长 盛 动 态 精选 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 长盛动态精选混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 26 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长盛动 态精 选混 合
基金主 代码 510081
交易代 码 510081
前端交 易代 码 510081
后端交 易代 码 511081
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,487,453,362.12 份
投资目 标
本 基 金 通 过 积 极 投 资 于 能 够 充 分 分 享 中 国 经 济 长 期
增长的 、 在 各自 行业 中已 经 或将要 取得 领袖 地位 的 50
家上市 公司 股票 ， 在 承担 适度风 险的 前提 下， 追求 当
期 收 益 和 基 金 资 产 超 过 业 绩 比 较 基 准 的 长 期 稳 定 回
报。
投资策 略
本基金 投资 策略 上偏 重选 股能力 的发 挥， 时机 的选 择
放在次 要位 置。
业绩比 较基 准
标普中 国A 股综 合指 数收 益率 × 95%+ 金融 同业 存款 利
率×5%
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的适 度风 险品 种， 在承 担
适度风 险的 前提 下， 获取 长期稳 定的 收益 。
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 25,490,955.79
2.本期 利润 23,688,218.64
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0403
4.期末 基金 资产 净值 1,645,445,043.44
5.期末 基金 份额 净值 1.1062
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
2、所 列数 据截 止到2017 年9 月30 日。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.74% 0.54% 5.03% 0.63% -2.29% -0.09% 长盛动态精选混合 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
乔
林
建
本基金 基金 经理 ， 长
盛 同 德 主 题 增 长 混
合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 长盛 分享
经 济 主 题 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 长 盛创
新 驱 动 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 权益 投资
2015 年 9 月
23 日
- 14 年
乔林建 先生 ，1976 年
1 月出生。经济学硕
士。历任新华人寿保
险公司研究员、投资
经理，新华资产管理
公司高级投资经理，
建信基金管理公司资
深投资经理、基金经
理助理、基金经理。
2015 年 6 月 加入 长盛长盛动态精选混合 2017 年第 3 季度报告
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部执行 总监 。 基金管 理有 限公 司。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ”中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 准则 、本基 金基 金合
同和其 他有 关法 律法 规、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 公司 严格 执行 《公司 公平 交易 细则 》各 项规定 ，在 研究 、投 资授 权与决 策、 交易
执行等 各个 环节 ，公 平对 待旗下 所有 投资 组合 ，包 括公募 基金 、社 保组 合、 特定客 户资 产管 理组
合等。 具体 如下 ：
研究支 持， 公司 旗下 所有 投资组 合共 享公 司研 究部 门研究 成果 ，所 有投 资组 合经理 在公 司研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授 权与 决策 ，公 司实 行投资 决策 委员 会领 导下 的投资 组合 经理 负责 制， 各投资 组合 经理
在投资 决策 委员 会的 授权 范围内 ，独 立完 成投 资组 合的管 理工 作。 各投 资组 合经理 遵守 投资 信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部 依照 《公 司公 平交 易细则 》的 规定 ，场 内交 易，强 制开 启恒 生交 易系 统公平 交易 程序 ；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定 ，持 续、 动态 监督 公司投 资管 理全 过程 ，并 进行分 析评 估， 及时 向公 司管理 层报 告发 现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去4 个 季度 的同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日的 交易 片 段进 行 T 检 验， 未发 现违 反公平 交易 及利 益
输送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 公司 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 交易 中， 未发 现同日 反向 交易长盛动态精选混合 2017 年第 3 季度报告
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成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度A 股 市场 出现 断崖 式暴跌 行情 ，上 证综 指跌 幅-28.63% ，创 业板 跌幅-27.14% 。直 接的
导火线 是股 市去 杠杆 引发 场内流 动性 快速 收缩 ， 形 成 巨大 的强 制性 做空 力量 。 同时 限制 金融 创新 、
国企改 革低 于预 期、 经济 基本面 出现 超预 期下 降等 ，若干 因素 促使 市场 预期 转向悲 观。 前期 涨幅
巨大高 估值 的成 长股 和题 材股下 跌幅 度巨 大， 大市 值的蓝 筹股 抗跌 性强 ，国 家队救 市有 助于 缓解
市场流 动性 危机 ，但 不足 以改变 市场 的趋 势。
长盛动 态精 选基 金9 月份 变更基 金经 理， 新基 金经 理上任 后， 坚持 以积 极进 取的态 度， 聚焦
优质股 票的 策略 ， 行业 相 对均衡 配置 、 个股 相对 集 中投资 ， 动态 灵活 调整 组 合应对 市场 的变 化 。9
月份判 断股 市系 统性 下跌 接近尾 声， 后市 有望 出现 反弹行 情， 投资 逻辑 由防 止系统 性风 险为 主转
为积极 把握 结 构 性投 资机 会为主 。以 进攻 性为 主导 思路， 寻找 高弹 性的 股票 ，在比 较短 的时 间内
迅速完 成组 合的 结构 性调 整，以 十三 五规 划为 蓝图 ，重点 投资 未来 具有 良好 增长前 景的 成长 性行
业中的 优质 公司 ，主 要投 资包括 ：移 动数 字营 销、 大数据 、影 视娱 乐、 军工 、通讯 增值 服务 、教
育、 互联 网、 核电 、 高铁 、PPP 、 医疗 服务 、 电 子半 导体 、 非 银金 融等 细分 子 行业 。 组 合完 成调 整
后，投 资绩 效取 得非 常积 极的成 效， 在同 类基 金排 名中处 于领 先地 位。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.1062 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.74% ， 业绩
比较基 准收 益率 为5.03% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 388,304,732.07 23.31
其中： 股票
388,304,732.07 23.31
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,147,190,250.00 68.88
其中： 债券
1,147,190,250.00 68.88 长盛动态精选混合 2017 年第 3 季度报告
