前 海 开源 沪 深300 指数 型 证券投 资 基金
2017 年第3 季度报 告
2017 年09 月30 日
基 金管 理人: 前海 开源基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期:2017 年10 月26 日 前海开源沪深 300 指数型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告 等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年7月1日起至9月30日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 前海开源沪深300指数
基金主代码 000656
基金运作 方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年06月17日
报告期末基金份额总
额
8,592,565.09份
投资目标
本基金采用指数化投资策略， 紧密跟踪沪深300 指数， 在严格
控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获
取与标的指数相似的投资收益。
投资策略
本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动式指数化投
资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及
其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数变动而进行相
应调整。本基金在严格控制基金日均跟踪偏离度和年跟踪误
差的前提下，力争获取与标的指 数相似的投资收益。由于标
的指数编制方法调整、成份股及其权重变化的原因，或因基
金的申购和赎回等其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指
数时，基金管理人可以对投资组合进行适当变通和调整，力
求降低跟踪误差。 1、 大类资产配置： 本基金管理人主要按
照沪深300指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合,并前海开源沪深 300 指数型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基金投
资于股票的资产比例不低于基金资产的90% ，投资于沪深300
指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产
的85%； 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的
交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到
期日在一年以内的政府债券。
2、股票投资策略：（1）
股票投资组合构建：本基金采用完全复制标的指数的方法，
按照标的指数成份股组成及其权重构建股票投资组合。若出
现特殊情况，本基金将采用替代性的方法构建组合，以减少
跟踪误差。 （2） 股票投 资组合的调整： 本基金股票投资组合
根据沪深300指数成份股及其权重的变动而进行相应调整， 还
将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况等，
对其进行适时调整。在正常市场情况下，力争控制本基金的
份额净值与业绩比较基准的收益率日均跟踪 偏离度的绝对值
不超过0.35%， 年跟踪误差不超过4%。 如超过上述范围， 基金
管理人应采取合理措施避免误差进一步扩大。 3、 债券投资
策略：本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基
础上，降低跟踪误差，主要采取组合久期配置策略，同时辅
之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略
构建债券投资组合。 4、 权证投资策略： 根据 权证对应公司
基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证
的非理性定价；通过权证与证券的组合投资，来达到改善组
合风险收益特征的目的。 5、 股指期货投资策 略： 本基金以
套期保值为目的， 参与股指期货交易。运用股指期货对冲系
统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，以达到降低投资
组合的整体风险的目的。基金管理人将建立股指期货投资决
策部门或小组，经董事会批准后执行。若相关法律法规发生
变化时，基金管理人从其最新规定。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)×5%。
风险收益特征
本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期的风险和
收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金。
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
前海开源沪深 300 指数型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017年07月01日 - 2017 年09月30日）
1.本期已实现收益 660,157.18
2.本期利润 433,843.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.0416
4.期末基金资产净值 10,326,835.94
5.期末基金份额净值 1.202
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
4.43% 0.49% 4.40% 0.56% 0.03% -0.07%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×
5%。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 前海开源沪深 300 指数型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.3 其他指 标
无。
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
付海宁
本基金的
基金经
理、公司
投资副总
监
2017-02-
14
- 8年
付海宁先生，硕士研 究生。20
09年至2010 年担任摩根士丹利
商业分析师， 2010年-2012年担
任美银美林量化风险分析师， 2
013年至2015 年担任美国标准
普尔资管助理、投资经理，20
15年11月加盟前海开源基金管
理有限公司，现任公司投资副
总监。
王霞
本基金的
基金经
2014-06-
17
2017-08-
30
14年
王霞女士，北京交通大学管理
学硕士，中国注册会计师(CP前海开源沪深 300 指数型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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理、公司
执行投资
总监
A)。历任南方基金管理有限公
司商业、贸易、旅游行业研究
员、房地产行业首席研究员。
现任前海开源基金管理有限公
司执行投资总监。
注： ① 对基金的首任基金经理， 其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公
司决定确定的解聘日期， 对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其各项
实施细则、 本基金 《基 金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期 内， 基金运作整体合法合规， 没有损害基金持有人利益。 基金的投资范围、 投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 完善相应制度及流程， 通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞 价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
报告期内，本基金紧密跟踪指数，降低跟踪误差。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
本基金本报告期内，基金份额净值增长率为4.43%，同期业绩比较基准收益率为
4.40% 。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内， 未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情
形。 前海开源沪深 300 指数型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金本报告期内，2017年7月3日至2017 年8月10日连续29个工作日、2017年8月15
日至2017 年9月29日连续34个工作日基金资产净值低于五千 万元。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占 基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 9,432,807.02 89.59
其中：股票 9,432,807.02 89.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,757.20 0.04
其中：债券 3,757.20 0.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
965,661.05 9.17
8 其他资产 126,616.98 1.20
9 合计 10,528,842.25 100.00
5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末（ 指数投 资） 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 23,338.21 0.23
B 采矿业 303,186.65 2.94
C 制造业 3,295,703.03 31.91
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
257,970.02 2.50
