 、 代销机构：国泰君安 证券 股份有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号
法定代 表人 ：杨 德红
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏祺
20 、 代销机构：申万宏源 证券 有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
联系人 ：曹 晔
21 、 代销机构：财富证券 有限 责任公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 芙蓉中 路二 段 80 号 顺天 国 际财富 中 心 26 楼
法定代 表人 ：蔡 一兵
电话：0731-84403347
传真： 无
联系人 ：郭 静
22 、 代销机构：国海证券 股份 有限公司
注册地 址： 广西 桂林 市辅 星路 13 号
法定代 表人 ： 何 春梅
电话： （0755 ）83709350
传真： （0755 ）83704850
联系人 ：牛 孟宇 23 、 代销机构：华融证券 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号
法定代 表人 ：祝 献忠
电话：010-85556048
传真：010-85556088
联系人 ：孙 燕波
24 、 代销机构：华安证券 股份 有限公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号
法定代 表人 ：李 工
电话：0551-5161666
传真：0551-5161600
联系人 ：甘 霖
25 、 代销机构：中山证券 有限 责任公司
注册地 址： 深圳 市南 山区 科技中 一路 西华 强高 新发 展大 楼 7 层、8 层
法定代 表人 ：黄 扬录
电话：0755-8257058
传真：0755-82940511
联系人 ：罗 艺琳
26 、 代销机构：广州证券 股份 有限公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江西 路 5 号广 州国 际金 融中心 主 塔 19 层、20 层
法定代 表人 ：邱 三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人 ：林 洁茹
27 、 代销机构：东海证券 股份 有限公司
注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西 路 23 号投 资广 场 18 层楼
法定代 表人 ：赵 俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人 ：王 一彦
28 、 代销机构：渤海证券 股份 有限公司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼101 室
法定代 表人 ：王 春峰
电话：022-28451861 传真：022-28451892
联系人 ：王 兆权
29 、 代销机构：中国中投 证券 有限责任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18 层-21 层及 第
04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代 表人 ：龙 增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人 ：刘 毅
30 、 代销机构：海通证券 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：金 芸、 李笑 鸣
31 、 代销机构：太平洋证 券股 份有限公司
注册地 址： 云南 省昆 明市 青年 路 389 号志 远大 厦 18 层
法定代 表人 ：李 长伟
联系人 ：谢 兰
电话：010-88321613
传真：010-88321763
32 、 代销机构：大同证券 有限 责任公司
注册地 址： 大同 市城 区迎 宾街 15 号 桐城 中央21 层
法定代 表人 ：董 祥
联系人 ：薛 津
联系电 话：0351-4130322
传真：0351-4130322
33 、 代销机构：第一创业 证券 股份有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 福华 一 路 115 号投 行大 厦20 楼
法定代 表人 ：刘 学民
联系人 ：李 晓伟
电话：0755-23838076
传真：0755-25838701
34 、 代销机构：中国国际 金融 有限公司 注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 大 厦 2 座27 层及 28 层
法定代 表人 ：金 立群
联系人 ：蔡 宇洲
电话：010-65051166
传真：010-65051166
35 、 代销机构：中信期货 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福 田区中 心三 路8 号卓 越时 代广场 （二 期） 北 座13 层1301-1305
室、14 层
法定代 表人 ：张 皓
联系人 ：韩 钰
电话：010-6083 3754
传真：010-5776 2999
36 、 代销机构：华宝证券 有限 责任公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大道100 号57 层
法定代 表人 ：陈 林
电话：021-68777222
传真：021-20515593
联系人 ：刘 闻川
37 、 代销机构：杭州科地 瑞富 基金销售有限公司
注册地 址： 杭州 市下 城区 武林时 代商 务中 心1604 室
法定代 表人 ：陈 刚
联系人 ：胡 璇
电话：0571-85267500
38 、 代销机构：东海期货 有限 责任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 1928 号东 海证 券 大厦 8 楼
法定代 表人 ：陈 太康
联系人 ：李 天雨
电话：021-68757102/13681957646
39 、 代销机构：上海长量 基金 销售投资顾问有限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路 526 号 2 幢 220 室
法定代 表人 ：张 跃伟
