德 邦 量 化 优选 股 票 型 证券 投 资 基 金（LOF ）
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 德邦基金管 理有限公司
基金托 管人： 国泰君安证 券股份有限公司
报告 送 出日期：2017 年10 月26 日 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 国泰 君安 证券 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证 复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 德邦量 化优 选股 票（LOF ）
场内简 称 量化优 选
基金主 代码 167702
交易代 码 167702
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 61,044,168.52 份
投资目 标
在力求 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 通过 数量 化
的方法 进行 积极 的投 资组 合管理 与风 险控 制， 力
争实现 超越 业绩 比较 基准 的投资 收益 ， 谋 求基 金
资产的 长期 增值 。
投资策 略
本基金 通过 资股 票投 资、 固定收 益投 资、 衍 生品
投资、 中 小企 业私 募债 券 投资、 资 产支 持证 券的
投资、 国 债期 货投 资等 多 方面进 行全 面分 析， 调
整投资 组合 配置 。
业绩比 较基 准
95%× 沪深300 指数 收益 率 +5%× 银行 活期 存款 利
率(税后)
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金， 属 于较高 预期 风险 、 较高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 收
益高于 混合 型基 金、 债券 型基金 与货 币市 场基
金。
基金管 理人 德邦基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 量化优 选 优选C
下属分 级基 金的 交易 代码 167702 167703 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 10,333,049.63 份 50,711,118.89 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
量化优 选 优选 C
1． 本 期已 实现 收益 1,754,990.77 5,570,191.51
2．本 期利 润 1,823,004.03 4,503,225.63
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.1028 0.0803
4．期 末基 金资 产净 值 11,789,068.06 57,539,179.73
5．期 末基 金份 额净 值 1.1409 1.1346
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2017 年3 月24 日 ，基 金合同 生效 日至 报告 期末 ，本基 金运 作时 间未
满一年 。
2、本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
量化优 选
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
8.19% 0.64% 4.41% 0.56% 3.78% 0.08%
优选 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
7.84% 0.64% 4.41% 0.56% 3.43% 0.08%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ： 95% ×沪深 300 指 数收 益 率 +5% × 银 行活 期存 款利 率(税后)
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日 为 2017 年3 月24 日 ，基金 合同 生效 日至 报告 期期末 ，本 基金 运作
时间未 满1 年。 本基 金的 建仓期 为 6 个月 ，建 仓期 结束时 各项 资产 配置 比例 符合本 基金 基金 合同
规定。 图示 日期 为2017 年3 月24 日至2017 年 09 月30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王本昌
金 融 工
程 与 量
化 投 资
部 总 监
兼 任 组
合 基 金
投 资 部
总监、 本
2017 年 3
月24 日
- 13 年
硕士， 曾 任华 泰柏 瑞基 金 管
理有限公司研究部高级数
量分析 师、 投 资部 基金 经 理
助理 、 基 金经 理、 量化 投 资
部基金 经理； 塔塔 咨询 服 务
有限公 司业 务分 析师； 济 安
金信科技有限公司金融工
程师； 济 安陆 平投 资管 理 有德邦量化优选股票（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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基 金 的
基 金 经
理。
限公司 金融 工程 师 。 2015 年
8 月加入 德邦 基金 ，现 任 公
司金融工程与量化 投 资 部
总监兼任组合基金投资部
总监、 基金 经理 。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日 ； 若 该基 金经 理 自基金 合同 生效 日起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 基金
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定， 以取 信于 市场、 取信 于社 会投 资公 众为宗 旨， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的前 提 下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益。 在本 报告 期内 ，基 金运作 合法 合规 ，无 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格按 照《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》及 公司
