联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

 
 
 
 
 
 
 
 
 
华富旺财保本混合型证券投资基金 
招募说明书（更新） 
（2017年第 2 号） 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：华富基金管理有限公司 
基金托管人：中国建设银行股份有限公司 
 



 
 1
 
目录 
重要提示........................................................................................................................................... 2?
第一部分 绪言 ................................................................................................................................. 3?
第二部分 释义 ................................................................................................................................. 4?
第三部分 基金管理人 ................................................................................................................... 10?
第四部分 基金托管人 ................................................................................................................... 21?
第五部分 相关服务机构 ............................................................................................................... 25?
第六部分 基金的募集 ................................................................................................................... 30?
第七部分 基金合同的生效 ........................................................................................................... 30?
第八部分 基金份额的申购与赎回 ............................................................................................... 31?
第九部分 保本、保本的保证及保本周期到期 ........................................................................... 38?
第十部分 基金的投资 ................................................................................................................... 52?
第十一部分 基金的业绩 ............................................................................................................... 64?
第十二部分 基金的财产 ............................................................................................................... 65?
第十三部分 基金资产估值 ........................................................................................................... 66?
第十四部分 基金的收益与分配 ................................................................................................... 71?
第十五部分 基金费用与税收 ....................................................................................................... 72?
第十六部分 基金的会计与审计 ................................................................................................... 74?
第十七部分 基金的信息披露 ....................................................................................................... 75?
第十八部分 风险揭示 ................................................................................................................... 80?
第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ........................................................... 83?
第二十部分 基金合同内容摘要 ................................................................................................... 85?
第二十一部分 基金托管协议的内容摘要 ................................................................................. 101?
第二十二部分 对基金份额持有人的服务 ................................................................................. 115?
第二十三部分 其他应披露事项 ................................................................................................. 1 16?
第二十四部分 招募说明书存放及查阅方式 ............................................................................. 117?
第二十五部分 备查文件 ............................................................................................................. 1 17?



 2
 
重要提示 
 
华富旺财保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ）的募集申请经中
国证监会 2015 年 1 月 13 日证监许可〔2015〕80 号文准予募集注册，本基金基
金合同于 2015年 3月 16日正式生效。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 
本基金为保本混合型基金，属证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与
预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型
基金。投资者投资于保本基金并不等将基金作为存款放在银行或存款类金融机
构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。投资人购买本基金份额的
行为视为同意保证合同或风险买断合同的约定。 
本基金投资中小企业私募债券， 中小企业私募债券存在较高的流动性风险和
信用风险。 流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数
的限制，存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。信用风险
是指中小企业私募债券发行人可能由于规模小、经营历史短、业绩不稳定、内部
治理规范性不够、 信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期
收益与实际收益发生偏离的可能性，从而使基金投资收益下降。基金可通过多样
化投资来分散这种非系统风险，但不能完全规避。尽管本基金将中小企业私募债
券的投资比例控制在一定的范围内， 但仍然提请投资者关注中小企业私募债存在
的上述风险及其对基金总体风险的影响。 
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 自主判断基金的投资价值，
充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主做出投资决策，并自行承担
基金投资中出现的各类风险，包括：市场风险、管理风险、估值风险、流动性风
险、本基金特有风险和其他风险等。基金管理人建议投资人根据自身的风险收益



 3
偏好，选择适合自己的基金产品，并且中长期持有。 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 
基金的过往业绩并不预示其未来表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩也
不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”
原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投
资者自行负担。 
基金招募说明书自基金合同生效日起，每 6个月更新一次，并于每 6个月结
束之日后的 45日内公告，更新内容截至每 6个月的最后 1日。



本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2017年 9月 16日，有关财务数据和
净值表现截止日为 2017年 6月 30日。 
第一部分 绪言 
 
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 （以下简称“《基金
法》 ”） 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 （以下简称“《运作办法》 ”） 、 《证
券投资基金销售管理办法》 （以下简称“《销售办法》”） 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》 （以下简称“《信息披露办法》”） 、 《关于保本基金的指导意见》 （以
下简称“ 《指导意见》 ” ）和其他有关法律法规的规定，以及《华富旺财保本混合
型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。 
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。 本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供在本招
募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、基金合同及其他
有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅基金合同。 



 
 4
 
 
第二部分 释义 
 
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1、基金或本基金：指华富旺财保本混合型证券投资基金 
2、基金管理人：指华富基金管理有限公司 
3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司 
4、保证人、担保人：指与基金管理人签订保证合同，为基金管理人对基金
份额持有人的保本金额承担的保本清偿义务提供不可撤销的连带责任保证的机
构。本基金第二个保本周期由北京中小企业信用再担保有限公司作为保证人，为
本基金第二个保本周期的保本提供不可撤销的连带责任保证 
5、保本义务人：与基金管理人签订风险买断合同，为本基金的某保本周期
（第一个保本周期除外）承担保本偿付责任的机构 
6、基金合同：指《华富旺财保本混合型证券投资基金基金合同》及对基金
合同的任何有效修订和补充 
7、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《华富旺财保本
混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
8、招募说明书或本招募说明书：指《华富旺财保本混合型证券投资基金招
募说明书》及其定期的更新 
9、基金份额发售公告：指《华富旺财保本混合型证券投资基金基金份额发
售公告》 
10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
11、 《基金法》 ：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议修订、自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二
届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议 《全国人民代表大会常务委员会关



 5
于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、 《销售办法》 ：指 2013年 3月 15日颁布，自 2013年 6月 1日实施的《证
券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
13、 《信息披露办法》 ：指中国证监会 2004 年 6 月 8 日颁布、同年 7 月 1 日
实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
14、 《运作办法》 ：指 2014年 7月 7日颁布，自 2014年 8月 8日实施的《公
开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员
会 
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织 
20、合格境外机构投资者：指符合现时有效的相关法律法规规定可以投资于
中国境内证券市场的中国境外的机构投资者 
21、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人 
23、 基金销售业务： 指基金管理人或销售机构宣传推介基金， 发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换及转托管等业务 
24、销售机构：指华富基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件， 取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
代理协议，代为办理基金销售业务的机构 
25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括



 6
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 
26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为华富基金管理有
限公司或接受华富基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 
27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户 
28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情
况的账户 
29、 基金合同生效日： 指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕， 并获得中国证监会书面确认的
日期 
30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过 3个月 
32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
33、保本周期：指基金管理人提供保本的期限。本基金以每十八个月为一个
保本周期， 即本基金第一个保本周期自基金合同生效之日起至十八个月后对应日
止， 此后各保本周期自本基金公告的该保本周期起始之日起至十八个月后对应日
止，如该对应日为非工作日或无对应日，则顺延至下一个工作日。本基金保本周
期内不开放申购及赎回（保本周期到期日除外） ，基金管理人将在保本周期到期
前公告的到期处理规则中确定下一个保本周期的起始时间。 《基金合同》中若无
特别所指，保本周期即为当期保本周期 
34、保本周期起始日：第一个保本周期起始日为《基金合同》生效日，其后
各保本周期起始日以基金管理人公告为准 
35、 保本周期到期日： 指保本周期届满的最后一日， 如该对应日为非工作日，
则顺延至下一个工作日。 《基金合同》中若无特别所指即为当期保本周期到期日 
36、持有到期：在本基金第一个保本周期指基金份额持有人持有其认购的基



 7
金份额至第一个保本周期到期日的行为； 在第二个保本周期起后续各保本周期指
基金份额持有人持有其开放期申购、 开放期从上一保本周期转入当期保本周期的
基金份额至当期保本周期到期日的行为 
37、开放期：指本基金保本周期到期日及到期后基金份额持有人进行赎回与
申购操作的期间。本基金的开放期为保本周期到期日及之后9个工作日的时间，
其中开放期首个工作日同时开放申购和赎回，其余开放日仅开放申购业务。基金
管理人可根据市场情况适当延长或缩短开放期，但开放期最长不超过 15 个工作
日。 
38、折算日：指本基金第一个保本周期后各保本周期起始日的前一工作日，
即开放期最后一个工作日。 
39、基金份额折算：指在基金份额折算日，在基金份额所代表的资产净值总
额保持不变的前提下，变更登记为基金份额净值为1.000元的基金份额，基金份
额数额按折算比例相应调整 
40、认购并持有到期的基金份额：指基金份额持有人认购并持有到第一个保
本周期到期日的基金份额 
41、认购保本金额：指第一个保本周期到期日基金份额持有人持有的基金份
额数乘以基金份额初始面值 
42、开放期申购保本金额：即基金份额持有人在开放期申购并得到本基金管
理人确认的基金份额在下一保本周期开始前一工作日（即折算日）所对应的基金
资产净值 
43、转入当期保本周期的保本金额：指基金份额持有人在开放期选择从上一
保本周期转入当期保本周期并得到基金管理人确认的基金份额在下一保本周期
开始前一工作日（即折算日）所对应的基金资产净值 
44、保本金额：本基金第一个保本周期的保本金额为基金份额持有人认购并
持有到期的基金份额的投资金额，即认购保本金额；本基金第一个保本周期后各
保本周期的保本金额为开放期申购保本金额和转入当期保本周期的保本金额。 如
发生基金合同约定的不适用保本条款情形的，相应基金份额不适用本条款 
45、保本：在第一个保本周期到期日，如基金份额持有人认购并持有到期的
基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到期的基金份额的累计分红款项之和



 8
低于其认购保本金额，基金管理人应补足该差额，并在保本周期到期日后二十个
工作日内（含第二十个工作日）将该差额支付给基金份额持有人；本基金第一个
保本周期后各保本周期到期日，如基金份额持有人开放期申购、从上一保本周期
转入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上该等基金份额在当
期保本周期内的累计分红款项之和低于其开放期申购保本金额和转入当期保本
周期的保本金额，由当期有效的《基金合同》 、 《保证合同》或《风险买断合同》
约定的基金管理人或保本义务人将该差额支付给基金份额持有人， 由基金管理人
将该差额支付给基金份额持有人的，当期有效的《保证合同》的担保人对此按照
相关约定提供担保 
46、保证：指保证人为本基金保本提供不可撤销的连带责任保证。本基金的
第二个保本周期由北京中小企业信用再担保有限公司为本基金保本提供不可撤
销的连带责任保证，保证范围为基金份额持有人开放期申购、从上一保本周期转
入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上基金份额在当期保本
周期内的累计分红款项之和低于其开放期申购保本金额、 转入当期保本周期的保
本金额的差额部分，保证期限为本基金第二个保本周期到期日起六个月。本基金
第二个保本周期后各保本周期涉及的基金保本的保证， 由基金管理人与保证人或
保本义务人届时签订的保证合同或风险买断合同决定， 并由基金管理人在当期保
本周期开始前公告 
47、保本赔付差额：指持有到期的基金份额的可赎回金额加上相应基金份额
在当期保本周期内的累计分红款项之和低于保本金额的差额部分 
48、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
49、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日 
50、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日) 
51、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
52、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
53、 《业务规则》 ：指《华富基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则， 由基金管理人
和投资人共同遵守


 
 9
54、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为 
55、申购、开放期申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合
同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为 
56、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 
57、保证合同、 《保证合同》 ：指基金管理人和保证人签订的《华富旺财保本
混合型证券投资基金保证合同》 
58、保本基金存续条件：指本基金保本周期届满时，符合法律法规有关担保
人或保本义务人资质要求、并经基金管理人认可的其他机构，为本基金下一保本
期提供保本保障， 与基金管理人就本基金下一保本周期签订保证合同或风险买断
合同，同时本基金满足法律法规和基金合同规定的基金存续要求 
59、保本周期到期后基金的存续形式：指保本周期届满时，在符合保本基金
存续条件下，本基金继续存续并进入下一保本周期；如保本周期到期后，本基金
未能符合保本基金存续条件，或不符合法律法规和《基金合同》对基金的存续要
求，则本基金将根据基金合同的规定进入清算程序并终止 
60、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为 
61、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作 
62、巨额赎回：在开放期期间，指本基金赎回开放日，基金净赎回申请(赎
回申请份额总数扣除申购申请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的
20% 
63、元：指人民币元 
64、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
65、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
申购款及其他资产的价值总和


 
 10
66、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
67、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
68、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程 
69、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站
及其他媒介 
70、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件 
71、固定收益品种：指在银行间债券市场、上海证券交易所、深圳证券交易
所及中国证监会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的国债、中央银行债、
政策性银行债、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、商业银行金融债、可
转换债券、中小企业私募债、证券公司短期债、资产支持证券、非公开定向债务
融资工具、同业存单等债券品种 
 
 
第三部分 基金管理人 
 
一、基金管理人概况 
名称：华富基金管理有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1000号31层 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1000号31层 
邮政编码：200120



法定代表人：章宏韬 
设立日期：2004年4月19日 
核准设立机关：中国证监会 
核准设立文号：中国证监会证监基金字【2004】47号 
组织形式：有限责任公司 
注册资本： 2.5亿元人民币 
存续期间：持续经营


 
 11
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 
联系人：邵恒 
电话：021-68886996



传真：021-68887997



股权结构：华安证券股份有限公司49%、安徽省信用担保集团有限公司27%、
合肥兴泰金融控股（集团）有限公司24%



二、主要人员情况 
1、基金管理人董事会成员



章宏韬先生，董事长，大学本科学历，工商管理硕士，经济师。历任安徽省
农村经济管理干部学院政治处职员，安徽省农村经济委员会调查研究处秘书、副
科级秘书，安徽证券交易中心综合部（办公室）经理助理、副经理（副主任） ，
安徽省证券公司合肥蒙城路营业部总经理，华安证券有限责任公司办公室副主
任、总裁助理兼办公室主任、副总裁。现任华安证券股份有限公司公司董事、总
经理，兼任华富基金管理有限公司董事长，华安期货有限责任公司董事，中国证
券业协会创新发展战略专业委员会委员。 
姚怀然先生，董事，学士学位、研究生学历，经济师。历任中国人民银行安
徽省分行金融管理处主任科员，安徽省证券公司营业部经理、总办主任、总经理
助理兼证券投资总部总经理， 华安证券有限责任公司总裁助理兼证券投资总部总
经理，华富基金管理有限公司董事长、总经理，上海华富利得资产管理有限公司
董事长。现任上海华富利得资产管理有限公司董事。 
范强先生，董事，大专学历，历任安徽省财政厅工交处副主任科员、主任科
员、副处长，安徽省财政厅工交处副处长，省地税局直属分局副局长、局长，省
地税局计财处处长，省地税局财监处处长，安徽省信用担保集团副总经理兼任华
安证券董事、皖煤投资有限公司董事长，现任安徽省信用担保集团副总经理、党
委委员。 
郑晓静女士，董事，硕士研究生学历。历任合肥市财政局预外局（非税局）
科员，合肥市财政局办公室科员、副主任，合肥市财政局预算处副处长，合肥市
金融办（市投融资管理中心）资本市场处（企业融资处）副处长（主持工作） ，
合肥市金融办担保与保险处处长，合肥市金融办资本市场处处长。现任合肥兴泰



 12
金融控股（集团）有限公司副总裁，兼任合肥兴泰资本管理有限公司董事长。 
余海春先生，总经理，硕士研究生学历。曾先后担任安徽省证券公司合肥营
业部业务员、上海自忠路营业部业务主管、合肥第二营业部经理助理，华安证券
股份有限公司投资总部副总经理、 池州营业部总经理、 合肥花园街营业部总经理、
办公室主任、固定收益部总经理、投资管理部总经理，现任华富基金管理有限公
司总经理。 
刘瑞中先生，独立董事，研究生学历。历任安徽铜陵财专教师，中国经济体
制改革研究所助理研究员、信息部主任，中国国际期货经纪有限公司任信息部经
理、深圳公司副总经理，北京商品交易所常务副总裁，深圳特区证券公司（现巨
田证券）高级顾问。现任深圳神华期货经纪有限公司独立董事，冠通期货经纪有
限公司独立董事。 
陈庆平先生，独立董事，工商管理硕士。历任上海金融专科学校讲师、处长，
申银证券公司哈尔滨营业部总经理，上海鑫兆投资管理咨询有限公司顾问，宁波
国际银行上海分行行长，上海金融学院客座教授。 
张赛美女士，独立董事，硕士学位，研究生学历。历任上海张江公社团委副
书记，上海建平中学教师，上海社会科学院经济研究所助理研究员，海通证券股
份有限公司投资银行部副总经理（主持工作） 、投资银行管理部总经理、并购及
资本市场部总经理、战略规划部总经理、衍生产品部总经理，海通开元投资有限
公司董事长，海通创意资本管理有限公司董事长。现任上海双创投资管理有限公
司创始合伙人，上海双创投资中心总经理。 
2、基金管理人监事会成员



