对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
长城环保(000977)

长城环保:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
长 城 环 保 主题 灵 活 配 置混 合 型 
证 券 投 资 基金 
2017 年第3 季度报告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长城基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月27 日 长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


本基金 托管 人中 国银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 , 于2017 年 10 月25 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ,保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。


本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 但不 保证基 金一 定盈 利。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自2017 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 长城环 保主 题混 合 基金主 代码 000977


交易代 码 000977 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 4 月8 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,112,389,255.76 份 投资目 标 本基金 重点 投资 于环 保主 题类相 关的 上市 公司 , 通 过 定量定 性相 结合 的积 极策 略,在 控制 风险 的前 提下 , 力争实 现基 金资 产的 长期 稳健增 值。 投资策 略 本基金 为灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金, 将采 用 “ 自 上而下 ” 的 策略 进行 大类 资产配 置。 本基 金主 要综 合 分析宏 观经 济、 政策 环境 、 流动 性指 标等 因素, 并 结 合市场 流动 性水 平、 市场 波动水 平、 未来 利率 变动 趋 势、以 及债 券的 供求 等因 素的判 断, 分析 股票 市场 、 债券市 场、 现金 等大 类资 产的预 期风 险和 收益 , 动 态 调整基 金大 类资 产的 投资 比例, 控制 系统 性风 险。 随着工 业及 社会 的发 展, 生态文 明建 设已 经成 为新 时 期的主 要任 务之 一。 本基 金将主 要挖 掘生 态文 明发 展 中的各 种环 保主 题投 资机 会。


传统意 义上 , 狭 义的 环保 , 是指 我们 日常 所见 到的 废 水 废 气 废 物 的 处 理 。 从 实 现 生 态 文 明 社 会 的 目 标 来 看, 这 个只 是环 境问 题的 最显性 的冰 山一 角, 要真 正 实现生 态文 明社 会, 环保 主题应 有更 大的 外延 。 环 保长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 13 页


的本质 是一 种更 科学 化的 工农业 生产 和生 活方 式, 其 最终实 现, 首先 离不 开整 个产业 链上 的企 业, 包括 前 中后端 企业 的共 同努 力, 同时, 也依 托于 其他 行业 中 为环境 保护 献计 献策 、 履 行责任 、 或 向环 保产 业转 型 的公司 的努 力。


本基金 定义 的环 保主 题包 括两种 类型 的公 司: 第一, 环保产 业链 的前 端、 中端 、后端 涉及 的公 司。 第二 , 对环保 产业 发展 及生 态建 设做出 积极 贡献 、 履 行环 保 责任或 致力 于向 环保 转型 的公司 , 包 括但 不限 于碳 交 易等。 未来随 着经 济增 长及 产业 转型的 进一 步发 展, 环保 主 题的外 延将 不断 扩大 , 本 基金将 根据 实际 情况 对环 保 主题的 界定 方法 进行 调整 。 业绩比 较基 准 50%× 中证环保产业指数收益率+ 50%× 中 债 综 合 财 富指数 收益 率 风险收 益特 征 本 基 金 的 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 股 票 型 基 金, 高于 债券 型基 金、 货币 市场基 金 , 属 于中 等风 险、 中等收 益的 基金 产品 。 基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现





3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 7 月 1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 68,146,443.64 2.本期 利润 -49,253,563.13 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0342 4.期末 基金 资产 净值 1,134,668,504.84 5.期末 基金 份额 净值 1.020 注:① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 ②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。


长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共 13 页


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.07% 0.57% 3.96% 0.46% -5.03% 0.11%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本基金合同规定本基金的投资组合比例为:本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95% , 其中投资 于环保 主题类公司证 券的比例 不 低于非现金基 金资产 的 80% ;本基金现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 投资 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 建仓 期为 自 基 金合同 生效 之日 起六 个月 内,建 仓期 满时 ,各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。


