富兰克林国海安享货币市场基金
2017 年第3季度报告
2017年9月30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2017年10月27日富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 2 页 共16 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至 9月30日止。
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 3 页 共16 页
§2 基金产品概况
基金简称 国富安享货币
基金主代码
004120
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年5月22日
报告期末基金份额总额 11,414,953,319.83份
投资目标
在严格控制风险并保持资产流动性的基础上，力
争实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金主要为投资人提供现金管理工具，通过积
极的投资组合管理，同时充分把握市场短期失衡
带来的套利机会，在安全性、流动性和收益性之
间寻求最佳平衡点。
1、期限配置策略
基于对国内外宏观经济形势、国家货币政策和财
政政策、短期资金市场利率波动、资金供求、市
场结构变化等因素的深入研究，对利率期限结构
变动趋势进行研判，预测货币市场利率水平，确
定基金投资组合的平均剩余期限及期限分配结构。当预期短期利率上升时，缩短组合的平均剩余期限；当预期短期
利率下降时，适度延长组合的平均剩余期限。
2、类属资产配置策略
根据市场环境，结合各债券品种之间的流动性、
相对收益水平、信用等级、参与主体资金的供求
变化及到期期限等因素，灵活运用哑铃形策略、
梯形策略及纺锤形策略等，确定组合中各债券品
种的配置比例。
3、个券选择策略
构建不同券种的收益率曲线预测模型，对货币市
场工具进行估值，确定价格中枢的变动趋势，在
综合考虑风险收益匹配水平及流动性的基础上，
投资于各类属债券中价值低估的个券。在保证投
资组合低风险、高流动性的前提下，构建投资组
合，并根据投资环境的变化相机调整，尽可能提
升组合的收益。
4、流动性管理策略
本基金将会对市场资金面的变化及本基金申购/赎
回变化进行动态预测，紧密关注季节性资金流动
等影响货币市场基金流动性管理的因素，通过现
金库存管理、回购滚动操作、债券品种的期限结
构安排及资产变现等措施，动态调整并有效分配
现金流，在保证基金资产充分流动性的基础上，
获取稳定的收益。
5、套利策略
由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级发
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 4 页 共16 页
生突然变化等情况会造成市场在短期内的非有效
性；在久期控制的基础上，基金管理人将对货币
市场的各个细分市场进行深入研究分析，在严格
控制风险和保障流动性的前提下，寻找跨市场、
跨期限、跨品种的套利投资机会，以期获得更高
的收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，
采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进
行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严
格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散
投资，以降低流动性风险。
业绩比较基准 同期 7 天通知存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、
混合型基金及股票型基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 5 页 共16 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日 － 2017年9月30日 ）
1．本期已实现收益
61,765,628.57
2．本期利润
61,765,628.57
3．期末基金资产净值
11,414,953,319.83
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
1.0737% 0.0011% 0.3398% 0.0000% 0.7339% 0.0011%
注：本基金收益分配为按日结转份
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 6 页 共16 页
注：本基金的基金合同生效日为2017年5月22日。本基金建仓期为6个月，截至报告期末基金
尚未完成建仓。
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 7 页 共16 页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
王莉
国富日日收
益货币基金、
国富安享货
币基金及国
富日鑫月益
30天理财债
券基金的基
金经理
2017年
5月22日
-
7年
王莉女士，华东师范大
学金融学硕士。历任武
汉农村商业银行股份有
限公司债券交易员、国
海富兰克林基金管理有
限公司债券交易员。截
至本报告期末任国海富
兰克林基金管理有限公
司国富日日收益货币基
金、国富安享货币基金
及国富日鑫月益30天
理财债券基金的基金经
理。
胡永燕
国富日日收
益货币基金、
国富恒丰定
期债券基金、
国富安享货
币基金及国
富日鑫月益
30天理财债
券基金的基
金经理
2017年
5月22日
2017年
9月 13日
9年
胡永燕女士，中国人民
大学金融学硕士。历任
华泰资产管理有限公司
固定收益组合管理部研
究员、投资助理及投资
经理，国海富兰克林基
金管理有限公司基金经
理。
注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，
首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金
融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法
规和《富兰克林国海安享货币市场基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 8 页 共16 页
持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面
均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监
控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当
日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度债券市场在监管和资金面的双重影响下,收益率呈现先上升后回落的态势，整体调整
幅度不大。7月中旬以后，资金价格居高不下，资金面紧平衡的状态一直持续到季末。
报告期内，本基金主要配置在利率债和高信用等级同业存单上，季末将组合平均剩余期限维
持在相对较低水平，提高回购融券占比，把握资金价格高企的配置机会，减小收益波动率。与此
同时,根据流动性管理新规的要求，调整组合配置的结构和久期，进一步落实货币基金作为流动
性管理工具的作用。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，基金份额净值增长1.0737%，同期业绩比较基准增长0.3398%，基金超额
收益率0.7339%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 9 页 共16 页
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
固定收益投资
3,743,614,887.73 31.12
其中：债券
3,743,614,887.73 31.12
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
4,049,703,306.54
33.67
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合计
4,187,401,307.44 34.81
4
其他资产
46,974,059.47 0.39
5
合计
12,027,693,561.18 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
5.38
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
607,558,648.66 5.32
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