王忠道先生，监事会主席，本科学历。历任上海财经大学金融理论教研室助
教，安徽省财政厅副主任科员，安徽信托投资公司部门经理、安徽省中小企业信
用担保中心副主任、安徽省皖煤投资有限公司总经理。现任安徽省信用担保集团
有限责任公司总经济师。 
梅鹏军先生，监事，金融学博士，高级经济师。先后在安徽省国际经济技术
合作公司，安徽省物资局（后更名为安徽省徽商集团）工作，历任合肥兴泰控股
集团有限公司投资发展部业务经理， 合肥兴泰控股集团有限公司金融研究所副所
长。现任合肥兴泰金融控股（集团）有限公司金融研究所所长，安徽大学经济学



 13
院金融硕士研究生兼职导师。 
李宏升先生，监事，本科学历，经济师。历任国元证券斜土路营业部交易部
经理，交通银行托管部基金会计、基金清算。现任华富基金管理有限公司综合管
理部总监。 
邵恒先生，监事，工商管理硕士，研究生学历，CFA。历任雀巢（中国）有
限公司市场部助理、强生（中国）有限公司市场部助理、讯驰投资咨询公司高级
研究员、华富基金管理有限公司整合营销经理、双子星信息公司合伙人。现任华
富基金管理有限公司总经理助理兼市场拓展部总监。 
 3、高级管理人员 
章宏韬先生，董事长，简历同上。 
余海春先生，总经理，简历同上。 
满志弘女士，督察长，管理学硕士，CPA。曾任道勤控股股份有限公司财务
部总经理，华富基金管理有限公司监察稽核部副总监兼董事会秘书，上海华富利
得资产管理有限公司监事，现任华富基金管理有限公司督察长兼监察稽核部总
监。 
陈大毅先生，副总经理，硕士学位。曾先后供职于安徽省证券公司上海自忠
路营业部、徐家汇路营业部，华安证券上海总部，华安证券网络经纪公司（筹） 。
曾任华富基金管理有限公司总经理助理兼运作保障部总监， 上海华富利得资产管
理有限公司总经理。现任华富基金管理有限公司副总经理，上海华富利得资产管
理有限公司董事长。 
龚炜先生，副总经理，硕士学位，先后供职于湘财证券有限责任公司、中国
证监会安徽监管局、天治基金管理有限公司。曾任华富基金管理有限公司金融工
程研究员、公司投研副总监、基金投资部总监、投研总监、公司总经理助理。现
任华富基金管理有限公司副总经理、公司公募投资决策委员会主席、基金经理。 
曹华玮先生，副总经理，硕士学位，先后供职于庆泰信托公司、新疆金新信
托投资股份有限公司、德恒证券有限责任公司、嘉实基金管理有限公司、汇添富
基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司。曾任华富基金管理有限公司总
经理助理、机构理财部总监，现任华富基金管理有限公司副总经理。 
4、本基金基金经理简介


 
 14
胡伟先生， 中南财经政法大学经济学学士、 本科学历， 十三年证券从业经验。
曾任珠海市商业银行资金营运部交易员，从事债券研究及债券交易工作，2006
年 11 月加入华富基金管理有限公司，曾任债券交易员、华富货币市场基金基金
经理助理，固定收益部副总监、华富货币市场基金基金经理、华富灵活配置混合
型基金基金经理。现任华富收益增强债券型基金基金经理、华富保本混合型基金
基金经理、华富旺财保本混合型基金基金经理、华富恒富分级债券型基金基金经
理、华富恒财分级债券型基金基金经理、华富恒稳纯债债券型基金基金经理、华
富恒利债券型基金基金经理、华富灵活配置混合型基金基金经理、华富安福保本
混合型基金基金经理、华富弘鑫灵活配置混合型基金经理、华富天益货币市场基
金基金经理、华富天盈货币市场基金基金经理、公司公募投资决策委员会成员、
公司总经理助理、固定收益部总监。 
张惠女士，合肥工业大学产业经济硕士，十年证券从业经验，2007 年 6 月
加入华富基金管理有限公司， 先后担任研究发展部助理行业研究员、 行业研究员、
固定收益研究员、华富策略精选混合型证券投资基金基金经理助理、华富保本混
合型证券投资基金基金经理助理。现任华富安享保本混合型基金基金经理、华富
恒利债券型基金基金经理、华富旺财保本混合型基金基金经理、华富保本混合型
基金基金经理、华富灵活配置混合型基金基金经理、华富元鑫灵活配置混合型基
金基金经理、华富益鑫灵活配置混合型基金基金经理、华富永鑫灵活配置混合型
基金基金经理。 
 5、公募投资决策委员会成员 
公募投资决策委员会是负责公募基金投资决策的最高权力机构， 由公司分管
公募投资业务的领导、 涉及公募投资和研究的部门的业务负责人以及公募投资决
策委员会认可的其他人员组成。 公募投资决策委员会主席由公司分管公募投资业
务的最高业务领导担任，负责投决会的召集和主持。 
公募投资决策委员会成员姓名和职务如下： 




龚炜先生 公司公募投资决策委员会主席、公司副总经理、基
金经理 
胡伟先生 公司公募投资决策委员会成员、公司总经理助理、
固定收益部总监、基金经理


 
 15
陈启明先生 公司公募投资决策委员会成员、基金投资部总监、
基金经理 
郦彬先生 公司公募投资决策委员会成员、研究发展部总监 
尹培俊先生 公司公募投资决策委员会成员、固定收益部副总
监、基金经理 
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 
三、基金管理人的职责 
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
2、办理基金备案手续； 
3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产； 
4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的
经营方式管理和运作基金财产； 
5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保
证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资； 
6、除依据《基金法》 、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为
自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
7、依法接受基金托管人的监督； 
8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方
法符合基金合同等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金资产净值，确
定基金份额申购、赎回的价格； 
9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
10、编制季度、半年度和年度基金报告； 
11、严格按照《基金法》 、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告
义务； 
12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》 、
基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向
他人泄露；


 
 16
13、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人
分配基金收益； 
14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
15、依据《基金法》 、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或
配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料15年以上； 
17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公
开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配； 
19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人； 
20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益
时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
21、监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托
管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益
向基金托管人追偿； 
22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金
事务的行为承担责任； 
23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他
法律行为；



24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，
基金管理人承担全部募集费用， 将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募
集期结束后 30日内退还基金认购人； 
25、执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
26、建立并保存基金份额持有人名册； 
27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。


 
 17
四、基金管理人的承诺 
1、基金管理人将遵守《中华人民共和国证券法》 、 《基金法》 、 《运作办法》 、
《销售办法》 、 《信息披露办法》 、 《指导意见》等法律法规的相关规定，并建立
健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法违规行为的发生。 
2、基金管理人不从事下列行为： 
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产； 
（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5）侵占、挪用基金财产； 
（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示
他人从事相关的交易活动； 
（7）玩忽职守，不按照规定履行职责； 
（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 
3、基金经理承诺 
（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持
有人谋取最大利益； 
（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人
牟取不当利益； 
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息，不利用该信息从事或者明示、暗示他
人从事相关的交易活动； 
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 
五、基金管理人内部控制制度 
1、内部控制制度概述 
为了保证公司规范运作，有效地防范和化解管理风险、经营风险以及操作
风险，确保基金财务和公司财务以及其他信息真实、准确、完整，从而最大程
度地保护基金份额持有人的利益，本公司建立了科学合理、控制严密、运行高
效的内部控制制度。内部控制制度是公司为实现内部控制目标而建立的一系列



 18
组织机制、管理方法、操作程序与控制措施的总称。它由章程、内部控制大纲、
基本管理制度、部门业务规章等部分组成。 
公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是对各项
基本管理制度的总揽和指导，包括内控目标、内控原则、控制环境、风险评估、
控制体系、控制活动、信息沟通和内部监控等内容。公司基本管理制度包括风
险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、集中交易制度、
资料档案管理制度、信息技术管理制度、公司财务制度、监察稽核制度、人事
管理制度、业绩评估考核制度、紧急应变制度和基金销售管理制度等。部门业
务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责
任、操作守则等进行了具体规定。 
（1）风险控制制度 
风险控制制度由风险控制的目标和原则、风险控制的机构设置、风险类型
的界定、风险控制的措施、风险控制的制度、风险控制制度的监督与评价等部
分组成。 
风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险管理制度、财
务风险控制制度以及岗位分离制度、防火墙制度、岗位职责、反馈制度、保密
制度、员工行为准则等程序性风险管理制度。 
（2）投资管理制度 
基金投资管理制度包括基金投资管理的原则、组织结构、投资禁止制度、
投资策略、投资研究、投资决策、投资执行、投资的风险管理等方面内容，适
用于基金投资的全过程。 
（3）监察稽核制度 
公司设立督察长，组织、指导监察稽核工作，督察长由总经理提名，经董
事会聘任，对董事会负责，报中国证监会核准。督察长有权参加或者列席公司
董事会以及公司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有权调阅公司相关文
件、档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职
能。督察长应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会应
当对督察长的报告进行审议。 
公司设立监察稽核部门，具体执行监察稽核工作。公司配备了充足合格的



 19
监察稽核人员，明确规定了监察稽核部门及内部各岗位的职责和工作流程。 
监察稽核制度包括监察稽核体系、监察稽核工作内容、监察稽核方法和程
序等。通过这些制度的建立，监督公司各业务部门和人员遵守法律、法规和规
章的有关情况；评估公司各业务部门和人员执行公司内部控制制度、各项管理
制度和业务规章的情况。 
2、内部控制的原则 
（1）健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和
各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节； 
（2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维
护内控制度的有效执行； 
（3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离； 
（4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡； 
（5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高
经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 
3、内部控制的组织架构 
（1）风险管理委员会：风险管理委员会是董事会下设负责根据董事会的授
权对公司的风险管理制度进行审查并提供咨询和建议的专门委员会，其工作重
点包括：审议公司的风险管理制度，对公司存在的风险隐患和可能出现的风险
问题进行研究、预测和评估，对重大突发性风险事件提出指导意见； 
（2）投资决策委员会：投资决策委员会为公司非常设投资决策机构。投资
决策委员会具体职责为：分析判断宏观经济形势和市场走势，制定基金重大投
资决策和投资授权；对投资决策的执行情况进行监控；对基金经理进行的交易
行为进行监督管理；考核基金经理的业绩； 
（3）督察长：督察长组织、指导公司的监察稽核工作，监督检查基金及公
司运作的合法合规情况和公司的内部风险控制情况；督察长履行职责的范围，
应涵盖基金及公司运作的所有业务环节；有权参加或者列席公司董事会以及公
司业务、投资决策、风险管理等相关会议，有权调阅公司相关文件、档案，对
基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行内部监察、稽核；定期独



 20
立出具稽核报告，报送中国证监会和董事长； 
（4）风险控制委员会：风险控制委员会对识别、防范、控制基金运作各个
环节的风险全面负责，尤其重点关注基金投资组合的风险状况，对基金投资运
作的风险进行测量和监控，对投资组合计划提出风险防范措施。同时，负责审
核公司的风险控制制度和风险管理流程，确保对公司整体风险的评估、识别、
监控与管理； 
（5）监察稽核部：公司设立监察稽核部并保证其工作的独立性和权威性，
充分发挥其职能作用。监察稽核部监督公司各业务部门和人员严格遵守法律法
规、基金合同和公司内部各项规章制度，对公司各类规章制度及内部风险控制
制度的完备性、合理性、有效性进行评估，组织各部门对存在的风险隐患或出
现的风险问题进行讨论、研究，提出解决方案，并监督整改； 
（6）业务部门：对本部门业务范围内的风险负有管控和及时报告的义务； 
（7）员工：依照公司“风险控制落实到人”的理念，每个员工均负有一线
风险控制职责，负责把公司的风险控制理念和措施落实到每一个业务环节当中，
并负有把业务过程中发现的风险隐患或风险问题及时进行报告、反馈的义务。 
4、内部控制措施 
本基金管理人高度重视内部控制和风险管理的重要性，强调要让风险控制
渗透到公司的每一项业务和公司的文化中去，要求所有员工以他们的能力、诚
信和职业道德来控制、管理风险。本基金管理人采取的主要措施包括： 
（1） 建立了比较完善的内部控制和风险管理系统。 由风险控制委员会组织、
监察稽核部执行，通过与董事会到管理层到每个员工不断的沟通和交流，识别
和评估从治理结构到一线业务操作等公司所有方面、所有业务流程中公司运作
和基金管理的风险点和风险程度，明确划分风险责任，并制定相应的风险控制
措施。本基金管理人强调在内部控制和风险管理中，要全员参与，责任明确和
合理分工，让所有的员工对风险管理都有清晰的意识，清楚知道他们在风险控
制中的地位和责任。在风险识别和风险评估的基础上，监察稽核部建立了覆盖
公司所有业务的稽核检查项目表，该表为从法律法规、基金合同和内部规章等
方面确保公司运作和基金管理合规和风险控制提供了检查和监督的手段； 
（2）完善监察稽核工作流程，加强日常稽核工作，促进风险管理的数量化



 21
和自动化，提高风险管理的时效和频率。公司专门建立了华富风险控制系统，
能对基金投资风险和业绩评估做到动态更新。同时监察稽核部通过质询、评估
和报告等工作流程，以建立一种机制，使任何内控工作和外部审计中发现的问
题能够得到及时的解决； 
（3）对风险实行动态的监控和管理。一方面，周期性根据公司的业务发展
和内部审核、稽查的情况进行评估和调整；另一方面，在变化的环境中，不断
识别、评估新的风险，尤其强调对新产品和新业务的风险分析、评估和控制，
强调新的法律法规对风险管理的要求。为确保公司运作和基金管理能够符合最
新颁布的法律法规要求，本基金管理人还在组织机制上进行了设计，由监察稽
核部的内控人员和法律事务人员分工合作，保证对与基金有关的法律法规进行
实时跟踪、全面收集、准确分解并及时落实。 
5、基金管理人内部控制制度声明书 
基金管理人关于内部控制制度的声明如下： 
（1）本基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确； 
（2）本基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人业务发展不断完善内部
控制制度。 
 
 
第四部分 基金托管人 
 
一、基金托管人情况 
1、基本情况 
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 
住所：北京市西城区金融大街25号 
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 
法定代表人：王洪章 
成立时间：2004年09月17日 
组织形式：股份有限公司


 
 22
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 
存续期间：持续经营 
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 
联系人：田青 
联系电话：(010)6759 5096 
中国建设银行成立于 1954 年 10 月，是一家国内领先、国际知名的大型股
份制商业银行，总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上
市(股票代码 939)，于 2007年9月在 上海证券交易所挂牌上市(股票代码
601939)。 
资产负债稳步增长。2016 年末，本集团资产总额 20.96 万亿元，较上年增
加 2.61 万亿元，增幅 14.25%，其中客户贷款总额 11.76 万亿元，较上年增加
1.27 万亿元，增幅 12.13%。负债总额 19.37 万亿元，较上年增加 2.47 万亿元，
增幅14.61%，其中客户存款总额15.40万亿元，较上年增加1.73万亿元，增幅
12.69%。 
核心财务指标表现良好。积极消化五次降息、利率市场化等因素影响，本
集团实现净利润 2,323.89 亿元，较上年增长 1.53%。手续费及佣金净收入
1,185.09亿元，在营业收入中的占比较上年提升0.83个百分点。平均资产回报
率1.18%，加权平均净资产收益率15.44%，净利息收益率2.20%，成本收入比为
27.49%，资本充足率14.94%，均居同业领先水平。 
2016 年，本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣获
《欧洲货币》 “2016中国最佳银行” ， 《环球金融》 “2016中国最佳消费者银行” 、
“2016 亚太区最佳流动性管理银行” ， 《机构投资者》 “人民币国际化服务钻石
奖” ， 《亚洲银行家》 “中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具
社会责任金融机构奖” 。本集团在英国《银行家》2016 年“世界银行 1000 强排
名”中，以一级资本总额继续位列全球第 2；在美国《财富》2016 年世界 500
强排名第22位。 
中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保
险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、



