长 盛 量 化 红利 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 长盛量化红利混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 26 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛量 化红 利混 合
基金主 代码 080005
交易代 码 080005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 11 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 205,171,941.27 份
投资目 标
本 基 金 以 获 取 中 国 股 票 市 场 红 利 回 报 及 长 期 资 产 增
值为投 资目 标， 并追 求风 险调整 后的 收益 最大 化， 满
足投资 人长 期稳 健的 投资 收益需 求。
投资策 略
本 基 金 通 过 严 格 的 数 量 化 股 票 选 择 方 法 生 成 红 利 风
格股票 池， 在此 基础 上构 建核心 股票 组合 和卫 星股 票
组 合 ， 从 而 形 成 基 于 核 心- 卫星投资策略的股 票资产
组合。 其中 ，大 类资 产配 置策略 综合 考虑 宏观 经济 、
政策导 向和 市场 环境 （市 场估值 水平 、 资 金供 求） 等
因素， 股票 投资 中将 以红 利股票 投资 为主 导， 以价 值
型企业 及分 红能 力作 为选 择投资 对象 的核 心标 准。
业绩比 较基 准 75%× 中证 红利 指数 + 25% × 中证综 合债 指数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较 高预 期收 益
的特征 ， 其 风险 和预 期收 益低于 股票 型基 金、 高于 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,283,700.37
2.本期 利润 9,504,924.69
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0480
4.期末 基金 资产 净值 243,120,407.12
5.期末 基金 份额 净值 1.185
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2017 年9 月30 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.31% 0.48% 2.67% 0.39% 1.64% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按照本基 金合同规 定 ，本基金基金 管理人应 当 自本基金合同 生效之日 起 六个月内， 使基金的
投资组合比例 符合基金 合 同的约定。截 至报告日 ， 本基金的各项 资产配置 比 例符合基金 合同第十
一部分 （二 ）投 资范 围、 （ 六）投 资限 制的 有关 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王超
本基金 基金 经理 ， 长盛 同 瑞中证
200 指数 分级 证券 投资 基 金基金
经理 ， 长 盛同 辉深 证 100 等权重
指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 长盛 航天 海工 装备 灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 基金 经理 ，
2015 年 6 月
18 日
- 10 年
王 超 先 生 ，1981
年 9 月 出生 。中
央 财 经 大 学 硕
士，CFA （特 许金
融 分 析 师 ） ，FRM
（ 金 融 风 险 管 理长盛量化红利混合 2017 年第 3 季度报告
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长盛同 庆中 证800 指数 型 证券投
资基金（LOF ）基金经理，长盛
中 证 金 融 地 产 指 数 分 级 证 券 投
资基金 基金 经理 ， 长盛 盛 鑫灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理 ， 长 盛盛 平灵 活配 置 混合型
证券投 资基 金基 金经 理 ， 长盛量
化 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金 ， 长 盛中 小盘 精 选混合
型证券 投资 基金 基金 经理 ， 长 盛
医 疗 行 业 量 化 配 置 股 票 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
师) 。2007 年 7
月 加 入 长 盛 基 金
管 理 有 限 公 司 ，
曾 任 金 融 工 程 与
量 化 投 资 部 金 融
工 程 研 究 员 等 职
务。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ”中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。 长盛量化红利混合 2017 年第 3 季度报告
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投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个 季度 的同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检验 ， 未 发现 违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易
成交较 少的 单边 交易 量 超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 的市 场继 续 演绎结 构性 行情 ， 周 期股 受益于 供给 侧改 革深 化和 环保督 察的 超预
期推进 ，新 能源 汽车 产业 链受益 于政 策预 期的 发酵 ，中小 创个 股， 特别 是计 算机、 芯片 国产 化等
行业在 大幅 下跌 之后 配合 相关主 题而 走出 超跌 反弹 行情， 上半 年涨 幅较 大的 白马股 则横 盘震 荡。
这期间 ， 上证 综指 上涨4.9% ， 沪 深300 指 数上 涨4.63% ， 创 业板 指上 涨2.69% ， 中 小板指 上 涨 8.86% 。
同期 ，551 只 偏股 型基 金净 值增长 率中 位数 为 5.39% ， 本基金 同期 净值 增长 率 为4.31% ， 排 名340 ，
小幅落 后于 同类 基金 。 造 成落后 主要 原因 在于 ， 基 金持仓 集中 于基 本面 优秀 的大盘 蓝筹 低估 品种 ，
在三季 度该 类股 处于 横盘 震荡， 相对 落后 于主 题类 品种。 考虑 到主 题类 品种 的行情 难以 持续 ，而
大盘蓝 筹低 估品 种可 能长 期受益 于市 场投 资风 格的 转变， 因此 我们 并未 对投 资组合 进行 切换 。
展望未 来的 行情 ，主 要的 驱动因 素可 能来 自于 以下 几个方 面， 国内 来看 ，主 要是十 九大 的政
策预期 ，四 季度 之后 的宏 观经济 回落 力度 ，宏 观政 策维稳 经济 的力 度和 方向 ；国际 上主 要是 美国
税改是 否会 重新 启动 “川 普交易 ”， 美联 储加 息和 缩表的 节奏 ，以 及这 两个 因素对 国际 市场 风险
偏好、 流动 性的 影响 。后 续值得 关注 的方 向， 一是 三季报 信息 显示 业绩 确定 性高的 白马 股品 种，
可能会 持续 获得 主流 资金 的青睐 ；二 是十 九大 之后 提出的 产业 发展 方向 ，相 关政策 和规 划可 能会
