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长安鑫利优选混合A(001281)

长安鑫利优选混合:2017年第三季度报告

长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第3 季度报告
2017年09月30日







































基金管理人:长安基金管理有限公司






































基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司






































报告送出日期:2017年10月27日长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 目录 §1


重要提示 ...................................................................................................................................................2 §2


基金产品概况 ...........................................................................................................................................2 2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................2 §3


主要财务指标和基金净值表现................................................................................................................5 3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................5 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 .................................5 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 .................................................................................................................................................................6 §4


管理人报告 ...............................................................................................................................................7 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ...............................................................................................7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明........................................................................8 4.3 公平交易专项说明 ...........................................................................................................................9 4.3.1 公平交易制度的执行情况 ............................................................................................................9 4.3.2 异常交易行为的专项说明 ............................................................................................................9 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ...........................................................................................9 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...............................................................................................................9 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明........................................................................9 §5


投资组合报告 .........................................................................................................................................10 5.1 报告期末基金资产组合情况 .........................................................................................................10 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................10 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ..........................11 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合..................................................................................12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..........................12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ..........12 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................12 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ..........................12 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..........................................................................12 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明........................................................................12 5.11 投资组合报告附注 .......................................................................................................................13 §6


开放式基金份额变动 .............................................................................................................................13 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况..........................................................................................14 §8


影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................................14 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..............................................14 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................................15 §9


备查文件目录 .........................................................................................................................................15 9.1 备查文件目录 .................................................................................................................................15 9.2 存放地点 .........................................................................................................................................16 9.3 查阅方式 .........................................................................................................................................16 2长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年10 月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2


基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 长安鑫利优选混合 基金主代码 001281 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年05月18日 报告期末基金份额总额 115,382,156.57份 投资目标 本基金在深入分析宏观经济形势和资本市场变动趋 势的基础上,充分挖掘市场潜在的投资机会,追求 基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1、大类资产配置策略 本基金管理人将综合分析宏 观经济状况、国家政策取 向、资本市场资金环境 和市场情绪等因素,重点研究 国内生产总值、工 业增加值、经济增长率、物价指数、国际收支、货 币供应和收益率期限结构等指标,并结 合资本市 场资金环境和市场情绪等研究结果,分析和评估不 同投资标的的风险收益特征,确定股票、债券和现 金类资产在基金资产中的配置比例。


2、股票投资策略


(1)基本面选股策略 本基金 将充分发挥基金管理人在个股选择方面的优势,通 过定性与定量分析的有机结合,精选基本面良好、 3长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 具有估值优势、成长性突出的上市公司进行投资。 1)定性分析 行业驱动因素分析:在深入分析商 业模式、创新能力和产业政策等影响行业增长的驱 动要素的基础上,寻找在这些驱动要素作用下能够 继续保持或者出现趋势 性转折机会、并在未来将 保持领先或者获得领先优势的上市公司。 上市公 司竞争力分析:通过对上市公司的资源禀赋、 经 营能力、盈利模式和业绩表现潜力等方面进行总体 评价的基础上,筛选具有竞争优势上市公司。 公 司的发展可持续性分析:本基金管理人将定性地从 股权结构、公司治理、内控机制、经营战略等方面 出发,分析和比较上市公司发展的可持续性,精选 发展的可持续性较强的上市公司。 2)定量分析 本基金管理人将重点考察以下定量指标对个股的成 长性和估值水平进行分析: 成长指标:本基金管 理人将采用过去两年归属母公司固定的净利润(RO E)、最近四个季度归属母公司的滚动净利润增长 率(净利润增长率)、最近四个季度主营业务收入 增长率和最近四个季度归属母公司销售净 利率等 指标衡量上市公司的成长性。 估值指标:本基金 管理人将采用市盈率、市净率、PEG、EV/EBITDA等 相对估值方法评估上市公司的估值水平, 并通过 业内比较、历史比较和增长性分析对上市公司的估 值水平进行横向和纵向对比。 (2)类套利投资策 略 1)定向增发套利策略对于投资者而言,定向增 发将带来上市公司资源整合、优化,业绩提升的预 期,并且触发市场对股价的预期出现变化。一般而 言,定向增发获得超额收益主要有 两种策略:一 是投资者在一级市场直接参与定向增发项目;二是 在二级市场买入拟进行增发的股票进行投资。本基 金主要采用第二种方式进行定向增发套利。 2)事 件驱动策略 事件驱动策略的运用前提是目标公司 发生了某些特定或突发事件,导致目标公司证券价 格出现大幅波动,通过对局势的分析和判断,做出 投资决策。 3)大宗交易策略 本基金的大宗交易 策略是指通过大宗交易市场折价买入股票,较适当 的时间内通过二级市场卖出,赚取大宗交易价格与 4长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 二级市场价格之间的套利空间。 3、普通债券投资策略 本基金在分析宏观经济走势 、财政货币政策的前提下,积极主动的进行债券投 资,以实现在一定程度上规避 股票市场的系统性 风险、提高基金投资组合整体收益的目的。本基金 将通过分析利率变动趋势及市场信用 环境变化方 向,综合考虑不同债券品种的收益率水平、流动性 、税赋特点、信用风险等因素,构造债券投资组合 。在实际的投资运作中,本基金将采取久期策略、 收益率曲线策略、息差策略、骑乘策略、类别选择 策略、个券选择策略等多种策略,精选安全边际较 高的个券进行投资,以获取债券市场的长期稳健收 益。