 23
核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管
服务上海备份中心，共有员工 220 余人。自 2007 年起，托管部连续聘请外部会
计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 
2、主要人员情况 
赵观甫，资产托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总
行信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营
业部、总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、
个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 
龚毅，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行北京市分行国际
部、营业部并担任副行长，长期从事信贷业务和集团客户业务等工作，具有丰
富的客户服务和业务管理经验。 
黄秀莲，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，
长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 
原玎，资产托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行国际业务部，
长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营
销拓展等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 
3、基金托管业务经营情况 
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直
秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行
托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质
量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托
管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本
养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是
目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2017年一季度末，中国建
设银行已托管 719 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和
业务水平， 赢得了业内的高度认同。 中国建设银行连续11年获得 《全球托管人》 、
《财资》 、 《环球金融》 “中国最佳托管银行” 、 “中国最佳次托管银行” 、 “最佳托
管专家——QFII”等奖项，并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家
“最佳托管银行” 。


 
 24
二、基金托管人的内部控制制度 
1、内部控制目标 
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、
行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保
业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完
整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。 
2、内部控制组织结构 
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制
工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内
控合规人员负责托管业务的内控合规工作，具有独立行使内控合规工作职权和
能力。 
3、内部控制制度及措施 
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制
制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；
业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作
实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约
机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由
专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，
技术系统完整、独立。 
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
1、监督方法 
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资
运作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统” ，严格按照现行法律法规
以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合
等情况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，
对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进
行检查监督。 
2、监督流程 
（1）每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统，对各基金投资运作比



 25
例控制等情况进行监控，如发现投资异常情况，向基金管理人进行风险提示，
与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，如有重大异常事项及时报告中国证
监会。 
（2）收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。 
（3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各
基金投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。 
（4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金
管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 
 
 
第五部分 相关服务机构 
 
一、基金份额发售机构 
1、直销机构 
名称：华富基金管理有限公司网上交易系统 
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1000号31层 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1000号31层 
联系人：方萍 
咨询电话：021-50619688，400-700-8001 
传真：021-68415680 
网址：www.hffund.com 
2、其他销售机构 
（1）爱建证券有限责任公司



注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼 
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号1幢33楼 
法定代表人：钱华



联系人：王冠昌 
联系电话：021-32229888


 
 26
业务传真：021-68728703



客服热线：4001-962502



公司网址：www.ajzq.com 
（2）天风证券股份有限公司 
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼 
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼 
法定代表人：余磊 
联系人：杨晨 
电话：027- 87107535 
传真：027-87618863 
客户服务电话：4008005000 
公司网站：www.tfzq.com 
（3）中泰证券股份有限公司



注册地址：济南市经七路 86 号



办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 18 层



法定代表人：李玮



联系人：许曼华



电话：021－20315290



传真：021－20315137



客户服务电话：95538



公司网址：www.zts.com.cn 
（4）西南证券股份有限公司 
住所：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 
法定代表人：吴坚 
联系人：张煜 
电话：023-63786633


 
 27
客服电话：4008096096 
公司网址：www.swsc.com.cn 
（5）招商证券股份有限公司 
注册(办公)地址:深圳市益田路江苏大厦38-45层 
法定代表人:宫少林 
联系人:黄婵君 
电话:0755-82943666 
传真:0755-83734343 
客户服务电话:400-8888-111,95565 
网址:www.newone.com.cn 
（6）国泰君安证券股份有限公司 
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 
法定代表人：杨德红 
联系人：芮敏祺 
电话：021-38676666 
传真：021-38670666 
客服电话：95521 
公司网址：www.gtja.com.cn 
（7）开源证券股份有限公司



注册地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层



办公地址：西安市锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层



法定代表人：李刚



联系人：袁伟涛



电话：029-63387289



客户服务电话：400-860-8866






 28
网址：www.kysec.cn 
（8）北京钱景基金销售有限公司 
住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢10层1007-1012 
法定代表人：赵荣春 
联系人：陈剑炜 
电话： 010-57418813


 
传真：010-57569671 
客服电话：400-893-6885 
公司网址：www.qianjing.com 
（9）国金证券股份有限公司 
办公地址：四川省成都市东城根上街95号 
联系电话：028-86690057、028-86690058 
传真号码：028-86690126 
联系人：刘婧漪、贾鹏 
客服电话：95310 
公司网址：www.gjzq.com.cn 
（10）上海万得基金销售有限公司 
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座 
办公地址： 上海市浦东新区福山路33号8楼



法定代表人： 王廷富 
联系人： 徐亚丹



电话：021-51327185 
传真：021-50710161 
客户服务电话：400-821-0203 
公司网站：www.520fund.com.cn 
（11）浙江金观诚财富管理有限公司


 
 29
住所：浙江省杭州市拱墅区登云路43号锦昌大厦一楼金观诚财富大厅 
法定代表人：徐黎云 
联系人：孙成岩 
电话：0571-88337717 
传真：0571-88337666 
客服电话：400-068-0058 
公司网址：www.jincheng-fund.com 
基金管理人有权根据实际情况按照相关程序变更或增减销售机构，并予以
公告。 
二、登记机构 
名称：华富基金管理有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1000号31层 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1000号31层 
法定代表人：章宏韬 
联系人：潘伟 
电话：021-68886996 
传真：021-68887997 
三、出具法律意见书的律师事务所 
名称：上海市通力律师事务所 
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 
负责人：俞卫锋 
电话：021-31358666 
传真：021-31358600 
联系人：安冬 
经办律师：安冬、孙睿 
四、审计基金财产的会计师事务所 
名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 
主要经营场所：杭州市西溪路129号9楼


 
 30
执行事务合伙人：胡少先 
电话: 021-62281910



传真: 021-62286290



联系人：曹小勤 
经办注册会计师：曹小勤、林晶 
 
 
第六部分 基金的募集 
 
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金
合同及其他有关规定募集，经中国证监会 2015年1月13日证监许可【2015】80
号文准予注册募集。募集期从 2015年3月3日到2015年3月12日止，共募集
了317,721,268.43份， 有效认购户数为11,454户。 本基金的类型为保本混合型，
基金存续期为不定期。 
 
 
第七部分 基金合同的生效 
 
一、基金合同的生效 
本基金合同已于 2015年 3月 16日正式生效。 
二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模



基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或
者基金资产净值低于5000万元情形的， 基金管理人应当在定期报告中予以披露；
连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解
决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金
份额持有人大会进行表决。法律法规另有规定的，按其规定办理。 
 



 
 31
第八部分 基金份额的申购与赎回 
 
本基金保本周期内不开放申购及赎回业务（保本周期到期日除外） ，即本基
金仅在开放期开放申购与赎回。 
一、 申购与赎回场所 
 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。 具体的销售网点将由基金管理人
在其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公
告。 基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供
的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 
 二、 申购与赎回的开放日及时间 
1、开放日及开放时间 
投资人在开放期内办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交
易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、
中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 
 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或
其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，
但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
2、申购、赎回开始日及业务办理时间 
本基金在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与
赎回业务，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的，开放期时间相应顺延，直
至满足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时的公告为准。 
基金管理人不得在《基金合同》约定之外的日期或者时间办理基金份额的申
购、赎回。在开放期内，投资者在《基金合同》约定之外的时间提出申购申请且
登记机构确认接受的， 其基金份额申购价格为该开放期内下一开放日基金份额申
购的价格。但若投资人在开放期最后一日业务办理时间结束之后提出申购，视为
无效申请。 
开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见本招募说明书及基金管理人届时
发布的相关公告。 
三、申购与赎回的原则


 
 32
1、 “未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净
值为基准进行计算； 
2、 “金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按“后进先出”的原则，
即对该基金份额持有人在该销售机构托管的基金份额进行赎回处理时，认购、申
购确认日期在先的基金份额后赎回， 认购、 申购确认日期在后的基金份额先赎回。
基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述原则。 基金管理人必须在新规则
开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 
四、申购与赎回的程序 
1、申购和赎回的申请方式 
基金投资者必须根据销售机构规定的程序， 在开放日的具体业务办理时间内
提出申购或赎回的申请。 
2、申购和赎回的款项支付 
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申
购申请即为成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。 
基金份额持有人递交赎回申请， 赎回成立； 登记机构确认赎回时， 赎回生效。
投资人赎回生效后，基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发
生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 
3、申购和赎回申请的确认 
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有
效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人应在 T＋2 日后（包括该日）及时
到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 若申购不成
功，则申购款项退还给投资人。 
基金销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表该申请一定成功， 而仅代表
销售机构确实接收到申请。申购和赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。
对于申请的确认情况，投资人应及时查询。 
五、 申购与赎回的数量限制


 
 33
 1、投资人在基金管理人网上交易系统或其他销售机构的首次单笔最低申购
金额为人民币1,000元，追加申购的单笔最低申购金额为人民币100元；各销售
机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
直销中心每个账户首次申购的最低金额为100,000元人民币， 追加申购的最低金
额为单笔10,000元人民币。 
2、基金份额持有人在销售机构（网点）赎回时，每次对本基金的赎回申请
不得低于100份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）
保留的基金份额余额不足100份的，在赎回时需一次全部赎回。 
3、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额上限，具体规定请
参见定期更新的招募说明书。 
4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回
份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规
定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。 
六、 申购费用和赎回费用 
1、本基金保本周期内不开放申购、赎回及转换业务（保本周期到期日除外） ，
即本基金仅在开放期开放申购与赎回。 
2、申购费 
本基金不收取申购费用。 
3、赎回费 
本基金不收取赎回费用。 
4、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整申购费率、赎回费率
或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露
办法》的有关规定在指定媒介公告。 
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根
据市场情况制定基金促销计划，针对特定身份的投资人（如社会保障资金） 、以
特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资者定期或不定
期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按中国证监会要求履行必要手续
后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 
七、申购份额与赎回金额的计算


 
 34
1、申购份额的计算 
投资者以金额申购获得基金份额，申购份额以T日基金份额净值为基准进行
计算，计算方法为： 
申购份额=申购金额/T日基金份额净值 
上述计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位,由此误差产生的损失
由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 
例：某投资人投资 40,000 元申购本基金，假设 T 日基金份额的基金份额净
值为1.000元，则其可得到的申购份额为： 
申购份额40,000/1.000=40,000.00份 
即：假定投资者投资 40,000 元申购本基金，假设申购当日基金份额的基金
份额净值为1.000元，则其可得到40,000.00份本基金份额。 
2、赎回金额的计算 
采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算。
计算公式为： 
赎回总金额=赎回份额×T日基金份额净值 
上述计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失
由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 
例： 假定某投资者赎回本基金10,000份基金份额， T日基金份额净值为1.200 
元，则其可得到的赎回金额为： 
赎回金额=10,000×1.200=12000.00 元 
即： 假定投资者赎回本基金1 万份基金份额， T日基金份额净值为1.200 元，
则其可得到的赎回金额为12000元。 






 3、基金份额净值的计算： 
T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，
经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，均
保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金
财产承担。 
八、申购和赎回的登记 
投资者申购基金成功后，正常情况下，基金登记机构在T+1日为投资者登记



 35
权益并办理登记手续，投资者自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 
投资者赎回基金成功后，正常情况下，基金登记机构在T+1日为投资者办理
扣除权益的登记手续。 
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整，
但不得实质影响投资者的合法权益， 并最迟于开始实施前3个工作日在指定媒介
公告。 
九、拒绝或暂停申购的情形及处理方式 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 



 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 






 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受
投资人的申购申请。 



3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值或者无法办理申购业务。 
4、 接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第1、2、3、5、6项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受
申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投
资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况
消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。开放期按暂停申购的期间相应
顺延。 
十、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式 
发生下列情形时， 基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
款项： 



1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 



2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 



3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资



 36
产净值。 
4、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金
管理人可暂停接受投资人的赎回申请。 
5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形之一而基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请
或者延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎
回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个
账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。在暂
停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。开放期按
暂停赎回的期间相应顺延。 
十一、巨额赎回的情形及处理方式 



1、巨额赎回的认定 
在开放期期间，若本基金赎回开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份
额总数扣除申购申请份额总数后的余额）超过上一工作日的基金总份额的20%，
即认为是发生了巨额赎回。 



2、巨额赎回的处理方式 
本基金开放期赎回开放日出现巨额赎回的， 基金管理人对符合法律法规及基
金合同约定的赎回申请应于当日全部予以接受和确认。但对于已接受的赎回申
请， 如基金管理人认为全额支付投资人的赎回款项有困难或认为全额支付投资人
的赎回款项可能会对基金的资产净值造成较大波动的， 基金管理人当日按比例办
理的赎回份额不得低于基金总份额的 20%，其余赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过 20 个工作日。延缓支付的赎回申请以赎回申请确认当日的基金
份额净值为基础计算赎回金额。 
3、巨额赎回的公告 
当发生上述巨额赎回并延期支付赎回款项时，基金管理人应当通过邮寄、传
真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人， 说明有
关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告。 
十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会



 37
备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。 
2、如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上
刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个工作日的基金份额净值。 
3、如发生暂停的时间超过 1 日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时
间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重
新开放申购或赎回的公告； 也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购
或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 
十三、基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与
基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告， 并
提前告知基金托管人与相关机构。 
十四、基金份额的转让 
在法律法规允许且条件具备的情况下， 基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构
办理基金份额的过户登记。 基金管理人拟受理基金份额转让业务的， 将提前公告，
基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 
十五、基金的非交易过户 
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、 捐赠和司法强制执行等情形
而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论
在上述何种情况下， 接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资
人。 
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体； 司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料， 对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
十六、基金的转托管


 
 38
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管， 基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 
十七、基金份额的冻结与解冻 
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻， 以及
登记机构认可、 符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 基金份额的冻结手续、
冻结方式按照登记机构的相关规定办理。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的
权益按照我国法律法规、 监管规章及国家有权机关的要求以及登记机构业务规定
来处理。 
 
 
第九部分 保本、保本的保证及保本周期到期 
 
一、保证人基本情况 
名称：北京中小企业信用再担保有限公司 
住所：北京市西城区平安里西大街 28号楼 17层 
办公地址：北京市西城区平安里西大街 28号楼 17层 
法定代表人：秦恺 
成立日期：2008年 11 月 12日 
组织形式：其他有限责任公司 
注册资本：200000万元 
经营范围：融资性担保业务：再担保业务、贷款担保、票据承兑担保、贸易
融资担保、项目融资担保、信用证担保及其他融资性担保业务；监管部门批准的
其他业务：债券担保，诉讼保全担保，投标担保、预付款担保、工程履约担保、
尾付款如约偿付担保等履约担保；与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介
服务，以自有资金投资。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
容开展经营活动。 ） 
二、 保证人对外担保情况 
截至 2016年 6月 30日， 北京中小企业信用再担保有限公司对外担保责任规
模为 198.81亿元（不含保本基金） ，已担保的保本基金规模为 7.67亿元。


 
 39
三、保证合同 
鉴于： 
《华富旺财保本混合型证券投资基金基金合同》 （以下简称“ 《基金合同》 ” ）
约定了基金管理人的保本义务（见《基金合同》第十二部分） 。为保护基金投资
者合法权益，依照《中华人民共和国担保法》 、 《中华人民共和国合同法》 、 《中华
人民共和国证券投资基金法》 、 《关于保本基金的指导意见》等法律法规的规定，
基金管理人和担保人在平等自愿、诚实信用、充分保护基金投资者及相关当事人
的合法权益的原则基础上， 特订立 《华富旺财保本混合型证券投资基金保证合同》
（以下简称“本合同”或“ 《保证合同》 ” ） 。担保人就华富旺财保本混合型证券投
资基金（以下简称“本基金” ）的第二个保本周期内基金管理人对基金份额持有
人所承担保本义务（补足基金份额持有人开放期申购、从上一保本周期转入当期
保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上该等基金份额在当期保本周
期内的累计分红款项之和低于其开放期申购保本金额和转入当期保本周期的保
本金额的差额的义务）的履行提供不可撤销的连带责任保证。担保人保证责任的
承担以本合同为准， 如与法律法规的强制性规定相冲突， 以法律法规的规定为准。 
《保证合同》的当事人包括基金管理人、担保人和基金份额持有人。基金投
资者依《基金合同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和《保证合同》的当
事人，其购买基金份额的行为本身即表明其对《保证合同》的承认、接受和同意。 
除非《保证合同》另有约定， 《保证合同》所使用的词语或简称与其在《基
金合同》中的释义部分具有相同含义， 《保证合同》的内容仅针对本基金第二个
保本周期， “保本周期”即指本基金的第二个保本周期。 
（一）保证的范围和最高限额 
1、本基金开放期申购保本金额为基金份额持有人在开放期申购并得到本基
金管理人确认的基金份额在下一保本周期开始前一工作日（即折算日）所对应的
基金资产净值； 本基金转入当期保本周期的保本金额为基金份额持有人在开放期
选择从上一保本周期转入当期保本周期并得到基金管理人确认的基金份额在下
一保本周期开始前一工作日（即折算日）所对应的基金资产净值。本基金的募集
规模上限为 9 亿元人民币（不含募集期利息） 。担保人承担保证责任的最高限额
为 9.2亿元人民币。


