广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2017 年第 3季度报告
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广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
2017年第3季度报告
2017年9月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年十月二十七日广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2017 年第 3季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 10月
25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发聚源债券 LOF
场内简称 广发聚源
基金主代码 162715
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2013年 5月 8日
报告期末基金份额总额 2,562,241,336.78份
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资
管理，力争为基金份额持有人获取高于业绩比较
基准的投资收益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类品种，不直接从
二级市场买入股票、权证和可转债等，也不参与
一级市场新股申购、新股增发和可转债申购。本
基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收
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益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综
合分析，并结合各种固定收益类资产在特定经济
形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，
在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定
组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此
基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获取
较高的投资收益。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发聚源债券
A（LOF）
广发聚源债券
C（LOF）
下属分级基金的交易代
码
162715 162716
报告期末下属分级基金
的份额总额
2,557,046,879.15份 5,194,457.63份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2017年 7月 1日-2017年 9月 30日)
主要财务指标
广发聚源债券
A（LOF）
广发聚源债券
C（LOF）
1.本期已实现收益 23,160,988.63 35,526.69
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2.本期利润 39,369,811.36 63,538.91
3.加权平均基金份额本期利润 0.0102 0.0087
4.期末基金资产净值 2,777,964,770.45 5,559,054.86
5.期末基金份额净值 1.086 1.070
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发聚源债券A（LOF）：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.93% 0.04% -0.42% 0.06% 1.35% -0.02%
2、广发聚源债券C（LOF）：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.85% 0.04% -0.42% 0.06% 1.27% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发聚源债券型证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年 5月 8日至 2017年 9月 30日)
1．广发聚源债券 A（LOF）：
4广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2017 年第 3季度报告
2．广发聚源债券 C（LOF）：
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明
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任职
日期
离任日
期
谢军
本基金的基
金经理；广
发增强债券
基金的基金
经理；广发
安享混合基
金的基金经
理；广发安
悦回报混合
基金的基金
经理；广发
服务业精选
混合基金的
基金经理；
广发鑫源混
合基金的基
金经理；广
发集瑞债券
基金的基金
经理；广发
鑫利混合基
金的基金经
理；广发景
华纯债基金
的基金经理；
广发汇瑞一
年定开债券
基金的基金
经理；广发
安泽回报纯
债基金的基
金经理；广
发鑫富混合
基金的基金
经理；广发
景源纯债基
金的基金经
理；广发景
祥纯债基金
的基金经理；
广发理财年
年红债券基
2013-
05-08
- 14年
男，中国籍，金融学硕士，
持有中国证券投资基金业从
业证书和特许金融分析师状
（CFA），2003 年 7月至
2006年 9月先后任广发基金
管理有限公司研究发展部产
品设计人员、企业年金和债
券研究员，2006年 9月 12日
至 2010年 4月 28日任广发
货币基金的基金经理，
2008年 3月 27日起任广发增
强债券基金的基金经理，
2008年 4月 17日至 2012 年
2月 14日先后任广发基金管
理有限公司固定收益部总经
理助理、副总经理、总经理，
2011年 3月 15日至 2014 年
3月 20日任广发聚祥保本混
合基金的基金经理，2012 年
2月 15日起任广发基金管理
有限公司固定收益部副总经
理，2013年 5月 8日起任广
发聚源定期债券基金的基金
经理，2016年 2月 22日起任
广发安享混合基金的基金经
理，2016年 11月 7日起任广
发安悦回报混合基金的基金
经理；2016年 11月 9日起任
广发服务业精选混合和广发
鑫源混合基金的基金经理，
2016年 11月 18日起任广发
集瑞债券和广发鑫利混合基
金的基金经理，2016年
11月 28日起任广发景华纯债
基金的基金经理，2016年
12月 2日起任广发汇瑞一年
定开债券基金的基金经理，
2017年 1月 10日起任广发安
泽回报纯债和广发鑫富混合
基金的基金经理，2017年
2月 17日起任广发景源纯债
的基金经理，2017年 3月
6广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2017 年第 3季度报告
金的基金经
理；固定收
益部副总经
理
2日起任广发景祥纯债基金的
基金经理，2017年 7月 5 日
起任广发理财年年红债券基
金的基金经理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
配套法规、《广发聚源债券型证券投资基金（LOF)基金合同》和其他有关法律法规
的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损
害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并
通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备
选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制
度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综
合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投
资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投
资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公
平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券
投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对
大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易
的情况。
7广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2017 年第 3季度报告
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度，资金面维持不松不紧的局面，跨月非银机构资金来源呈现常态性紧张
格局。宏观经济层面，保持了相对的平稳性。
债市收益率呈现窄幅震荡格局，收益率先下后上，然后再盘整，10年国债一度
重新考验 3.7%的阻力位置。利差维持低位盘整格局。
3季度，组合以 1年久期品种为主，获取票息为主要目的，并利用阶段性资金利
率紧张进行适度的杠杆调整。组合基本没有杠杆。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，广发聚源 A 类净值增长率为 0.93%，广发聚源 C 类净值增长率为
0.85%，同期业绩比较基准收益率为-0.42%
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 3,099,009,819.30 96.02
其中：债券 3,019,009,819.30 93.54
资产支持证券 80,000,000.00 2.48
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 31,576,717.51 0.98
7 其他各项资产 96,827,821.45 3.00
8 合计 3,227,414,358.26 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 179,416,000.00 6.45
其中：政策性金融债 179,416,000.00 6.45
4 企业债券 783,194,819.30 28.14
5 企业短期融资券 1,644,800,000.00 59.09
6 中期票据 223,946,000.00 8.05
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 187,653,000.00 6.74
9 其他 - -
10 合计 3,019,009,819.30 108.46
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 136721 16 石化 01 2,000,000
193,520,000.
00
6.95
2 127461 G16 国网 1 2,000,000
193,200,000.
00
6.94
3 170410 17 农发 10 1,300,000
129,571,000.
00
4.65
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4 041760009
17 晋煤
CP001
1,000,000
100,450,000.
00
3.61
5 011755016
17 重汽
SCP001
1,000,000
100,420,000.
00
3.61
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张)
公允价值(元) 占基金资产净
值比（%）
1 146245 花呗 30A1 800,000
80,000,000.0
0
2.87
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 111,242.19
2 应收证券清算款 51,268,821.65
3 应收股利 -
4 应收利息 45,447,757.61
5 应收申购款 -
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 96,827,821.45
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
广发聚源债券
A（LOF）
广发聚源债券
C（LOF）
本报告期期初基金份额总额 4,630,330,856.26 7,853,020.16
本报告期基金总申购份额 - -
减：本报告期基金总赎回份额 2,073,283,977.11 2,658,562.53
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,557,046,879.15 5,194,457.63
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金
的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
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序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
20170701-
20170930
4,559,
918,7
51.17
-
2,031,90
8,120.00
2,528,010,6
31.17
98.66%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导
致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回
可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及
时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续
六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估
并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1.《广发聚源债券型证券投资基金（LOF)基金合同》
2.《广发聚源债券型证券投资基金（LOF)托管协议 》
3.《广发聚源债券型证券投资基金（LOF)招募说明书》
4.《关于广发聚源定期开放债券型证券投资基金份额持有人大会决议生效公告》
5.中国证监会批准广发聚源定期开放债券型证券投资基金募集的文件
6.法律意见书
7.基金管理人业务资格批件、营业执照
8.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询
12广发聚源债券型证券投资基金（LOF）2017 年第 3季度报告
电话 95105828或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。
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