长 信 国 防 军工 量 化 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 长信国防军工量化混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同规 定， 于 2017 年10 月 24 日 复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长信国 防军 工量 化混 合
基金主 代码 002983
交易代 码 002983
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额 560,027,053.93 份
投资目 标
本 基 金 通 过 数 量 化 的 方 法 进 行 积 极 的 组 合 管 理 与 风
险控制 ，并 精选 国防 军工 行业的 优质 企业 进行 投资 ，
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 将利 用全 球信 息平 台、 外 部研 究平 台、 行业 信
息平台 以及 自身 的研 究平 台等信 息资 源， 基于 本基 金
的投资 目标 和投 资理 念， 从宏观 和微 观两 个角 度进 行
研究， 开展 战略 资产 配置 ， 之后 通过 战术 资产 配置 再
平衡基 金资 产组 合， 实现 组合内 各类 别资 产的 优化 配
置 ， 并 对 各 类 资 产 的 配 置 比 例 进 行 定 期 或 不 定 期 调
整。
业绩比 较基 准
申 万 国 防 军 工 指 数 收 益 率 ×60%+ 中 证 综 合 债 指 数 收
益率× 40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于较高 风险 、 较 高收 益的 投
资品种 ， 其 预期 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金， 但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -11,255,446.74
2.本期 利润 38,784,240.91
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0672
4.期末 基金 资产 净值 523,793,274.25
5.期末 基金 份额 净值 0.9353
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.88% 1.04% 2.79% 0.80% 5.09% 0.24% 长信国防军工量化混合 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2017 年 1 月 5 日 ， 基金合 同生 效日 至本 报告 期末， 本基 金运 作
时间未 满一 年。 图示 日期 为 2017 年1 月5 日至 2017 年 9 月 30 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起 6 个月内 为建 仓期 。 报告 期 末已完 成建 仓但
报告期 末距 建仓 结束 不满 一年； 建仓 期结 束时 ，本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
左金保
长 信 量化 多策 略
股 票 型证 券投 资
基 金 、长 信医 疗
保 健 行业 灵活 配
置 混 合型 证券 投
资 基 金（LOF）、
长 信 量化 先锋 混
合 型 证券 投资 基
金 、 长信 量化 中
2017 年1 月
5 日
- 7 年
经济学 硕士， 武汉 大学 金 融
工程专 业研 究生 毕业。2010
年7 月加 入长 信基 金管 理 有
限责任 公司， 从事 量化 投 资
研究和 风险 绩效 分析 工作 。
曾 任 公 司 数 量 分 析 研 究 员
和风险 与绩 效评 估研 究员 ，
现任量 化投 资部 总监、 长 信
量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投长信国防军工量化混合 2017 年第 3 季度报告
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小 盘 股票 型证 券
投 资 基金 、长 信
中 证 一带 一路 主
题 指 数分 级证 券
投 资 基金 、长 信
利 泰 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基
金 、 长信 先锐 债
券 型 证券 投资 基
金 、 长信 利发 债
券 型 证券 投资 基
金 、 长信 电子 信
息 行 业量 化灵 活
配 置 混合 型证 券
投 资 基金 、长 信
先 利 半年 定期 开
放 混 合型 证券 投
资 基 金、 长信 国
防 军 工量 化灵 活
配 置 混合 型证 券
投 资 基金 和长 信
量 化 优选 混合 型
证 券 投 资 基 金
（LOF ） （ 原长 信
中 证 上海 改革 发
展 主 题指 数型 证
券投资基金
（LOF ） ） 的基 金
经 理 、量 化投 资
部总监
资基金、 长信 医疗 保健 行 业
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金 （LOF ） 、 长信 量化 先 锋
混合型 证券 投资 基金、 长 信
量 化 中 小 盘 股 票 型 证 券 投
资基金、 长信 中证 一带 一 路
主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金、 长信 利泰 灵活 配置 混 合
型证券 投资 基金、 长信 先 锐
债券型 证券 投资 基金 、 长 信
利发债 券型 证券 投资 基金 、
长 信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 长信 先利 半年 定期 开 放
混合型 证券 投资 基金、 长 信
国 防 军 工 量 化 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信
量 化 优 选 混 合 型 证 券 投 资
基金 （LOF ） （ 原长 信中 证 上
海 改 革 发 展 主 题 指 数 型 证
券投资 基金 （LOF ） ） 的 基 金
经理。
注：1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准；新 增或 变更 以刊 登新 增/ 变 更基 金经 理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 报告 期内 ，严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律
法规、 基金 合同 的规 定， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益， 不存 在损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、长信国防军工量化混合 2017 年第 3 季度报告
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勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，公 司已 实行 公平交 易制 度， 并建 立公 平交易 制度 体系 ，已 建立 投资决 策体 系，