77
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
96
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
22
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 10 页 共16 页
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1
30天以内
49.75
5.32
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天(含)-60天
17.93 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天(含)-90天
0.65 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天(含)-120天
12.19 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天(含)-397天（含）
24.53
-
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
105.05 5.32
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券
48,112,594.36 0.42
2
央行票据
- -
3
金融债券
574,087,959.26 5.03
其中：政策性金融债
574,087,959.26
5.03
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
3,121,414,334.11 27.34
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 11 页 共16 页
8
其他
- -
9
合计
3,743,614,887.73
32.80
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111709384
17浦发银行
CD384
3,800,000 371,841,353.60 3.26
2 111781709
17宁波银行
CD136
2,000,000 199,443,613.46 1.75
3 170207
17国开07
2,000,000 199,379,508.19 1.75
4 111781004
17宁波银行
CD124
2,000,000 197,556,958.62 1.73
5 170410
17农发10
1,900,000 189,370,779.26 1.66
6 111781305
17四川天府
银行CD116
1,500,000 148,045,641.54 1.30
7 111785932
17徽商银行
CD147
1,500,000 146,745,227.27 1.29
8 150207
15国开07
1,100,000 110,289,911.40 0.97
9 111781359
17中德住房
储蓄银行
CD050
1,000,000 99,796,289.83 0.87
10 111781639
17上海农商
银行CD167
1,000,000 99,734,027.04 0.87
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0131%
报告期内偏离度的最低值
-0.0306%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0096%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 12 页 共16 页
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提
利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金份额资产净值始终维持在1.00元。
5.9.2 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查
的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
6,650.74
2
应收证券清算款
10,331,292.10
3
应收利息
34,350,225.63
4
应收申购款
2,285,891.00
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
46,974,059.47
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 13 页 共16 页
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
1,104,032,399.56
报告期期间基金总申购份额
13,678,398,435.22
报告期期间基金总赎回份额
3,367,477,514.95
报告期期末基金份额总额
11,414,953,319.83
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 14 页 共16 页
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1
申购 2017年9月5日
100,000,000.00 100,000,000.00 0.00%
2
申购 2017年9月6日
17,000,000.00 17,000,000.00 0.00%
3
转换转出
2017 年9月
13日
-5,000,000.00 -4,950,495.05 0.00%
4
转换转出
2017 年9月
13日
-5,000,000.00 -4,950,495.05 0.00%
5
转换转出
2017 年9月
13日
-15,000,000.00 -14,999,000.00 0.00%
6
申购
2017 年9月
18日
17,500,000.00 17,500,000.00 0.00%
7
申购
2017 年9月
20日
5,500,000.00 5,500,000.00 0.00%
8
赎回
2017 年9月
22日
-200,000.00 -200,000.00 0.00%
合计
114,800,000.00 114,900,009.90
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 15 页 共16 页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017年7月1日至
2017年7月10日
300,416,6
20.42
3,187,437
.34
- 303,604,057.76 2.66%
2
2017年7月21日至
2017年7月26日
-
403,425,0
60.07
403,389,
031.30
36,028.77 0.00%
3
2017年7月28日至
2017年9月30日
-
4,028,864
,795.71
- 4,028,864,795.71 35.29%
产品特有风险
1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能
存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流
动性风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎
回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款
等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂
停赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产
的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。
§9 备查文件目录
富兰克林国海安享货币市场基金 2017年第 3季度报告
第 16 页 共16 页
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海安享货币市场基金设立的文件；
2、《富兰克林国海安享货币市场基金基金合同》；
3、《富兰克林国海安享货币市场基金招募说明书》；
4、《富兰克林国海安享货币市场基金托管协议》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。
9.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复
印件。
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2017年10月27日
