长 城 久 润 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2017 年 10 月25 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城久 润保 本
基金主 代码 002512
交易代 码 002512
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,813,087,982.77 份
投资目 标
本基金 通过 安全 资产 与风 险资产 的动 态配 置和 有效
的组合 管理， 在确 保保 本 周期到 期时 本金 安全 的基 础
上，力 争实 现基 金资 产的 稳定增 值。
投资策 略
本基金 投资 策略 分为 两个 层次： 一 层为 基金 在安 全 资
产和风 险资 产之 间的 大类 资产配 置策 略； 另 一层 为 安
全资产 的投 资策 略和 风险 资产的 投资 策略 。
本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略（Constant
Proportion Portfolio Insurance ， 以下 简记 为
“CPPI ” ） ，建 立和 运用 严 格的动 态资 产数 量模 型，
动态调 整安 全资 产与 风险 资产的 投资 比例， 以保 证 基
金资产 在三 年保 本周 期末 本金安 全， 并 力争 实现 基 金
资产的 保值 增值 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的 低
风险品 种， 预期 收益 和预 期风险 高于 货币 市场 基金 ，
低于股 票基 金和 一般 混合 基金。 长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 中国投 融资 担保 股份 有限 公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 9,639,453.38
2. 本期 利润
14,972,586.59
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0078
4. 期末 基金 资产 净值 1,859,181,414.81
5. 期末 基金 份额 净值 1.025
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
② 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 三 个
月
0.79% 0.11% 0.69% 0.01% 0.10% 0.10%
长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同规 定本 基金的 投资 组合 比例 为： 股票、 权证 等风 险资 产占 基金资 产的 比例 不高
于40% ； 债券 、 银 行存 款等 安全资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其 中现 金或 者到期 日在 一年 以
内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5% 。
②本基 金的 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起六 个月 内，建 仓期 满时 ，各 项资 产配置 比例 符合 基金
合同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
马强
固定收 益部
副总经 理、 长
城久鑫 保本 、
长城新 策略
2016 年5 月
20 日
- 5 年
男 ， 中 国 籍 ， 特 许 金
融分析师（CFA ） ， 北
京 航 空 航 天 大 学 计 算
机 科 学 与 技 术 专 业 学长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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混合、 长城 新
优选混 合、 长
城久安 保本 、
长城久 润保
本、 长 城久 益
保本、 长城 久
鼎保本 、 长 城
久盛安 稳债
券、 长 城积 极
增利债 券、 长
城保本 和长
城新视 野混
合型基 金的
基金经 理
士 、 北 京 大 学 计 算 机
系 统 结 构 专 业 硕 士 。
曾 就 职 于 招 商 银 行 股
份 有 限 公 司 、 中 国 国
际 金 融 有 限 公 司 。
2012 年 进入 长城 基金
管 理 有 限 公 司 ， 曾 任
产 品 研 发 部 产 品 经
理、 自 2015 年 1 月 9
日至 2015 年 6 月 23
日担任 “ 长 城 积 极 增
利 债 券 型 证 券 投 资 基
金 ” 、 “ 长 城 保 本 混
合 型 证 券 投 资 基 金 ”
和 “ 长 城 增 强 收 益 定
期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金 ” 基 金 经 理 助
理， 自 2015 年 3 月 9
日至 2015 年 6 月 23
日担任 “ 长 城 久 恒 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 ” 基 金 经 理 助
理， 自 2015 年6 月24
日至 2017 年 3 月 16
日担任 “ 长 城 久 恒 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 ”基 金经 理。
储雯玉
长城稳 固、 长
城久惠 保本 、
长城久 利保
本、 长 城久 鑫
保本、 长城 久
润保本 、 长 城
久源保 本、 长
城久恒 混合
基金的 基金
经理
2016 年5 月
12 日
- 9 年
女 ， 中 国 籍 ， 中 央 财
经 大 学 经 济 学 学 士 、
北 京 大 学 经 济 学 硕
士 、 香 港 大 学 金 融 学
硕士。2008 年进 入长
城 基 金 管 理 有 限 公
司， 曾 任行 业研 究员，
“ 长 城 品 牌 优 选 混 合
型 证 券 投 资 基 金 ” 基
金经理 助理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、 《 长城 久润 保本 混合型 证券 投资长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽 责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制 和防 范风 险的 前提 下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 的利 益， 未出 现投 资违反 法律 法规 、基
金合同 约定 和相 关规 定的 情况， 无因 公司 未勤 勉尽 责或操 作不 当而 导致 基金 财产损 失的 情况 ，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 国内 经济 数据 总体 平稳， 但在 供给 侧改 革的 推进下 部分 数据 有所 回落 ， 市场 分歧 加大 。
受益环 保限 产 ， 三季 度上 游资源 行业 表现 强劲 ，收 入和利 润都 出现 了大 幅改 善，资 产负 债表 得以
修复。 而另 一表 现抢 眼的 则是制 造业 活动 景气 度的 持续回 升， 三季 度PMI 指 数持续 位于 荣枯 线之
