新 沃 通 利 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 新沃基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年十月二十七日 新沃通利纯债 2017 年第 3 季度 报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年10 月23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 新沃通 利纯 债
交易代 码 003664
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 100,589,688.57 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全、 保持资 产流 动性 以及 严
格控制 风险 的基 础上 ，通 过主要 配置 公司 债券 、
企业债 券等 固定 收益 类金 融工具 ， 追 求资 产的 长
期稳定 增值 ， 力 争为 基金 份额持 有人 提供 超越 业
绩比较 基准 的当 期收 益以 及长期 稳定 的投 资回
报。
投资策 略
本基金 在投 资中 主要 基于 对国家 财政 政策 、 货 币
政策的 深入 分析 以及 对宏 观经济 的动 态跟 踪， 采
用期限 匹配 下的 主动 性投 资策略， 主要 包括： 类
属资产 配置 策略 、 期限 结 构策略 、 久期 调整 策略 、
个券选 择策 略、 分散 投资 策略及 资产 支持 证券 等
品种投 资策 略等 投资 管理 手段， 对 债券 市场、 债
券收益 率曲 线以 及各 种固 定收益 品种 价格 的变
化进行 预测 ，相 机而 动、 积极调 整。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于
货币市 场基 金 ， 但 低于 混 合型基 金 、 股 票型 基金 ，
属于中 等预 期风 险/ 收益 的 产品。
基金管 理人 新沃基 金管 理有 限公 司 新沃通利纯债 2017 年第 3 季度 报告
第 3 页 共 11 页
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 新沃通 利纯 债 A 新沃通 利纯 债 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003664 003665
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 100,251,044.57 份 338,644.00 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
新沃通 利纯 债 A 新沃通 利纯 债 C
1． 本 期已 实现 收益 -270,404.95 -2,400.13
2．本 期利 润 -138,693.69 -5,803.94
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0021 -0.0077
4．期 末基 金资 产净 值 101,275,615.35 350,374.10
5．期 末基 金份 额净 值 1.0102 1.0346
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
新沃通 利纯 债 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.28% 0.10% 0.79% 0.03% -1.07% 0.07%
新沃通 利纯 债 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.34% 0.10% 0.79% 0.03% -1.13% 0.07%
新沃通利纯债 2017 年第 3 季度 报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
新沃通利纯债 2017 年第 3 季度 报告
第 5 页 共 11 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
武亮
本基金
的基金
经理、 固
定收益
部总经
理
2016 年
12 月29 日
- 6 年
香港城市大学博士，中国
籍。2011 年 8 月至 2012 年
9 月 任 职 于 海 通 证 券, 担任
研究所固定收益研究员；
2012 年 10 月至 2016 年 10
月任职于平安资产管理有
限责任 公司， 历任 债券 研 究
部策略 主管、 固收 资管 部 投
资经理 等职 务；2016 年 10
月加入 新沃 基金， 任固 定 收
益部总 经理 。
新沃通利纯债 2017 年第 3 季度 报告
第 6 页 共 11 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、《证 券投 资基 金销 售管 理办法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易
制度指 导意 见 》 、 基 金合 同和其 他有 关法 律法 规 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 持有 人谋 求最 大 利益 。 本 报告 期内 ， 本 基 金运作 整体 合法 合规 ，
没有损 害基 金持 有人 利益 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 未发 现不
同投资 组合 之间 存在 非公 平交易 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度 宏观 经济 增 速开始 下行 ， 工 业增 加值 逐月小 幅下 滑， 市场 流动 性处于 紧平 衡状
态，银 行间 平均 回购 利率 较二季 度进 一步 上行 ，金 融监管 进一 步趋 严。 同时 ，债券 市场 中投 资者
对于中 长期 债券 的投 资偏 好降入 冰点 ，10 年 国债 收 益率 在 3.6% 附 近震 荡。
基金经 理基 于对 宏观 基本 面与市 场情 绪两 个维 度的 综合分 析， 认为 三季 度处 于中长 久期 债券
配置的 较好 时点 ，即 在较 强的基 本面 与较 差的 市场 情绪的 背景 组合 下， 将资 产组合 久期 拉长 将有
利于组 合未 来1 年的 投资 收益表 现。
实际操 作中 ， 基金 组合 增 加了 对10 年期 国债 的配 置 比例 ， 并 降低 组合 的杠 杆 率， 严控 信用 风
险。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 新沃 通利 纯债 A 基金 份额 净值 为 1.0102 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
-0.28% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 0.79% ； 截至 本报告 期末 新沃 通利 纯 债C 基金 份额 净值 为
1.0346 元 ，本 报告 期基 金 份额净 值增 长率 为-0.34% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.79% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 未出 现连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 的情 形。 新沃通利纯债 2017 年第 3 季度 报告
第 7 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
94,958,225.50 89.74
其中： 债券
94,958,225.50 89.74
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
4,000,000.00 3.78
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,107,019.05 5.77