电话：400-820-2899
传真：021-58787698 联系人 ：敖 玲
40 、 代销机构：上海天天 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层
法定代 表人 ：其 实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人 ：潘 世友
41 、 代销机构：蚂蚁（杭 州） 基金销售有限公司（ 仅代 销A类）
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
法定代 表人 ：陈 柏青
电话： （0571 ）28829790
传真： （0571 ）26698533
联系人 ：韩 松志
42 、 代销机构：诺亚正行 （上 海）基金销售投资顾 问有 限公司（仅代销 A 类）
注册地 址： 上海 市金 山区 廊下镇 漕廊 公 路7650 号205 室
法定代 表人 ：汪 静波
电话：400-821-5399
传真： （021 ）38509777
联系人 ：李 娟
43 、 代销机构：上海好买 基金 销售有限公司（仅代 销 A 类）
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ：杨 文斌
电话： （021 ）58870011
传真： （021 ）68596916
联系人 ：张 茹
44 、 代销机构：浙江同花 顺基 金销售有限公司（仅 代销A 类）
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：刘 宁
45 、 代销机构：上海陆金 所资 产管理有限公司（仅 代销A 类）
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚 电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人 ：宁 博宇
46 、 代销机构：上海联泰 资产 管理有限公司（仅代 销 A 类）
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易区 富特 北 路 277 号 3 层 310 室
法定代 表人 ：燕 斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人 ：凌 秋艳
47 、 代销机构：深圳众禄 金融 控股股份有限公司（ 仅代 销 A 类）
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
联系人 ：童 彩平
48 、 代销机构：北京乐融 多源 投资咨询有限公司（ 仅代 销 A 类）
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号1 号楼 1603
法定代 表人 ：董 浩
电话：400-068-1176
传真：010-56580660
联系人 ：于 婷婷
49 、 代销机构：深圳市新 兰德 证券投资咨询有限公 司（ 仅代销 A 类）
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006#
法定代 表人 ：杨 懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人 ：文 雯
50 、 代销机构：深圳富济 财富 管理有限公司（仅代 销 A 类）
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路1 号 A 栋 201 室
法定代 表人 ：刘 鹏宇
电话：0755-83999913
传真：0755-83999926
联系人 ：陈 勇军
51 、 代销机构：嘉实财富 管理 有限公司（仅代销 A 类） 注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号 上海 国金 中心办 公楼 二 期46 层 4609-10 单元
法定代 表人 ：赵 学军
电话：400-021-8850
联系人 ：余 永健
网址：www.harvestwm.cn
52 、 代销机构：珠海盈米 财富 管理有限公司（仅代 销 A 类）
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路6 号 105 室-3491
法定代 表人 ：肖 雯
电话：020-80629066
联系人 ：刘 文红
网址：www.yingmi.cn
53 、 代销机构：上海汇付 金融 服务有限公司（仅代 销 A 类）
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场19 楼
法定代 表人 ：冯 修敏
电话：400-8213-999
联系人 ：陈 云卉
网址：https ：//tty.chinapnr.com/
54 、 代销机构：上海利得 基金 销售有限公司（仅代 销 A 类）
注册地 址： 上海 市 浦 东新 区东方 路989 号 中达 广 场2 楼
法定代 表人 ：李 兴春
电话：400-921-7755
联系人 ：王 淼晶
网址：www.leadfund.com.cn
55 、 代销机构：北京钱景 财富 投资管理有限公司（ 仅代 销 A 类）
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 soho10 层
法定代 表人 ：赵 荣春
电话：400-893-6885
联系人 ：盛 海娟
网址：http ：//www.qianjing.com/
56 、 代销机构：北京新浪 仓石 基金销售有限公司（ 仅代 销 A 类）
注册地 址： 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号906
法定代 表人 ：张 琪
电话：010-62675369
联系人 ：付 文红 网址：http ：//www.xincai.com/
57 、 代销机构：南京苏宁 基金 销售有限公司（仅代 销 A 类）
注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
法定代 表人 ：钱 燕飞
电话：025-66996699-887226
联系人 ：王 锋
网址：http ：//fund.suning.com
58 、 代销机构：奕丰金融 服务 （深圳）有限公司（ 仅代 销 A 类）
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路1 号 A 栋 201 室
