长 信 利 发 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 长信利发债券 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金基 金合 同规 定， 于2017 年 10 月24
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至2017 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长信利 发债 券
场内简 称 长信利 发
基金主 代码 519933
交易代 码 519933
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 16,755,968.33 份
投资目 标
通过积 极主 动的 资产 管理 和严格 的风 险控 制， 在保 持
基金资 产流 动性 和严 格控 制基金 资产 风险 的前 提下 ，
力求为 投资 者提 供稳 定增 长的投 资收 益。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将利 用全 球信 息平 台、 外 部研 究平 台、 行业 信
息平台 以及 自身 的研 究平 台等信 息资 源， 基于 本基 金
的投资 目标 和投 资理 念， 从宏观 和微 观两 个角 度进 行
研究， 开展 战略 资产 配置 ， 之后 通过 战术 资产 配置 再
平衡基 金资 产组 合， 实现 组合内 各类 别资 产的 优化 配
置 ， 并 对 各 类 资 产 的 配 置 比 例 进 行 定 期 或 不 定 期 调
整。
2、债 券投 资策 略
本基金 主要 采用 积极 管理 型的投 资策 略， 自上 而下 分
为战略 性策 略和 战术 性策 略两个 层面 ， 结 合对 各市 场
上不同 投资 品种 的具 体分 析， 共 同构 成本 基金 的投 资
策略结 构。
3、股 票投 资策 略： 长信利发债券 2017 年第 3 季度 报告
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在行业 配置 层面 ， 本 基金 将运用 “自 上而 下” 的 行 业
配置方 法， 通过 对国 内外 宏观经 济走 势、 经济 结构 转
型的方 向、 国家 经济 与产 业政策 导向 和经 济周 期调 整
的深入 研究 ， 采 用价 值理 念与成 长理 念相 结合 的方 法
来对行 业进 行筛 选。
本基金 将结 合定 性与 定量 分析， 主要 采取 自下 而上 的
选股策 略。 基金 依据 约定 的投资 范围 ， 基 于对 上市 公
司的品 质评 估分 析、 风险 因素分 析和 估值 分析 ， 筛 选
出基本 面良 好的 股票 进行 投资， 在有 效控 制风 险前 提
下，争 取实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。
4、其 他类 型资 产投 资策 略
在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ， 本 基金 将在 严
格控制 投资 风险 的基 础上 适当参 与权 证、 资产 支持 证
券等金 融工 具 的 投资 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数×90%+ 中证 800 指数 × 10%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险和 收益 低于 股票 型
基金和 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金， 属于 证券 投
资基金 产品 中风 险收 益程 度中等 偏低 的投 资品 种。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -45,803.12
2.本期 利润 1,666,388.75
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0052
4.期末 基金 资产 净值 16,971,057.36
5.期末 基金 份额 净值 1.0128
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
长信利发债券 2017 年第 3 季度 报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.96% 0.07% 1.05% 0.06% -0.09% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、图 示日 期为2016 年6 月28 日至2017 年9 月 30 日。
2 、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起 6 个月内 为建 仓期 。 报告 期 末已完 成建 仓但
报告期 末距 建仓 结束 不满 一年； 建仓 期结 束时 ，本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李小羽 曾 任 本 基 金 的 基 2016 年6 月 2017 年8 月 19 年 曾任本基金的基金经长信利发债券 2017 年第 3 季度 报告
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金经理 28 日 8 日 理
左金保
长 信 量 化 多 策 略
股 票 型 证 券 投 资
基金、 长 信医 疗保
健 行 业 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资
基金 （LOF ） 、 长信
量 化 先 锋 混 合 型
证券投 资基 金、 长
信 量 化 中 小 盘 股
票 型 证 券 投 资 基
金、 长信 中证 一带
一 路 主 题 指 数 分
级证券 投资 基金、
长 信 利 泰 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资基金、 长信 先锐
债 券 型 证 券 投 资
基金、 长 信利 发债
券 型 证 券 投 资 基
金、 长信 电子 信息
行 业 量 化 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资基金、 长信 先利
半 年 定 期 开 放 混
合 型 证 券 投 资 基
金、 长信 国防 军工
量 化 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基
金 和 长 信 量 化 优
选 混 合 型 证 券 投
资基金 （LOF ） （原
长 信 中 证 上 海 改
革 发 展 主 题 指 数
型 证 券 投 资 基 金
（LOF） ） 的基 金经
理、 量化 投资 部总
监
2016 年7 月
15 日
- 7 年
经济学 硕士 ， 武 汉大 学
金融工程专业研究生
毕业。 2010 年 7 月加 入
长信基金管理有限责
任公司 ， 从 事量 化投 资
研究和风险绩效分析
工作。 曾任 公司 数量 分
析研究员和风险与绩
效评估 研究 员， 现任 量
化投资 部总 监、 长信 量
化多策略股票型证券
投资基 金、 长信 医疗 保
健行业灵活配置混合
型证券投资基金