 
 40
2、担保人承担保证责任的金额即保证范围为： 
在第二个保本周期到期日，基金份额持有人开放期申购、从上一保本周期转
入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上该等基金份额在当期
保本周期内的累计分红款项之和低于其开放期申购保本金额和转入当期保本周
期的保本金额的差额部分（该差额即为保本赔付差额） 。 
3、保本期到期日是指本基金保本期（如无特别指明，保本周期即为本基金
第二个保本周期）届满日。自本基金公告的第二个保本周期起始之日起至十八个
月后对应日止，如该对应日为非工作日或无对应日，则顺延至下一个工作日。 
（二）保证期间 
保证期间为基金保本周期到期日之日起六个月。 
（三）保证的方式 
在保证期间，担保人在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。 
（四）除外责任 
发生下列情形之一，担保人不承担保证责任： 
1、第二个保本周期到期日，基金份额持有人开放期申购、从上一保本周期
转入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上该等基金份额在当
期保本周期内的累计分红款项之和不低于其开放期申购保本金额和转入当期保
本周期的保本金额； 
2、基金份额持有人在当期保本周期开始后申购或转换转入的基金份额； 
3、基金份额持有人开放期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期，但
在基金保本周期到期日前（不包括该日）赎回或转换转出的基金份额； 
4、在保本周期内发生《基金合同》规定的基金合同终止的情形； 
5、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，且
担保人不同意继续承担保证责任； 
6、在保本周期到期日之后（不包括该日）基金份额发生的任何形式的净值
减少； 
7、未经担保人书面同意修改《基金合同》条款，可能加重担保人保证责任
的，担保人对加重部分不承担保证责任，但根据法律法规要求进行修改的除外； 
8、保证期间，基金份额持有人未按照《基金合同》的约定主张权利；


 
 41
9、因不可抗力的原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金
管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或《基金合同》规定
的其他基金管理人免于履行保本义务的。 
（五）责任分担及清偿程序 
1、在发生保本赔付（基金份额持有人开放期申购、从上一保本周期转入当
期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上该等基金份额在当期保本
周期内的累计分红款项之和低于其开放期申购保本金额和转入当期保本周期的
保本金额）的情况下，基金管理人在保本周期到期日后二十个工作日（含第二十
个工作日）内向基金份额持有人履行保本差额的支付义务；基金管理人不能全额
履行保本差额支付义务的， 基金管理人应及时通知担保人并在保本周期到期日后
5 个工作日内向担保人发出书面《履行保证责任通知书》 (应当载明基金管理人应
向基金份额持有人支付的本基金保本赔付差额总额、 基金管理人已自行偿付的金
额、 需担保人支付的代偿款项以及基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立
的托管账户信息)并同时通知基金托管人赔付款到账日期。担保人收到基金管理
人发出的《履行保证责任通知书》后的 5个工作日内，将需代偿的金额划入本基
金在基金托管人处开立的托管账户中， 由基金管理人将该代偿款项支付给基金份
额持有人。 担保人将上述代偿金额全额划入基金管理人在基金托管人处开立的指
定账户中后即为完成了保本义务，由基金托管人根据基金管理人的指令划拨款
项。担保人无须对基金份额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金
管理人负责，担保人对此不承担责任。 
2、如果保本周期到期日，基金份额持有人开放期申购、从上一保本周期转
入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加上该等基金份额在当期
保本周期内的累计分红款项之和低于其开放期申购保本金额和转入当期保本周
期的保本金额，基金管理人及担保人未履行《基金合同》及本合同上述条款中约
定的保本义务及保证责任的，自保本周期到期后第 21 个工作日起，基金份额持
有人可以根据《基金合同》第二十二部分“争议的处理和适用的法律”约定，直
接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额支付事宜。 但基金份额持有人直
接要求担保人承担保证责任的，应在保证期间内提出。 
（六）追偿权、追偿程序和还款方式


 
 42
1、担保人履行了保证责任后，即有权要求基金管理人归还担保人履行保证
责任支付的全部款项（包括但不限于担保人按《履行保证责任通知书》所载明金
额支付的实际代偿款项、基金份额持有人直接向担保人要求代偿的金额、基金份
额持有人通过召开基金份额持有人大会向担保人要求代偿的金额及担保人为履
行保证责任支付的其他金额，前述款项重叠部分不重复计算）和自支付之日起前
述款项应付未付部分的相应利息(利率为每日万分之三,下同)以及担保人的其他
合理费用和损失，包括但不限于担保人为代偿追偿产生的律师费、调查取证费、
诉讼费、保全费、评估费、拍卖费、公证费、差旅费、抵押物或质押物的处置费
等。 
2、基金管理人应自担保人履行保证责任之日起一个月内，向担保人提交担
保人认可的还款计划，在还款计划中载明还款时间、还款方式，并按担保人认可
的还款计划归还担保人为履行保证责任支付的全部款项和自支付之日起前述款
项应付未付部分的利息以及担保人的其他合理费用和损失（如有） 。基金管理人
未能按本条约定提交担保人认可的还款计划，或未按还款计划履行还款义务的，
担保人有权要求基金管理人立即支付上述款项及其他费用， 并赔偿给担保人造成
的损失。 
（七）担保费的支付 
1、基金管理人应按本条规定向担保人支付担保费。 
2、担保费支付方式：担保费由基金管理人从基金管理费收入中列支，按本
条第 3款公式每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金管理人自第二个
保本周期起始日起， 应于每月收到基金管理费之后的十个工作日内向担保人支付
担保费。担保人于收到款项后的五个工作日内向基金管理人出具合法发票。 
3、每日担保费计算公式=担保费计提日前一日基金资产净值× 2‰×1/当年
日历天数。 
担保费的计算期间自第二个保本周期起始日起， 至担保人解除保证责任之日
或保本期到期日较早者止，起始日及终止日均应计入期间。 
（八）适用法律及争议解决方式 
本《保证合同》适用中华人民共和国法律。发生争议时，各方应通过友好协
商解决；协商不成的，任何一方均可向担保人住所地有管辖权的人民法院提起诉



 43
讼。在协商或诉讼期间，本合同不涉及争议部分的条款，仍须履行。 
（九）其他条款 
1、基金管理人应向本基金的基金份额持有人公告本《保证合同》 。 
2、本《保证合同》自基金管理人、担保人双方加盖公司公章或由基金管理
人、担保人双方法定代表人（或其授权代理人）签字（或加盖人名章）并加盖公
司公章后成立，自第二个保本周期起始日起生效。 
3、本基金保本周期到期日后，基金管理人、担保人双方全面履行了本合同
规定的义务，基金管理人全面履行了其在《基金合同》项下的义务的，本合同终
止。 
4、担保人如承诺继续对下一保本周期提供担保或保本保障的，基金管理人、
担保人另行签署书面保证合同。 
5、因担保人歇业、停业、被吊销企业法人营业执照、宣告破产等其他足以
影响继续履行担保责任能力的情况甲方合理判断乙方可能丧失履行本合同下的
担保能力的，基金管理人有权单方面提前终止本合同及相关协议，担保费用支付
至本协议解除当日。 
6、本《保证合同》一式五份， 《保证合同》双方各持二份，报中国证监会备
案一份，每份具有同等法律效力。四、担保人或保本义务人更换和保本保障机制
的变更 
1、更换担保人 
（1）保本周期内更换担保人的程序 
①提名 
基金管理人、基金托管人、代表基金份额 10%以上的基金份额持有人有权提
名新担保人，被提名的新担保人应当符合保本基金担保人的资质条件，且同意为
本基金的保本提供不可撤销的连带保证。 
②决议 
出席基金份额持有人大会的基金份额持有人， 就更换担保人的事项进行审议
并形成决议。相关程序应遵循基金合同第八部分“基金份额持有人大会”约定的
程序规定。 
更换担保人的决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的二分之一



 44
以上（含二分之一）表决通过。 
③备案：基金份额持有人大会更换担保人的决议须经中国证监会备案。基金
份额持有人大会决议自生效之日起 2个工作日内在指定媒介上公告。 
④保证义务的承继： 基金管理人应自更换担保人的基金份额持有人大会决议
经表决通过之日起 5个工作日内与新担保人签署保证合同， 并将该保证合同向中
国证监会报备，新保证合同自经中国证监会备案之日起生效。自新保证合同生效
之日起， 原担保人承担的所有与本基金担保责任相关的权利义务将由继任的担保
人承担。在新的担保人接任之前，原担保人应继续承担担保责任。 
⑤公告： 基金管理人应自新保证合同生效之日起 2个工作日内在指定媒介公
告。 
（2）当期保本周期结束后，基金管理人有权更换下一个保本周期的担保人，
由更换后的担保人为本基金下一个保本周期的保本提供保证责任， 此项担保人更
换事项无需召开基金份额持有人大会决议通过。 但是基金管理人应当将涉及新担
保人的有关资质情况、保证合同等向中国证监会报备。 
2、更换保本义务人 
（1）保本周期内变更保本义务人的，保本义务人的选举及公告程序参照上
述方式进行。 
（2）当期保本周期结束后，基金管理人有权更换下一个保本周期的保本义
务人，由更换后的保本义务人为本基金下一个保本周期提供保本担保，此项保本
义务人更换事项无需召开基金份额持有人大会决议通过。 但是基金管理人应当将
涉及新保本义务人的有关资质情况、风险买断合同等向中国证监会报备。 
3、变更保本保障机制 
（1）保本周期内更换保本保障机制的程序 
①提名 
基金管理人、基金托管人、代表基金份额 10%以上的基金份额持有人有权提
名新保本保障机制下的保本义务人或担保人， 被提名的新保本义务人或担保人应
当符合保本基金保本义务人或担保人的资质条件，且同意为本基金提供保本保
障。 
②决议


 
 45
出席基金份额持有人大会的基金份额持有人， 就更换保本保障机制的事项进
行审议并形成决议。相关程序应遵循基金合同第八部分“基金份额持有人大会”
约定的程序规定。 
更换保本保障机制的决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的二
分之一以上（含二分之一）表决通过。 
③备案：基金份额持有人大会更换保本保障机制的决议须经中国证监会备
案。基金份额持有人大会决议自生效之日起 2个工作日内在指定媒介上公告。 
④保本保障义务： 基金管理人应自更换保本保障机制的基金份额持有人大会
决议经表决通过之日起 5 个工作日内与新保本义务人签署风险买断合同或与新
担保人签署保证合同，并将该风险买断合同或保证合同向中国证监会报备，新风
险买断合同或保证合同自中国证监会备案之日起生效。 在新的保本义务人或担保
人接任之前，原保本义务人或担保人应继续承担保本保障义务。 
⑤公告： 基金管理人应自新风险买断合同或保证合同生效之日起 2个工作日
内在指定媒介公告。 
（2）当期保本周期结束后，基金管理人有权更换下一个保本周期的保本保
障机制，并另行确定保本义务人或担保人，此项变更事项无需召开基金份额持有
人大会决议通过。 但是基金管理人应当将涉及新保本义务人或担保人的有关资质
情况、新签订的风险买断合同或保证合同等向中国证监会报备。 
五、影响担保人担保能力或保本义务人偿付能力情形的处理 
保本周期内， 担保人或保本义务人出现足以影响其担保能力或偿付能力情形
的，应在该情形发生之日起 3个工作日内通知基金管理人以及基金托管人。基金
管理人在接到通知之日起 3 个工作日内应将上述情况报告中国证监会并提出处
理办法， 包括但不限于加强对担保人或保本义务人担保能力或偿付能力的持续监
督、 在确信担保人或保本义务人丧失担保能力或偿付能力的情形下及时召开基金
份额持有人大会等。当确定担保人或保本义务人丧担保能力或偿付能力的情况
下，基金管理人应在接到通知之日起 60 日内决定召开基金份额持有人大会，就
更换担保人或保本义务人、或终止基金合同等事项进行审议。基金管理人应在接
到担保人或保本义务人上述通知之日起 2 个工作日内在指定媒介上公告上述情
形。


 
 46
六、基金的保本 
（一）保本周期 
本基金每个保本周期为十八个月。 
本基金的第二个保本周期自第二个保本周期起始之日起至十八个月后对应
日止。如果该对应日为非工作日或无对应日，保本周期到期日顺延至下一个工作
日。第二个保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下（符合法律法规有关担
保人或保本义务人资质要求、并经基金管理人认可的其他机构，为本基金下一保
本周期提供保本保障， 与基金管理人就本基金下一保本周期签订保证合同或风险
买断合同，同时本基金满足法律法规和《基金合同》规定的基金存续要求） ，本
基金继续存续并进入下一保本周期，该保本周期仍为十八个月，具体起讫日期以
本基金管理人届时公告为准。如保本周期到期后，本基金未能符合保本基金存续
条件， 或不符合法律法规和 《基金合同》 对基金的存续要求， 则本基金将根据 《基
金合同》的规定进入清算程序并终止。 
（二）保本条款 
本基金第一个保本周期为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额提供
的保本金额为：认购的基金份额（含利息转份额）×1.00元人民币。本基金第一
个保本周期后各保本周期的保本金额为： 开放期申购并持有到期的基金份额在当
期保本周期起始前一个工作日的份额折算日的资产净值， 以及上一保本周期转入
当期保本周期并持有到期的基金份额在当期保本周期起始日前一个工作日的份
额折算日的资产净值。 
在本基金第一个保本周期到期日： 
1、如果基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上相应
基金份额的累计分红金额之和高于或等于其保本金额， 基金管理人将按可赎回金
额支付给基金份额持有人； 
2、如果基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额加上相应
基金份额的累计分红金额之和低于其保本金额，差额部分即为保本赔付差额，则
基金管理人应补足该差额并根据《基金合同》约定将该差额支付至指定账户。 
本基金第一个保本周期后各保本周期到期日，如基金份额持有人开放期申
购、 或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金额加



 47
上其开放期申购、 或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额在
当期保本周期内的累计分红款项之和低于其开放期申购并持有到期的基金份额
的保本金额、 或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额的保本
金额，则由基金管理人或保本义务人将该差额支付给基金份额持有人。 
（三）适用保本条款的情形 
1、对于本基金第一个保本周期而言，基金份额持有人认购并持有到期的基
金份额； 
2、在开放期，对于认购的基金份额、开放期申购、或从上一保本周期转入
当期保本周期并持有到期的基金份额， 基金份额持有人无论选择赎回或转入下一
保本周期，均适用保本条款。 
（四）不适用保本条款的情形 
1、在第一个保本周期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基金份额
的可赎回金额与相应基金份额于保本周期内的累计分红金额之和不低于其认购
保本金额；在第二个保本周期起的后续各保本周期到期日，基金份额持有人开放
期申购、 或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额的可赎回金
额加上其开放期申购、 或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份
额在当期保本周期内的累计分红款项之和不低于其开放期申购、 或从上一保本周
期转入当期保本周期并持有到期的基金份额的保本金额； 
2、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，保
证人不同意继续承担保证责任； 
3、在保本周期内发生《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形； 
4、在保本周期到期日之后（不包括该日）基金份额发生的任何形式的净值
减少； 
5、未经保证人书面同意修改《基金合同》条款，且可能加重保证人保证责
任的， 担保人对加重部分不承担担保责任， 但根据法律法规要求进行修改的除外； 
6、保证期间，基金份额持有人未按照《基金合同》的约定主张权利； 
7、因不可抗力原因导致基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管
理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的，或《基金合同》规定的
其他情形基金管理人免于履行保本义务的。