法定代 表人 ：TAN YIK KUAN
电话：400-684-0500
联系人 ：陈 广浩
网址：www.ifastps.com.cn
59 、 代销机构：北京蛋卷 基金 销售有限公司（仅代 销 A 类）
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街 1 号院 6 号楼2 单元21 层222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
电话：4000-618-518
联系人 ：戚 晓强
网址：http ：//www.ncfjj.com/
60 、 代销机构：上海万得 投资 顾问有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号11 楼B 座
法定代 表人 ：王 延富
电话：400-821-0203
联系人 ：徐 亚丹
网址：http ：//www.520fund.com.cn/
61 、 代销机构：上海华信 证券 有限责任公司
注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 9 楼
法定代 表人 ：郭 林
电话：400-820-5999
联系人 ：陈 媛
网址：www.shhxzq.com
62 、 代销机构：北京汇成 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚 电话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
网址：http ：//www.fundzone.cn
63 、 代销机构：天津国美 基金 销售有限公司
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公 楼 D 座二层 202-124 室
法定代 表人 ：丁 东华
电话：400-111-0889
联系人 ：郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
64 、 代销机构：南京途牛 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号
法定代 表人 ：宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺 杰
网址：http ：//jr.tuniu.com
65 、 代销机构：北京晟视 天下 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎 村735 号 03 室
法定代 表人 ：蒋 煜
电话：400-818-8866
联系人 ：尚 瑾
网址：www.gscaifu.com
66 、 代销机构：上海基煜 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路 1800 号2 号楼 6153 室 （上 海泰 和经济 发展
区）
法定代 表人 ：王 翔
电话：400-820-5369
联系人 ：吴 鸿飞
网址：www.jiyufund.com.cn
67 、 代销机构：中民财富 管理 （上海）有限公司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 7 层 05 单元
法定代 表人 ：弭 洪军
电话：400-876-5716
联系人 ：茅 旦青
网址：www.cmiwm.com 68 、 代销机构：北京创金 启富 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A
法定代 表人 ：梁 蓉
电话：400-6262-818
联系人 ：魏 素清
网址：www.5irich.com
69 、 代销机构：上海挖财 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 杨高 南 路799 号5 层01、02/03 室
法定代 表人 ：胡 燕亮
电话：021-50810687
联系人 ：樊 晴晴
网址：www.wacaijijin.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
（ 二） 注册登 记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道7088 号
法定代 表人 ：李 浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南路256 号华 夏银 行 大厦14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 刘佳 、张 兰 联系人 ：刘 佳
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
注册地 址： 北京 市东 长安 街1号 东方 广场 东二 办公 楼 八层
法定代 表人 ：邹 俊
电话： （0755 ）2547 1000
传真： （0755 ）8266 8930
经办注 册会 计师 ：程 海良 、吴钟 鸣
联系人 ： 蔡 正轩
四 、基 金的名 称
招商丰 盛稳 定增 长灵 活配置 混合 型 证 券投 资基 金
五 、基 金类型
契约型 开放 式
六 、投 资目标
本基金通过执行与投 资收 益相挂钩的资产配置 策略 来控制基金的风险程 度， 在精选个
股、 个 券的 基础 上适 度集 中投资 ， 在 控制 风险 的前 提下力 争在 每个 业绩 考核 周期为 投资 者带
来绝对 收益 。
七、 投资 范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市 的 A 股 股票
（包括 中小 板、 创业 板及 其 他中国 证监 会允 许基 金投 资的股 票） 、 债券 （ 含中 小 企业私 募债 ） 、
资产支 持证 券、 货币 市场 工具、 权证 、 股 指期 货， 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资
的其他 金融 工具 ，但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序后 ， 可以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 投资 于股 票的 比例 为基金 资产 的 0%-95% ， 投 资于权 证的 比例 为基 金资 产净值 的