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资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
113,758,141.01 6.83
8 其他资 产
16,225,734.46 0.97
9 合计
1,665,478,857.54
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 26,879,944.00 1.63
B 采矿业 4,554,300.45 0.28
C 制造业 205,721,328.29 12.50
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
25,097,290.24 1.53
E 建筑业 25,423,478.76 1.55
F 批发和 零售 业 22,504,290.02 1.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,780,035.81 0.23
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,625,468.03 0.22
J 金融业 24,379,173.43 1.48
K
房地产 业
7,312,000.00 0.44
L
租赁和 商务 服务 业
21,697,794.68 1.32
M 科学研 究和 技术 服务 业 157,182.37 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 11,037,343.66 0.67
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
6,019,802.34 0.37
S 综合 - -
合计 388,304,732.07 23.60
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002450 康得新 1,648,000 34,954,080.00 2.12 长盛动态精选混合 2017 年第 3 季度报告
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2 000998 隆平高 科 1,033,844 26,879,944.00 1.63
3 600176 中国巨 石 2,308,140 26,451,284.40 1.61
4 601985 中国核 电 3,360,080 25,066,196.80 1.52
5 601888 中国国 旅 626,804 21,618,469.96 1.31
6 300197 铁汉生 态 1,539,854 20,849,623.16 1.27
7 000725 京东方 Ａ 4,500,000 19,800,000.00 1.20
8 000050 深天马 Ａ 850,000 19,133,500.00 1.16
9 002304 洋河股 份 184,872 18,764,508.00 1.14
10 000001 平安银 行 1,150,000 12,776,500.00 0.78
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 129,517,000.00 7.87
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,017,596,000.00 61.84
其中： 政策 性金 融债 1,017,596,000.00 61.84
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 77,250.00 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,147,190,250.00 69.72
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170207 17 国开 07 4,300,000 428,667,000.00 26.05
2 170410 17 农发 10 1,800,000 179,406,000.00 10.90
3 170203 17 国开 03 1,500,000 149,835,000.00 9.11
4 170301 17 进出 01 1,200,000 119,760,000.00 7.28
5 160024
16 附 息国
债24
800,000 79,912,000.00 4.86
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 无被 监管部 门立 案调 查记 录， 无在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 ，均为 基金 合同 规定 备选 股票库 之内 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 584,811.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,557,638.57
5 应收申 购款 83,284.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,225,734.46
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 处 于转 股期 的 可 转换 债券。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 412,022,805.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,196,888,826.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,121,458,269.61
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,487,453,362.12
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 基金 本报 告期 无基 金管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：基 金本 报告 期无 基金 管理人 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
20170919~20170919 、
20170925~20170930
- 582,908,773.19 - 582,908,773.19 39.19%
2 20170915~20170918 - 146,495,751.60 - 146,495,751.60 9.85%
产品特有 风险 长盛动态精选混合 2017 年第 3 季度报告
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本基金本 报告期 存在单 一 投资者持 有基金 份额比 例 超过 20% 的情况， 当 该基 金份额持 有人大 量赎回 本
基金时， 可能导 致的风 险 包括： 巨 额赎回 风险、 流 动性风险 、 基金 资产净 值 持续低于 5000 万 元的风
险 、基 金份 额净 值大 幅波动 风险 以及 基金 收益 水平波 动风 险。 本基 金管 理人将 对申 购赎 回进 行审 慎
的应对， 保护中 小投资 者 利益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 本报 告期 内无 影响 投资者 决策 的其 他重 要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件；
2 、《 长盛 动态 精选 证券 投 资基金 基金 合同 》；
3 、《 长盛 动态 精选 证券 投 资基金 托管 协议 》；
4 、《 长盛 动态 精选 证券 投 资基金 招募 说明 书》 ；
5 、法 律意 见书 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的办 公 地址。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 及/或 管理 人网 站免 费查 阅 备查文 件。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司。
客户服 务中 心电 话：400-888-2666 、010-62350088 。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
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