国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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国 联 安德 盛 安心 成 长混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 10 月 25 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 安心 成长 混合
基金主 代码 253010
交易代 码 253010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 7 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 250,228,271.90 份
投资目 标 全程风 险预 算， 分享 经济 成长， 追求 绝对 收益 。
投资策 略
本基金 的投 资管 理主 要分 为两个 层次 ： 第 一个 层次 通过全
程的风 险预 算， 结合 数量 化的金 融工 程模 型， 根据 市场以
及基金 超额 收益 率的 情况 ， 进行 资产 配置 、 行 业配 置和不
同种类 债券 的配 置。 第 二 个层次 ， 在 股票 投资方 面 ， 以价
值选股 为原 则， 主要选 取 基本面 好、 流动 性强， 价 值被低
估的公 司， 在行 业配 置基 础上进 行组 合管 理； 在债 券投资国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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方面， 注重 风险 管理， 追 求稳定 收益 ， 基 于对中 长 期宏观
形势与 利率 走势 的分 析进 行久期 管理 与类 属配 置， 并适量
持有可 转换 债券 来构 建债 券组合 。
业绩比 较基 准
为“德 盛安 心成 长线 ”， “德盛 安心 成长 线 ” 的确 定方式
为在基 金合 同生 效时 的值 为 0.90 元 ，随 着时 间的 推移每
天上涨 ， 在 任意 一天 的斜 率为同 时期 一年 期银 行存 款税后
利率除 以365 。
风险收 益特 征 中低风 险的 基金 产品 ，追 求长期 的稳 定的 收益 。
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 4,724,213.40
2. 本期 利润 3,777,266.51
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0134
4. 期末 基金 资产 净值 176,262,219.28
5. 期末 基金 份额 净值 0.704
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ， 包 含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 ；
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.88% 0.24% 0.31% 0.00% 1.57% 0.24%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 德盛 安心 成长 混合 型证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2005 年7 月 13 日 至 2017 年9 月 30 日)
注：1 、 本基 金的 业绩 基准 为 “德 盛安 心成 长线 ” ， 德盛安 心成 长线 的确 定 ： 在基金 合同 生
效时的 值为0.90 元 ， 随 着 时间的 推移 每天 上涨 ， 在 任意一 天的 斜率 为同 时期 一年期 银行 存款
税后利 率除 以365 ；
2、本 基金 基金 合同 于2005 年7月13 日 生效 。本 基金 建 仓期自 基金 合同 生效 之日 起6个 月， 建
仓期结 束时 各项 资产 配置 符合合 同约 定； 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吕中凡
本基金
基金经
理、兼
任国联
安新精
选灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安双
佳信用
债券型
证券投
资基金
（LOF ）
基金经
理、国
联安鑫
富混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
鑫盈混
合型证
券投资
基金基
2016-10-31 -
6 年 （ 自2011
年起）
吕中凡 ， 硕 士研 究生。2005
年 7 月至 2008 年 7 月在华
虹 宏 力 半 导 体 制 造 有 限 公
司 （原宏 力半 导体 制造 有 限
公司） 担 任企 业内 部管 理 咨
询 管 理 师 一 职 。2009 年 3
月至 2011 年 3 月 在上 海 远
东资信 评估 有限 公司 （ 原 上
海 远 东 鼎 信 财 务 咨 询 有 限
公司） 担 任信 用评 估项 目 经
理。 2011 年 5 月加 入国 联 安
基金管 理有 限公 司， 历 任 信
用研究 信用 分析 员、 债 券 组
合助理、 基金 经理 助理 等 职
位。 2015 年 5 月起 任国 联 安
新 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理。2015
年5 月起 兼任 国联 安双 佳 信
用债券型证券投资基金
（LOF ）基 金经 理。2015 年
7 月起兼 任国 联安 鑫富 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
2016 年 9 月 起兼 任国 联 安
鑫 盈 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。2016 年10 月起
兼 任 国 联 安 德 盛 安 心 成 长
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。2016 年11 月起 兼 任
国 联 安 德 盛 增 利 债 券 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 。2016
年 12 月 起兼 任国 联安 睿 利国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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金经
理、国
联安德
盛增利
债券证
券投资
基金基
金经
理、国
联安睿
利定期
开放混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
怡混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
信心增
长债券
型证券
投资基
金基金
经理。
定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。2017 年 3
月 起 兼 任 国 联 安 鑫 怡 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
2017 年 9 月 起兼 任国 联 安
信 心 增 长 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 德盛
安心成 长混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 及 其他 相 关法律 法规 、 法律 文件 的 规定 ， 本 着诚 实
信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金财 产 ， 在 严 格控制 风险 的前 提下 ， 为 基金份 额持 有人
谋求最 大利 益 。 本 基金 运 作管理 符合 有关 法律 法规 和基金 合同 的规 定和 约定 ， 无 损害 基金 份
额持有 人利 益的 行为 。 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾今年第 三季度 ， CPI 对债市制约 有限。 货币外 流压力尚存 但风险 可控。 财政存款
投放 ， 资 金面 不紧 不松 。 在金融 监管 强化 ， 金融 去 杠杆出 现一 定成 效后 ， 三 季度货 币政 策也
没有走 向更 紧。 国债 和信 用债收 益率 在达 到前 期高 点后， 都出 现了 一定 程度 上的回 落。
考虑到 保持 基金 净值 增长 率的平 稳性 ， 在基 本配 置 上本基 金股 票维 持了 较低 的仓位 ， 积
极参与 了新 股申 购 ， 将 富余 的资金 适当 的配 置在 了高 流动性 债券 ， 取得 了一 定的 基础性 收益 。
同时 ， 考 虑到 产能 过剩 行 业的公 司债 券债 务负 担逐 渐加重 ， 降低 了持 仓中 信 用资质 偏弱 的债
