创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金
2017年第3季度报告
2017年09月30日
基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2017年10月27日创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年第 3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30日止。
§2
基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 创金沪港深精选混合
基金主代码
001662
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年08月24日
报告期末基金份额总额 891,372,965.92份
投资目标
本基金积极进行资产配置，深入挖掘受益于国
家经济增长和转型过程中涌现出来的持续成长
性良好的和业绩稳定增长的优秀企业进行积极
投资，充分分享中国经济增长和优化资产配置
的成果，在有效控制风险的前提下，力争为基
金份额持有人提供长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金采取灵活的资产配置体系，通过对宏观
经济环境、经济增长前景、通货膨胀水平、各
类别资产的风险收益特征水平进行综合分析，
并结合市场趋势、投资期限、预期收益目标，
灵活动态地调整固定收益类资产和权益类资产
的比例，以规避或控制市场系统性风险，从而
实现长期稳健增长的投资目标。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+恒生指数收益率×2
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0%+中债总指数（全价）收益率×40%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，属于证券投资
基金中的中等风险品种，本基金的预期收益和
预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低
于股票型基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年07月01日 - 2017年09月30日）
1.本期已实现收益
35,092,167.57
2.本期利润
86,730,491.43
3.加权平均基金份额本期利润
0.0875
4.期末基金资产净值
1,025,084,780.93
5.期末基金份额净值
1.150
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
7.68% 0.71% 3.08% 0.33% 4.60% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张荣 基金经理
2015-08-
24
-
7年
张荣先生，中国国籍，北京大
学金融学硕士，权益投资基金
经理。投资中注重宏观研究，
自上而下，把握行业趋势；20
04年就职于深圳银监局从事银
行监管工作，历任多家银行监
管员。2010年加入第一创业证
券资产管理部，历任金融行业
研究主管、投资主办等职务。
2014年8月加入创金合信基金
管理有限公司担任高级研究员
,现任基金经理。
李晗 基金经理
2015-08- -
10年 李晗先生，中国国籍，中南财
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24
经政法大学硕士，金融风险管
理师（FRM），权益投资基金
经理。 投资中注重基本面研
究，寻找行业和企业发展的拐
点，擅长挖掘估值合理的持续
成长股，与优质企业共同成长
中获取丰厚回报。 曾任职于
海航集团从事并购整合业务。
此后任职于鹏华基金，从事专
户业务、企业年金业务的研究
工作。 2009年11月加盟第一
创业证券资产管理部，曾担任
多个集合理财产品投资主办，
投资经验丰富。2014年8月加
入创金合信基金管理有限公司
，现任基金经理。
陈玉辉
基金经理
、投资一
部总监
2015-08-
24
-
14年
陈玉辉先生，中国国籍，经济
学硕士，2003年6月加入新疆
证券有限责任公司，从事石化
行业研究；2005年度获中央电
视台、中国证券报联合评选的
首届"全国十佳证券分析师"。
2006年1月加入东方证券股份
有限公司研究所，任化工行业
研究员。2008年3月加入招商
基金管理有限公司，历任研究
部副总监、总监，并于2012年
11月14日至2015年4月10日担
任招商大盘蓝筹股票型证券投
资基金的基金经理。2015年7
月任创金合信基金管理有限公
司投资一部总监、基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经
理的任职日期指公司作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资
基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有
关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关
法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年
修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监
控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的
所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2017年三季度市场周期股强势，组合内偏周期配置表现相对较好。基金组合持续
采取"低估值，低市值，低涨幅"的三低策略，个股选择倾向于低PB。二季度以后市场
低PE风格上涨，低PB风格回调，6月后到三季度末两类风格超额收益轮动趋于均衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,创金沪港深精选混合净值增长率为7.68%,同期业绩比较基准收益率为
3.08%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例（
%）
1
权益投资
654,014,268.53 63.59
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其中：股票
654,014,268.53 63.59
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
290,000,000.00 28.20
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
82,911,777.67 8.06
8
其他资产
1,593,864.40 0.15
9
合计
1,028,519,910.60 100.00
注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为2,119,901.70元，
占净值比为0.21%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
39,793.60 0.00
C
制造业
303,651,868.94 29.62
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
64,245,343.90 6.27
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
67,551,063.10 6.59
G
交通运输、仓储和邮政
业
52,209,229.70 5.09
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
17,468.03 0.00
J
金融业
132,598,091.65 12.94
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K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
115,299.99 0.01
R
文化、体育和娱乐业
31,224.45 0.00
S
综合
31,434,983.47 3.07
合计
651,894,366.83 63.59
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比（％）
能源
781,517.27 0.08
金融
1,027,069.01 0.10
工业
311,315.42 0.03
合计
2,119,901.70 0.21
注：（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600731
湖南海利
7,888,826
64,846,149.7
2
6.33
2 600509
天富能源
8,471,537
64,214,250.4
6
6.26
3 601818
光大银行
12,879,940
52,163,757.0
0
5.09
4 601333
广深铁路
8,896,851
45,018,066.0
6
4.39
5 000001
平安银行
3,848,815 42,760,334.6 4.17
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5
6 600192
长城电工
4,842,342
41,547,294.3
6
4.05
7 000731
四川美丰
4,804,659
40,455,228.7
8
3.95
8 601998
中信银行
5,980,000
37,674,000.0
0
3.68
9 600859
王府井
2,072,130
36,883,914.0
0
3.60
10 600784
鲁银投资
4,843,603
31,434,983.4
7
3.07
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1 2017年7月4日，四川美丰发布公告称，公司董事兼总经理陈润应相关部门要求
协助调查，暂不能履职。公司董事会已授权相关高管代为履行职责，公司生产经营情
况一切正常。
本基金投研人员分析认为，四川美丰作为央企中国石化下属的化工、化肥专业生产
性子公司，企业领导人员接受调查对公司生产经营影响较小。公司目前估值处于历史
相对底部，维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投
资授权范围内，经正常投资决策程序对四川美丰进行了投资。
5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的
情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
193,026.17
2
应收证券清算款
723,457.54
3
应收股利
-
4
应收利息
-390,765.82
5
应收申购款
1,068,146.51
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
1,593,864.40
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
1,062,417,334.28
报告期期间基金总申购份额
114,846,198.93
减：报告期期间基金总赎回份额
285,890,567.29
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
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报告期期末基金份额总额
891,372,965.92
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,010,250.00
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,010,250.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
1.12
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金在报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
3、创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金2017年第三季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
11创金合信沪港深研究精选灵活配置混合型证券投资基金 2017年第 3季度报告
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创金合信基金管理有限公司
二O一七年十月二十七日
12