内部相 关制 度规 定， 从研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 事后 监控 等环 节严 格把关 ，通 过系 统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发现 参与交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证
券当日 成交量的 5% 的情 况 。本基 金管 理人 未发 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ，股 市整 体表 现平稳 ，宏 观经 济数 据的 持续改 善利 好整 体投 资情 绪。8 月份 企业
盈利增 速大 幅度 回升 ， 对 上中下 游盈 利均 有不 同程 度改善 。 根据17 年 中报 显 示， 企业 的总 资产 周
转率不 断提 升， “产 能出 清”的 效果 明显 ，整 体行 业结构 正在 不断 优化 。股 票市场 方面 ，周 期类
行业由 于基 本面 改善 较为 明显， 市场 表现 较为 突出 。本基 金以 一贯 坚持 的基 本面选 股为 基础 ，在
力争严 格控 制风 险暴 露下 ，通过 动态 多因 子选 股模 型进行 选股 。本 报告 期内 产品整 体业 绩表 现良
好。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 量化 优选 基金份 额净 值 为1.1409 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增 长率 为8.19% ；
截至本 报告 期末 优 选 C 基 金份额 净值 为1.1346 元 ， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 7.84% ； 同期
业绩比 较基 准收 益率 为 4.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 64,475,888.87 91.39
其中： 股票
64,475,888.87 91.39
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
500,000.00 0.71
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,171,508.35 7.33
8 其他资 产
402,639.72 0.57
9 合计
70,550,036.94
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,520,312.49 5.08
C 制造业 27,545,489.21 39.73
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 2,175,838.00 3.14 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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应业
E 建筑业 1,493,096.84 2.15
F 批发和 零售 业 1,960,776.00 2.83
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,446,120.31 4.97
H 住宿和 餐饮 业 1,212,984.00 1.75
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
935,158.03 1.35
J 金融业 16,354,668.00 23.59
K 房地产 业 4,776,784.00 6.89
L 租赁和 商务 服务 业 649,232.00 0.94
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.17
R 文化、 体育 和娱 乐业 290,130.00 0.42
S 综合 - -
合计 64,475,888.87 93.00
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 38,200 2,068,912.00 2.98
2 601288 农业银 行 482,400 1,842,768.00 2.66
3 600030 中信证 券 91,600 1,666,204.00 2.40
4 600859 王府井 92,590 1,648,102.00 2.38
5 600837 海通证 券 110,200 1,628,756.00 2.35
6 600309 万华化 学 38,200 1,610,130.00 2.32
7 002394 联发股 份 111,277 1,548,975.84 2.23
8 600377 宁沪高 速 156,600 1,536,246.00 2.22
9 000338 潍柴动 力 192,000 1,438,080.00 2.07
10 601998 中信银 行 223,200 1,406,160.00 2.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告 期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
2017 年5 月23 日， 中国 证券监 督管 理委 员会 （以 下简称 “证 监会 ”） 对海 通证券 股份 有限
公司（ 以下 简称 “公司 ” ）作出 了行 政处 罚事 先告 知书（ 处罚 字【2017 】59 号） 。 责令 海通 证券
改正， 给予 警告 ，没 收违 法所 得 509,653.15 元， 并 处罚 款2,548,265.75 元；
2017 年5 月24 日， 中国 证券监 督管 理委 员会 （以 下简称 “证 监会 ”） 对中 信证券 股份 有限
公司（ 以下 简称 “公司 ” ）作出 了行 政处 罚事 先告 知书（ 处罚 字[2017]57 号 ） 。责 令中 信证 券改
正，给 予警 告， 没收 违法 所得人 民 币61,655,849.78 元， 并处 人民 币 308,279,248.90 元 罚款 ；
2017 年7 月6 日， 经相 关 部门调 查认 定： 万华 化学 集团股 份有 限公 司（ 以下 简称 “ 公司 ”）
“9.20 ” 爆 炸事 故是 一起 较大生 产安 全责 任事 故。 根据烟 台市 人民 政府 批复 的《万 华化 学集 团股
份有限 公司 烟台 工业 园 “ 9 .20” 较大 爆炸 事故 调查 报 告》的 建议 ，公 司 对 9 名 相关责 任人 给予 相
应责任 追究 ，包 括解 除劳 动合同 、撤 职、 留厂 查看 、降级 、记 过、 警告 等处 分；烟 台市 安监 局对
万华化 学集 团股 份有 限公 司负责 人处 上一 年收 入 40% 的罚 款， 对 万 华化 学集 团 股份有 限公 司处 以
80 万 元罚 款。
经过分 析， 以上 三述 事件 对海通 证券 、中 信证 券以 及万华 化学 经营 业绩 未产 生重大 的实 质影
响，对 其投 资价 值未 产生 实质影 响。 本基 金持 有上 述三只 股票 符合 法律 法规 及公司 制度 流程 的相
关规定 ，不 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 除此之 外， 本基 金投 资的 其他前 十名 证券 的发
行主体 本期 未被 监管 部门 立案调 查, 或在 本报 告编 制日前 一年 内未 受到 公开 谴责、 处罚 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 过基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 159,739.20
2 应收证 券清 算款 234,963.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,768.47
5 应收申 购款 4,168.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 德邦量化优选股票（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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9 合计 402,639.72
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末没 有流通 受限 的股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告 中因 四舍 五入 原因 ，投资 组合 报告 中市 值占 总资产 或 净 资产 比例 的分 项之和 与合 计可
能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 量化优 选 优选C
报告期 期初 基金 份额 总额 11,704,519.54 53,237,071.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 30,783,116.70 12,448,561.23
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 32,154,586.61 14,974,513.84
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 10,333,049.63 50,711,118.89
注：申 购含 红利 再 投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：报 告期 内， 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
德邦量化优选股票（LOF ）2017 年第 3 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170701-20170930 20,006,300.00 0.00 0.00 20,006,300.00 32.77%
2 20170701-20170726 15,004,725.00 0.00 10,000,000.00 5,004,725.00 8.20%
产品特有 风险
1 、 本基 金单 一机 构投 资者 所 持有 的基 金份 额占 比较 大 ，单 一机 构投 资者 的大 额 赎回 ，可 能会对
本基金的 资产运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
2 、 大额 赎回 有可 能导 致基 金 管理 人被 迫抛 售证 券以 应 付基 金赎 回的 现金 需要 ， 则 可 能使 基金资
产净值受 到不利 影响， 影 响基金的 投资运 作和收 益 水平；
3 、 因基 金净 值精 度计 算问 题 ，或 因赎 回费 收入 归基 金 资产 ，大 额赎 回导 致基 金 净值 出现 较大波
动；
4 、 单一 投资 者的 大额 赎回 时 容易 造成 本基 金发 生巨 额 赎回 。在 发生 巨额 赎回 情 形时 ，在 符合基
金合同约 定情况 下， 如基 金管理人 认为有 必要， 可 延期办理 本基金 的赎回 申 请， 投 资 者可能面 临
赎回申请 被延期 办理的 风 险； 如果 连续 2 个开放 日 以上 （含 本数） 发 生巨额 赎回， 基 金管理 人可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造成 影响；
5、 单一机 构投资 者赎回 后， 若本基 金连 续 60 个 工作日基 金份额 持有人 低 于 200 人 或基金 资产净
值低于 5000 万情 形的， 基金管理 人应当 向中国 证 监会提出 解决方 案，或 按 基金合同 约定， 转换
运作方式 或终止 基金合 同 ，其他投 资者可 能面临 基 金转换运 作方式 或终止 基 金合同的 风险；
6 、 大额 赎回 导致 本基 金在 短 时间 内无 法变 现足 够的 资 产予 以应 对， 可能 会产 生 基金 仓 位 调整困
难，导致 流动性 风险；
7 、 大额 赎回 导致 基金 资产 规 模过 小， 可能 导致 部分 投 资受 限而 不能 实现 基金 合 同约 定的 投资目
的及投资 策略。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
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2 、德 邦量 化优 选股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同；
3 、德 邦量 化优 选股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 托 管协议 ；
4 、德 邦量 化优 选股 票型 证 券投资 基金 （LOF ） 基金 招 募说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内按 照规 定披 露 的各项 公告 。
9.2 存 放地 点
上海市 虹口 区吴 淞 路 218 号宝矿 国际 大 厦 35 层。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件， 亦可通 过公 司网
站查询 ，公 司网 址 为 www.dbfund.com.cn 。
投资者 对本 报 告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人。
咨询电 话：400-821-7788
德 邦基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月26 日