0%-3% ， 本基金 每个 交易 日日终 在扣 除股 指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持不 低
于基金 资产 净 值 5% 的 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 ， 股 指期 货的 投资 比例遵 循国 家
相关法 律法 规。
八 、投 资策略
本基金 以获 取绝 对收 益为 投资目 的 。 在 投资策 略上 ， 本 基金 从 两 个层次 进行 ， 首先 是 进
行大类 资产 配置 ， 采取 与 投资收 益相 挂钩 的资 产配 置策略 ， 从 而有 效控 制基 金净值 的下 行风
险 ； 其次 是从 定量和 定性 两个方 面 ， 通 过深入 的基 本面研 究分 析 ， 精选 在业 绩考核 周期 内 具
有获取 绝对 收益 潜力 的个 股和个 券， 构建 股票 组合 和债券 组合 。
1 、资产配置策略
本基金 主要 投资 于国 内依 法发行 上市 的 A 股 股票 、 债券 （ 含中 小企 业私 募债） 、 资产 支
持证券 、 货 币市 场工 具、 权证、 股指 期货 、 基 金及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其
他金融 工具 。
表 12-1 资 产配 置比 例
资产类 别 资产配 置低 限 资产配 置高 限
股票等 权益 类资 产 0 ％ 95％
债券及 现金 等固 定收 益类 资产 5 ％ 100 ％
其中： 权证 投资 比例 不超 过基金 资产 净值 的 3 ％， 股 指期货 的投 资比 例遵 循国 家相关 法
律法规 ， 每 个交 易日 日终 在扣除 股指 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 保持 不低于 基金 资产
净值 5% 的 现金 或到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。
在大类 资产 配置 层面 ， 本基 金执行 与每 个业 绩考 核周 期内投 资收 益相 挂钩 的资 产配置 策
略。
本基金 每个 业绩 考核 周期 最长期 限为 一年 。 如业 绩考 核周期 本基 金的 份额 净值 增长率 持
续一段 时间 触发 本基 金管 理人事 先设 定的 阀值 ， 本 周期提 前结 束。 在前 一业 绩考核 周期 结束
后的次 日 ， 新 的业绩 考核 周期开 始 。 本 基金管 理人 可以根 据实 际情 况， 对业 绩考核 周期 收 益
触发阀 值进 行调 整。 （1） 业绩 考核 周期 的时 间
1 ）周 期起 始日
本基金 第一 个业 绩考 核周 期的起 始日 为基 金合 同生 效日 ； 其 后每 个业 绩考 核周 期的起 始
日为上 一个 周期 结束 日次 日。
2 ）周 期结 束日
如业绩 考核 周期 未提 前结 束，本 基金 的周 期结 束日 为周期 起始 日的 年度 对日 的前 一 日 。
如业绩 考核 周期 提前 结束 ， 本基金 的周 期结 束日 以基 金管理 人依 据基 金合 同的 规定确 定
的日期 为准 。
（2） 业绩 考核 周期 提前 结 束的条 件
如业绩考核周期内本 基金 的份额净值增长率持 续一 段时间触发本基金管 理人 事先设定
的阀值 ，本 业绩 考核 周期 提前结 束。
业绩考 核周 期内 基金 资产 配置比 例如 下：
1 ）业绩 考核周 期内本 基金 的份额净 值增 长率≤-10% 时，本 基 金所 持有的 股票 等权益 类
资产的 市值 和买 入、 卖出 股指期 货合 约价 值， 合计 （轧差 计算 ） 占 基金 资产 净值的 比例 将降
为0% ；
2 ）-10% ＜业绩 考核 周期内 本基金的 份额 净值增 长率 ≤0%时， 本 基 金所持 有的 股票等权
益类资 产的 市值 和买 入、 卖出股 指期 货合 约价 值， 合计 （ 轧差 计算 ） 占 基金 资产净 值的 比例
将不超 过40% ；
3 ）业绩 考核周 期内本 基金 的份额净 值增 长率＞0%时 ，本 基金 所持 有的股 票 等 权益类 资
产的 市 值和 买入 、 卖 出股 指期货 合约 价值 ， 合 计 （ 轧差计 算） 占基 金资 产净 值的比 例将 不超
过95% 。
2 、股票投资策略
本基金 通过 定量 和定 性分 析， 综 合考 虑国 家宏 观政 策、 经 济运 行周 期与 行业 发展状 况等
因素， 对各 个行 业的 投资 价值进 行综 合评 价。
本基金 的股 票投 资采 取自 下而上 的方 法， 以深 入的 基本面 研究 为基 础， 精选 具有一 定核
心优势 的且 成长 性良 好、 价值被 低估 的上 市公 司股 票， 构建 投资 组合 ， 以 寻 求超越 业绩 基准
的超额 收益 。
基金管理人将根据经 济周 期和市场形势的变化 以及 对未来上市公司发展 前景 和所处行
业发展 趋势 的判 断， 对组 合的行 业及 个股 配置 进行 适当的 调整 ， 避 免集 中度 过高导 致配 置不
够分散 ，或 与基 准指 数差 异过大 ，致 使股 票投 资组 合的非 系统 性风 险过 高。 经过行 业及 个股 配置 调整 和风险 控制 模型 调整 后所 确定的 股票 组合 ， 将成 为最 终可供 执
行的股 票组 合， 用以 进行 实际的 股票 投资 。
3 、债券投资策略
根据国 内外 宏观 经济 形势 、 财政 、 货 币政 策、 市 场资 金与债 券供 求状 况、 央行 公开市 场
操作等 方面 情况 ， 采 用定 性与定 量相 结合 的方 式， 在确保 流动 性充 裕和 业绩 考核期 内可 实现
绝 对 收 益 的 约束 下 设 定 债券 投 资 的 组 合久 期 ， 并 根据 通 胀 预 期 确定 浮 息 债 与固 定 收 益 债比
例； 在满 足组 合久期 设置 的基础 上 ， 投 资团队 分析 债券收 益率 曲线 变动 、 各 期限段 品种 收 益
率及收 益率 基差 波动 等因 素， 预测 收益 率曲线 的变 动趋势 ， 并结 合流动 性偏 好、 信用 分析 等
多种市 场因 素进 行分 析， 综合评 判个 券的 投资 价值 。 在 个券 选择 的基础 上 ， 投资团 队构 建模
拟组合 ， 并 比较 不同 模拟 组 合之间 的收 益和 风险 匹配 情况， 确定 风险、 收益 最佳 匹配的 组合 。
4 、权证投资策略
本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。