§4 管理人 报告 长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共 13 页


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 何以广 长 城 中 小 盘 、 长 城 久 富 、 长 城 安 心 回 报 和 长 城 环 保 基 金 的 基 金 经 理 2017 年 8 月 18 日 - 6 年 男,中国籍,清华大 学核工程与核技术学 士、清华大学核科学 与 技 术 连 读 博 士 。 2011 年 进入 长城 基金 管理有限公司,曾任 行业研究员、 “ 长城 消费增值混合型证券 投资基金 ” 基金经理 助理、 “ 长城优化升 级混合型证券投资基 金 ”基 金经 理。 乔春 长 城 久 嘉 创 新 成 长 混 合 型 基 金 、长城 环 保 和 长 城 双 动 力 基 金 的 基 金经理 2015 年 4 月 20 日 2017 年8 月 18 日 7 年 男,中国籍,中南大 学环境工程专业工学 学士、南开大学金融 学硕士 。2010 年 进入 长城基金管理有限公 司, 曾 任行 业研 究员, “ 长城安心回报混合 型证券投资基金 ” 基 金经理助理, “ 久嘉 证券投资基金(该基 金自2017 年7 月5 日 起转型为 “ 长城久嘉 创新成长灵活配置混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” ) ” , “ 长城环 保主题灵活配置混合 型证券投资基金 ” 和 “ 长城双动力混合型 证券投资基金 ” 的基 金经理 。 注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。 ②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城环 保主 题灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他有 关法 律法 规的 规定, 以诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ,在 控制 和防 范风险 的前 提下 ,为 基金 份额持 有人 谋求 最大 的利 益,未 出现 投资 违反长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共 13 页


法律法 规、 基金 合同 约定 和相关 规定 的情 况, 无因 公司未 勤勉 尽责 或操 作不 当而导 致基 金财 产损 失的情 况, 不存 在损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内 , 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投 资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长 城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定, 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。 本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 , 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析, 定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为, 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均 在合理 范围 内, 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ,没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 我们一 直认 为, 在社 会发 展过程 中, 部分 新的 优秀 公司不 断涌 现, 或业 绩反 转,或 新产 品驱 动成长 , 或竞 争力 提升 等, 这些因 素都 会驱 动公 司价 值不断 增长 。 本基 金作 为 环保主 题基 金 , 将 重 点投资 与环 保相 关的 公司 。 在第三 季度 ,本 基金 的投 资标的 与之 前有 了较 大变 化,配 置了 成长 型好 的低 估值环 保股 。目 前重点 配 置PPP 、 环 保工 程、 能 源、 园林 、 周 期等 与环保 相关 的公 司。 展 望2017 年第 四季 度, 我 们认为 市场 将偏 向于 有业 绩的成 长股 ,美 丽中 国作 为国家 发展 方向 ,环 保行 业将迎 来投 资机 会。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期本 基金 净值 增长 率为-1.07% ,本 基金 业绩 比较基 准收 益率 为3.96% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 无需 要说明 的情 况。 §5 投资组 合报告 长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 13 页


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 814,543,831.91 69.66 其中: 股票


814,543,831.91 69.66 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,877,900.00 0.16 其中: 债券


1,877,900.00 0.16 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


101,472,216.59 8.68 8 其他资 产


251,464,821.80 21.50 9 合计





1,169,358,770.30





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 51,090,396.13 4.50 C 制造业 582,535,084.14 51.34 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 31,093.44 0.00 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 13,126,385.45 1.16 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 26,275,571.91 2.32 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,468.03 0.00 J 金融业 69,209,000.00 6.10 K 房地产 业 14,240,000.00 1.25 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 57,890,756.77 5.10 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.01 R 文化、 体育 和娱 乐业 12,776.05 0.00 S 综合 - - 长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共 13 页


