长 城 货 币 市场 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日
长城货币 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2017 年10 月 25 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城货 币
基金主 代码 200003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年5 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,602,130,820.76 份
投资目 标
在本金 安全 和足 够流 动性 的前提 下 ， 寻 求货 币资 产 稳定的
收益。
投资策 略
一级资 产配 置策 略 ： 根 据 宏观经 济研 究 ， 分 析市 场 趋势和
政府政 策变 化 ， 决 定基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 。 根 据
债券的 信用 评级 及担 保状 况，决 定组 合的 信用 风险 级别 。
二级资 产配 置策 略： 根据 不同类 别资 产的 剩余 期限 结构 、
流动性 指标 、 收 益率 水平 、 市场 偏好 、 法 律法 规对 货币市
场基金 的限 制 、 基 金合 同 、 目 标收 益、 业绩 比较 基 准、 估
值方式 等决 定不 同类 别资 产的配 置比 例 。 三 级资 产 配置策
略：根 据明 细资 产的 剩余 期限、 资信 等级 、流 动性 指标 ，
确定构 建基 金投 资组 合的 投资品 种。
业绩比 较基 准 税后银 行活 期存 款利 率
风险收 益特 征
本基金 在证 券投 资基 金中 属 于高 流动 性、 低风 险的 品种 ，
其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 率 都 低 于 股 票 、 债 券 和 混 合 型 基
金。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金的 基金 简称 长城货 币A 长城货 币B 长城货 币E
下属分 级基 金的 交易 代码 200003 200103 000861 长城货币 2017 年第 3 季度报告
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报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额
4,258,961,909.41
份
5,331,160,760.97
份
12,008,150.38
份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
长城货 币A 长城货 币B 长城货 币E
1. 本期已 实现 收益 38,776,217.91 51,599,991.24 128,831.47
2．本 期利 润 38,776,217.91 51,599,991.24 128,831.47
3．期 末基 金资 产净 值 4,258,961,909.41 5,331,160,760.97 12,008,150.38
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额。 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
长城货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9406% 0.0004% 0.0882% 0.0000% 0.8524% 0.0004%
长城货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
1.0017% 0.0004% 0.0882% 0.0000% 0.9135% 0.0004%
长城货币 E
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过 去 三 个
月
0.9782% 0.0004% 0.0882% 0.0000% 0.8900% 0.0004% 长城货币 2017 年第 3 季度报告
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注：本 基金 收益 分配 按日 结转份 额。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本基 金合 同规 定本 基 金的组 合配 置比 例范 围为 ： 央 行票 据 ：0—80% ， 回 购0—70% ， 短 期债 券
0—80% ，同 业存 款/ 现金 比 例 0—70% 。本 基金 的建 仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 3 个 月， 建
仓期满 时， 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邹德立
长城货 币
市场基 金、
长城工 资
宝货币 市
场基金 基
2011 年 10
月19 日
- 8 年
男， 中 国籍， 武汉 大学 经济 学
学士、 华中 科技 大学 工程 硕
士。 曾就 职于 深圳 农村 商业 银
行总行 资金 部， 从 事债 券投 资
与研究 工作 。2009 年 3 月进长城货币 2017 年第 3 季度报告
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金经理 入长城 基金 管理 有限 公司， 任
运行保 障部 债券 交易 员， 兼 固
定收益 研究 员。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、 《 长城 货币 市场 证券投 资基 金基
金合同 》和 其他 有关 法律 法规的 规定 ，以 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制和防 范风 险的 前提 下， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大的利 益， 未出 现投 资违 反法律 法规 、基 金合
同约定 和相 关规 定的 情况 ，无因 公司 未勤 勉尽 责或 操作不 当而 导致 基金 财产 损失的 情况 ，不 存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《长
城基金 管理 有限 公司 公 平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对同 向交 易的 价差 进行事 后分 析 ，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
国际上 ，美 国经 济增 速放 缓，美 元持 续回 落， 最新 非农就 业人 数首 现负 增长 ；欧洲 区德 国和
英国等 经济 增长 持续 强劲 ；亚洲 韩日 经济 低迷 。国 内方面 ，消 费平 稳增 长， 基建投 资回 落， 进出
口增速 回落 但贸 易顺 差回 升，地 产一 二线 受控 但三 四线量 价齐 升， 中上 游工 业品价 格普 涨但 整体
通胀压 力不 大。 预计3 季度 GDP 增速 6.8% 。 央 行货 币政策 中性 ， 银 行宽 松但 非银紧 张， 回购 利 率长城货币 2017 年第 3 季度报告
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季末大 幅上 行， 债券 收益 率全季 震荡 运行 ，季 末 AA+ 级短 期融 资券 和 AAA 级 同 业存单 收益 率在
4.3%-4.5% 附近 。
回顾本 基 金3 季 度的 投资 ，我们 基于 震荡 行情 的判 断，在 收益 率高 点 加 大同 业存单 和回 购资
产投资 ， 保持 中高 组合 久 期。 预计2017 年 4 季度 短 端债券 市场 收益 率将 出现 分化 ， 年 末前 到期 资
产收益 率下 行， 跨年 资产 和 AA+ 评级 资产 收益 率存 在上行 压力 ，重 点防 范信 用风险 和利 率风 险。
我们将 根据 经济 基本 面及 政策面 的变 化， 适时 优化 组合配 置， 把握 流动 性、 收益性 和风 险性 三者
的平衡 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 本 基金 净值 收 益率 A 级为 0.9406% 、B 级为 1.0017% 、E 级为 0.9782% ， 业绩 比较
基准收 益率 为 0.0882% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 7,782,721,128.37 74.15
其中： 债券 7,782,721,128.37 74.15