5 、股指期货投资策略
本基金 采取 套期 保值 的方 式参与 股指 期货 的投 资交 易， 以管 理市 场风 险和 调节 股票仓 位
为主要 目的 。
6 、中小企业私募债券投 资 策略
中小企 业私 募债 具有 票面 利率较 高 、 信 用风险 较大 、 二 级市 场流 动性较 差等 特点 。 因 此
本基金 审慎 投资 中小 企业 私募债 券。
针对市 场系 统性 信用 风险 ，本基 金主 要通 过调 整中 小企业 私募 债类 属资 产的 配置比 例 ，
谋求避 险增 收。
针对非 系统 性信 用风 险， 本基金 通过 分析 发债 主体 的信用 水平 及个 债增 信措 施， 量 化比
较判断 估值 ，精 选个 债， 谋求避 险增 收。
本基金 主要 采取 买入 持有 到期策 略 ； 当 预期 发债 企业 的基本 面情 况出 现恶 化时 ， 采取 “尽
早出售 ”策 略， 控制 投资 风险。
另外， 部分 中小 企业 私募 债内嵌 转股 选择 权， 本基 金将通 过深 入的 基本 面分 析及定 性定
量研究 ，自 下而 上地 精选 个债， 在控 制风 险的 前提 下，谋 求内 嵌转 股权 潜在 的增强 收益 。
九 、投 资程序 1 、投 资决 策依 据
（1） 须符 合国 家有 关法 律 法规， 严格 遵守 基金 合同 及公司 章程 ；
（2） 维护 基金 份额 持有 人 利益作 为基 金投 资的 最高 准则。
2 、投 资决 策流 程
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研 究员、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 周 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 构建 模拟 组合 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
在投资 决策 过程 中， 风险 管理部 门负 责对 各决 策环 节的事 前及 事后 风险 、 操 作风险 等投
资风险 进行 监控 ， 并 在整 个投资 流程 完成 后， 对投 资风险 及绩 效做 出评 估， 提供给 投资 决 策
委员会 、投 资总 监、 基金 经理等 相关 人员 ，以 供决 策参考 。
十 、业 绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：1 年 期存 款利 率+3% （ 单 利年化 ）
本 基金采用 1 年期存 款利率+3% 为比较基 准主要 是基于 本基金业 绩考核 周期最长为 1
年，选 取1 年期 存款 利率+3% 为业 绩基 准比 较适 宜。
十一 、 风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 预期 风险收 益水 平中 等的 投资 品种， 预期
收益和 预期 风险 高于 货币 市场基 金和 债券 型基 金， 低于股 票型 基金 。
十 二、 基金投 资组 合报告
招 商丰盛稳 定增长灵 活配置 混合型证 券投资基 金 管理 人 －招商 基金管理 有限公 司 的董事会及 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对其 内容 的真
实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2017 年 6 月 30 日， 来源于 《招 商丰 盛稳 定增 长灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金 2017 年第 2 季度 报告》 。
1. 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 42,695,593.40 10.93
其中： 股票
42,695,593.40 10.93
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
336,870,703.50 86.27
其中： 债券
336,870,703.50 86.27
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
6,208,876.86 1.59
8 其他资 产
4,727,469.43 1.21
9 合计
390,502,643.19
100.00
2. 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1. 报告期末按行业分类 的境 内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8,630,681.00 2.44
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 20,413,765.40 5.76
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 970,060.00 0.27
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 408,965.00 0.12
J 金融业 8,989,192.00 2.54
K 房地产 业 1,766,610.00 0.50
L 租赁和 商务 服务 业 1,516,320.00 0.43
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 42,695,593.40 12.05
2.2. 报告期末按行业分类 的沪 港通投资股票投资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
3. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000411 英特集 团 314,805 6,887,933.40 1.94
2 601607 上海医 药 215,200 6,214,976.00 1.75
3 600511 国药股 份 105,000 3,805,200.00 1.07
4 600998 九州通 162,600 3,505,656.00 0.99
5 603899 晨光文 具 183,100 3,185,940.00 0.90
6 000063 中兴通 讯 79,300 1,882,582.00 0.53
