国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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国 泰 量化 收 益灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2017 年 10 月 24 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国泰量 化收 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 001789
交易代 码 001789
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 5 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额 199,942,771.21 份
投资目 标
本 基 金 主 要 以 数 量 化 投 资 技 术 为 基 础 ， 并 辅 以 基 本 面 研
究， 严 格控 制下 行风 险， 以期实 现基 金资 产的 持续 稳健增
长。
投资策 略
本 基 金 采 用 自 主 开 发 的 量 化 风 险 模 型 对 中 短 期 市 场 的 系
统性风 险进 行判 断， 从而 决定本 基金 在股 票、 债券 和现金
等金融 工具 上的 投资 比例 ， 并充 分利 用股 指期 货作 为对冲
工具； 在股 票选 择方 面， 本基金 采用 量化 多因 子选 股系统国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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和基本 面研 究相 结合 的方 式进行 股票 选择 和投 资， 多维度
地分析 股票 的投 资价 值， 精选具 有较 高投 资价 值的 上市公
司构建 本基 金的 多头 组合 。
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 量化 策略 和工 具， 对 宏观 政策 、 市 场情 绪等方
面进行 全面 研究 ， 再 辅以 量化风 险模 型来 确定 中短 期市场
系统风 险。 通过 风险 模型 来调整 仓位 ， 合 理确 定本 基金在
股票、 债券、 现金 等 金 融 工具上 的投 资比 例， 并 随 着各类
金融工 具风 险收 益特 征的 相对变 化， 动态 地调 整各 金融工
具 的 投 资 比 例 ， 适 时 地 采 用 股 指 期 货 对 冲 策 略 做 套 期 保
值，以 达到 控制 下行 风险 的目标 。
2、股 票投 资策 略
本基金 采用 量化 多因 子模 型选择 股票 ， 并 辅以 “定性 ”的
基本面 研究 来二 次确 认。 在实际 运行 过程 中将 定期 或不定
期地进 行修 正， 优化股 票 投资组 合。 具体 来说， 本 基金股
票 投 资 策 略 主 要 是 以 量 化 多 因 子 模 型 和 基 本 面 研 究 相 结
合的方 式， 根据 市场的 变 化， 辅 以多 种量 化模型 策 略 （如
技术分 析策 略、 统计套 利 策略、 定向 增发 策略、 事 件驱动
策 略 等 ） ， 从 而 提 高 组 合 收 益 ， 降 低 组 合 的 波 动 。 根据
量化多 因子 模型 筛选 出的 个股， 再从 基本 面分 析入 手， 主
要考虑 的方 面包 括上 市公 司治理 结构 、 核 心竞 争优 势、 议
价能力 、 市场 占有 率 、成 长性 、盈 利能 力 、运 营效 率、 财
务结构 、 现 金流 情况 等公 司基本 面因 素， 对上 市公 司的投
资价值 进行 综合 评价 ， 精 选具有 较高 投资 价值 的上 市公司
构建多 头组 合。
3、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要， 将投 资于债
券等固 定收 益类 金融 工具 ， 投资 的目 的是 保证 基金 资产流
动性， 有效 利用 基金资 产 ， 提高 基金 资产 的投资 收 益。 本国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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基金将 密切 关注 国内 外宏 观经济 走势 与我 国财 政、 货币政
策动向 ， 预 测未 来利 率变 动走势 ， 自 上而 下地 确定 投资组
合久期 ， 并 结合 信用 分析 等自下 而上 的个 券选 择方 法构建
债券投 资组 合。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综 合考 虑中 小企 业私募
债的安 全性 、 收 益性 和流 动性等 特征 ， 选 择具 有相 对优势
的品种 ， 在 严格 遵守 法律 法规和 基金 合同 基础 上， 谨慎进
行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款 、 支 持资 产的 构成及
质量、 提前 偿还 率、 风险 补偿收 益和 市场 流动 性等 影响资
产支持 证券 价值 的因 素进 行分析 ， 并 辅助 采用 蒙特 卡洛方
法等数 量化 定价 模型 ， 评 估资产 支持 证券 的相 对投 资价值
并做出 相应 的投 资决 策。
6、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 其投 资原 则为 有利 于基金
资产增 值。 本基 金在 权证 投资方 面将 以价 值分 析为 基础，
在采用 数量 化模 型分 析其 合理定 价的 基础 上， 立足 于无风
险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的超 额收益 。
7、股 指期 货投 资策 略
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风
险特征 ， 通过 资产 配置 、 合约选 择 ，谨 慎地 进行 投 资， 旨
在通过 股指 期货 实现 组合 风险敞 口管 理的 目标 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险、 预期 收益 高于 货币市
场基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 13,526,639.63
2. 本期 利润 9,103,865.03
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0453
4. 期末 基金 资产 净值 219,625,781.90
5. 期末 基金 份额 净值 1.098
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 4.27% 0.49% 2.85% 0.36% 1.42% 0.13%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国泰量 化收 益灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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(2017 年5 月 19 日 至 2017 年9 月 30 日)
注：1. 本 基金 合同 生效 日 为2017 年5 月19 日 ， 截 止 至2017 年9 月30 日 ， 本 基 金运作 时间 未
满一年 。
2. 本基 金的 建仓 期为6个 月 ， 截 止本 报告 期末 ， 本 基 金尚处 于建 仓期 内 ， 将 在6 个月建 仓结 束
时，确 保各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
艾小军
本基金
的基金
经理、
国泰黄
金
ETF、国
泰上证
180 金
融
ETF、国
泰上证
2017-05-19 - 16 年
硕士。2001 年 5 月至 2006
年9 月在 华安 基金 管理 有 限
公 司 任 量 化 分 析 师 ；2006
年 9 月至 2007 年 8 月在汇
丰 晋 信 基 金 管 理 有 限 公 司
任 应 用 分 析 师 ；2007 年 9
月至2007 年10 月 在平 安 资