 
 48
七、保本周期到期 
（一）保本周期到期后基金的存续形式 
保本周期届满时， 保证人或保本义务人符合法律法规有关保证人或保本义务
人资质要求、 同意继续提供保本保障或基金管理人认可的其他机构同意为本基金
下一保本周期提供保本保障， 并与基金管理人就本基金下一保本周期签订保证合
同或风险买断合同，同时本基金满足法律法规和《基金合同》规定的基金存续要
求的情况下，本基金继续存续并进入下一保本周期，下一保本周期的具体起讫日
期以本基金管理人届时公告为准。 
如保本周期到期后，本基金未能符合保本基金存续条件，或不符合法律法规
和《基金合同》对基金的存续要求，则本基金将根据《基金合同》的规定进入清
算程序并终止。 
（二）保本周期到期的处理规则 
本基金保本周期到期前， 基金管理人将提前公告并提示基金份额持有人进行
赎回、转入下一保本周期，基金份额持有人可在届时公告规定的时间内按照公告
规定的方式进行赎回或转入下一保本周期。 
1、本基金的开放期为保本周期到期日及之后 9 个工作日的时间，其中开放
期首个工作日同时开放申购和赎回，其余开放日仅开放申购业务。基金管理人可
根据市场情况适当延长或缩短开放期，但开放期最长不超过 15 个工作日。在赎
回开放日，基金份额持有人可以做出如下选择： 
（1）赎回基金份额； 
（2）本基金符合保本基金存续条件且基金份额持有人没有作出上述（1）选
择的， 基金份额持有人持有的基金份额根据届时基金管理人的公告转入下一保本
周期； 
（3）若本基金未能符合保本基金存续条件，或不符合法律法规和《基金合
同》对基金的存续要求，则本基金将根据《基金合同》的规定进入清算程序并终
止。 
2、基金赎回采取“未知价”原则，即赎回价格以申请当日收市后本基金基
金份额净值为基准进行计算。 
3、在开放期，除暂时无法变现的基金财产外，基金管理人应使基金财产保



 49
持为现金、银行存款或到期日在一年以内的政府债券（无法变现的基金财产，如
在开放期内具备变现条件的，基金管理人可根据市场情况安排变现） ，基金管理
人和基金托管人免收该期间（除保本周期到期日）的基金管理费、基金托管费及
销售服务费。 
4、比例确认 
在开放期第一个工作日日终，按照该日基金份额净值计算，如果当日申购金
额与选择转入下一个保本周期的基金资产净值之和大于或等于保证合同或风险
买断合同允许的本基金下一保本周期的保本额度上限， 则基金管理人将对当日申
购份额及选择转入下一个保本周期的基金份额进行比例确认， 并及时公告确认比
例的计算结果。同时，本基金将不开放后续申购开放日。 
在开放期的其余申购开放日日终，按照该日基金份额净值计算，如果当日申
购金额与基金资产净值大于或等于法律法规允许的本基金下一保本周期的保本
额度上限，则基金管理人对当日申购申请进行比例确认，并及时公告确认比例的
计算结果。同时，本基金将不开放后续申购开放日。 
（三）保本周期到期的公告 
1、保本周期届满前，在符合保本基金存续条件下，本基金将继续存续。基
金管理人应依照相关法律法规的规定就本基金继续存续、开放期的期限、转入下
一保本周期等相关事宜进行公告。 
2、如保本周期到期后，本基金未能符合保本基金存续条件，或不符合法律
法规和《基金合同》对基金的存续要求，则本基金将根据《基金合同》的规定进
入清算程序并终止。 
3、在保本周期到期前，基金管理人还将进行提示性公告。 
（四）保本周期到期的保本条款 
1、认购、或开放期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期
的基金份额持有人，无论选择赎回还是转入下一个保本周期，其认购、或开放期
申购、 或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到期的基金份额都适用保本条
款。 
2、若认购、或开放期申购、或从上一保本周期转入当期保本周期并持有到
期的基金份额持有人，选择在开放期赎回基金份额，或者选择转入下一保本周期



 50
的基金份额， 而相应的基金份额在保本周期到期日的可赎回金额加上其持有期间
的累计分红金额低于其认购保本金额、或开放期申购的保本金额、或从上一保本
周期转入当期保本周期基金份额的保本金额，则基金管理人应补足该差额，并在
保本周期到期日后二十个工作日内（含第二十个工作日，下同）将该差额支付给
基金份额持有人。 
（五）保本周期到期的赔付 
1、在发生保本赔付的情况下，基金管理人在保本周期到期日后二十个工作
日内向基金份额持有人履行保本差额的支付义务； 基金管理人不能全额履行保本
差额支付义务的， 基金管理人应于保本周期到期日后五个工作日内向担保人发出
书面《履行保证责任通知书》 （应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的
本基金保本差额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款项以及
基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户信息） 并同时通知基金托管
人赔付款到账日期。担保人收到基金管理人发出的书面通知后五个工作日内，将
需代偿的金额划入本基金管理人的指定账户中。 
2、在基金管理人不能全额履行保本差额支付义务、由担保人代偿的情况下，
基金管理人应及时查收资金是否到账。如未按时到账，基金管理人应当履行催付
职责。资金到账后，基金管理人应按照《基金合同》的约定进行分配和支付。 
3、发生赔付的具体操作细则由基金管理人提前公告。 
（六）转入下一保本周期的处理规则 
保本周期届满时， 保证人或基金管理人认可的其他符合条件的保证人或保本
义务人为本基金下一保本周期提供保本担保， 与基金管理人就本基金下一保本周
期签订保证合同或风险买断合同，同时本基金满足法律法规和《基金合同》规定
的基金存续要求的，本基金继续存续并进入下一保本周期。 
1、开放期申购 
（1）基金管理人将根据保证人或者保本义务人提供的下一保本周期担保额
度或保本偿付额度确定并公告本基金开放期申购规模上限以及规模控制的方法。 
（2）开放期申购采取“未知价”原则，即开放期申购价格以申请当日收市
后计算的本基金基金份额净值为基准进行计算。 
（3） 投资者进行开放期申购的， 其持有相应基金份额至开放期最后一日 （含



 51
该日）期间的净值波动风险由基金份额持有人自行承担。 
（4）开放期申购费率 
本基金不收取开放期申购费用。 
（5）开放期申购的日期、时间、场所、方式、程序、比例确认等事宜由基
金管理人确定并提前公告。 
（6）开放期内，除无法变现的基金财产，基金管理人应使基金财产保持为
现金、银行存款或到期日在一年以内的政府债券（无法变现的基金财产，如在开
放期内具备变现条件的，基金管理人可根据市场情况安排变现） ，期间收益计入
基金资产。 
（7）基金管理人在开放期内对本基金进行每日估值并公告。 
（8）基金管理人和基金托管人免收该期间（保本周期到期日除外）的基金
管理费、基金托管费及销售服务费。 
3、下一保本周期基金资产的形成 
（1）转入下一保本周期的的基金份额 
对于投资者选择转入下一保本周期的基金份额， 转入下一保本周期的转入金
额等于选择转入下一保本周期并得到基金管理人确认的基金份额在下一保本周
期开始前一工作日（即份额折算日）所对应的基金资产净值。 
（2）开放期申购的基金份额 
对于投资者开放期申购的基金份额， 转入下一保本周期的转入金额等于得到
本基金管理人确认的基金份额在下一保本周期开始前一工作日（即份额折算日）
所对应的基金资产净值。 
4、基金份额折算 
开放期最后一个工作日（即下一保本周期开始日前一工作日）为基金份额折
算日。 
在基金份额折算日，在基金份额所代表的资产净值总额保持不变的前提下，
变更登记为基金份额净值为 1.000元的基金份额，基金份额数额按折算比例相应
调整。 
5、开始下一保本周期运作 
开放期结束的下一个工作日为下一保本周期开始日， 本基金进入下一保本周



 52
期运作。 
基金份额持有人选择转入下一保本周期并得到确认的基金份额以及开放期
申购并得到确认的基金份额，适用下一保本周期的保本条款。 
基金份额持有人持有的基金份额至下一保本周期到期的， 如果下一保本周期
到期日的可赎回金额加上相应基金份额在该保本周期的累计分红金额之和低于
保本额，低出的部分即为保本赔付差额，则基金管理人应向基金份额持有人补足
该差额，并由担保人或者保本义务人提供保本保证。开放期申购的基金份额的保
本金额为折算日所代表的资产净值；从上一保本周期转入的基金份额，保本额为
折算日所代表的资产净值。 
本基金进入下一保本周期后，仍使用原名称和基金代码。 
自本基金进入下一保本周期后，本基金管理人将暂停本基金的申购、赎回业
务。 
 
第十部分 基金的投资 
 
一、投资目标 
本基金采取恒定比例组合保险策略，通过动态调整资产组合，在确保保本周
期内本金安全的前提下，力争实现基金资产的稳定增值。 
二、投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行的股票
（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券、权证、资
产支持证券、 货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会相关规定)。 
本基金依照恒定比例保本策略将基金资产配置于固定收益资产与风险资产：
固定收益资产为国内依法发行交易的债券 （包括国债、 央行票据和政策性金融债、
企业债、中小企业私募债券、可转换公司债（含分离交易的可转换公司债券） 、
短期融资券、中期票据等） 、资产支持证券、债券回购、货币市场工具和银行存
款等固定收益资产；风险资产为股票、权证等权益类资产。


 
 53
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。 
本基金的投资组合比例为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于
40%，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%；债券、货币
市场工具等固定收益资产占基金资产的比例不低于 60%，在每个开放期间的前 3
个月、开放期间及开放期的后 3个月不受前述投资组合比例的限制。在开放期，
本基金持有现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产净值的 5%，在保本周期内（保本周期到期日除外） ，本基金不受该比例的限
制。 
三、投资策略 
1. CPPI（Constant Proportion Portfolio Insurance）策略及配置策略 
根据恒定比例组合保险原理，本基金将根据市场的波动、组合安全垫（即基
金净资产超过基金价值底线的数额） 的大小动态调整固定收益资产与风险资产投
资的比例，通过对固定收益资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全，通
过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。 本基金对固定收益资产和风
险资产的资产配置具体可分为以下三步： 
第一步，确定固定收益资产的最低配置比例。根据保本周期末投资组合最低
目标价值（本基金的最低保本值为投资本金的 100%）和合理的贴现率（初期以
一年半期金融债的到期收益率为贴现率） ，设定当期应持有的固定收益资产的最
低配置比例,即设定基金价值底线； 
第二步，确定风险资产的最高配置比例。根据组合安全垫和风险资产的风险
特性，决定安全垫的放大倍数——风险乘数，然后根据安全垫和风险乘数计算当
期可持有的风险资产的最高配置比例； 
第三步，动态调整固定收益资产和风险资产的配置比例，并结合市场实际运
行态势制定风险资产投资策略，进行投资组合管理，实现基金资产在保本基础上
的保值增值。 
计算缓冲额度 Ct ：Ct=At-Ft


 
 54
计算投资风险敞口 Et：Et=M×Ct=M×(At-Ft) 
计算投资于安全资产的额度：Bt=At-Et 
其中，Et 表示 t 时刻投资于风险资产的额度 
M 表示风险乘数（Multiplier） 
At 表示 t 时刻投资组合的净资产 
Ft 表示 t 时刻的保险底线或最低保险额度（Floor） ，保险底线表示保本到期
时基金资产必须保证的资产总值按无风险利率贴现得到的在该时刻的现值。 越接
近保本到期日，保险底线越接近要保的本金。 
（At - Ft）为最大止损额，又称为安全垫（Cushion） 。 
2. 股票投资策略 
本基金的股票投资将贯彻长期投资、 策略为先、 精选个股的管理方式。 首先，
利用公司的行业研究和金融工程平台， 形成适合本基金契约规定和风格特征的品
种跟踪范围，即建立本基金的风格股票池，主要参考因素包括流动性、成长性、
估值等量化指标；其次，根据经过尽职调研和股票价值评估而形成的公司股票池
对风格股票池进行调整，从而得到本基金可最终投资的基金股票池；最后，根据
风险预算目标和对市场驱动因素的评估，合理制定当期的股票投资策略，在控制
风险的基础上精选个股，构建并调整股票资产组合。 
3. 债券投资策略 
本基金以久期和流动性管理作为债券投资的核心，在动态避险的基础上，追
求适度收益。 
（1）纯固定收益投资策略 
本基金纯固定收益类资产投资策略主要基于华富宏观利率检测体系的观测
指标和结果，通过久期控制、期限结构管理、类属资产选择实施组合战略管理，
同时利用个券选择、跨市场套利、骑乘策略、息差策略等战术性策略提升组合的
收益率水平。 
① 华富宏观利率监测体系 
华富宏观利率监测体系主要是通过对影响债券市场收益率变化的诸多因素



 55
进行跟踪， 逐一评价各相应指标的影响程度并据此判断未来市场利率的趋势及收
益率曲线形态变化。具体执行中将结合定性的预测和定量的因子分析法、时间序
列回归等诸多统计手段来增强预测的科学性和准确性。 
② 组合战略管理 
组合战略管理是在华富宏观利率检测体系对基础利率、 债券收益率变化趋势
及收益率曲线变化对固定收益组合实施久期控制、 期限结构管理、 类属资产选择，
以实现组合主要收益的稳定。 
久期控制： 根据华富宏观利率检测体系对利率水平的预期对组合的久期进行
积极的管理，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带
来的收益，在预期利率上升时，减小组合久期（包括买入浮动利率债券） ，以规
避债券价格下降的风险。 
期限结构管理：通过对债券收益率曲线形状变化（即不同期限的债券品种受
到利率变化影响不一样大）的预期，选择相应的投资策略如子弹型、哑铃型或梯
形的不同期限债券的组合形式，获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。 
类属资产选择：通过提高相对收益率较高类属、降低相对收益率较低的类属
以取得较高的总回报。由于信用差异、流动性差异、税收差异等诸多因素导致固
定收益品种中同一期限的国债、金融债、企业债、资产支持证券等收益率之间价
差在不同的时点价差出现波动。通过把握经济周期变化、不同投资主体投资需求
变化等，分析不同固定收益类资产之间相对收益率价差的变化趋势，选择相对低
估、收益率相对较高的类属资产进行配置，择机减持相对高估、收益率相对较低
的类属资产。 
③ 组合战术性策略 
本基金纯固定收益组合在战略管理基础上，利用个券选择、跨市场套利、骑
乘策略、息差策略等战术性策略提升组合的收益率水平。 
个券选择：由于各发债主体信用等级，发行规模、担保人等因素导致同一类
属资产的收益率水平存在差异，本基金在符合组合战略管理的条件下,综合考虑
流动性、信用风险、收益率水平等因素后优先选择综合价值低估的品种。


 
 56
跨市场套利：由于国内债券市场被分割为交易所市场和银行间市场，不同市
场投资主体差异化、市场资金面的供求关系导致现券、回购等相同获相近的交易
中存在显著的套利，本基金将充分利用市场的套利机会，积极进行跨市场回购套
利、跨市场债券套利等。 
骑乘策略：主要是利用收益率曲线陡峭特征，买入期限位于收益率曲线陡峭
处的债券持有一段时间后获得因期限缩短而导致的收益下滑进而带来的资本利
得。中国债券市场收益率曲线在不同时期不同期限表现出来的陡峭程度不一，为
本基金实施骑乘策略提供了有利的市场环境。 
息差策略：息差策略是通过正回购融资放大交易策略，其主要目标是获得票
息大于回购成本而产生的收益。 一般而言市场回购利率普遍低于中长期债券的收
益率，为息差交易提供了机会，不过由于可能导致的资本利差损，因此本基金将
根据对市场回购利率走势的判断，适当地选择杠杆比率，谨慎地实施息差策略，
提高投资组合的收益水平。 
（2）可转换债券投资策略 
可转换债券（含可分离转债）同时具有债券与权益类证券的双重特性，具有
抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将利用可转换债券定价模
型进行估值分析，重点结合公司投资价值、可转换债券条款、可转换债券的转换
价值溢价水平、债券价值溢价水平选择债性股性相对均衡的转债品种，获得一定
超额回报。 
一级市场申购：结合转债公司基本面、转债上市定价、中签率、市场环境、
资金成本等因素综合制定申购策略。 
二级市场投资：重点结合公司基本面，选择相对价值低估的成长型公司的转
债品种，分享成长性带来的股价上涨，最后进而进行转股获利或二级市场抛售。
同时结合转股价值溢价率、债券价值溢价率对具体时点进行选择，结合转债的赎
回、回售、修正转股价等条款对转债进行配置，以降低转债的投资风险。 
套利交易：在可转债进入转股期后，由于市场的非完全有效性、转债转股次
日方能卖出、市场流动性等因素，导致转债出现折价交易的时机，本基金将充分



