长 城 消 费 增值 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 长城消费增值混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2017 年 10 月25 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城消 费增 值混 合
基金主 代码 200006
交易代 码 200006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,221,835,350.49 份
投资目 标
重 点 投 资 于 消 费 品 及 消 费 服 务 相 关 行 业 中 的 优 势 企
业 ， 分 享 中 国 经 济 增 长 及 增 长 方 式 转 变 所 带 来 的 收
益，实 现基 金资 产可 持续 的稳定 增值 。
投资策 略
本 基 金 重 点 投 资 于 消 费 品 及 消 费 服 务 相 关 行 业 中 的
优势企 业。 在股 票选 择方 面，充 分发 挥“ 自下 而上 ”
的主动 选股 能力 ， 结 合对 宏观经 济状 况、 行业 成长 空
间、 行 业集 中度、 公司 核 心竞争 力的 判断 ， 通 过财 务
与估值 分析 ， 深 入挖 掘具 有持续 增长 能力 或价 值被 低
估的公 司， 构建 股票 投资 组合， 同时 将根 据行 业、 公
司状况 的变 化， 结合 估值 水平， 动态 优化 股票 投资 组
合。
业绩比 较基 准
80%× 标普 中国 A 股 300 指数收 益率 +15% × 中 证综 合
债指数 收益 率 +5 %× 同业 存 款利率
风险收 益特 征
本基金 是较 高预 期收 益较 高预期 风险 的产 品， 其预 期
收益与 风险 低于 股票 基 金 ， 高于 债券 基金 与货 币市 场
基金。 长城消费增值混合 2017 年第 3 季度报告
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基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -11,954,088.19
2.本期 利润 9,285,598.97
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0096
4.期末 基金 资产 净值 1,100,383,180.61
5.期末 基金 份额 净值 0.9006
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.03% 0.77% 4.14% 0.46% -3.11% 0.31%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 中， 股票 投资 比例为 基金 净资 产 的60% －95% ； 债 券及 短期 金
融工具 的投 资比 例为 基金 净资产 的 5%-40% 。 现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 为基 金净 资 产
的5% 以上 。 本 基金 的建 仓 期为自 本基 金基 金合 同生 效日 起 6 个 月， 建仓 期满 时， 各 项资 产配 置比
例符合 基金 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郑帮强
长 城 优 化
升级混
合 、 长 城
消费混
合 、 长 城
2016 年 1 月
21 日
- 6 年
男，中国籍，华中科
技 大 学 工 业 工 程 学
士、华中科技大学管
理科学与工程硕士。
曾就职于长江证券股长城消费增值混合 2017 年第 3 季度报告
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改 革 红 利
混 合 和 长
城 创 新 动
力 基 金 的
基金经 理
份有限 公司 。2013 年
进入长城基金管理有
限公司，曾任行业研
究员、 “ 长城安心回
报混合型证券投资基
金 ”基 金经 理助 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
③龙宇 飞先 生 于2017 年10 月 18 日 起担 任本 基金 的 基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城消 费增 值混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过 该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 ， 资 本市 场 的走势 与我 们二 季度 的分 析基本 吻合 ， 行 情出 现了 扩散， 较多 的个
股以及 板块 出现 了较 大的 涨幅， 以新 能源 为代 表的 成长股 以及 黑色 系周 期股 成为了 大盘 上涨 的主长城消费增值混合 2017 年第 3 季度报告
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要原因 。 归 结起 来， 我 们 认为其 主要 原因 如下 ：1、 市场的 整体 资本 环境 得到 了改善 ， 资 金面 有一
定的缓 解， 市场 流动 性合 理回归 ，而 证监 会的 合理 引导使 得市 场的 投资 氛围 有所减 少， 基于 价值
基本面 判断 的投 资风 格逐 渐成为 市场 的主 流 ；2 、 供 给侧改 革取 得一 定实 质性 成效 ， 宏 观经 济总 体
运行平 稳， 同时 在环 保压 力之下 ，煤 炭、 钢铁 以及 电解铝 等一 批周 期性 行业 出现实 质性 复苏 ，大
批国有 企业 盈利 爆发 性增 长， 企业 资产 负债 表得 到 缓解 ；3 、 未来 创新 性行 业 发展方 面 ， 新 能源 汽
车无疑 是未 来几 年国 家重 点扶持 方向 ， 并 且行 业空 间巨大 ， 得 到了 极大 的产 业政策 以及 资金 支持 ，
相关企 业的 发展 迎来 最好 时刻。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9006 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.03% ， 业绩
比较基 准收 益率 为4.14% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 721,572,925.77 64.76
其中： 股票
721,572,925.77 64.76
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
49,900,000.00 4.48
其中： 债券
49,900,000.00 4.48
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
75,680,433.52 6.79
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
265,713,476.16 23.85
8 其他资 产
1,359,718.28 0.12
9 合计
1,114,226,553.73
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 10,927,200.00 0.99
B 采矿业 39,793.60 0.00
C 制造业 504,241,327.43 45.82
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.00
E 建筑业 55,082,097.72 5.01
F 批发和 零售 业 44,499,579.79 4.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 10,831,828.20 0.98
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,468.03 0.00
J 金融业 39,574,248.00 3.60
K
房地产 业
12,611,300.00 1.15
L
租赁和 商务 服务 业
7,951,821.00 0.72
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
35,624,296.66 3.24
S 综合 - -
合计 721,572,925.77 65.57
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 1,008,193 56,559,627.30 5.14
2 600477 杭萧钢 构 4,289,883 55,082,097.72 5.01
3 000858 五 粮 液 708,329 40,573,085.12 3.69
4 601988 中国银 行 9,605,400 39,574,248.00 3.60
5 600742 一汽富 维 1,799,911 39,256,058.91 3.57
6 300156 神雾环 保 1,500,000 37,605,000.00 3.42
7 002635 安洁科 技 906,300 36,850,158.00 3.35
8 002217 合力泰 2,652,388 29,839,365.00 2.71
9 300258 精锻科 技 1,677,646 27,446,288.56 2.49
10 600076 康欣新 材 2,500,000 26,675,000.00 2.42
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,900,000.00 4.53
其中： 政策 性金 融债 49,900,000.00 4.53
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,900,000.00 4.53
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170204 17 国开 04 500,000 49,900,000.00 4.53
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。 长城消费增值混合 2017 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内基金投资 的前 十名证券的发行主体 未被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前一
年内受到过公开谴责 、处 罚。
5.11.2
基金投资的前十名股 票中 ，未有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 336,109.39
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 984,716.50
5 应收申 购款 38,892.39 长城消费增值混合 2017 年第 3 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,359,718.28
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300156 神雾环 保 37,605,000.00 3.42 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 953,196,620.30
报告期 期间 基金 总申 购份 额 304,732,482.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 36,093,751.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,221,835,350.49
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 37,877,487.99
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 37,877,487.99
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 3.10 长城消费增值混合 2017 年第 3 季度报告
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额比例 （% ）
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 报告 期内 无单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件
2. 《 长城 消费 增值 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《 长城 消费 增值 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件 营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件 营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666 长城消费增值混合 2017 年第 3 季度报告
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