（LOF） 、 长 信量 化先 锋
混合型 证券 投资 基金 、
长信量化中小盘股票
型证券 投资 基金 、 长 信
中证一带一路主题指
数分级 证券 投资 基金 、
长信利泰灵活配置混
合型证 券投 资基 金、 长
信先锐债券型证券投
资基金 、 长 信利 发债 券
型证券 投资 基金 、 长 信
电子信息行业量化灵
活配置混合型证券投
资基金 、 长 信先 利半 年
定期开放混合型证券
投资基 金、 长信 国防 军
工量化灵活配置混合
型证券投资基金和长
信量化优选混合型证
券投资 基金 （LOF ） （ 原
长信中证上海改革发
展主题指数型证券投
资基金 （LOF ） ） 的基 金
经理。
姜锡峰
曾 任 本 基 金 的 基
金经理
2016 年7 月
28 日
2017 年8 月
8 日
6 年
曾任本基金的基金经
理
朱轶伦
长 信 利 泰 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资基金、 长信 先锐
债 券 型 证 券 投 资
2017 年5 月
24 日
- 7 年
金融硕 士， 英国 格拉 斯
哥大学国际金融专业
硕士研 究生 毕业 ， 上 海
财经大学计算机科学长信利发债券 2017 年第 3 季度 报告
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基金、 长 信利 发债
券 型 证 券 投 资 基
金 和 长 信 先 利 半
年 定 期 开 放 混 合
型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理
与技术 本科 ， 具 有基 金
从业资 格。 曾在 长信 基
金管理有限责任公司
担任量化研究支持系
统管理 员、 量化 投资 部
研究员 、 量 化专 户投 资
部投资 经理 ， 现 任长 信
利泰灵活配置混合型
证券投 资基 金、 长信 先
锐债券型证券投资基
金、 长 信利 发债 券型 证
券投资基金和长信先
利半年定期开放混合
型证券投资基金的基
金经理 。
注：1 、首 任基 金经 理任 职 日期以 本基 金成 立之 日为 准；新 增或 变更 以刊 登新 增/ 变 更基 金经 理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 报告 期内 ，严格 遵守 了《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律
法规、 基金 合同 的规 定， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求利 益， 不存 在损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，公 司已 实行 公平交 易制 度， 并建 立公 平交易 制度 体系 ，已 建立 投资决 策体 系，
加强交 易执 行环 节的 内部 控制， 并通 过工 作制 度、 流程和 技术 手段 保证 公平 交易原 则的 实现 。同
时，公 司已 通过 对投 资交 易行为 的监 控、 分析 评估 和信息 披露 来加 强对 公平 交易过 程和 结果 的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，除 完全 按照 有关指 数的 构成 比例 进行 投资的 组合 外， 其余 各投 资组合 未发 生参长信利发债券 2017 年第 3 季度 报告
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与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形， 未
发现异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4.4.1 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
债券方 面 ：2017 年 三季 度 ， 国 内增 长数 据总 体平 稳 ， 通 胀低 位逐 步回 升,8 月CPI 同 比创 今年
2 月以 来新 高达 到1.8% ， 从全年 来 看 CPI 同比 预期 在 2% 以内 。大 宗商 品方 面 ，7、8 月 以来 煤炭、
钢铁等 周期 性行 业原 材料 价格回 暖明 显， 企业 盈利 情况改 善， 导致 代表 长 久 期利率 债 的 10 年期 国
开活跃 券逐 步上 行并 突破 自去 年 10 月 以来 收益 率 高点， 一度 超 过 4.4% ， 之 后配置 盘和 交易 盘相
对活跃 ，收 益率 又逐 步震 荡回落 。与 此同 时， 相 对 6 月中 性偏 宽松 的货 币政 策，三 季度 货币 政策
偏紧 ， 也 加剧 了利 率债 收 益率的 震荡 上行 。 报告 期 内， 本基 金债 券方 面保 持 了较稳 健的 操作 策略 ，
并择机 参与 了一 些波 段性 的机会 。
股票方面：三 季度整体 来 看，前期极端 分化行情 渐 入尾声，周期 股和中小 创 股票各自迎来 一
波结构 性行 情 ， 市 场整 体 呈现较 好的 反弹 。 具体 而 言， 进入 三季 度 ， 流 动性 紧张的 问题 逐步 缓解 ，
前期主 要利 空因 素已 释放 ，周期 股 在 7 月 出现 大幅 上涨行 情， “煤 飞色 舞” 风头一 时无 两； 同 时
受到财报业绩 利好催化 影 响，前期表现 较好的绩 优 白马股仍紧随 周期股上 涨 ；而创业板 部分权重
股却因遭受业 绩地雷从 而 拖累指数下挫 至今年新 低 位置，部分优 质成长股 估 值已具备吸 引力，进
入季度中后期 ，前期回调 较大的创业板 股票开始 发 力，呈现出触 底反弹的 走 势。市场主 要指数三
季度均 上涨， 具体 的， 上 证 综指收 涨 4.90% ， 上证50 收涨 4.80% ， 中证500 收涨 7.58% ， 中 证1000
收涨5.05% ，创 业板 指收 涨 2.69% ， 中小 板指 收涨8.86% 。
4.4.2 2017 年 四 季 度市场 展望 和投 资策略
债券方 面： 展望 未来 ，考 虑到国 内经 济大 概率 继续 温和下 行， 预计 四季 度 PPI 会继 续回 落。
货币政策方面 ，央行仍 然 会维持削峰填 谷的稳健 中 性货币政策， 一般而言 四 季度财政支 出也是年
内最多的时点 ，因此财 政 支出对四季度 的货币流 动 性也相对利好 。综合而 言 ，我们预计 债券市场
在四季度收益 率会呈现 震 荡下行的格局 ，因此也 会 择机进行波段 操作。下 一 阶段我们将 继续保持
审慎严 谨的 态度 ，进 一步 优化投 资组 合， 争取 为投 资人提 供安 全、 稳健 的投 资收益 。
股票方 面 ： 宏 观层 面， 我 们认为 经济 数据 表现 出足 够的韧 性 ， 下 半年 宏观 经 济不必 过度 悲观 ；
上游强 周期 股及 相关 大宗 商品价 格 自 9 月 初后 出现 显著回 落， 通胀 压力 暂缓 ， 利率拐 点有 望延 后，
流动性紧张的 问题大概 率 不会恶化。市 场层面， 三 季度市场整体 较为活跃 ， 股指期货等 有升水表
现，市场情绪 稍有回暖 ， 且节后“十九 大行情” 有 望会为市场保 温，四季 度 很可能延续 震荡向上长信利发债券 2017 年第 3 季度 报告
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行情。 因此 ，我 们对 市场 持谨慎 乐观 的态 度，A 股 震荡格 局将 会持 续， 大级 别行情 仍需 等待 。