4、可转换债券投资策略


本基金在综合分析可转 换债券的股性特征、债性特征、流动性等因素的基 础上,采用数量化估值工具评定其投资价值,选择 安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好, 以及基础股票基本面优良的品种进行投资。本基金 还将密切关注转股溢价率、纯债溢价率等指标的变 化情况,积极寻找转股溢价率和纯债溢价率 呈现" 双低"特征的可转换债券品种,捕捉相关套利机会 。


5、股指期货投资策略


本基金投资股指期货将本 着风险管理的原则,以套期保值为目的,选择流动 性好、交易活跃的合约进行投资。本基金管理人将 根据持有的股票投资组合状况,通过对现货和期货 市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型对其 估值水平合理性的评估,并通过与现货资产进行匹 配,选择合适的投资时机,采用多头或空头套期保 值等策略进行套期保值操作。


6、权证投资策略


本基金对权证的投资以对冲下 跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的。本基金 在权证投资中综合考虑股票合理价值、标的股票价 格,结合权证定价模型、市场供求关系、交易制度 设计等多种因素估计权证合理价值,采用杠杆交易 策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获 利保护策略、买入跨式投资等策略达到改善组合风 5长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 险收益特征的目的。


7、资产支持证券投资策略 资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券(ABS) 、住房抵押贷款支持证券(MBS)等,其定价受多 种因素影响,包括市场利率、发行条款、资产池结 构及其资产池所处行业的景气变化、提前偿还率等 。本基金将在宏观经济分析和债券基本面分析的基 础上,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整 后收益较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收 益。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于较高预期风险、较高预期收益的投资品种。 基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长安鑫利优选混合A 长安鑫利优选混合C 下属分级基金的交易代码 001281 002072 报告期末下属分级基金的份额总 额 107,762,162.59份 7,619,993.98份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2017年07月01日 - 2017年09月30日) 主要财务指标 长安鑫利优选混合A 长安鑫利优选混合C 1.本期已实现收益 4,451,946.30 398,005.19 2.本期利润 7,419,024.16 420,908.51 3.加权平均基金份额本期利润 0.0681 0.0423 4.期末基金资产净值 155,111,204.45 10,947,067.82 5.期末基金份额净值 1.4394 1.4366 1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 6长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长安鑫利优选混合A净值表现 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 5.04% 0.68% 0.77% 0.01% 4.27% 0.67% 长安鑫利优选混合C净值表现 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 5.01% 0.68% 0.77% 0.01% 4.24% 0.67% 本基金整体业绩比较基准构成为:一年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。一年期银 行定期存款利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构一年期人民币存款基准利率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 7长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 长安鑫利优选混合A生效日为2015年5月18日,按基金合同规定,本基金自基金合同生 效起6个月为建仓期,截止到建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例已符合基金合 同的相关规定。图示日期为2015年5月18日至2017年9月30日。2015年11月17日新增长 安鑫利优选混合C,实际首笔C类份额申购申请于11月20日确认,图示日期为2015年 11月17日至2017年9月30日。 8长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 陈立秋 本基金的 基金经理 2017-06- 02 - 11年 工商管理硕士及工学硕士学位 ,曾任Blue Pool Capital投 资经理,江海证券有限公司研 究主管等,人保资产管理有限 公司高级投资经理,上海知几 资产管理有限公司投资总监, 鸿商资本股权投资有限公司董 事总经理(期间委派至旗下控 股的中法人寿保险有限责任公 司担任投资总监)等职。现任 长安基金管理有限公司投资总 监,长安鑫利优选灵活配置混 合型证券投资基金、长安鑫富 领先灵活配置混合型证券投资 基金、长安鑫恒回报混合型证 券投资基金及长安鑫垚主题轮 动混合型证券投资基金的基金 经理。 林忠晶 本基金的 基金经理 2015-05- 18 - 7年 北京大学国民经济学博士。曾 任安信期货有限责任公司高级 分析师,中海石油气电集团有 限责任公司贸易部研究员等职 。2011年6月加入长安基金管 理有限公司,曾任产品开发部 产品经理、基金投资部基金经 理助理、战略及产品部副总经 理等职,现任长安基金管理有 限公司量化投资部(筹)总经 理,长安沪深300非周期行业 9长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 指数证券投资基金、长安产业 精选灵活配置混合型发起式证 券投资基金、长安鑫利优选灵 活配置混合型证券投资基金、 长安鑫富领先灵活配置混合型 证券投资基金、长安鑫恒回报 混合型证券投资基金、长安鑫 垚主题轮动混合型证券投资基 金及长安鑫旺价值灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理 。 1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日; 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证 券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关 法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和 运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没 有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人树立价值投资理念,设置合理的组织架构和科学的投资决策体系, 确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时,建立健全公司适用的投资对象备选 库和交易对手备选库,共享研究成果,在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下, 保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中采用公平交易模块,保证公平 交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节,并经过严格的 报告 和审批程序,防范和控制异常交易。 