加强交 易执 行环 节的 内部 控制， 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同
时，公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4.4.1 报 告期 内基 金 的投 资策略 和运 作分析
2017 年三 季度 上证 指数 涨 幅 4.90% ， 沪 深300 指 数涨 幅 4.63% ， 中 证500 指 数涨 幅 7.58%，创
业板指 涨 幅2.69% 。 市场 三季度 迎来 普涨 ，其 中周 期板块 领涨 ，传 媒、 纺织 服装等 行业 回调 。中
信国防 军工 行业 三季 度涨 幅 4.10%，在 29 个 中信 行 业中排 名 18 位。
本基金 截 至2017 年9 月30 日净 值为0.9353 元， 期 间净值 涨 幅 7.88% 。 业绩 比 较基准 同期 涨
幅2.79% ， 本基 金大 幅跑 赢业绩 比较 基准 。三 季度 适当提 高了 仓位 ，在 选股 层面精 选业 绩估 值匹
配的个 股以 及上 半年 被错 杀的优 质股 ，取 得了 较好 的效果。
4.4.2 2017 年四 季度 市场展望 和投 资策略
展望2017 年四 季度 ， 我 们 认为市 场会 持续 三季 度的 震荡向 上格 局 ， 随 着市 场 活跃度 提高 ， 板
块轮动 将加 快。
随着军 民融 合作 为国 家战 略进入 加速 推进 期， 我们 长期看 好优 质的 军转 民、 民参军 企业 ，并
密切关 注市 场对 军改 、混 改以及 央企 改革 的预 期变 化，捕 捉事 件性 投资 机会 。
我们将 自下 而上 精选 有业 绩支撑 、估 值合 理的 个股 ，结合 数量 化组 合管 理和 风险控 制， 追求
超越业 绩比 较基 准的 投资 回报。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为0.9353 元，份 额累 计净 值 为0.9353 元 ；本 基金
本报告 期净 值增 长率 为7.88% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为2.79% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 412,459,418.97 78.50
其中： 股票
412,459,418.97 78.50
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
112,766,035.86 21.46
8 其他资 产
212,407.38 0.04
9 合计
525,437,862.21
100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.01
C 制造业 394,802,621.18 75.37
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.01 长信国防军工量化混合 2017 年第 3 季度报告
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E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 16,173,210.45 3.09
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 57,416.38 0.01
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
79,324.72 0.02
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,039,843.14 0.20
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 51,243.66 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业
44,000.50 0.01
S 综合 - -
合计 412,459,418.97 78.74
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300527 华舟应 急 867,399 20,305,810.59 3.88
2 300123 太 阳 鸟 1,142,445 17,479,408.50 3.34
3 002023 海特高 新 1,493,800 17,313,142.00 3.31
4 300456 耐威科 技 394,688 17,030,787.20 3.25
5 002519 银河电 子 1,952,198 16,984,122.60 3.24
6 002297 博云新 材 1,501,849 16,940,856.72 3.23
7 002013 中航机 电 1,407,597 16,722,252.36 3.19
8 600862 中航高 科 1,303,800 16,519,146.00 3.15
9 002520 日发精 机 1,551,508 16,414,954.64 3.13
10 600677 航天通 信 1,094,700 16,146,825.00 3.08
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报 告期 内本 基金投 资的 前十 名证券 的发 行主体 未出 现被监 管部 门立案 调查 ，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中， 不存 在超 出基 金合同 规定 备选股 票库 的
情 形。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 67,501.70
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,143.95
5 应收申 购款 121,761.73
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 212,407.38
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 593,699,502.35
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,553,587.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 43,226,035.93
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 560,027,053.93
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过20% 的 情况。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、《 长信 国防 军工 量化 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 长信 国防 军工 量化 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 长信 国防 军工 量化 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
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