券比重 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为 1.88% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.31% 。
国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 66,948,208.00 37.80
其中： 股票 66,948,208.00 37.80
2 固定收 益投 资 105,757,132.80 59.72
其中： 债券 105,757,132.80 59.72
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,119,705.59 1.20
7 其他各 项资 产 2,269,849.80 1.28
8 合计 177,094,896.19 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
3,120,000.00 1.77
B 采矿业
-
-
C 制造业
39,522,376.26 22.42
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- - 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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F 批发和 零售 业
1,962,800.00 1.11
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
5,056,102.89 2.87
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
10,591,652.80 6.01
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
6,682,500.00 3.79
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
12,776.05 0.01
S 综合
- -
合计
66,948,208.00 37.98
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 000001 平安银 行 850,000 9,443,500.00 5.36
2 000651 格力电 器 200,000 7,580,000.00 4.30
3 002450 康得新 337,034 7,148,491.14 4.06
4 000429 粤高速 Ａ 589,977 5,056,102.89 2.87
5 000625 长安汽 车 319,398 4,525,869.66 2.57
6 300070 碧水源 250,000 4,502,500.00 2.55
7 000858 五 粮 液 70,000 4,009,600.00 2.27
8 000568 泸州老 窖 70,100 3,932,610.00 2.23
9 002236 大华股 份 135,500 3,261,485.00 1.85
10 000998 隆平高 科 120,000 3,120,000.00 1.77
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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比例( ％)
1 国家债 券 26,448,342.00 15.01
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 65,594,989.30 37.21
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 9,687,000.00 5.50
7 可转债 （可 交换 债） 4,026,801.50 2.28
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 105,757,132.80 60.00
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 124389 13 资 水务 204,000 16,866,720.00 9.57
2 124876 14 郑 高新 200,000 16,566,000.00 9.40
3 124893 14 文 登债 170,000 14,300,400.00 8.11
4 019557 17 国债 03 140,000 13,973,400.00 7.93
5 019521 15 国债 21 128,900 12,474,942.00 7.08
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内， 经查询 上海 证券 交易所 、深圳 证券 交易所 等机 构公开 信息
披露平 台，本 基金 投资 的前十 名证券 的发 行主 体没有 出现被 监管 部门 立案调 查，
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 42,698.81
2 应收证 券清 算款 141,920.57
3 应收股 利 - 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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4 应收利 息 2,076,185.40
5 应收申 购款 8,545.02
6 其他应 收款 500.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,269,849.80
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113009 广汽转 债 1,647,230.00 0.93
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 302,369,016.36
报告期 基金 总申 购份 额 1,703,137.37
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 53,843,881.83
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 250,228,271.90
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年7 月1 日
至 2017 年9 月 30
日
63,762
,052.8
8
0.00 0.00
63,762,052.
88
25.48%
产品特 有风 险
（1） 持有 份额 比例 较高 的 投资者 （“ 高比 例投 资者 ”）大 额赎 回时 易使 本基 金发生 巨额 赎回 或连
续巨额 赎回， 中小 投资 者 可能面 临赎 回申 请需 要与 高比例 投资 者按 同比 例部 分延期 办理 的风 险 ， 赎
回款项 延期 获得 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
高比例 投资 者大 额赎 回时 ， 基金管 理人 进行 基金 财 产变现 可能 会对 基金 资产 净值造 成较 大波 动 ； 若
高比例 投资 者赎 回的 基金 份额收 取赎 回费， 相应 的 赎回费 用按 约定 将部 分或 全部归 入基 金资 产 ， 可
能对基 金资 产净 值造 成较 大波动 。
（3） 基金 规模 较小 导致 的 风险
高比例 投资 者赎 回后 ， 可 能导致 基金 规模 较小 ， 从 而使得 基金 投资 及运 作管 理的难 度增 加。 本 基 金
管理人 将继 续勤 勉尽 责， 执行相 关投 资策 略， 力争 实现投 资目 标。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
1、 中 国证 监会 批准 国联 安德盛 安心 成长 混合 型证 券投资 基金 发行 及募 集的 文件
2、 《 国联 安德 盛安 心成 长混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
3、 《 国联 安德 盛安 心成 长混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
4、 《 国联 安德 盛安 心成 长混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
9.2 存放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环 路1318 号9 楼
国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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9.3 查阅方 式
网址：www.gtja-allianz.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年十 月二 十 七日