成为市 场新 的炒 作热 点， 带动高 估值 个股 继续 演绎 结构性 行情 。基 于上 述判 断，我 们将 基于 量化
策略继 续优 化配 置基 本面 优秀、 业绩 确定 性高 的大 盘低估 值品 种， 未来 此类 品种可 能会 持续 受到
资金青 睐， 相对 市场 获得 显著超 额收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.185 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 4.31% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.67% 。 长盛量化红利混合 2017 年第 3 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 203,718,914.46 81.66
其中： 股票
203,718,914.46 81.66
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,012,017.10 2.01
其中： 债券
5,012,017.10 2.01
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
40,271,475.51 16.14
8 其他资 产
475,860.95 0.19
9 合计
249,478,268.02
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 10,130,728.60 4.17
C 制造业 71,675,764.03 29.48
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
33,610,661.84 13.82
E 建筑业 3,456,607.00 1.42
F 批发和 零售 业 6,222,824.27 2.56
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,194,599.36 7.07
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,242,871.38 0.51
J 金融业 51,826,890.01 21.32
K
房地产 业
6,320,133.00 2.60
L
租赁和 商务 服务 业
79,324.72 0.03 长盛量化红利混合 2017 年第 3 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 81,588.27 0.03
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,580,151.53 0.65
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.05
R 文化、 体育 和娱 乐业
181,470.46 0.07
S 综合 - -
合计 203,718,914.46 83.79
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 186,900 10,122,504.00 4.16
2 000001 平安银 行 580,200 6,446,022.00 2.65
3 000895 双汇发 展 209,000 5,204,100.00 2.14
4 600066 宇通客 车 173,400 4,265,640.00 1.75
5 601006 大秦铁 路 469,100 4,104,625.00 1.69
6 601939 建设银 行 573,600 3,997,992.00 1.64
7 601288 农业银 行 1,011,200 3,862,784.00 1.59
8 601988 中国银 行 853,800 3,517,656.00 1.45
9 600887 伊利股 份 126,900 3,489,750.00 1.44
10 600188 兖州煤 业 250,000 3,260,000.00 1.34
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,997,500.00 2.06
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 14,517.10 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,012,017.10 2.06
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019563 17 国债 09 50,000 4,997,500.00 2.06
2 113012 骆驼转 债 130 14,517.10 0.01
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述 2 只债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查记 录， 无在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.11.2
基金的 前十 名股 票， 均为 基金合 同规 定备 选股 票库 之内的 股票 。
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 72,851.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 75,318.71
5 应收申 购款 327,690.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 475,860.95
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 203,779,678.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 26,888,481.61
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 25,496,218.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 205,171,941.27
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。 长盛量化红利混合 2017 年第 3 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 量化 红利 策略 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 长盛 量化 红利 策略 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、《 长盛 量化 红利 策略 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
8.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的办 公 地址。
8.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 及/或 管理 人互 联网 站免 费 查阅备 查文
件。在 支付 工本 费后 ，投 资者可 在合 理时 间内 取得 备查文 件的 复制 件或 复印 件。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长 盛基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月27 日