E 建筑业 402,852.93 3.90 前海开源沪深 300 指数型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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F 批发和零售业 193,759.99 1.88
G 交通运输、 仓储和邮政业 266,105.50 2.58
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
623,111.92 6.03
J 金融业 2,926,023.97 28.33
K 房地产业 423,734.50 4.10
L 租赁和商务服务业 75,455.75 0.73
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
72,764.72 0.70
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 99,646.02 0.96
S 综合 26,460.30 0.26
合计 8,990,113.51 87.06
5.2.2 报告 期末（ 积极投 资） 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 267,205.16 2.59
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
7,746.45 0.08
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 19,060.56 0.18
G 交通运输、 仓储和邮政业 4,970.80 0.05
H 住宿和餐饮业 6,280.00 0.06
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
40,901.16 0.40
J 金融业 6,390.00 0.06 前海开源沪深 300 指数型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 14,194.98 0.14
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
47,819.20 0.46
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 14,868.71 0.14
R 文化、体育和娱乐业 7,094.75 0.07
S 综合 6,161.74 0.06
合计 442,693.51 4.29
5.2.3 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
5.3.1 报告 期末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 8,068 436,962.88 4.23
2 600519 贵州茅台 465 240,702.60 2.33
3 600036 招商银行 8,103 207,031.65 2.00
4 601166 兴业银行 10,697 184,951.13 1.79
5 600016 民生银行 21,246 170,392.92 1.65
6 000333 美的集团 3,502 154,753.38 1.50
7 601328 交通银行 24,335 153,797.20 1.49
8 000651 格力电器 3,900 147,810.00 1.43
9 600000 浦发银行 9,650 124,195.50 1.20
10 601668 中国建筑 13,190 122,403.20 1.19
5.3.2 积 极投 资按公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资 明细 前海开源沪深 300 指数型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量
期末公允价
值
公允价值占基
金资产净值比
例(%)
1 002129 中环股份 7,944 65,458.56 0.63
2 600666 奥瑞德 3,749 65,232.60 0.63
3 601200 上海环境 1,936 47,819.20 0.46
4 600867 通化东宝 1,070 20,651.00 0.20
5 002085 万丰奥威 940 18,377.00 0.18
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 3,757.20 0.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,757.20 0.04
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 113013 国君转债 30 3,757.20 0.04
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持 证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 前海开源沪深 300 指数型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告 期末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基 金投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国债 期货投 资评 价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 基 金投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 10,193.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 203.78
5 应收申购款 116,219.44
6 其他应收款 -
7 其他 - 前海开源沪深 300 指数型证券 投资基金 2017 年第 3 季度报告
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8 合计 126,616.98
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
5.11.5.1 期末 指数 投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 期末 积极 投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 8,224,975.20
报告期期间基金总申购份额 43,195,780.11
减：报告期期间基金总赎回份额 42,828,190.22
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 8,592,565.09
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金 管理 人运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
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§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
(%)
机
构
1
20170811 -
20170815
0.00
17,963,216.
42
17,963,216.
42
0.00 0.00
2
20170911 -
20170924
0.00
4,138,245.0
3
4,138,245.0
3
0.00 0.00
3
20170811 -
20170814
0.00
17,963,216.
42
17,963,216.
42
0.00 0.00
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基 金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基
金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要， 对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符
合基金合同约定情况下， 如基金管理人认为有必要， 可延期办理本基金的赎回申请， 投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风 险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净
值低于5000万情形的， 基金管理人应当向中国证监会提出解决方案， 或按基金合同约定， 转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对， 可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小， 导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
8.2 影响 投资 者决策 的其 他重 要信息
无
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§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1） 中国证券监督管理委员会批准前海开源沪深300指数型证券投资基金设立的文
件
（2）《前海开源沪深300指数型证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源沪深300指数型证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（5）前海开源沪深300指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存放 地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅 方式
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(3)
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二 〇一 七年十 月二 十六日