7 601169 北京银 行 199,200 1,826,664.00 0.52
8 601818 光大银 行 450,300 1,823,715.00 0.51
9 601998 中信银 行 289,400 1,820,326.00 0.51
10 600016 民生银 行 219,100 1,801,002.00 0.51
4. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,928,000.00 5.62
其中： 政策 性金 融债 19,928,000.00 5.62
4 企业债 券 93,979,000.00 26.52
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 59,316,000.00 16.74
7 可转债 （可 交换 债） 294,703.50 0.08
8 同业存 单 163,353,000.00 46.10
9 其他 - -
10 合计 336,870,703.50 95.06
5. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111793208
17 广 州农 村商 业银
行CD035
400,000 39,116,000.00 11.04
2 111793272 17 南 京银 行CD038 400,000 38,236,000.00 10.79
3 111793798 17 杭 州银 行CD075 400,000 38,220,000.00 10.79
4 111793039 17 杭 州银 行CD062 300,000 28,677,000.00 8.09
5 101551010 15 电网 MTN001 200,000 20,060,000.00 5.66
6. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
9. 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
9.1. 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货合 约。
9.2. 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基 金 采取 套期 保值 的方式 参与 股指 期货 的投 资交易 ， 以管 理市 场风 险和 调节股 票仓 位
为主要 目的 。
10. 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
10.1. 本期国债期货投资政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
10.2. 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。
10.3. 本期国债期货投资评 价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
11. 投资组合报告附注
11.1.
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除 17 杭 州银 行 CD075 （证 券代 码111793798）、 17 杭州
银行CD062 （证 券代 码 111793039 ）外 其他 证券 的发 行主体 未有 被监 管部 门立 案调查 ，不 存在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 情形 。
17 杭 州银 行CD075 （ 证券 代码111793798）、 17 杭 州 银行CD062 （证 券代 码 111793039）：
该证券 发行 人在 报告 期内 多次收 到监 管机 构的 处罚 决定。
对上述 证券 的投 资决 策程 序的说 明 ： 本 基金 投资 上述 证券的 投资 决策 程序 符合 相关法 律
法规和 公司 制度 的要 求。
11.2.
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
11.3. 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 36,344.33
2 应收证 券清 算款 400,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,286,647.59
5 应收申 购款 4,477.51
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,727,469.43
11.4. 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
11.5. 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
十 三、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 合同 生效 以来 的投 资业绩 及与 同期 基准 的比 较如下 表所 示：
招商丰 盛稳 定增 长混 合 A ： 阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2014.03.20 至2014.12.31 7.00% 0.20% 4.69% 0.02% 2.31% 0.18%
2015.01.01 至2015.12.31 13.83% 0.28% 5.12% 0.02% 8.71% 0.26%
2016.01.01 至2016.12.31 -0.41% 0.39% 4.50% 0.01% -4.91% 0.38%
2017.01.01 至2017.06.30 0.58% 0.10% 2.23% 0.01% -1.65% 0.09%
基金成立 起 至2017.06.30 22.00% 0.29% 16.54% 0.02% 5.46% 0.27%
注：本 基金 合同 生效 日 为2014 年3 月20 日。
招商丰 盛稳 定增 长混 合 C ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
2016.02.29 至2016.12.31 3.61% 0.24% 2.90% 0.01% 0.71% 0.23%
2017.01.01 至2017.06.30 0.32% 0.10% 2.23% 0.01% -1.91% 0.09%