8 其他资 产
753,267.85 0.71
9 合计
105,818,512.40
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 83,342,225.50 82.01
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 11,616,000.00 11.43
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 94,958,225.50 93.44
新沃通利纯债 2017 年第 3 季度 报告
第 8 页 共 11 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170018 17 附 息国 债18 700,000 69,867,000.00 68.75
2 170014 17 附 息国 债14 100,000 9,939,000.00 9.78
3 127431 16 洛 新债 60,000 5,862,000.00 5.77
4 127440 16 惠投 01 60,000 5,754,000.00 5.66
5 019557 17 国债 03 20,300 2,026,143.00 1.99
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 内本 产品 进行 了以 套期保 值为 目的 的国 债期 货交易 操作 ，根 据组 合需 求灵活 调整 了国
债期货 的多 空仓 位配 置。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （ 买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指 标说 明
0T1712
10 年 期 国 债
期货1712 合
约
4 3,808,400.00 1,700.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） 1,700.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） -55,950.00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） -10,000.00
注：买 入持 仓量 以正 数表 示，卖 出持 仓量 以负 数表 示，单 位为 手。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 内本 产品 的国 债期 货操作 有效 的降 低了 组合 的波动 风险 。
新沃通利纯债 2017 年第 3 季度 报告
第 9 页 共 11 页
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 报告 期内基 金投 资的前 十名 证券发 行主 体未受 到监 管机构 的立 案调查， 在编
制 日前 一年也 未收 到公开 谴责 和处罚 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 86,126.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 667,141.70
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 753,267.85
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 新沃通 利纯 债 A 新沃通 利纯 债 C
报告期 期初 基金 份额 总额 96,452,653.24 1,368,310.81
报告期 期间 基金 总申 购份 额 36,658,353.49 147,098.71
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 32,859,962.16 1,176,765.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 100,251,044.57 338,644.00
新沃通利纯债 2017 年第 3 季度 报告
第 10 页 共 11 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 19,808,835.18
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 19,808,835.18
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
19.69
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 申购 2017 年9 月28 日 19,808,835.18 20,000,000.00 -
合计
19,808,835.18 20,000,000.00
注： 根 据 《 新沃 通利 纯债 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书 》 的规 定， 当申 购金 额 大于 或 者等 于500
万时， 基金 管理 人按照 每笔 1000 元 收取 申购 费 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过
20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
2017/7/
1-2017/
7/5
30,006,200.00 0.00 30,006,200.00 0.00 0.00%
2
2017/9/
28-2017
/9/28
0.00 19,808,835.18 0.00 19,808,835.18 19.693%
3
2017/7/
1-2017/
9/30
49,904,182.05 0.00 0.00 49,904,182.05 49.612%
产品特有 风险 新沃通利纯债 2017 年第 3 季度 报告
第 11 页 共 11 页
本基金为 债券型 基金， 属 于中等预 期风险 的产品 。 公司对该 基金拥 有完全 自 主投资决 策权。 报告期
末本基金 持仓品 种以高 等 级信用债 为主。 在 市场条 件不利的 情况下， 单一投 资者赎回 本基金 可能会
导致本基 金的流 动性风 险 及相关冲 击成本， 叠加基 金单位净 值最末 位小数 四 舍五入的 原因， 单 一投
资者赎回 本基金 可能给 存 续投资者 带来净 值损失 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
当持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的投 资人 较大 比例赎 回且 基金 的现 金头 寸不足 时， 基金
管理人 可能 需要 较高 比例 融入资 金或 较高 比例 变现 资产， 由此 可能 导致 资金 融入成 本较 高或 较大
冲击成 本， 造成 基金 财产 损失、 影响 基金 收益 水平 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 本基 金 募集注 册的 文件 ；
2 、《 新沃 通利 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 新沃 通利 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 规定 的其 他 备查文 件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和/ 或基 金托 管 人的办 公场 所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 在营 业时 间免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件。
新 沃基 金管理 有限 公司
2017 年 10 月27 日