上，9 月份 高达52.4，创 2012 年5 月 份以 来的 新高 。 但是， 尽管 上游 及制 造业 表现强 劲， 市场 的
担忧则 集中 于下 游， 体现 下游需 求的 城镇 固定 资产 投资和 房地 产销 售双 双出 现了回 落，8 月 份工
业增加 值出 炉之 后， 这种 忧虑表 现的 更加 明显 。
相比于 分歧 较大 的经 济基 本面， 货币 政策 在三 季度 并无太 多变 化， 央行 针对 流动性 进行 的操
作较为 频繁 ， 债 券的 收益 率整体 处于 窄幅 震荡 格局 ， 十年 国债 收益 率在 季度 末和季 度初 几乎 一致 ，
很难通 过交 易获 得收 益。 三季度 ，PPI 指 数随 着上 游工业 品价 格新 一轮 上涨 出现增 长， 但随 着季
度末工 业品 价格 的大 幅回 落，相 信 PPI 指 数也 会出 现下滑 ； 而 CPI 则持 续保 持低位 ，则 为央 行保
持中性 偏宽 松的 货币 政策 提供了 重要 支撑 。本 基金 固定收 益操 作保 持合 理的 杠杆及 久期 ，进 一步
优化组 合结 构 ， 对 超期 限 或者 非AAA 的非 稳健 资产 进行卖 出和 置换 ， 组合 安 全垫稳 步积 累 。 同 时，长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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在流动 性较 为紧 张的 时间 点，配 置了 较多 的同 业存 单，增 厚了 基金 业绩 。
三季 度A 股 市场 表现 积极 ， 受 益供 给侧 改革 的周 期 股和以 新能 源汽 车 、 消 费 电子 、 人 工智 能、
5G 为 代表 的新 成长 龙头 共 同支撑 了三 季度 行情 ， 市 场投资 热情 逐渐 升温 。 三 季度上 证综 指和 创业
板指数 分别 上 涨4.9% 和2.69% ， 有色 、钢 铁、 煤炭 行 业涨幅 均 在15% 以上 ，食 品饮料 、通 信、 电
子、建 材行 业涨 幅也 在 10% 以上 。本 基金 抓住 三季 度 窗口， 在季 度初 提升 仓位 ，在低 估值 蓝筹 底
仓基础 上， 重点 配置 基本 面强劲 的周 期板 块和 成长 股龙头 ，并 遵循 绝对 收益 原则及 时止 盈。 季度
末逐步 切换 至消 费和 先进 制造业 ，实 现了 净值 的平 稳上行。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报 告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 0.79% ，本 基金 业绩比 较基 准收 益率 为0.69%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 223,697,550.32 11.86
其中： 股票
223,697,550.32 11.86
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,580,896,612.00 83.85
其中： 债券
1,580,896,612.00 83.85
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
32,000,000.00 1.70
其 中 ：买 断 式回 购的 买 入返
售金融 资产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
24,417,105.71 1.30
8 其他资 产 24,434,902.64 1.30
9 合计 1,885,446,170.67
100.00
长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的 境内 股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 157,449,409.60 8.47
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
31,093.44 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,368,871.91 0.23
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
860,408.03 0.05
J 金融业 18,796,882.00 1.01
K 房地产 业 9,324,000.00 0.50
L 租赁和 商务 服务 业 7,035,000.00 0.38
M 科学研 究和 技术 服务 业 12,789,784.50 0.69
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,985,414.90 0.48
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业 3,915,000.50 0.21
S 综合 - -
合计 223,697,550.32 12.03
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002694 顾地科 技 1,315,304 28,686,780.24 1.54
2 300492 山鼎设 计 223,950 12,789,784.50 0.69
3 000063 中兴通 讯 400,000 11,320,000.00 0.61
4 600340 华夏幸 福 300,000 9,324,000.00 0.50
5 002009 天奇股 份 587,600 9,313,460.00 0.50
6 000826 启迪桑 德 249,942 8,985,414.90 0.48
7 000001 平安银 行 800,000 8,888,000.00 0.48
8 000725 京东方 Ａ 2,000,000 8,800,000.00 0.47
9 000538 云南白 药 88,400 8,017,880.00 0.43
10 600585 海螺水 泥 300,000 7,491,000.00 0.40 长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 32,015,442.00 1.72
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 779,112,000.00 41.91
其中： 政策 性金 融债 779,112,000.00 41.91
4 企业债 券 255,997,000.00 13.77
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 664,170.00 0.04
8 同业存 单 296,680,000.00 15.96
9 其他 216,428,000.00 11.64
10 合计 1,580,896,612.00 85.03
注：其 他为 地方 政府 债。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 160402 16 农发 02 3,500,000 344,645,000.00 18.54
2 160415 16 农发 15 3,000,000 294,990,000.00 15.87
3 130780 16 湖北 01 1,200,000 118,248,000.00 6.36
4 170204 17 国开 04 1,100,000 109,780,000.00 5.90