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 10长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 供给测改革实施以来,煤炭、有色和钢铁等行业的低效产能持续出清,供需结构 发生改善,推动产能利用率提升、企业盈利能力出现趋势性改善。预计需求端将出现 一定程度下行,周期品价格上行程度受到一定抑制,因此对于周期行业上市公司相对 谨慎。随着经济企稳,企业财务状况逐渐改善,上市银行资产不良率上升趋势减缓, 利润将保持增长,并且估值具有一定优势,本基金持续关注资产质量较好上市银行的 投资机会。 另外,在消费升级的背景下,能够贴合消费者习惯,具有较强品牌优势、较好创 新能力和产品优势的家电、食品饮料和电子等行业龙头公司具有长期投资价值,本基 金重点关注龙头公司的所处行业竞争格局变化,并选择管理层优秀、产品议价能力强 的标的进行投资。随着国内医改政策的逐步展开,医药行业竞争格局将出现明显变化, 具有渠道优势、研发能力较为突出的公司将出现利润高速增长,本基金选择业绩增长 稳定、具有独特竞争优势的公司进行投资。今年三季度,我国仍然处于金融去杠杆阶 段,货币政策保持中性,固定收益市场难以出现趋势性机会。因此,对于债券投资较 为谨慎。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金A类份额和C类份额的净值增长率分别为5.04%和5.01%,同 期本基金的业绩比较基准上涨0.77%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例( %) 1 权益投资 155,910,712.85 93.34 其中:股票 155,910,712.85 93.34 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 11长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 10,752,726.92 6.44 8 其他资产 378,564.00 0.23 合计 167,042,003.77 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 序号 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 39,793.60 0.02 C 制造业 105,651,114.03 63.62 D 电力、热力、燃气及水 生产和供应业 31,093.44 0.02 E 建筑业 - - F 批发和零售业 13,059,377.45 7.86 G 交通运输、仓储和邮政 业 25,571.91 0.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 技术服务业 562,873.93 0.34 J 金融业 36,381,588.00 21.91 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 管理业 - - O 居民服务、修理和其他 服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.07 12长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.03 S 综合 - - 合计 155,910,712.85 93.89 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 31,600 16,357,424.00 9.85 2 600036 招商银行 602,200 15,386,210.00 9.27 3 002241 歌尔股份 745,840 15,095,801.60 9.09 4 601288 农业银行 3,810,600 14,556,492.00 8.77 5 002415 海康威视 440,175 14,085,600.00 8.48 6 600566 济川药业 368,700 13,590,282.00 8.18 7 000963 华东医药 265,600 13,032,992.00 7.85 8 002508 老板电器 305,699 12,915,782.75 7.78 9 002372 伟星新材 732,750 12,676,575.00 7.63 10 600104 上汽集团 335,300 10,122,707.00 6.10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期未进行贵金属交易。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 13长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在 本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库 之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 45,417.61 2 应收证券清算款 241,211.87 3 应收股利 - 4 应收利息 5,987.07 5 应收申购款 85,947.45 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 378,564.00 14长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中未存在流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 长安鑫利优选混合A 长安鑫利优选混合C 报告期期初基金份额总额 111,800,754.83 16,621,727.36 报告期期间基金总申购份额 4,069,080.22 5,165,467.55 减:报告期期间基金总赎回份额 8,107,672.46 14,167,200.93 报告期期间基金拆分变动份额( 份额减少以“-”填列) 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 107,762,162.59 7,619,993.98 总申购份额包含红利再投、转换入份额,总赎回份额包含转换出份额。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比( %) 15长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 别 超过20% 的时间区 间 机 构 1 20170701 -2017093 0 78,051,429.84 - 250,000.00 77,801,429.84 67.43 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大 额赎回的情况,可能导致:


(1)当基金份额集中度较高时,少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高,其在召开 持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权;


(2)在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导 致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元,进而可能导致本基金终止或与其他基金合并 或转型为另外的基金,其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会;


(3)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,更容易触发巨额赎回条 款,基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额;


(4)当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而 卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,巨额赎 回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提,会 导致基金份额净值出现大幅波动;


(5)当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时,本基金管理 人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人 赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下, 该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如 果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%,该 笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,基金管理人根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定, 在《证券时报》及管理人网站进行了如下信息披露: 1、2017年7月7日,关于旗下基金在蚂蚁(杭州)基金销售有限公司开通基金转换 业务并参加费率优惠活动的公告。 2、2017年7月18日,关于旗下基金长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金 (基金代码:001657)以及长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金A类和C类(基 金代码:001281、002072)在和谐保险销售有限公司开通申购、赎回、定额定投及转 换转入业务的公告。 16长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告



































页,共 17 页 3、2017年7月19日,长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2017年第二季度 报告。 4、2017年7月31日,长安基金管理有限公司关于由王健代为履行公司总经理职务 的公告。 5、2017年8月17日,关于旗下所有开放式证券投资基金参与一路财富(北京)信 息科技股份有限公司费率优惠活动的公告。 6、2017年8月24日,长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度普 通报告及摘要。 7、2017年9月13日,关于旗下基金在天津万家财富资产管理有限公司开通认购、 申购、赎回、基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。 8、2017年9月27日,关于旗下基金在广发证券股份有限公司开通认购、申购、赎 回、基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件;


2、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同;


3、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议;


4、长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书;


5、基金管理人业务资格批件、营业执照;


6、基金托管人业务资格批件、营业执照;


7、报告期内披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查 文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。 咨询电话:400-820-9688 公司网址:www.changanfunds.com。 长安基金管理有限公司 二O一七年十月二十七日 17