基金成立 起 至2017.06.30 3.95% 0.20% 5.13% 0.01% -1.18% 0.19%
注：本 基金 从 2016 年 2 月 29 日起 新增 C 类份 额，C 类 份额 自 2016 年 5 月 10 日起 存续 。
十 四、 基金的 费用 概览
（ 一） 基金费 用的 种类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金销 售服 务费 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费 、 仲裁 费 和 诉讼 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用； 7 、基 金的 证券 交易 费用 ；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、证 券账 户开 户费 用 ；
10 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用 。
（ 二） 基金费 用计 提方法 、计 提标准 和支 付方式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5%年 费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E×1.5%÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 经基 金 管理 人与 基金托管人
核对一 致后，由 基金 托 管人 复核后 于次 月首日起 2-5 个工作 日内 从 基 金财 产中 一次性 支付 给
基金 管 理人 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付日 期顺延 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本 基金 的托 管费 按 前 一日 基金资 产净 值 的0.25% 年 费率计 提。 托管 费 计 算方 法如下 ：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 个月 月末 ， 按 月支付 。 经基 金 管理 人与 基金托管人
核对一 致后 ，由 基金 托管 人 复核 后 于 次月 首日 起2-5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 取 。
若遇法 定节 假日 、公 休日 等，支 付日 期顺 延。
3 、C 类基 金份 额的 销售 服 务费
本基金A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类 基金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.50% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 ， 基金 管理 人将在 基金 年
度报告 中对 该项 费用 的列 支情况 作专 项说 明。 销售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H=E×0.50% ÷当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月月 末 ， 按月支 付 ， 经 基金管 理人 与基金 托管
人核对 一致 后， 由基 金托 管人于 次月 首日 起 2-5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇
法定节 假日 、公 休日 等， 支付日 期顺 延。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类中第 4-10 项费 用 ” ，根 据有关 法规 及相 应协 议规 定，按 费用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中支 付。
（ 三） 不列入 基金 费用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（ 四） 费用调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 根据 基金 发展情 况调 整基 金管 理费 率、 基 金托
管费率 等相 关费 率。
调高基 金管 理费 率、 基金 托管费 率等 费率 ， 须 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 ； 调 低基 金
管理费 率、 基金 托管 费率 等费率 ，无 须召 开基 金份 额持有 人大 会。
基金管理 人必 须最迟 于新 的费率实 施日 前 2 日在至 少一种指 定媒 体和基 金管 理人网 站
上公告 。
（ 五） 基金税 收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
（ 六） 与基金 销售 有关的 费用
本基金 根据 是否 收取 销售 服务费 ， 将 基金 份额 分为 不同的 类别 。 不 从本 类别 基金资 产中
计提销 售服 务费 的基 金份 额，称 为 A 类基 金份 额； 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的
基金份 额， 称 为 C 类基 金 份额。
1 、申 购费 用
本基金 申购 采用 金额 申购 方式， 申购 费率 如下 表。 申 购费用 应在 投资 人申 购基 金份额 时
收取。 投资 者在 一天 之内 如果有 多笔 申购 ，费 率按 单笔分 别计 算。
A 类、C 类 基金 份额 申购 费率
申购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万 1.5%
100 万≤M ＜200 万 1.0%
200 万≤M ＜500 万 0.6% M ≥500 万 每笔 1000 元
本基金 的申 购费 用由 申购 人承担 ， 不 列入 基金 资产 ， 用于 基金 的市 场推 广、 销售、 登记
等各项 费用 。
申购费 用的 计算 方法 ：
净申购 金额= 申购 金额/ （1 ＋申购 费率 ）
申购费 用= 申 购金 额－ 净申 购金额
申购费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