5 136426 16 电投 01 1,000,000 99,190,000.00 5.34
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 ，期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 ，期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期本基金投资 的前 十名证券除中兴通讯 发行 主体外， 其他证券的发行 主体未出现被监
管部门立案调查、或 在报 告编制日前一年内受 到公 开谴责、处罚的情形 。
中兴通讯股份有限公 司（ 以下简称中兴通讯或 公司 ）于 2017 年 3 月8 日发布 “关于重大事
项进展公告” ， 公告称： 公 司已就美国商务部工 业与 安全局 （BIS） 、 美国司法 部 （DOJ） 及美国财
政部海外资产管理办 公室 （OFAC ） 对公司遵循美国 出口管制条例及美国 制裁 法律情况的调查达成
协议。 鉴于公司违 反了美 国出口管制法律， 并在调 查过程中因提供信息 及其 他行为违反了相关美
国法律法规，公司已 同意 认罪并支付合计 892,360,064 美元罚款。此外，BIS 还对公司处以暂缓
执行的3 亿美元 罚款， 在公 司于七年暂缓期内履 行与BIS 达成的协议要求的事 项后将被豁免支付。长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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公司与OFAC 达成的协议签 署即生效，公司与 DOJ 达 成的协议在获得德克 萨斯 州北区美国地方法
院（以下简称“法院” ）的 批准后生效，法院批 准公 司与 DOJ 达成的协议是BIS 发布和解令的先
决条件。同时，公司 与DOJ 达成的协议获得法院批 准、公司认罪及 BIS 助理 部长签发和解令后 ，
BIS 会建议将公司从实体 名单移除。
本基金管理小组分析 认为 ，中兴通讯在美国的 违规 事项已经结案，罚款 在 2016 年年报中已
经计提， 作为 通讯设备行 业的龙头公司 ， 其未来成 长的不确定因素已经 消除 。 本基金经理 依据基
金合同和本公司投资 管理 制度， 在投资授权 范围内， 经正常投资决策程序 对中 兴通讯进行了投资。
5.11.2
本基金投资的前十名 股票 中，未有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 288,054.46
2 应收证 券清 算款 2,173,605.35
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,973,143.78
5 应收申 购款 99.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,434,902.64
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 002694 顾地科 技 28,686,780.24 1.54 重大事 项停 牌
2 300492 山鼎设 计 12,789,784.50 0.69 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,031,759,569.58
报告期 期间 基金 总申 购份 额 306,985.17
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 218,978,571.98
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,813,087,982.77
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期基 金管 理人 持有 本基金 的份 额情 况无 变动 ，于本 报告 期期 初及 期末 均未持 有本 基金
份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 未运 用固 有资 金投 资于本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额 份额占比
机构 1 20170711-20170930 400,017,000.00 - - 400,017,000.00 22.0627%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
如投资者 进行大 额赎回 ， 可能存在 以下的 特有风 险 ：
1 、流动性 风险
本基金在 短时间 内可能 无 法变现足 够的资 产来应 对 大额赎回 ， 基金 仓位调 整 困难， 从而可能 会面长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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临一定的 流动性 风险；
2 、延期支 付赎回 款项及 暂停赎回 风险
若持有基 金份额 比例达 到 或超过 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发了 巨额赎 回 ， 基金 管理人 可能根
据 《基金 合同》 的约定 决 定部分延 期支付 赎回款 项 ； 如果连 续 2 个 开放日 以 上 （含本 数） 发 生巨
额赎回， 基 金管理 人可能 根据 《基金 合同》 的约 定 暂停接受 基金的 赎回申 请 ， 对剩余投 资者的 赎
回办理造 成影响 ；
3 、基金净 值波动 风险
大 额 赎 回 会 导 致 管 理 人 被 迫 抛 售 证 券 以 应 付 基 金 赎 回 的 需 要 ， 可 能 使 基 金 资 产 净 值 受 到 不 利 影
响； 另一 方面 ， 由于 基金 净值估值 四舍五 入法或 赎 回费收入 归基金 资产的 影 响， 大额 赎回可 能导
致基金净 值出现 较大波 动 ；
4 、投资受 限风险
大额赎回 后若基 金资产 规 模过小 ， 可能 导致部 分投 资受限而 不能实 现基金 合 同约定的 投资目 的及
投资策略 ；
5 、基金合 同终止 或转型 风险
大额赎回 可能会 导致基 金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件， 根 据基金 合 同的约定 ， 将面 临合
同终止财 产清算 或转型 风 险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会许 可长 城久 润保本 混合 型证 券投 资基 金注册 的文 件
2. 《长 城久 润保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《长 城久 润保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法律 意见 书
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照
6. 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照
7. 中国 证监 会规 定的 其他 文件 长城久润保本 2017 年第 3 季度 报告
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9.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