产 管 理 有 限 公 司 任 量 化 分
析师；2007 年10 月加 入 国
泰基金 管理 有限 公司， 历 任
金融工 程分 析师、 高级 产 品国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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180 金
融ETF
联接、
国泰深
证
TMT50
指数分
级、国
泰沪深
300 指
数、国
泰黄金
ETF 联
接、国
泰中证
军工
ETF、国
泰中证
全指证
券公司
ETF、国
泰策略
价值灵
活配置
混合、
国泰策
略收益
灵活配
置混
合、国
泰国证
航天军
工指数
（LOF）
、国泰
中证申
万证券
行业指
数
（LOF）
、国泰
宁益定
期开放
灵活配
经理和 基金 经理 助理。2014
年1 月起 任国 泰黄 金交 易 型
开放式 证券 投资 基金、 上 证
180 金融 交易 型开 放式 指 数
证 券 投 资 基 金 、 国 泰 上 证
180 金融 交易 型开 放式 指 数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的
基金经 理 ， 2015 年3 月起兼
任国泰 深证TMT50 指数 分 级
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2015 年 4 月 起兼 任国 泰 沪
深300 指 数证 券投 资基 金 的
基金经 理 ， 2016 年4 月起兼
任 国 泰 黄 金 交 易 型 开 放 式
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 的
基金经 理 ， 2016 年7 月起兼
任 国 泰 中 证 军 工 交 易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 和
国 泰 中 证 全 指 证 券 公 司 交
易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资
基金的 基金 经理，2017 年3
月至 2017 年 5 月 兼任 国 泰
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ， 2017 年 3 月起
兼 任 国 泰 策 略 收 益 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和
国 泰 国 证 航 天 军 工 指 数 证
券 投 资 基 金 （LOF ）的基金
经理 ， 2017 年4 月 起兼 任 国
泰 中 证 申 万 证 券 行 业 指 数
证 券 投 资 基 金 （LOF ）的基
金经理 ， 2017 年 5 月起 兼 任
国 泰 策 略 价 值 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金 （由 国 泰
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
变 更 而 来 ） 、 国 泰 量 化 收 益
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理，2017 年8
月 起 兼 任 国 泰 宁 益 定 期 开
放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 。2017
年 7 月 起 任 投 资 总 监 （ 量
化） 、 金融 工程 总监 。 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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置混合
的基金
经理、
投资总
监（量
化） 、 金
融工程
总监
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ，首 任基 金经 理， 任职日 期为 基
金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公
平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 ， 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 ， 本 着
诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风
险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 ， 本基金 运作 合法 合规 ， 未 发生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ， 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ， 信息 披
露及时 、 准确 、 完 整， 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产
之间严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理 小 组保 持独 立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心
管理和 健全 内控 体系 ，有 效保障 投资 人的 合法 权益 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》
的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有
效控制 ， 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易， 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益
输送的 同日 反向 交易 ， 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 ， 切 实防 范利 益输送 行 为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度 受供 给侧 结构 改革 影响 ， 以 有色 金属 、 钢 铁 、 煤炭为 代表 的周 期性 上游 行业表 现
突出； 受新 能源 汽车 双积 分政策 出台 预期 刺激 ，新 能源汽 车相 关的 主题 表现 不俗。 结构 上 ，
受益风 险偏 好提 升 ， 估 值 和业绩 匹配 更佳 的二 线蓝 筹表现 靓丽 。 进入9 月 份 ， 随 着十 九大 的
临近， 市场 的振 幅大 幅收 窄，9 月份 上证 综指 微跌 0.35% ， 区间 振幅 不到2% ， 主要量 化因 子
选股的 有效 性受 到较 大的 挑战 ， 量 化策 略的 超额 收 益出现 了一 定的 回撤 。 最 终三季 度上 证综
指上 涨4.9% ， 沪深300 指 数上 涨4.63% ， 中小 板指 上涨 8.86% ，创 业板 指上 涨 2.69% 。
在行业 表现 上 ， 申 万一 级行 业中表 现最 好的 有色 、 钢铁 和食品 饮料 ， 涨幅 分别 为 28.13% 、
18.96% 和11.52% ， 而表 现 较差的 为公 用事 业 、 传 媒 、 纺 织服 装 ， 分 别下 跌了 3.14% 、3.09% 、
1.97% 。
本基金 成立 以来 ， 通过 量 化模型 精选 具有 价值 优势 的股票 ， 较好 的把 握了 细 分行业 龙头
的投资 机会 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 在2017 年第 三季 度 的净值 增长 率 为 4.27% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.85% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
四季度 随着 十九 大的 顺利 召开， 市场 将逐 步聚 焦到 新 一届领 导层 上任 后政 策落 地所带 来
的相关 行业 和主 题投 资机 会。 随着 三季 报的 公布 ， 上市公 司全 年的 业绩 逐步 明朗 ， 估 值将 逐
步切换 到对 于 2018 年的 预 期，业 绩确 定性 强， 符合 中国经 济未 来方 向的 上市 公司有 望受 到