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
1,661,421,932.12
15.83
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
3
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
1,000,322,705.20 9.53
4 其他资 产 51,755,479.60 0.49
5 合计 10,496,221,245.29 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 8.86 长城货币 2017 年第 3 季度报告
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其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 887,949,028.07 9.25
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 104
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 105
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 74
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 期限 未发 生违规 超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 23.85
9.25
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 16.34 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 21.20 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 6.93 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 40.45 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- - 长城货币 2017 年第 3 季度报告
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合计 108.77 9.25
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内投 资组合 平均 剩余 存续 期未 发生违 规超 过240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,407,235,756.22 14.66
其中： 政策 性金 融债 1,407,235,756.22 14.66
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,199,680,691.30 12.49
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 5,175,804,680.85 53.90
8 其他 - -
9 合计 7,782,721,128.37 81.05
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170408 17 农发 08 4,000,000 399,754,110.04 4.16
2 111719232
17 恒丰 银行
CD232
4,000,000 398,816,511.20 4.15
3 170410 17 农发 10 3,900,000 388,767,577.33 4.05
4 111780373
17 佛山 农商
行CD009
3,000,000 296,658,712.33 3.09
5 111711324
17 平安 银行
CD324
3,000,000 295,847,916.81 3.08
6 111711403
17 平安 银行
CD403
3,000,000 293,088,076.52 3.05
7 111780190
17 龙江 银行
CD152
2,500,000 244,306,475.91 2.54
8 011752011
17 物产 中大
SCP003
2,000,000 199,977,116.35 2.08
9 110236 11 国开 36 2,000,000 199,902,344.05 2.08
10 170203 17 国开 03 2,000,000 199,779,484.51 2.08
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5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1241%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0455%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0887%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内负 偏离度 的绝 对值 未发 生达 到或超 过 0.25% 的情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 基金 本报 告期 内正 偏离度 的绝 对值 未发 生达 到或超 过 0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金估值采用摊余 成本 法， 即估值对象以买 入成 本列示， 按实际利率 并考 虑其买入时的溢
价与折价， 在其 剩余存续 期内摊销， 每日 计提损益 。 本基金不采用 市场利率 和上市交易的债券和
票据的市价计算基金 资产 净值。 本基金通过每日 分 红使得基金份额的净 值始 终维持在 1.0000 元。
5.9.2
本报告期内基金投资 的前 十名证券的发行主体 未 被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到过公开谴责 、处 罚，不存在需说明的 证券 投资决策程序。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 48,922,849.48
4 应收申 购款 2,831,606.62
5 其他应 收款 1,023.50 长城货币 2017 年第 3 季度报告
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6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 51,755,479.60
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 长城货 币 A 长城货 币B 长城货 币E
报告期 期初 基金 份额 总额 4,184,140,580.39 4,124,780,982.12 29,023,524.76
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,279,286,480.25 5,355,317,937.47 11,957,556.66
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 3,204,465,151.23 4,148,938,158.62 28,972,931.04
报告期 期末 基金 份额 总额 4,258,961,909.41 5,331,160,760.97 12,008,150.38
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 报告 期内 无单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 本 基金 设立 等相 关批 准 文件
2. 《 长城 货币 市场 证券 投 资基金 基金 合同 》
3. 《 长城 货币 市场 证券 投 资基金 托管 协议 》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件 营 业执 照 长城货币 2017 年第 3 季度报告
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6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件 营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
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