光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金
2017年第3季度报告
2017年9月30日
基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年十月二十七日光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 光大保德信添天盈理财债券
基金主代码
360019
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年10月25日
报告期末基金份额总额 1,937,911,995.10份
投资目标
本基金通过投资于银行存款等投资标的，力争获得超过
人民币7天通知存款利率（税后）的投资回报。
投资策略
本基金将综合考虑各类投资品种的收益和风险特征，在
保证基金资产安全性的基础上力争为投资人创造稳定的
收益。同时，本基金将关注宏观经济走势、货币政策和
财政政策的变化，结合对货币市场利率变动的预期，对
投资组合进行管理。本基金资产可以投资于上市商业银
行、大型商业银行、国有商业银行、股份制商业银行、
城市商业银行、邮政储蓄银行、农村商业银行、外资银
行中具有证券投资基金托管人资格、证券投资基金代销
业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的商业银行光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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的协议存款。若本基金投资的协议存款中未约定可提前
支取并无利息损失的，则该笔存款的到期日不得晚于该
运作周期的第一个开放日。本基金在投资银行存款时将
对不同银行的银行存款收益率做深入的分析，同时结合
各银行的信用等级、存款期限等因素的研究，综合考量
整体利率市场环境及其变动趋势，在严格控制风险的前
提下决定各银行存款的投资比例。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为人民币7天通知存款利率（税
后）。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的风险较低的品种，其预期
收益和预期风险低于普通债券型基金、混合型基金和股
票型基金。
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
光大保德信添天盈理财债券
A类
光大保德信添天盈理财债券
B类
下属分级基金的交易代码 360019 360020
报告期末下属分级基金的份
额总额
224,607,192.08份 1,713,304,803.02份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2017年7月1日-2017年9月30日)
主要财务指标 光大保德信添天盈理财
债券A类
光大保德信添天盈理财
债券B类
1.本期已实现收益
2,846,928.39 9,394,705.51
2.本期利润
2,846,928.39 9,394,705.51
3.期末基金资产净值
224,607,192.08 1,713,304,803.02光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊
余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、光大保德信添天盈理财债券A类:
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.0479% 0.0014% 0.3450% 0.0000% 0.7029% 0.0014%
2、光大保德信添天盈理财债券B类：
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
1.1099% 0.0015% 0.3450% 0.0000% 0.7649% 0.0015%
注：B类基金份额于2013年4月25日全部赎回。
B类基金份额于2013年10月23日重新成立。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年10月25日至2017年9月30日)
1、光大保德信添天盈理财债券A类光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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2、光大保德信添天盈理财债券B类
注：B类基金份额于2013年4月25日全部赎回。
B类基金份额于2013年10月23日重新成立。
注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2012年10月25日至2013年4月24日。建仓期结束时本基光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
蔡乐 基金经理
2014-09-11 -
14年
蔡乐女士，金融投资学
学士。2003年7月至
2005年2月任方正证券
固定收益部项目经理；
2005年3月至2014年
8月历任中再资产管理
股份有限公司固定收益
部研究员兼交易员、投
资经理助理、自有账户
投资经理。2014年8月
加入光大保德信基金管
理有限公司，现任光大
保德信现金宝货币市场
基金基金经理、光大保
德信添天盈月度理财债
券型证券投资基金基金
经理、光大保德信耀钱
包货币市场基金基金经
理、光大保德信欣鑫灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理、光大保
德信睿鑫灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理、光大保德信尊尚一
年定期开放债券型证券
投资基金基金经理、光
大保德信吉鑫灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理、光大保德信安
祺债券型证券投资基金
基金经理、光大保德信
多策略智选18个月定
期开放混合型证券投资
基金基金经理、光大保
德信尊盈半年定期开放
债券型发起式证券投资光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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基金基金经理。
注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首
任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方
面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和
完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期内，
各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同
日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年3季度宏观经济数据显示我国经济运行总体呈现下行趋稳态势。从公布的经济数据来看，
2017年3季度工业增加值出现回落，7月工业增加值同比增长6.4%，较6月的7.6%减少1.2个百
分点，8月工业增加值同比增长6.0%，连续第二个月回落。从经济数据的分项指标来看，2017年
3季度固定资产投资继续放缓，数据显示今年前8个月固定资产投资同比增长7.8%，增速比1-7月
下降0.5个百分点。房地产投资增速7月回落至4.8%，8月回升至7.8%。由于地产销售的下滑，地
产投资增速整体下台阶，但由于库存偏低、土地出让增加使地产投资增速下滑低于市场预期，呈现
较强的韧性。基建投资受制于财政预约，同比增速从7月的15.8%进一步回落至8月的11.4%。制
造业投资增速从7月的1.3%小幅回升至8月的2.3%，但仍位于低位。进出口方面，三季度特别是
8月以来受人民币大幅升值、美国飓风等影响，以美元计价出口增速8月下降至5.5%。预计四季度
地产投资稳中趋降，制造业投资难反弹，基建投资下滑。通货膨胀方面，2017年3季度CPI整体较光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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低，8月回升至1.8%，略超市场预期，为2017年2月以来最高增速，主要是高温和台风等天气导
致鲜菜等价格环比涨幅超过历史平均；另外非食品项下的能源价格、医疗服务、居住类等涨幅较大。
受环保限产推动的大宗商品价格创新高影响，PPI呈现一定的韧性，7、8月PPI分别为5.5%及6.3%，
8月PPI大幅超过市场预期，通胀预期有所抬升。展望四季度，预计CPI先下后上、PPI加速下行，
通胀压力一般。
货币政策方面，央行在2017年3季度坚持稳健中性的货币政策，“削峰填谷”操作维稳流动
性，资金面保持“紧平衡”状态。9月30日央行宣布对普惠金融领域实施定向降准，对500万以下
小微企业贷款、个体与小微企业及农户经营性贷款等领域贷款达到一定比例的商业银行分别降低
0.5%和1.5%的法定准备金率。实施起始日为2018年。本次定向降准虽不能缓解眼前的流动性紧张，
但对流动性预期有较强的正面作用。在债券市场的运行方面，2017年3季度行情维持震荡走势，
7月横盘震荡，8月前半月下行，后半月上行，9月震荡下行。10Y国债从6月底的3.57%最高上行
至3.66%，后下行至3.58%，而后转为上行，9月初受益于公布的8月经济数据全面回落，长端利率
下行。10Y国开债先上行至4.36%，后震荡下行至9月末的4.19%。
按照契约要求，添天盈基金主要投资于银行协议存款、存单和银行间质押式回购，我们通过扩
大交易对手范围、多方询价来提高组合的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信添天盈理财债券A份额净值收益率为1.0479%，业绩比较基准收益率
0.3450%；光大保德信添天盈理财债券B份额净值收益率为1.1099%，业绩比较基准收益率为
0.3450%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资
1,079,871,501.13 47.71
其中：债券
1,079,871,501.13 47.71光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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资产支持证券