2 、赎 回费 用
本基 金 A 类 基金 份额的 赎 回费率 按基 金份 额持 有期 限递减 ，费 率如 下：
连续持 有时 间（N ） 赎回费 率
N ＜7 日 1.5%
7 日≤N ＜30 日 0.75%
30 日≤N ＜1 年 0.5%
1 年≤N ＜2 年 0.25%
N ≥2 年 0%
（注：1 年指 365 天，2 年为 730 天， 依此 类推 ）
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日基 金份 额净 值× 赎回费 率
赎回费 用以 人民 币元 为单 位， 计 算结 果保 留到 小数 点后 第 2 位 ， 小 数点 后第 3 位开 始舍
去，舍 去部 分归 基金 财产 。
赎回费 用由 赎回 A 类 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担，在 基金 份额 持有 人赎 回 A 类基
金份额 时收 取。 对持 续持 有期少 于 7 日 的投 资人 收 取不低 于 1.5% 的赎 回费 ， 对持续 持有 期
少于 30 日且 不少 于 7 日的 投资人 收取 不低 于 0.75% 的赎回 费， 并将 上述 赎回 费全额 计入 基
金财产 ； 对持 续持 有期 少 于 3 个 月且 不少 于 30 日 的 投资人 收取 不低 于 0.5% 的 赎回费 ， 并将
不低于 赎回 费总 额的 75% 计入基 金财 产； 对持 续持 有期长 于 3 个月 但少于 6 个月的 投资 人
收取不 低 于 0.5% 的赎 回费 ，并将 不低 于赎 回费 总额 的 50% 计入 基金 财产 ；对 持续持 有期 长
于 6 个 月的 投资 人， 应当 将不低 于赎 回费 总额 的 25% 计入 基金 财产 。如 法律 法规对 赎回 费
的强制 性规 定发 生变 动， 本基金 将依 新法 规进 行修 改，不 需召 开持 有人 大会 。
本基 金 C 类基 金份 额的 赎 回费率 如下 表所 示：
连续持 有时 间（N ） 赎回费 率
N ＜30 日 0.5%
30 日≤N
0
赎回费 用由 赎 回 C 类 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担，在 基金 份额 持有 人赎 回 C 类基
金份额 时收 取。 对 C 类 基 金份额 持有 人投 资人 收取 的赎回 费全 额计 入基 金财 产。 3 、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2） 每笔 转换 申请 的转 出 基金端 ，收 取转 出基 金的 赎回费 ，对 持续 持有 期少 于 7 日的
投资人 收 取 1.5% 的赎 回费 ， 对持 续持 有期 少 于 30 日 且不少 于 7 日的 投资 人收 取 0.75%的赎
回费， 并将 上述 赎回 费全 额计入 基金 财产 ；对 持续 持有期 少于 3 个 月且 不少 于 30 日 的投 资
人收 取 0.5% 的赎 回费 ，并 将赎回 费总 额 的 75% 计入 基金财 产； 对持 续持 有期 长于 3 个月 但
少于 6 个 月的投 资人 收 取 0.5% 的 赎回 费， 并将 赎回 费总额 的 50% 计 入基 金财 产；对 持续 持
有期长 于 6 个月 的投 资人 ，应当 将赎 回费 总额 的 25% 计入 基金 财产 。
（3） 每笔 转换 申请 的转 入 基金端 ，从 申购 费率 （费 用）低 向高 的基 金转 换时 ，收取 转
入基金 与转 出基 金的 申购 费用差 额； 申购 补差 费用 按照转 入基 金金 额所 对应 的申购 费率 （费
用）档 次进 行补 差计 算。 从申购 费率 （费 用） 高向 低的基 金转 换时 ，不 收取 申购补 差 费 用 。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法， 投资 者当 日多 次转 换的， 单笔 计算 转换 费用 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网上交 易，详 细费 率标 准或 费率 标准的 调整 请查 阅官 网交 易平台 及
基金管 理人 公告 。
5 、基金 管理人 可以在 履行 相关手续 后， 在基金 合同 约定的范 围内 调整申 购费 率、调 低
赎回费 率或 调整 收费 方式 ， 基金管 理人 依照 有关 规定 于新的 费率 或收 费方 式实 施日前 在指 定
媒体和 基金 管理 人网 站上 公告。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情况 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划， 针对 基金 投资者 定期 和不 定期 地开 展基金 促销 活动 。在 基金 促销活 动期 间 ，
基金管 理人 可以 按中 国证 监会要 求履 行必 要手 续后 ，对基 金投 资者 适当 调低 基金销 售费 用 ，
并不晚 于优 惠活 动实 施日 公告。
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （ 如养 老金客 户等 ） 开 展费 率优 惠活动 ， 届 时将提 前公
告。
十 五、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求， 对本 基金 管理人 于 2017 年 5 月 2 日 刊登的 本基 金招 募说 明书 进行了 更新 ，
并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 的 招 募 说 明书 刊 登 后 本基 金 的 投 资 经营 活 动 进 行了 内 容 补 充和
数据更 新。 本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1、 在“三 、基 金管 理人 ”部 分，更 新了 “ （ 二） 主要 人 员情况”。
2、 更新了 “四 、基 金托 管人 ” 。
3、 在“五 、相 关服 务机 构 ” 部分 ， 更新 了“（ 一 ）基 金 份额销 售机 构”。
4、 在“八 、基 金的 投资 ”部 分 ，更 新了“（ 十一 ）基 金 投资组 合报 告”。
5、 更新了 “九 、基 金的 业绩”。
6、 更新了 “二 十二 、其 它应 披露事 项 ” 。
招 商基 金管理 有限 公司
2017 年 11 月2 日