资金的 青睐 。我 们将 及时 跟踪并 优化 模型 ，积 极把 握市场 回归 常态 化的 投资 机会。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%) 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
10
1 权益投 资 160,755,729.11 72.99
其中： 股票 160,755,729.11 72.99
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 40,000,000.00 18.16
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,167,546.10 8.70
7 其他各 项资 产 314,557.29 0.14
8 合计 220,237,832.50 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
248,369.00 0.11
B 采矿业
6,099,295.60
2.78
C 制造业
53,522,390.57 24.37
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,701,351.44 0.77
E 建筑业
10,569,955.12 4.81
F 批发和 零售 业
862,565.45 0.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
4,627,500.91 2.11
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
6,713,144.03 3.06
J 金融业
55,037,964.88 25.06
K 房地产 业
9,806,684.00 4.47
L 租赁和 商务 服务 业
1,508,638.00 0.69 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
11
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.05
R 文化、 体育 和娱 乐业
9,942,570.12 4.53
S 综合
- -
合计
160,755,729.11 73.20
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 601009 南京银 行 1,057,040 8,361,186.40 3.81
2 000625 长安汽 车 402,200 5,699,174.00 2.59
3 002152 广电运 通 615,225 4,817,211.75 2.19
4 601318 中国平 安 85,443 4,627,592.88 2.11
5 601818 光大银 行 1,114,500 4,513,725.00 2.06
6 601997 贵阳银 行 303,912 4,470,545.52 2.04
7 000100 TCL 集团 1,221,300 4,347,828.00 1.98
8 600919 江苏银 行 444,500 3,689,350.00 1.68
9 000001 平安银 行 320,000 3,555,200.00 1.62
10 601006 大秦铁 路 382,700 3,348,625.00 1.52
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
12
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体（ 除 “平 安银 行 ”公 告其
违规情 况外） ，没 有被 监管部 门立案 调查 或在 报告编 制日前 一年 受到 公开谴 责、
处罚的情况。
青岛海湾集团有限公司 （以下简称 “青岛海湾 ”） 作为债务融资工具发行人， 未
能按照相关自律规则的规定及时披露公司重大资产无偿划转相关事项， 主承销商
平安银行股份有限公司 （以下简称 “平安银行 ”） 未能就上述事项及时召开持有国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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人会议。
依据相关自律规定，经中国银行间市场交易商协会 2016 年第 9 次自 律处分会议
审议， 给予青 岛海 湾通 报批评 处分， 责令 青岛 海湾立 即纠正 违规 行为,并针 对本
次事 件中暴露出的问题进行整改； 给予责任人王瑞全诫勉谈话处分， 并要求其在
处分决定生效之日起 6 个月内参加协会信息披露相关培训； 给予平安银行通报批
评处分 ，责令 平安 银行 立即纠 正违规 行为,并 针对本 次事件 中暴 露出 的问题 进行
整改。
本基金管理人此前投资平安银行股票时， 严格执行了公司的投资决策流程， 在充
分调研的基础上， 按规定将该股票纳入本基金股票池， 而后进行了投资， 并进行
了持续的跟踪研究。
该情况发生后， 本基金管理人就平安银行受处罚事件进行了及时分析和研究， 认
为平安银行存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响 ，
对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研
究。
5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 43,145.15
2 应收证 券清 算款 135,831.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 135,580.45
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 314,557.29
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 202,329,162.02
报告期 基金 总申 购份 额 250,111.10
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 2,636,501.91
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 199,942,771.21
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 截至 本报 告期 末 ， 本 基 金管理 人未 持
有本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构
1
2017 年7 月1 日
至 2017 年9 月30
80,002
,600.0
- -
80,002,600.
00
40.01% 国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
15
日 0
2
2017 年7 月1 日
至 2017 年9 月30
日
48,451
,180.2
5
- -
48,451,180.
25
24.23%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、关 于准 予国 泰量 化收 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金注 册的 批复
2、国 泰量 化收 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同
3、国 泰量 化收 益灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
9.2 存放 地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉
昱大 厦16 层-19 层。
9.3 查阅 方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
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国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