 57
利用套利机会选择合适的交易策略实施无风险套利。 
（3）中小企业私募债券投资策略 
由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制投资者数量上
限，整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、
信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的
这两个特点要求在具体的投资过程中，应采取更为谨慎的投资策略。 
投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面， 并综合考虑
信用风险、久期、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。作为开放
式基金，本基金将严格控制该类债券占基金净资产的比例，对于有一定信用风险
隐患的个券，基于流动性风险的考虑，本基金将及时减仓或卖出。 
4. 权证投资策略 
（在法律允许的范围内）本基金权证投资的原则主要为有利于基金资产增
值，有利于加强基金风险控制。本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面
为基础，结合权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进
行定价，主要运用的投资策略为：杠杆交易策略、对冲保底组合投资策略、保底
套利组合投资策略、买入跨式投资策略、Delta 对冲策略等。 
5、资产支持证券投资策略 
本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景
气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预
测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响， 同时密切关注流动性对标
的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交
易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选
择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 
四、投资限制 
1、组合限制 
基金的投资组合应遵循以下限制： 
（1）本基金股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%；债券、



 58
货币市场工具等固定收益资产占基金资产的比例不低于 60%； 在每个开放期间的
前 3个月、开放期间及开放期的后 3个月不受前述投资组合比例的限制； 
（2）在开放期，保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以
内的政府债券，在保本周期内（保本周期到期日除外） ，本基金不受该比例的限
制； 
（3） 本基金持有一家公司发行的证券， 其市值不超过基金资产净值的 10％； 
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10％； 
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3％； 
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的


 
10％； 
（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
产净值的 0.5％； 
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的 10％； 
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％； 
（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10％； 
（11） 本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％； 
（12） 本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评
级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； 
（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14） 本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基



 59
金资产净值的 40%；债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期； 
（15）本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值
的 10%； 
（16）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规
定，与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据
比例进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流
动性风险、法律风险和操作风险等各种风险； 
（17）本基金的基金总资产不得超过基金净资产的 200%； 
（18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价
等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管
理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。 
如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的， 以变更后的
规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资
不再受相关限制。 
2、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资； 
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
（5）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；


 
 60
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有人
利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公
平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以
披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立
董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
如法律、行政法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投
资不再受相关限制。 
五、业绩比较基准 
本基金业绩比较基准： （一年期银行定期存款税后收益率+1%）×1.5。



本基金选择“ （一年期银行定期存款税后收益率+1%）×1.5”作为业绩比较
基准的原因如下：



本基金为保本混合型基金产品，保本周期为十八个月。以 “ （一年期银行定
期存款税后收益率+1%）×1.5”作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金的
保本受益人能够理性判断本基金的风险收益特征， 合理地衡量比较本基金的业绩
表现。 
上述“一年期银行定期存款税后收益率”指当期保本周期起始日（若为第一
个保本周期，则为基金合同生效日）中国人民银行公布并执行的一年期金融机构
人民币存款基准税后利率。



如果今后法律法规发生变化， 或者中国人民银行调整或停止该基准利率的发
布，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者市场上出
现更加适合用于本基金的业绩基准指数时， 本基金管理人可以依据审慎性原则和
维护基金份额持有人合法权益的原则变更本基金的业绩比较基准； 并依据市场代
表性、流动性、与原标的的相关性等诸多因素选择确定新的业绩比较基准。 
本基金由于上述原因变更业绩比较基准， 基金管理人在与基金托管人协商一



 61
致并履行适当程序后报中国证监会备案，并在中国证监会指定的媒介上公告，而
无需召开基金份额持有人大会。 
六、风险收益特征 
本基金为保本混合型基金，属证券投资基金中的低风险品种，其预期风险与
预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型
基金。 
投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机
构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。 
七、基金投资组合报告 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。



本投资组合报告所载数据截至 2017年 6月 30日， 报告中所列财务数据未经
审计。 
1、报告期末基金资产组合情况		
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,475,650.00 0.43
 其中：股票


1,475,650.00 0.43
2 基金投资 - -
3 固定收益投资


283,795,627.80 82.91
 其中：债券


 283,795,627.80 82.91









 资产支持证券


 --
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产


- -
 
其中：买断式回购的买入返
售金融资产


 
--
7 银行存款和结算备付金合计 51,901,599.06 15.16
8 其他资产 5,119,402.53 1.50
9 合计 342,292,279.39 100.00







 62
2、报告期末按行业分类的股票投资组合 	
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合			
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 11,150.00 0.00
D 
电力、热力、燃气及水生产和供
应业 
--
E 建筑业 1,464,500.00 0.47
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 
信息传输、软件和信息技术服务
业 
--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
 合计 1,475,650.00 0.48




2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 	
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 
 
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 	
序
号 
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 
占基金资产净值
比例（％） 
1 600820 隧道股份 145,000 1,464,500.00 0.47
2 603335 迪生力 1,000 11,150.00 0.00




4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 	
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）



 63
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
 其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 49,126,627.80 15.93
5 企业短期融资券 19,968,000.00 6.47
6 中期票据 20,019,000.00 6.49
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 194,682,000.00 63.13
9 其他 - -
10 合计 283,795,627.80 92.02




5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 	
序
号 
债券代码 债券名称
数量
（张） 
公允价值（元） 
占基金资产净值比
例（％） 
1 111707141 
17 招商银
行 CD141 
300,000 29,670,000.00 9.62
1 111714179 
17 江苏银
行 CD179 
300,000 29,670,000.00 9.62
2 111714123 
17 江苏银
行 CD123 
300,000 28,674,000.00 9.30
3 111794236 
17 南京银
行 CD064 
300,000 28,668,000.00 9.30
4 112138 12苏宁01 244,000 24,434,160.00 7.92
5 041651049 
16 南山集
CP003 
200,000 19,968,000.00 6.47



 
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细 	
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 	
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 	
注：本基金本报告期末未持有权证。 
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 	
注：本报告期末本基金无股指期货投资。


 
 64
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 	
注：本基金本报告期内未投资国债期货。 
11、投资组合报告附注 	
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
（2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 
（3）其他资产构成 
序号 名称 金额（元） 
1 存出保证金 1,601.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,117,801.40
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,119,402.53




（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
第十一部分 基金的业绩 
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
（一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①－③ ②－④ 
2015.03.16-2 0.00% 0.50% 3.55% 0.01% -3.55% 0.49%


 
 65
015.12.31 
2016.01.01-2
016.12.31 0.10% 0.10% 3.63% 0.01% -3.53% 0.09% 
2017.01.01-2
017.06.30 1.70% 0.04% 1.73% 0.01% -0.03% 0.03% 
2015.03.16-2
017.06.30 1.80% 0.30% 9.17% 0.01% -7.37% 0.29% 
（二） 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较 
 
 
 
 
第十二部分 基金的财产 
 
一、基金资产总值 
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、 银行存款本息和基金应收的



 66
申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。 
二、基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
三、基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账
户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管
人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独
立。 
四、基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基
金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自
有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣
押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处
分。 
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。 
 
 
第十三部分 基金资产估值 
 
一、估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规
规定需要对外披露基金净值的非交易日。 
二、估值对象 
基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资
产及负债。 
三、估值方法


 
 67
1、证券交易所上市的有价证券的估值 
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等） ，以其估值日在证券交易
所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发
生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 以最近交易日的
市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构
发生影响证券价格的重大事件的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价格。 
（2） 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （本合同另有规定的除外） ，
选取估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值； 
（3）交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济
环境未发生重大变化， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价格； 
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。
交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。 
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 
（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交
易所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管
机构或行业协会有关规定确定公允价值； 
（4）中小企业私募债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下，按成本估值。 
3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，以第
三方估值机构提供的价格数据估值。


 
 68
4、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估
值。 
5、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，
按国家最新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、 程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时， 应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。 
根据有关法律法规， 基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人
承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照
基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 
四、估值程序 
1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份
额的余额数量计算，精确到 0.001元，小数点后第 4位四舍五入。国家另有规定
的，从其规定。 
每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规
或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，
将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人
对外公布。 
五、估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后 3位以内(含第 3位)发生估值错误
时，视为基金份额净值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错



 69
的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述
“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 
2、估值错误处理原则 
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方， 及时进行更正， 因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正， 则其应当承担相应赔偿责
任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得
到更正。 
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，
并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但估值错误责任方仍应对估值错误负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还
或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责
任方应赔偿受损方的损失， 并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利； 如果获得不当得利的当事人已经将此部分不
当得利返还给受损方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4） 估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生
的原因确定估值错误的责任方； 
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
进行评估； 
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行



 70
更正和赔偿损失； 
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基
金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托
管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人
应当公告。 
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
六、暂停估值的情形 
1、 基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
七、基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，
基金托管人负责进行复核。 基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基
金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复
核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值按约定予以公布。 
八、特殊情况的处理 
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 4 项进行估值时，所造成的误
差不作为基金资产估值错误处理。 
2、由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，
等原因、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、
合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金
管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必
要的措施减轻或消除由此造成的影响。 
 



 
 71
第十四部分 基金的收益与分配 
 
一、基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除
相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余
额。 
二、基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中
已实现收益的孰低数。 
三、基金收益分配原则 
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12
次， 每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金
份额可供分配利润的 20%； 
2、本基金收益分配方式：保本周期内，仅采取现金分红一种收益分配方式，
不进行红利再投资； 
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的
基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
4、每一基金份额享有同等分配权； 
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
四、收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收
益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
五、收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 个工
作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。 
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时
间不得超过 15个工作日。 
六、基金收益分配中发生的费用 
在保本周期内，本基金红利分配时发生的银行转账或其他手续费用由基金



 72
管理人承担。 
 
 
第十五部分 基金费用与税收 
 
一、基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、基金的销售服务费；



4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 
5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 
6、基金份额持有人大会费用； 
7、基金的证券交易费用； 
8、基金的银行汇划费用； 
9、基金的开户费用、账户维护费用； 
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。 
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费



本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。管理费的计算
方法如下： 
H＝E×0.4%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月前 5个工作日内，按照指定的账
户路径从基金财产中一次性支付给基金管理人， 基金管理人无需再出具资金划拨
指令。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基
金托管人协商解决。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。本基金在开放



 73
期间（除保本周期到期日）不收取管理费。 
2、基金托管人的托管费 
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计
算方法如下： 
H＝E×0.1%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据
与基金管理人核对一致的财务数据，自动在次月前 5个工作日内，按照指定的账
户路径从基金财产中一次性支取，基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自
动扣划后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商
解决。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。本基金在开放期间（除保本
周期到期日）不收取托管费。 
3、基金的销售服务费 
在通常情况下，基金的销售服务费按前一日基金资产净值的 0.1%年费率计
提。计算方法如下： 
H＝E×0.1%÷当年天数 
H为每日应计提的基金销售服务费 
E为前一日基金资产净值 
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送销售服务费划款指令， 经基金托管人复核后于次月前 5个工作日内
从基金财产中一次性划出，由登记机构代收，登记机构收到后按相关合同规定支
付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。本基金在开
放期间（除保本周期到期日）不收取销售服务费。 
上述“一、基金费用的种类中第 4－10项费用”，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
三、不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或



 74
基金财产的损失； 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、 《基金合同》生效前的相关费用； 
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。 
四、基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执
行。 
五、基金管理费、基金托管费、销售服务费的调整 
基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费率、基金托管费率、销
售服务费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实
施前 2日在指定媒介上刊登公告。 
 
 
第十六部分 基金的会计与审计 
 
一、基金会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、基金的会计年度为公历年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次募集的
会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于 2个月，可以并入下一个会计
年度披露； 
3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表； 
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并以书面方式确认。 
二、基金的年度审计


 
 75
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资
格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更
换会计师事务所需在 2个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。 
 
 
第十七部分 基金的信息披露 
 
一、本基金的信息披露应符合《基金法》 、 《运作办法》 、 《信息披露办法》 、
《基金合同》及其他有关规定。 
二、信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人
大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组
织。 
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息， 并
保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内， 将应予披露的基金信
息通过中国证监会指定媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定
的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6、法律法规和中国证监会禁止的其他行为。 
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金
信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本



 76
为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币
元。 
五、公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
（一）基金招募说明书、 《基金合同》 、基金托管协议 
1、 《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基
金份额持有人大会召开的规则及具体程序， 说明基金产品的特性等涉及基金投资
者重大利益的事项的法律文件。 
2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，
说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披
露及基金份额持有人服务等内容。 《基金合同》生效后，基金管理人在每 6 个月
结束之日起 45 日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书
摘要登载在指定媒介上；基金管理人在公告的 15 日前向主要办公场所所在地的
中国证监会派出机构报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。 
3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运
作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 
基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的 3日前，
将基金招募说明书、 《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托
管人应当将《基金合同》 、基金托管协议登载在网站上。 
（二）基金份额发售公告 
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披
露招募说明书的当日登载于指定媒介上。 
（三） 《基金合同》生效公告 
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载 《基金
合同》生效公告。 
（四）基金资产净值、基金份额净值 
《基金合同》生效后，在保本周期内（除保本周期到期日外） ，基金管理人
应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。在开放期间内，基金管理



 77
人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露
开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基
金份额净值。 基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日， 将基金资产净值、
基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒介上。 
（五）基金份额申购、赎回价格 
基金管理人应当在《基金合同》 、招募说明书等信息披露文件上载明基金份
额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金
份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。 
（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内，编制完成基金年度报告，并将
年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定媒介上。基金年度报告
的财务会计报告应当经过审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内，编制完成基金半年度报告，
并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上。 
基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度
报告，并将季度报告登载在指定媒介上。 
《基金合同》生效不足 2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半
年度报告或者年度报告。 
基金定期报告在公开披露的第 2个工作日， 分别报中国证监会和基金管理人
主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 报备应当采用电子文本或书面报
告方式。 
（七）临时报告 
本基金发生重大事件， 有关信息披露义务人应当在 2个工作日内编制临时报
告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所
所在地的中国证监会派出机构备案。 
前款所称重大事件， 是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产
生重大影响的下列事件： 
1、基金份额持有人大会的召开；


 
 78
2、终止《基金合同》 ； 
3、转换基金运作方式； 
4、更换基金管理人、基金托管人、保证人、担保义务人或变更保本保障机
制； 
5、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
6、基金管理人股东及其出资比例发生变更； 
7、基金募集期延长； 
8、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托
管人基金托管部门负责人发生变动； 
9、基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十； 
10、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超
过百分之三十； 
11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁； 
12、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查； 
13、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重
行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚； 
14、重大关联交易事项； 
15、基金收益分配事项； 
16、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更； 
17、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五； 
18、基金改聘会计师事务所； 
19、变更基金销售机构； 
20、更换基金登记机构； 
21、本基金开始办理申购、赎回； 
22、本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更； 
23、本基金发生巨额赎回并延期支付赎回款项； 
24、本基金暂停接受申购、赎回申请； 
25、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回； 
26、与保本周期到期相关事项的公告；


 
 79
27、中国证监会规定的和基金合同约定的其他事项。 
（八）澄清公告 
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消
息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务
人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 
（九）基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项， 应当依法报中国证监会备案， 并予以公告。 
（十）投资中小企业私募债信息披露 
基金管理人在本基金投资中小企业私募债券后两个交易日内， 在中国证监会
指定媒介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。 
本基金应当在季度报告、 半年度报告、 年度报告等定期报告和招募说明书 （更
新）等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。 
（十一）投资资产支持证券信息披露 
本基金投资资产支持证券， 基金管理人应在基金年报及半年报中披露其持有
的资产支持证券总额、 资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的
资产支持证券明细。 
基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、 资产支持
证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的
前 10名资产支持证券明细。 
（十二）保证合同 
保证合同作为保本基金的基金合同、招募说明书的附件，随基金合同、招募
说明书一同公告。 
（十三）中国证监会规定的其他信息。 
六、信息披露事务管理 
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管
理信息披露事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息， 应当符合中国证监会相关基金信息
披露内容与格式准则的规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约



 80
定， 对基金管理人编制的基金资产净值、 基金份额净值、 基金份额申购赎回价格、
基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、 审
查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定媒介中选择披露信息的报刊。 
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要
在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且
在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、 法律意见书的专
业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10
年。 
七、信息披露文件的存放与查阅 
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机
构的住所，供公众查阅、复制。 
基金定期报告公布后，应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以
供公众查阅、复制。 
 