我们将利用涵 盖宏观、 流 动性、市场结 构、交易 特 征等多个层面 的模型， 来 监测市场可能 存
在的运 行规 律及 发生 的变 动，从 而捕 捉市 场中 有效 投资机 会。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为1.0128 元，份 额累 计净 值 为1.0128 元 ，本 报告
期内本 基金 净值 增长 率 为0.96% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为1.05% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 230,906.00 1.32
其中： 股票
230,906.00 1.32
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
15,401,694.90 88.37
其中： 债券
15,401,694.90 88.37
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
1,000,000.00 5.74
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
383,942.08 2.20
8 其他资 产
411,352.20 2.36
9 合计
17,427,895.18
100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%) 长信利发债券 2017 年第 3 季度 报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 230,906.00 1.36
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 230,906.00 1.36
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300192 科斯伍 德 16,600 230,906.00 1.36
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 7,676,996.90 45.24
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,889,426.00 40.60
其中： 政策 性金 融债 6,889,426.00 40.60
4 企业债 券 834,272.00 4.92
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,000.00 0.01
8 同业存 单 - - 长信利发债券 2017 年第 3 季度 报告
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9 其他 - -
10 合计 15,401,694.90 90.75
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 018002 国开 1302 50,000 5,106,000.00 30.09
2 010107 21 国债 ⑺ 50,000 5,098,500.00 30.04
3 010303 03 国债 ⑶ 26,330 2,578,496.90 15.19
4 108601 国开 1703 17,870 1,783,426.00 10.51
5 124448 13 大理 01 9,920 834,272.00 4.92
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库
的 情形 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 25,018.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 386,114.61
5 应收申 购款 218.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 411,352.20
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 344,570,065.20
报告期 期间 基金 总申 购份 额 167,717.89
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 327,981,814.76
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 16,755,968.33
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 长信利发债券 2017 年第 3 季度 报告
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2017 年7 月
1 日至 2017
年9 月25 日
89,586,900.26 0.00 89,586,900.26 0.00 0.00%
2
2017 年7 月
1 日至 2017
年9 月25 日
179,173,800.52 0.00 179,173,800.52 0.00 0.00%
3
2017 年9 月
26 日
49,779,968.14 0.00 49,779,968.14 0.00 0.00%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
1 、基金净 值大幅 波动的 风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者连 续大量 赎回， 可 能会影响 基金投 资的持 续 性和稳定 性， 增 加变
现成本。 同时， 按照净 值 计算尾差 处理规 则可能 引 起基金份 额净值 异常上 涨 或下跌。
2 、赎回申 请延期 办理的 风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者大 额赎回 后可能 触 发本基金 巨额赎 回条件 ， 导致同期 中小投 资者
小额赎回 面临部 分延期 办 理的情况 。
3 、基金投 资策略 难以实 现的风险
单一持有 基金比 例过高 的 投资者大 额赎回 后， 可 能 引起基金 资产总 净值显 著 降低， 从而使基 金在
投资时受 到限制 ，导致 基 金投资策 略难以 实现。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 长信利发债券 2017 年第 3 季度 报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、《 长信 利发 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 长信 利发 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 长信 利发 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2017 年 10 月27 日