合计 814,543,831.91 71.79


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300156 神雾环 保 3,600,069 90,253,729.83 7.95 2 300145 中金环 境 2,800,088 48,329,518.88 4.26 3 600519 贵州茅 台 80,037 41,430,352.68 3.65 4 002271 东方雨 虹 900,016 34,713,617.12 3.06 5 000968 蓝焰控 股 1,993,461 33,350,602.53 2.94 6 600426 华鲁恒 升 2,440,944 31,170,854.88 2.75 7 000568 泸州老 窖 554,577 31,111,769.70 2.74 8 002475 立讯精 密 1,500,000 30,990,000.00 2.73 9 002507 涪陵榨 菜 2,000,050 29,740,743.50 2.62 10 300422 博世科 1,567,717 29,488,756.77 2.60





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 1,877,900.00 0.17 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,877,900.00 0.17


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 128016 雨虹转 债 18,779 1,877,900.00 0.17 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 13 页








5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ,本 期末 未持 有股指 期货 。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等, 暂不 参与 股指期 货交 易。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等, 暂不 参与 国债期 货交 易。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ,本 期末 未持有 国债 期货 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 13 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票中 ,未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,251,712.55 2 应收证 券清 算款 250,704,563.02 3 应收股 利 - 4 应收利 息 -502,904.10 5 应收申 购款 11,450.33 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 251,464,821.80


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 300156 神雾环 保 90,253,729.83 7.95 重大事 项停 牌 2 300145 中金环 境 48,329,518.88 4.26 重大事 项停 牌


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 13 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 2,098,429,897.27 报告期 期间 基金 总申 购份 额 12,307,037.21 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 998,347,678.72 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,112,389,255.76


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 的份 额情 况无 变动, 于本 报告 期期 初及 期末均 未持 有本 基金 份额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注:本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20170701-20170731 559,095,244.04 - 349,235,044.98 209,860,199.06 18.8657% 个 人 - - - - - - -








产品特有 风险 如投资者 进行大 额赎回 , 可能存在 以下的 特有风 险 : 1 、流动性 风险 本 基金 在短 时间 内可 能无法 变现 足够 的资 产来 应对大 额赎 回, 基金 仓位 调整困 难, 从而 可能 会面 临 一定的流 动性风 险; 长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 13 页


2 、延期支 付赎回 款项及 暂停赎回 风险 若 持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20%的 单一 投资 者大 额 赎回 引发 了巨 额赎 回, 基 金管 理人 可能 根据 《基金合 同》的 约定决 定 部分延期 支付赎 回款项 ; 如果连续 2 个开放 日以 上(含本 数)发 生巨额 赎 回 ,基 金管 理人 可能 根据《 基金 合同 》的 约定 暂停接 受基 金的 赎回 申请 ,对剩 余投 资者 的赎 回办 理 造成影响 ; 3 、基金净 值波动 风险 大 额赎 回会 导致 管理 人被迫 抛售 证券 以应 付基 金赎回 的需 要, 可能 使基 金资产 净值 受到 不利 影响 ; 另 一方 面, 由于 基金 净值估 值四 舍五 入法 或赎 回费收 入归 基金 资产 的影 响,大 额赎 回可 能导 致基 金 净值出现 较大波 动; 4 、投资受 限风险 大 额赎 回后 若基 金资 产规模 过小 ,可 能导 致部 分投资 受限 而不 能实 现基 金合同 约定 的投 资目 的及 投 资策略; 5 、基金合 同终止 或转型 风险 大 额赎 回可 能会 导致 基金资 产规 模过 小, 不能 满足存 续的 条件 ,根 据基 金合同 的约 定, 将面 临合 同 终止财产 清算或 转型风 险 。


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本报告 期内 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1. 中国 证监 会许 可长 城环 保主题 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 注册 的文 件 2. 《长 城环 保主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 3. 《长 城环 保主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 4. 法律 意见 书 5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照 6. 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照 7. 中国 证监 会规 定的 其他 文件 9.2 存 放地 点 广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅, 如有疑 问, 可向 本基 金管 理人长 城基 金管长城环保主题混合 2017 年第 3 季度报告 第 13 页 共 13 页


理有限 公司 咨询 。 咨询电 话:0755-23982338 客户服 务电 话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn