国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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国 联 安优 选 行业 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国联 安基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 10 月 25 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国联安 优选 行业 混合
基金主 代码 257070
交易代 码 257070
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 507,037,586.88 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于流 动性 周期、 企业 盈利 周期 和通 货膨胀
周 期 中 的 景 气 行 业 ， 优 选 景 气 行 业 中 具 有 高 成 长 性 的 企
业， 在 控制 风险 的前 提下 ， 努力 实现 超越 业绩 比较 基准的
长期稳 定回 报。
投资策 略
在股票 投资 方面 ， 本 基金 通过自 上而 下的 行业 配置 和自下
而上的 个股 精选 相结 合的 方法， 前瞻 性地 把握 中国 经济成
长和结 构转 型过 程中 行业 景气度 的变 化， 以定 量分 析和定国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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性分析 相结 合的 方法 ， 动 态优选 不同 经济 周期 阶段 的景气
行业； 并结 合价 值投 资理 念，挖 掘该 行业 的成 长性 个股，
获取超 额收 益率 ； 在 债券 投资方 面， 本基 金采 用久 期控制
下的债 券积 极投 资策 略， 满足基 金流 动性 要求 的前 提下实
现获得 与风 险相 匹配 的投 资收益 ； 本 基金 将在 严格 控制风
险的前 提下 ，进 行权 证的 投资。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 ×80% ＋上 证国债 指数 ×20 %
风险收 益特 征 较高预 期风 险、 较高 预期 收益
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 13,545,111.82
2. 本期 利润 46,155,719.93
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0868
4. 期末 基金 资产 净值 832,013,956.81
5. 期末 基金 份额 净值 1.6409
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ， 包 含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 例如 ，开 放式 基金 的申购 赎回 费
等，计 入费 用后 实际 收益 要低于 所列 数字 。
3.2 基金 净值表 现 国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 5.86% 1.11% 3.74% 0.47% 2.12% 0.64%
注： 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国联安 优选 行业 混合 型证 券投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2011 年5 月 23 日 至 2017 年9 月 30 日)
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为沪 深300指数 ×8 0% ＋ 上证国 债指 数 × 20% ；
2、 本 基金 基金 合同 于2011 年5月23 日 生效 。 本 基金 建 仓期为 自基 金合 同生 效之 日起的6个 月，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置符合 合同 约定 ；
3、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平
要低于 所列 数字 。 国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
潘明
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
红利混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安科
技动力
股票型
证券投
资基金
基金经
理。
2014-02-15 -
8 年 （ 自2009
年起）
潘明, 硕士 研究 生,1996 年6
月至 1998 年 6 月 在计 算 机
科学公 司担 任咨 询师；1998
年 8 月至 2005 年 5 月在摩
托 罗 拉 公 司 担 任 高 级 行 政
工程师 ； 2003 年1 月至2003
年 12 月 在扎 克斯 投资 管 理
公司担 任投 资分 析师；2004
年 4 月至 2005 年 5 月在短
剑投资 公司 担任 执行 董事 ；
2005 年 5 月至 2009 年7 月
在 指 导 资 本 公 司 担 任 基 金
经理兼 大宗 商品 研究 总监 ；
2009 年 8 月至 2010 年3 月
在 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司
担 任 投 资 经 理 ；2010 年 1
月至 2013 年 1 月在 GCS 母
基金公 司、GCS 有 限公 司 、
GCS 有限 责任 合伙 公司 担 任
独立董 事；2010 年 3 月至
2012 年 10 月 在光 大证 券 资
产 管 理 有 限 公 司 担 任 投 资
经理助 理；2012 年10 月至
2013 年 12 月 在光 大证 券 资
产 管 理 有 限 公 司 担 任 投 资
经理。2013 年12 月起 加 入
国联安 基金 管理 有限 公司 ，
担 任 基 金 经 理 助 理 。2014
年2 月起 担任 国联 安优 选 行
业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 2015 年 4 月起 兼 任
国 联 安 德 盛 红 利 混 合 型 证
券投资 基金 。 2015 年 4 月至
2017 年 2 月 兼任 国联 安 主国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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题 驱 动 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 2016 年 1 月起
兼 任 国 联 安 科 技 动 力 股 票
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 国联安 优选
行业混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 及 其他 相关 法律 法规 、 法 律文 件的 规定 ， 本 着诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最
大利益 。 本基 金运 作管 理 符合有 关法 律法 规和 基金 合同的 规定 和约 定 ， 无 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （以 下简 称 “公平 交易 制度 ”） ， 用 以 规范包 括投 资授 权 、 研 究 分析 、 投 资决
策、 交 易执 行以 及投 资管 理 过程中 涉及 的实 施效 果与 业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环
节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明 国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年三 季 度 A 股 TMT 高 科技行 业表 现分 化明 显。 电子和 通信 板块 表现 较强 ，分别 以
半导体 和 5G 为 主题 驱动 因 素， 而计 算机 和传 媒板 块 表现逊 色。 高 科技 行业 在 三季度 重新
获得市 场中 一部 分风 险偏 好较高 的资 金的 青睐 。 今 年前三 季度 ， 高科 技行 业 （电 子除 外） 大
幅跑输 大盘 ，本 基金 认为 这个趋 势在 今年 第四 季度 延续的 概率 不高 。
与二季 度相 比， 本基 金增 配了 FPC 软 板、 摄像 头模 组和锂 电池 设备 行业 中的 优 质 企业 。
从苹 果iPhone8 的发 售情 况来看 ， 智能 手机 的销 量 大幅增 长的 时代 已经 过去 ， 智 能手 机
更依赖 于 iPhoneX 带 来的 售价的 上涨 空间 。 中长 期 来看， 新能 源汽 车在 量和 价的提 升空 间
比已经成 熟的智能 手机更 大。 本基 金将积 极参与苹 果产业链 的阶段性 投资机 会和新能 源 汽
车的长 期性 投资 机会 。
人工智能 能在未来 几十年 内代替人 类工作比 如主动 选股吗？ 探索的无 可预见 性和永 无
止境是 数字 化时 代的 迷人 之处 ， 人 工智 能确 实具 备 高智能 性 ， 但 基金 经理 的 选股流 程既 有理
性的又 有感 性的 成分 ， 人 工智能 无法 取代 选股 相关 的感性 认知 。 一个 基金 组 合应该 不是 计算
机机械 模仿 人类 选股 的一 个无机 组合 ， 而 是动 态反 映 市场变 化和 基金 经理 投资 理念的 一个 有
机组合 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期内 ，本 基金 的份 额净值 增长 率 为5.86% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 3.74% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 777,209,153.31 92.91
其中： 股票 777,209,153.31 92.91
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - - 国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,983,979.60 6.81
7 其他各 项资 产 2,280,551.64 0.27
8 合计 836,473,684.55 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
651,813,266.86 78.34
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
59,583,479.25 7.16
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
38,416,669.20 4.62
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- - 国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
27,395,738.00 3.29
S 综合
- -
合计
777,209,153.31 93.41
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300308 中际旭 创 1,541,668 74,909,648.12 9.00
2 600487 亨通光 电 1,628,276 56,012,694.40 6.73
3 002384 东山精 密 1,895,100 54,427,272.00 6.54
4 002530 金财互 联 1,719,477 53,733,656.25 6.46
5 300136 信维通 信 1,226,479 51,512,118.00 6.19
6 002583 海能达 2,678,965 44,444,029.35 5.34
7 300323 华灿光 电 2,119,600 39,064,228.00 4.70
8 300180 华峰超 纤 1,557,800 37,542,980.00 4.51
9 002456 欧菲光 1,683,230 35,667,643.70 4.29
10 300450 先导智 能 444,400 33,152,240.00 3.98
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细 国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 政策。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货， 没有 相关 投资 评价。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内， 经查询 上海 证券 交易所 、深圳 证券 交易所 等机 构公开 信息
披露平 台，本 基金 投资 的前十 名证券 的发 行主 体没有 出现被 监管 部门 立案调 查，
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有投 资于超 出基 金合同 规定 备选股 票库
之外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 95,969.31 国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2 应收证 券清 算款 1,708,887.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,610.54
5 应收申 购款 463,084.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,280,551.64
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转债 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本报告 期末 前十 名股 票中 不存在 流通 受限 情况 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 554,697,193.46
报告期 基金 总申 购份 额 15,063,289.85
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 62,722,896.43
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 507,037,586.88
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报 告期
内发生 的转 换出 份额 。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未运 用固 有资 金申 购、 赎回或 者买 卖本 基金 。 国联安优选行业混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 中国 证监 会批 准国 联 安优选 行业 股票 型证 券投 资基金 （ 现国 联安 优选 行 业混合 型证
券投资 基金 ）发 行及 募集 的文件
2、 《 国联 安优 选行 业混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《 国联 安优 选行 业混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
4、 《 国联 安优 选行 业混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
8.2 存放地 点
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区陆 家嘴 环 路1318 号9 楼
8.3 查阅方 式
网址：www.gtja-allianz.com
国 联安 基金管 理有 限公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