 
第十八部分 风险揭示 
 
一、市场风险 
本基金为证券投资基金，证券市场的变化将影响到基金的业绩。因此，宏观
和微观经济因素、国家政策、市场变动、行业与个股业绩的变化、投资人风险收
益偏好和市场流动程度等影响证券市场的各种因素将影响到本基金业绩， 从而产
生市场风险，这种风险主要包括：



1、经济周期风险 
 随着经济运行的周期性变化，国家经济、微观经济、行业及上市公司的盈
利水平也可能呈周期性变化，从而影响到证券市场及行业的走势。 
 2、政策风险 
 因国家的各项政策，如财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等



 81
发生变化，导致证券市场波动而影响基金投资收益，产生风险。 
 3、利率风险



由于利率发生变化和波动使得证券价格和证券利息产生波动， 从而影响到基
金业绩。 
 4、信用风险 
 当证券发行人不能够实现发行时所做出的承诺， 按时足额还本付息的时候，
就会产生信用风险。信用风险主要来自于发行人和担保人。一般认为：国债的信
用风险可以视为零，而其他债券的信用风险可根据专业机构的信用评级确定。当
证券的信用等级发生变化时， 可能会产生证券的价格变动， 从而影响到基金资产。












5、再投资风险



再投资获得的收益又被称作利息的利息， 这一收益取决于再投资时的市场利
率水平和再投资的策略。 未来市场利率的变化可能会引起再投资收益的不确定性
并可能影响到基金投资策略的顺利实施。



6、购买力风险



基金份额持有人收益将主要通过现金形式来分配， 而现金可能因为通货膨胀
因素而使其购买力下降。 
7、上市公司经营风险



上市公司的经营状况受多种因素的影响，如经营决策、技术变革、新产品研
发、竞争加剧等风险。如果基金所投资的上市公司基本面或发展前景产生变化，
可能导致其股价的下跌，或者可分配利润的降低，使基金预期收益产生波动。虽
然基金可以通过分散化投资来减少风险，但不能完全规避。 
二、管理风险 
本基金可能因为基金管理人的管理水平、手段和技术等因素，而影响基金收
益水平。这种风险可能表现在基金整体的投资组合管理上，例如资产配置、类属
配置不能达到预期收益目标； 也可能表现在个券的选择不能符合本基金的投资风
格和投资目标等。



三、估值风险 
本基金采用的估值方法有可能不能充分反映和揭示利率风险， 或经济环境发
生重大变化时，在一定时期内可能高估或低估基金资产净值。基金管理人和基金



 82
托管人将共同协商，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交
易市价，使调整后的基金资产净值更公允地反映基金资产价值。


 
四、流动性风险 
本基金面临的流动性风险主要表现在几个方面：建仓成本控制不力，建仓时
效不高；基金资产变现能力差，或变现成本高；在投资人大额赎回时缺乏应对手
段；证券投资中个券和个股的流动性风险等。这些风险的主要形成原因是：



1、市场整体流动性问题。



证券市场的流动性受到价格、投资群体等诸多因素的影响，在不同状况下，
其流动性表现是不均衡的，具体表现为：在某些时期成交活跃，流动性非常好，
而在另一些时期，则可能成交稀少，流动性差。在市场流动性出现问题时，本基
金的操作有可能发生建仓成本增加或变现困难的情况。 这种风险在发生大额申购
和大额赎回时表现尤为突出。 
 2、市场中流动性不均匀，存在个股和个券流动性风险。



由于不同投资品种受到市场影响的程度不同， 即使在整体市场流动性较好的
情况下，一些单一投资品种仍可能出现流动性问题，这种情况的存在使得本基金
在进行投资操作时，可能难以按计划买入或卖出相应数量的证券，或买入卖出行
为对证券价格产生比较大的影响，增加基金投资成本。这种风险在出现个股和个
券停牌和涨跌停板等情况时表现得尤为突出。 
3、本基金作为保本基金，因定期开放运作而引起的流动性风险 
本基金以定期开放的方式运作，即在基金保本周期内采取封闭式运作（保本
周期到期日除外） ，期间不开放赎回业务。因此基金份额持有人面临着流动性风
险。 
五、本基金的特定风险 
1、投资中小企业私募债券风险 
（1）中小企业私募债信用风险：中小企业私募债券发行人可能由于规模小、
经营历史短、业绩不稳定、内部治理规范性不够、信息透明度低等因素导致其不
能履行还本付息的责任而使预期收益与实际收益发生偏离的可能性， 从而使基金
投资收益下降。 基金可通过多样化投资来分散这种非系统风险， 但不能完全规避。 
（2）中小企业私募债流动性风险：中小企业私募债券由于其转让方式及其



 83
投资持有人数的限制， 存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能
性。 
2、担保风险 
本基金为保本基金， 投资人投资于本基金并不等于将资金作为存款存放在银
行或存款类金融机构。保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。 
六、其他风险 
1、技术风险：当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络
支持出现异常情况，可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、注册登
记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法
及时传输等风险。 
 2、战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险，以及
证券市场、基金管理人及基金销售机构可能因不可抗力无法正常工作，从而产生
影响基金的申购和赎回按正常时限完成的风险。 
 
 
第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 
 
一、 《基金合同》的变更 
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人
大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规
定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项， 由基金管理人和
基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生
效，并在生效后两个工作日内在指定媒介公告。 
二、 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；


 
 84
3、 《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
三、基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30个工作日内
成立清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6个月。 
四、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
五、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
六、基金财产清算的公告


 
 85
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小
组进行公告。 
七、基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。 
 
 
第二十部分 基金合同内容摘要 
（本摘要如与正文不符，以正文为准） 
 
一、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务 
（一）基金管理人的权利与义务 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括
但不限于： 
（1）依法募集资金； 
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用
并管理基金财产； 
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批
准的其他费用； 
（4）销售基金份额； 
（5）召集基金份额持有人大会； 
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管
人违反了 《基金合同》 及国家有关法律规定， 应呈报中国证监会和其他监管部门，
并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处
理；



（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务
并获得《基金合同》规定的费用；






 86
（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；



（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；



（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券
及转融通；



（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者
实施其他法律行为；



（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提
供服务的外部机构；



（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、
赎回、转换和非交易过户等业务规则； 
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括
但不限于： 
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
（2）办理基金备案手续； 
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运
用基金财产； 
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产； 
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立， 对所管理的不同基金分别
管理，分别记账，进行证券投资； 
（6）除依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7）依法接受基金托管人的监督； 
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的
方法符合 《基金合同》 等法律文件的规定， 按有关规定计算并公告基金资产净值，
确定基金份额申购、赎回的价格；


 
 87
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10）编制季度、半年度和年度基金报告； 
（11）严格按照《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及
报告义务； 
（12） 保守基金商业秘密， 不泄露基金投资计划、 投资意向等。 除 《基金法》 、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不
向他人泄露； 
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有
人分配基金收益； 
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15）依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相
关资料 15年以上； 
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且
保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的
公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配； 
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
并通知基金托管人； 
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法
权益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿； 
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基
金事务的行为承担责任； 
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其



 88
他法律行为；



（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件， 《基金合同》不能
生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在
基金募集期结束后 30日内退还基金认购人； 
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（二） 基金托管人的权利与义务 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括
但不限于： 
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全
保管基金财产； 
（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批
准的其他费用； 
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基
金合同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的
情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金
清算； 
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括
但不限于： 
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
确保基金财产的安全， 保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的



 89
基金财产相互独立； 对所托管的不同的基金分别设置账户， 独立核算， 分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
（4）除依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财
产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5） 保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户，按照《基金合同》的约
定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定另有
规定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价
格； 
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10）对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基
金管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了
适当的措施； 
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以
上； 
（12）建立并保存基金份额持有人名册； 
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14） 依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和
赎回款项； 
（15）依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人
大会或配合基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和
分配； 
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会
和银行监管机构，并通知基金管理人；


 
 90
（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿
责任不因其退任而免除； 
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义
务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人
利益向基金管理人追偿； 
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（三）基金份额持有人的权利与义务 
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对 《基金合同》 的承认和接受，
基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基
金合同》 的当事人， 直至其不再持有本基金的基金份额。 基金份额持有人作为 《基
金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
每份基金份额具有同等的合法权益。 
1、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利
包括但不限于： 
（1）分享基金财产收益； 
（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3）根据基金合同的约定，依法申请赎回其持有的基金份额； 
（4） 按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会
审议事项行使表决权； 
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7）监督基金管理人的投资运作； 
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依
法提起诉讼或仲裁； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》 、 《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务
包括但不限于： 
（1）认真阅读并遵守《基金合同》 、招募说明书等信息披露文件；


 
 91
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资
价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险； 
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的
有限责任； 
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成， 基金份额持有人的合法授权代
表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。 基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。 
本基金份额持有人大会不设日常机构。 
（一）召开事由 
1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 
（1）终止《基金合同》 ，基金合同另有约定的除外； 
（2）更换基金管理人； 
（3）更换基金托管人； 
（4）转换基金运作方式； 
（5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准或销售服务费率，但根据法
律法规的要求提高该等报酬标准或销售服务费率的除外； 
（6）变更基金类别； 
（7）本基金与其他基金的合并； 
（8）变更基金投资目标、范围或策略，但法律法规另有规定的除外； 
（9）变更基金份额持有人大会程序； 
（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
（11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金
份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书



 92
面要求召开基金份额持有人大会； 
（12）在某一保本周期内，更换保证人或保本义务人或变更保本保障机制，
但保证人或保本义务人因歇业、停业、被吊销企业法人营业执照、宣告破产或其
他足以影响继续履行担保责任能力的情况除外； 或者因保证人或保本义务人发生
合并或分立， 由合并或分立后的法人或者其他组织承继保证人或保本义务人的权
利和义务的情况除外； 
（13）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
（14）法律法规、 《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额
持有人大会的事项。 
2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额
持有人大会： 
（1）调低基金管理费、基金托管费或销售服务费和其他应由基金承担的费
用； 
（2）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
（3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内且在对现有基金份额持有人
利益无实质性不利影响的前提下调整本基金的申购费率、 调低赎回费率或变更收
费方式； 
（4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
（5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修
改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； 
（6）保本周期内，当确定保证人或保本义务人出现歇业、停业、被吊销企
业法人营业执照、宣告破产或其他足以影响继续履行保证责任能力的情况，或者
因保证人或保本义务人发生合并或分立， 由合并或分立后的法人或者其他组织承
继保证人或保本义务人的权利和义务的情况下， 基金管理人更换新的保证人或保
本义务人； 
（7）某一保本周期结束后更换下一保本周期的保证人或保本义务人或变更
下一个保本周期的保本保障机制； 
（8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的以
外的其他情形。 
（二）会议召集人及召集方式


 
 93
1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基
金管理人召集； 
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集； 
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人
提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，
并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
60 日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当
由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理
人，基金管理人应当配合； 
4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当
自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额
持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基
金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管
人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定
之日起 60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合； 
5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召
开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代
表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前
30日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，
基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权
益登记日。 
（三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30日，在指定媒介公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
（1）会议召开的时间、地点和会议形式；


 
 94
（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代
理有效期限等） 、送达时间和地点； 
（5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
（7）召集人需要通知的其他事项。 
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、 委托的公证机关及其联
系方式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表
决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人
到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行
书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。 基金
管理人或基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响表决意见
的计票效力。 
（四）基金份额持有人出席会议的方式 
基金份额持有人大会可通过现场开会、 通讯开会或法律法规和监管机构允许
的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 
1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派
代表出席， 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会，基金管理人或托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同
时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 
（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、 《基金合
同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料
相符； 
（2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之



 95
一） 。若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基
金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3
个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召
集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于
本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一） 。 
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以召集
人通知的非现场方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。 通讯开会应以
召集人通知的非现场方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
（1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连
续公布相关提示性公告； 
（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，
则为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托
管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会
议通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见； 基金托管人或基金管理人经
通知不参加收取表决意见的，不影响表决效力； 
（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之
一） ；若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所
持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一， 召集人可以在原公告
的基金份额持有人大会召开时间的 3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重
新召集基金份额持有人大会。 重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之
一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具
表决意见； 
（4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人
出具书面表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意
见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证
明符合法律法规、 《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 
3、在不违反法律法规的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话或



 96
其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进
行表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 
4、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，授权方式可以采用书
面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明。 
（五）议事内容与程序 
1、议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修
改、决定终止《基金合同》 、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后， 对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
2、议事程序 
（1）现场开会 
在现场开会的方式下， 首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表， 在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会， 则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人
作为该次基金份额持有人大会的主持人。 基金管理人和基金托管人拒不出席或主
持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。 签名册载明参加会议人员姓名
（或单位名称） 、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。 
（2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案，在所通知的表决
截止日期后 2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决， 在公证



 97
机关监督下形成决议。 
（六）表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2项所规定的须以
特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 
2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，
转换基金运作方式、 与其他基金合并、 更换基金管理人或者基金托管人、 终止 《基
金合同》以特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交
符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者， 表面
符合会议通知规定的表决意见视为有效表决， 表决意见模糊不清或相互矛盾的视
为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总
数。 
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
审议、逐项表决。 
在上述规则的前提下， 具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为
准。 
（七）计票 
1、现场开会 
（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人； 如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集， 但是基金管
理人或基金托管人未出席大会的， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票



 98
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当
场公布计票结果。 
（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀
疑，可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行
重新清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清
点结果。 
（4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席
大会的，不影响计票的效力。 
2、通讯开会 
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代
表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 
（八）生效与公告 
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大会的
决议，召集人应当自通过之日起 5日内报中国证监会备案。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2个工作日内在指定媒介上公告。 如
果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全
文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 
基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。 
（九）本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表
决条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内
容被取消或变更的，基金管理人提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调
整，无需召开基金份额持有人大会审议。 
三、基金合同解除和终止的事由、程序 
（一） 《基金合同》的变更


 
 99
1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有
人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规
规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项， 由基金管理人
和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生
效，并在生效后两个工作日内在指定媒介公告。 
（二） 《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的， 《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的； 
3、 《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30个工作日内
成立清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行
基金清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托
管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人
员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1） 《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
（4）制作清算报告； 
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算
报告出具法律意见书；


 
 100
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6个月。 
（四）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案， 将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
（六）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告； 基金财产清算报告经会计师事务所
审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产清算
公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小
组进行公告。 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。 
四、争议解决方式 
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争
议，如经友好协商未能解决的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当
时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市，仲裁裁决是终局性的并对各方
当事人具有约束力，仲裁费由败诉方承担。 
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责
地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
五、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
《基金合同》 正本一式六份， 除上报有关监管机构一式二份外， 基金管理人、
基金托管人各持有二份，每份具有同等的法律效力。 
《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构



 101
的办公场所和营业场所查阅。 
 
 
第二十一部分 基金托管协议的内容摘要 
（本摘要如与正文不符，以正文为准） 
 
一、 托管协议当事人 
（一）基金管理人 
名称：华富基金管理有限公司 
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1000号31层 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1000号31层 
邮政编码：200120 
法定代表人：章宏韬 
成立日期：2004 年4 月19 日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2004】47号 
组织形式: 有限责任公司 
注册资本：1.2 亿元人民币 
存续期间：持续经营 
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务 
（二）基金托管人 
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 
住所：北京市西城区金融大街25号 
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 
邮政编码：100033 
法定代表人：王洪章 
成立日期：2004年09月17日 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]12号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 
存续期间：持续经营 
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；



 102
办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买
卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；
提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中
国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。 
 
二、 基金托管人对基金管理人的业务监督、核查 
（一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金
投资范围、投资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投资风格或证券选择
标准的，基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托
管人运用相关技术系统，对基金实际投资是否符合《基金合同》关于证券选择标
准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行的股票
（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、权证、资
产支持证券、 货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具（但须符合中国证监会相关规定）。 
本基金依照恒定比例保本策略将基金资产配置于固定收益资产与风险资产：
固定收益资产为国内依法发行交易的债券 （包括国债、 央行票据和政策性金融债、
企业债、中小企业私募债券、可转换公司债（含分离交易的可转换公司债券）、
短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、货币市场工具和银行存
款等固定收益资产；风险资产为股票、权证等权益类资产。 
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。 
本基金的投资组合比例为：股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于
40%，其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；债券、货币市
场工具等固定收益资产占基金资产的比例不低于60%， 在每个开放期间的前3 个
月、开放期间及开放期的后 3 个月不受前述投资组合比例的限制。在开放期，
本基金持有现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产净值的 5%，在保本周期内（保本周期到期日除外），本基金不受该比例的