- -
2
买入返售金融资产
14,949,142.42 0.66
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合计
1,116,652,221.64 49.34
4
其他资产
51,730,411.79 2.29
5
合计
2,263,203,276.98 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
14.10
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值比例
（％）
报告期末债券回购融资余额
324,729,952.91 16.76
2
其中：买断式回购融资
- -
注：上表中，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易
日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
序号 发生日期
融资余额占基金资产净
值的比例（%）
原因 调整期
1 2017-08-01 20.35
净值波动，被动
超标。
6个交易日
2 2017-08-02 20.26
净值波动，被动
超标。
5个交易日
3 2017-08-03 20.26
净值波动，被动
超标。
4个交易日
4 2017-08-04 20.26
净值波动，被动
超标。
3个交易日
5 2017-08-07 20.25
净值波动，被动
超标。
2个交易日
6 2017-08-08 20.00
净值波动，被动 1个交易日光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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超标。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 95
报告期内投资组合平均剩余期限
最高值
112
报告期内投资组合平均剩余期限
最低值
47
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（％）
1
30天以内
16.79 16.76
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
2
30天（含）—60天
10.84 -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
3
60天（含）—90天
19.93 -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
4
90天（含）—120天
55.35 -光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
5
120天（含）—397天
（含）
11.20 -
其中：剩余存续期超
过397天的浮动利率债
- -
合计
114.12 16.76
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
1,079,871,501.13 55.72
8
其他
- -
9
合计
1,079,871,501.13 55.72
10
剩余存续期超过397天
的浮动利率债券
- -
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 111708324
17中信银行
CD324
3,000,000 297,100,690.73 15.33
2 111780555
17宁波银行
CD119
1,700,000 169,913,056.55 8.77
3 111780574
17杭州银行
CD129
1,400,000 139,928,399.48 7.22
4 111719207
17恒丰银行
CD207
1,000,000 98,811,848.10 5.10
5 111780871
17杭州银行
CD132
1,000,000 98,743,784.07 5.10
6 111785505
17盛京银行
CD257
700,000 69,308,272.98 3.58
7 111785495
17厦门国际银行
CD179
700,000 68,508,501.89 3.54
8 111780867
17天津银行
CD129
300,000 29,624,870.67 1.53
9 111780839
17杭州联合银行
CD077
300,000 29,624,870.67 1.53
10 111798295
17营口银行
CD058
300,000 29,053,540.70 1.50
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值
0.0674%
报告期内偏离度的最低值
-0.0121%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0291%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期无内负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
（1）本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。 （2）为了避免
采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发
生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一
估值日，采用市场利率或交易价格，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子
定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时，
或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进
行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，确保以摊余成本法计算的基
金资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害。 （3）如有确凿证据表明按上述方
法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商
定后，按最能反映公允价值的方法估值。 （4）如有新增事项或变更事项，按国家最
新规定估值。
5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告
编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.9.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
4,080,641.57
4
应收申购款
-
5
其他应收款
47,649,770.22
6
待摊费用
-光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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7
其他
-
8
合计
51,730,411.79
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
光大保德信添天盈理财债券
A类
光大保德信添天盈理财债券
B类
本报告期期初基金份额总额
482,864,855.29 795,708,092.45
报告期基金总申购份额
97,577,759.98 1,109,412,401.85
报告期基金总赎回份额
355,835,423.19 191,815,691.28
报告期基金拆分变动份额
- -
报告期期末基金份额总额
224,607,192.08 1,713,304,803.02
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
1
20170920-
20170930
-
950,00
0,000.
00
-
950,000,000
.00
49.09%
机构
2
20170701-
20170930
543,00
7,554.
28
6,310,
134.83
-
549,317,689
.11
28.39%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回
的情况，从而：
（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原
因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。
（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导
致基金不能满足存续条件的风险。
本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护
持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
经公司九届十一次董事会会议审议通过，自2017年8月1日起，董文卓先生正式担任公司副
总经理一职。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金的文件
2、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金基金合同
3、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金托管协议
5、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金法律意见书
6、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢，6层至10层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管
理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金2017年第3季度报告
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光大保德信基金管理有限公司
二〇一七年十月二十七日