 103
限制。 
（二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金
投资、融资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： 
1. 本基金股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%；债券、货
币市场工具等固定收益资产占基金资产的比例不低于60%；在每个开放期间的前
3个月、开放期间及开放期的后3个月不受前述投资组合比例的限制； 
2. 在开放期，保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内
的政府债券，在保本周期内（保本周期到期日除外），本基金不受该比例的限制； 
3.本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％； 
4.本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金持有一家公司发行
的证券，不超过该证券的10％； 
5.本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％； 
6.本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金持有的同一权证， 不
得超过该权证的10％； 
7.本基金在任何交易日买入权证的总金额， 不得超过上一交易日基金资产净
值的0.5％； 
8.本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例， 不得超过基金
资产净值的10％； 
9.本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％； 
10.本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该
资产支持证券规模的10％； 
11.本基金管理人管理且由本基金托管人托管的全部基金投资于同一原始权
益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％； 
12.本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基
金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级
报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 
13.基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
14.本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金



 104
资产净值的40％，债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期； 
15.本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
10%； 
16.本基金持有的所有流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净值
的20%；本基金持有的同一流通受限证券，其公允价值不得超过本基金资产净值
的10%； 
17.本基金的基金总资产不得超过基金净资产的200%。 
如果法律法规对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关
限制。 
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价
等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的， 基金管
理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起
开始。 
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对本托
管协议第十五条第九款基金投资禁止行为进行监督。 基金管理人运用基金财产买
卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系
的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应
当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲突，
建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须
事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金
管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应
至少每半年对关联交易事项进行审查。 
（四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金
管理人参与银行间债券市场进行监督。 基金管理人应在基金投资运作之前向基金
托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债



 105
券市场交易对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应
严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。 基金托管人监督
基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。 基金管理
人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新， 新名单确定
前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。
如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算
方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前3个工作日内与
基金托管人协商解决。 
基金管理人负责对交易对手的资信控制， 按银行间债券市场的交易规则进行
交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承
担由此造成的任何法律责任及损失。 若未履约的交易对手在基金托管人与基金管
理人确定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的， 基金管理人可以对
相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间
债券市场成交单对合同履行情况进行监督。 如基金托管人事后发现基金管理人没
有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时， 基金托管人应及时提醒基金
管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 
（五）基金管理人管理的基金在投资中期票据前，基金管理人须根据法律、
法规、监管部门的规定，制定严格的关于投资中期票据的风险控制制度和流动性
风险处置预案，并提前书面提供给基金托管人征求意见。基金管理人关于投资中
期票据的风险控制制度、流动性风险处置预案需在基金托管人处备案。基金管理
人在此承诺将严格执行该风险控制制度和流动性风险处置预案。 基金管理人应积
极配合和协助基金托管人的监督和核查。 
（六）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金
管理人投资流通受限证券进行监督。 
基金管理人投资流通受限证券，应事先根据中国证监会相关规定，明确基金
投资流通受限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动
性风险、法律风险和操作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵守相
关制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。 
1.本基金投资的流通受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、 公



 106
开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券， 不包括
由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易
中的质押券等流通受限证券。本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。 
本基金投资的流通受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中
央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管， 并可在证券交易所或全国银行间
债券市场交易的证券。 
本基金投资的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下， 基金管理人负责
相关工作的落实和协调，并确保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产
生的受限证券登记存管问题， 造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责任与
损失， 及因受限证券存管直接影响本基金安全的责任及损失， 由基金管理人承担。 
本基金投资流通受限证券，不得预付任何形式的保证金。 
2.基金管理人投资非公开发行股票， 应制订流动性风险处置预案并经其董事
会批准。 风险处置预案应包括但不限于因投资受限证券需要解决的基金投资比例
限制失调、基金流动性困难以及相关损失的应对解决措施，以及有关异常情况的
处置。 基金管理人应在首次投资流通受限证券前向基金托管人提供基金投资非公
开发行股票相关流动性风险处置预案。 
基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责， 确保对相关风险
采取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基
金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时， 基金管理人
应保证提供足额现金确保基金的支付结算，并承担所有损失。对本基金因投资受
限证券导致的流动性风险，基金托管人不承担任何责任。如因基金管理人原因导
致本基金出现损失致使基金托管人承担连带赔偿责任的， 基金管理人应赔偿基金
托管人由此遭受的损失。 
3.本基金投资非公开发行股票， 基金管理人应至少于投资前三个工作日向基
金托管人提交有关书面资料，并保证向基金托管人提供的有关资料真实、准确、
完整。有关资料如有调整，基金管理人应及时提供调整后的资料。上述书面资料
包括但不限于： 
（1）中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。 
（2）非公开发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。


 
 107
（3）非公开发行股票发行人与中国证券登记结算有限责任公司或中央国债
登记结算有限责任公司签订的证券登记及服务协议。 
（4）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。 
4.基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后两个交易日内， 在中国证监
会指定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及
总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。 
本基金有关投资流通受限证券比例如违反有关限制规定， 在合理期限内未能
进行及时调整，基金管理人应在两个工作日内编制临时报告书，予以公告。 
5.基金托管人根据有关规定有权对基金管理人进行以下事项监督： 
（1）本基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。 
（2）在基金投资流通受限证券管理工作方面有关制度、流动性风险处置预
案的建立与完善情况。 
（3）有关比例限制的执行情况。 
（4）信息披露情况。 
6.相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。 
（七）基金投资中小企业私募债券，基金管理人应根据审慎原则，制定严格
的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会
批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 
基金托管人对基金投资中小企业私募债券是否符合比例限制进行事后监督，
如发现异常情况，应及时以书面形式通知基金管理人。基金管理人应积极配合和
协助基金托管人的监督和核查。基金因投资中小企业私募债券导致的信用风险、
流动性风险，基金托管人不承担任何责任。如因基金管理人原因导致基金出现损
失致使基金托管人承担连带赔偿责任的， 基金管理人应赔偿基金托管人由此遭受
的损失。 
（八）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金
资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、
基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进
行监督和核查。 
（九） 基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违



 108
反法律法规、《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示
等方式通知基金管理人限期纠正。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监
督和核查。 基金管理人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式
给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说明违规原因及
纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金托管人有权
随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知
的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 
（十） 基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、 《基金合同》
和本托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人
应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托
管人按照法律法规、 《基金合同》和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金
监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 
（十一） 若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法
律、行政法规和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基
金管理人，由此造成的损失由基金管理人承担。 
（十二）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监
会，同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人
无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺
诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正
的，基金托管人应报告中国证监会。 
 
三、 基金管理人对基金托管人的业务核查 
（一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括
基金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金
管理人计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交
收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 
（二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分
账管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等
违反《基金法》 、 《基金合同》 、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通
知基金托管人限期纠正。 基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金



 109
管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在
上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改
正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资
料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性， 在规定时间内答复基金管理
人并改正。 
（三） 基金管理人发现基金托管人有重大违规行为， 应及时报告中国证监会，
同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正
当理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段
妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管
理人应报告中国证监会。 
 
四、 基金财产的保管 
（一）基金财产保管的原则 
1.基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
2.基金托管人应安全保管基金财产。 
3.基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 
4.基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户， 确保基金财产的完整
与独立。 
5.基金托管人按照《基金合同》和本协议的约定保管基金财产，如有特殊情
况双方可另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的指令，不得自行运用、处
分、分配本基金的任何资产（不包含基金托管人依据中国证券登记结算有限责任
公司结算数据完成场内交易交收、 托管资产开户银行扣收结算费和账户维护费等
费用）。 
6.对于因为基金投资产生的应收资产， 应由基金管理人负责与有关当事人确
定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管
人应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金
管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失， 基金托管人对此不承担任何责
任。 
7.除依据法律法规和《基金合同》的规定外，基金托管人不得委托第三人托



 110
管基金财产。 
（二）基金募集期间及募集资金的验资 
1.基金募集期间募集的资金应存于基金管理人在基金托管人的营业机构开
立的“基金募集专户”。该账户由基金管理人开立并管理。 
2.基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、
基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人
应将属于基金财产的全部资金划入基金托管人开立的基金银行账户， 同时在规定
时间内，聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行验资，出具验资报
告。 出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方为有效。 
3.若基金募集期限届满，未能达到《基金合同》生效的条件，由基金管理人
按规定办理退款等事宜。 
（三）基金银行账户的开立和管理 
1.基金托管人应以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户， 并根据
基金管理人合法合规的指令办理资金收付。 本基金的银行预留印鉴由基金托管人
保管和使用。 
2.基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管
人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户； 亦不得使用基金
的任何账户进行本基金业务以外的活动。 
3.基金银行账户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。 
4.在符合法律法规规定的条件下， 基金托管人可以通过基金托管人专用账户
办理基金资产的支付。 
（四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 
1.基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、 深圳分公司为
基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。 
2.基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托
管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户， 亦不
得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 
3.基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责， 账户资产的
管理和运用由基金管理人负责。


 
 111
4.证券账户开户费用的归还：证券账户开户费由本基金承担，于证券账户开
立次月第七个工作日由基金托管人从本托管产品银行存款账户中直接扣收； 若因
本基金银行存款余额不足导致证券账户开户费无法扣收， 基金托管人顺延至次月
第七个工作日进行扣收；证券账户开立后连续六个月内，因本基金银行存款余额
一直不足导致证券账户开户费无法扣收的， 基金管理人有义务归还基金托管人垫
付的开户费用。 
5.基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立
结算备付金账户， 并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的
一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算互保基金、
交收价差资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。 
6.若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其
他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金
托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 
（五）债券托管专户的开设和管理 
《基金合同》生效后，基金管理人负责以本基金的名义申请并取得进入全国
银行间同业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人根据中国人
民银行、银行间市场登记结算机构的有关规定，以本基金的名义在银行间市场登
记结算机构开立债券托管账户，持有人账户和资金结算账户，并代表基金进行银
行间市场债券的结算。 基金管理人和基金托管人共同代表基金签订全国银行间债
券市场债券回购主协议。 
（六）其他账户的开立和管理 
1. 在本托管协议订立日之后，本基金被允许从事符合法律法规规定和《基
金合同》约定的其他投资品种的投资业务时，如果涉及相关账户的开设和使用，
由基金管理人协助托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定，开立
有关账户。该账户按有关规则使用并管理。 
2.法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办
理。 
（七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 
基金财产投资的有关实物证券、 银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管



 112
人存放于基金托管人的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、中国
证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司或票据营业中心的代保管
库，保管凭证由基金托管人持有。实物证券、银行定期存款证实书等有价凭证的
购买和转让，按基金管理人和基金托管人双方约定办理。基金托管人对由基金托
管人以外机构实际有效控制的资产不承担保管责任。 
（八）与基金财产有关的重大合同的保管 
与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表
基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人
保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大
合同包括但不限于基金年度审计合同、 基金信息披露协议及基金投资业务中产生
的重大合同， 基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的
原件。 基金管理人应在重大合同签署后及时以加密方式将重大合同传真给基金托
管人， 并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。 重大合同的保管期限为 《基
金合同》终止后15年。 
 
五、 基金资产净值计算与复核 
1.基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。 基金份额净值是按照
每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到
0.001元，小数点后第四位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人每个交易日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2.基金管理人应每交易日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或
《基金合同》 的规定暂停估值时除外。 基金管理人每个交易日对基金资产估值后，
将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人
对外公布。 
 
六、 基金份额持有人名册的登记与保管 
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。
基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管， 基金管
理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于 15 年。如不



 113
能妥善保管，则按相关法规承担责任。 
在基金托管人要求或编制半年报和年报前， 基金管理人应将有关资料送交基
金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基
金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用
途，并应遵守保密义务。 
 
七、 争议解决方式 
因本协议产生或与之相关的争议， 双方当事人应通过协商、 调解解决， 协商、
调解不能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲
裁地点为北京市， 按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲
裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。 
争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续
忠实、勤勉、尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务，维护基金份额
持有人的合法权益。 
本协议受中国法律管辖。 
 
八、 托管协议的修改与终止 
（一）托管协议的变更程序 
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其
内容不得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会
备案。 
（二）基金托管协议终止出现的情形 
1.《基金合同》终止； 
2.基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产； 
3.基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权； 
4.发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 
（三）基金财产的清算 
1.基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成
立清算小组， 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基



 114
金清算。 
2.基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管
人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员
组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3.基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4.基金财产清算程序： 
(1)《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
(2)对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
(3)对基金财产进行估值和变现； 
(4)制作清算报告； 
(5)聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计， 聘请律师事务所对清算报告
出具法律意见书； 
(6)将清算结果报中国证监会备案并公告； 
(7)对基金剩余财产进行分配。 
5.基金财产清算的期限为6个月。 
6.清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费
用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
7.基金财产清算剩余资产的分配： 
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金
财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金
份额比例进行分配。 
8.基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所
审计、并由律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公告。基金财产
清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清
算小组进行公告。 
9.基金财产清算账册及文件的保存


 
 115
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。 
 
 
第二十二部分 对基金份额持有人的服务 
 
基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。 基金管理人有权根据
基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目及内容。主要服务内
容如下： 
一、基金份额持有人投资交易确认服务 
登记机构保留基金份额持有人名册上列明的所有基金份额持有人的基金投
资记录。 
基金管理人直销中心应根据在基金管理人直销中心进行交易的投资人的要
求提供成交确认单。 
基金销售机构应根据在其网点进行交易的投资人的要求提供成交确认单。 
二、资料寄送






 1、基金投资人对账单： 
基金管理人将向发生交易的基金份额持有人以书面或电子文件形式定期或
不定期寄送对账单。 
2、其他相关的信息资料。 
三、多种收费方式选择



基金管理人在合适时机将为基金投资人提供多种收费方式购买本基金， 满足
基金投资人多样化的投资需求，具体实施办法见有关公告。



四、基金电子交易服务



基金管理人将为基金投资人提供基金电子交易服务。 
五、资讯服务 
1、客户服务电话 
投资人拨打客户服务电话可通过自动语音或人工座席获得基金信息查询、 账
户信息查询、传真对账单、建议投诉等全面的服务。 
客户服务电话： 400-700-8001


021-50619688


 
 116
客户服务传真：021－68415680 
2、基金管理人网站: www.hffund.com 
基金管理人网站为投资人提供了账户查询、基金信息查询、投诉建议、在线
咨询等服务栏目，力争为投资人提供全方位的专业服务。



六、投诉处理 
投资人可以通过呼叫中心或基金管理人网站，以电子邮件、信件、传真来访
等形式，进行投诉，所有渠道的投诉设有专人登记，专人处理；普通投诉一个工
作日内答复，重大投诉五个工作日内答复。若规定时间内无法处理完毕的，应及
时答复进展状况。 
七、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述客户
服务电话与基金管理人取得联系。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本
招募说明书。 
 
 
第二十三部分 其他应披露事项 
1、2017 年 03 月 08 日， 《华富基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金
增加上海万得投资顾问有限公司为代销机构的公告》 
2、2017年03月29日， 《华富旺财保本混合型证券投资基金2016年年度报
告及摘要》 
3、2017年04月24日， 《华富旺财保本混合型证券投资基金2017年第1季
度报告》 
4、2017 年 04 月 27 日， 《华富旺财保本混合型证券投资基金招募说明书更
新及摘要（2017年第1号） 》 
5、2017 年 06 月 20 日， 《华富基金管理有限公司关于增加注册资本及修改
公司章程的公告》 
6、2017年7月20日， 《华富旺财保本混合型证券投资基金 2017 年第 2 季
度报告》 
7、2017年07月27日， 《华富基金管理有限公司关于系统暂停服务的通知》 
8、2017年07月28日， 《关于华富旺财保本混合型证券投资基金2017年分



 117
红公告》 
9、2017 年 08 月 22 日， 《华富基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金
增加浙江金观诚财富管理有限公司为代销机构的公告》 
10、2017年8月26日， 《华富旺财保本混合型证券投资基金2017年半年度
报告》 
 
 
第二十四部分 招募说明书存放及查阅方式 
 
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机
构的住所，供公众查阅、复制。投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上
述文件的复制件或复印件。投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。 
基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。 
 
 
第二十五部分 备查文件 
 
备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人所在地，在办公时间内可供
免费查阅。 
（一）中国证监会准予华富旺财保本混合型证券投资基金募集注册的文件 
（二） 《华富旺财保本混合型证券投资基金基金合同》 
（三） 《华富旺财保本混合型证券投资基金托管协议》 
（四）法律意见书 
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照 
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照 
（七）中国证监会要求的其他文件