国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
第 1 页共 17 页
国 泰 稳益 定 期开 放 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 宁波 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
2
§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 宁波 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2017 年 10 月 24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ， 投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 7 月 26 日起 至 9 月 30 日 止。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混合
基金主 代码 003758
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 7 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 203,177,651.87 份
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 稳健 的投 资回 报。
投资策 略
（一） 封闭 期投 资策 略
1、资 产配 置策 略
本 基 金 将 及 时 跟 踪 市 场 环 境 变 化 ， 根 据 宏 观 经 济 运 行 态
势、 宏 观经 济政 策变化 、 证券市 场运 行状 况、 国 际 市场变
化情况 等因 素的 深入 研究 ， 判断 证券 市场 的发 展趋 势， 综
合评价 各类 资产 的风 险收 益水平 ， 制 定股 票、 债 券 、 现金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则和 调整 范围 。
2、股 票投 资策 略 国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
3
本基金 主要 根据 上市 公司 获利能 力、 成长 能力 以及 估值水
平来进 行个 股选 择。 运用 定性和 定量 相结 合的 方法 ， 综合
分析其 投资 价值 和成 长能 力， 确 定投 资标 的股 票， 构建投
资组合 。
3、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要， 将投 资于债
券等固 定收 益类 金融 工具 ， 投资 的目 的是 保证 基金 资产流
动性， 有效 利用 基金资 产 ， 提高 基金 资产 的投资 收 益。 本
基金将 密切 关注 国内 外宏 观经济 走势 与我 国财 政、 货币政
策动向 ， 预 测未 来利 率变 动走势 ， 自 上而 下地 确定 投资组
合久期 ， 并 结合 信用 分析 等自下 而上 的个 券选 择方 法构建
债券投 资组 合。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综 合考 虑中 小企 业私募
债的安 全性 、 收 益性 和流 动性等 特征 ， 选 择具 有相 对优势
的品种 ， 在 严格 遵守 法律 法规和 基金 合同 基础 上， 谨慎进
行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利 率 、 发行 条款 、 支 持资 产的 构成及
质量、 提前 偿还 率、 风险 补偿收 益和 市场 流动 性等 影响资
产支持 证券 价值 的因 素进 行分析 ， 并 辅助 采用 蒙特 卡洛方
法等数 量化 定价 模型 ， 评 估资产 支持 证券 的相 对投 资价值
并做出 相应 的投 资决 策。
6、权 证投 资策 略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 其投 资原 则为 有利 于基金
资产增 值。 本基 金在 权证 投资方 面将 以价 值分 析为 基础，
在采用 数量 化模 型分 析其 合理定 价的 基础 上， 立足 于无风
险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的超 额收益 。
7、股 指期 货投 资策 略 国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
4
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风
险特征 ， 通过 资产 配置 、 合约选 择 ，谨 慎地 进行 投 资， 旨
在通过 股指 期货 实现 组合 风险敞 口管 理的 目标 。
（二） 开放 期投 资策 略
开放期 内， 本基 金为 保持 较高的 组合 流动 性， 方便 投资人
安排投 资， 在遵 守本 基金 有关投 资限 制与 投资 比例 的前提
下，将 主要 投资 于高 流动 性的投 资品 种。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险、 预期 收益 高于 货币市
场基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公司
基金托 管人 宁波银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称
国泰稳 益定期 开放灵 活配 置
混合 A
国泰稳益 定期开 放灵活 配 置
混合 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 003758 003759
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
171,572,104.93 份 31,605,546.94 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 26 日 （基 金 合同生 效日 ）-2017 年 9 月
30 日)
国泰稳 益定 期开 放灵 活
配置混 合 A
国泰稳 益定 期开 放灵 活
配置混 合 C
1. 本期 已实 现收 益 329,383.53 54,964.93
2. 本期 利润 -92,612.63 -22,771.61
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0005 -0.0007 国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
5
4. 期末 基金 资产 净值 171,479,492.30 31,582,775.33
5. 期末 基金 份额 净值 0.9995 0.9993
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益；
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 国泰稳益定期开 放灵活 配置混合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.05% 0.16% 1.46% 0.27% -1.51% -0.11%
2、 国泰稳益定期开 放灵活 配置混合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 -0.07% 0.16% 1.46% 0.27% -1.53% -0.11%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 7 月 26 日至 2017 年 9 月 30 日)
1． 国 泰稳 益定 期开 放灵 活 配置混 合 A ： 国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
6
注： （1 ）本 基金 的合 同生 效日 为 2017 年 7 月 26 日 ，截止 至 2017 年 9 月 30 日，本 基金 运 作
时间未 满一 年；
（2） 本基 金的 建仓 期为 6 个月， 截至 本报 告期 末， 本基金 尚处 于建 仓期 内， 将在 6 个月 建仓
结束时 ，确 保各 项资 产配 置比例 符合 合同 约定 。
2． 国 泰稳 益定 期开 放灵 活 配置混 合 C ：
注： （1 ）本 基金 的合 同生 效日 为 2017 年 7 月 26 日 ，截止 至 2017 年 9 月 30 日，本 基金 运 作国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
7
时间未 满一 年；
（2） 本基 金的 建仓 期为 6 个月， 截至 本报 告期 末， 本基金 尚处 于建 仓期 内， 将在 6 个月 建仓
结束时 ，确 保各 项资 产配 置比例 符合 合同 约定 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金
的基金
经理、
国泰民
益灵活
配置混
合
（LOF ）
、国泰
浓益灵
活配置
混合、
国泰结
构转型
灵活配
置混
合、国
泰国策
驱动混
合、国
泰兴益
灵活配
置混
合、国
泰生益
灵活配
置混
合、国
泰睿吉
2017-07-26 - 11 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投资 管理有
限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司
等。2010 年 7 月 加入 国泰 基金管
理有限 公司 ， 历 任研 究员、 基金经
理助理 。 2014 年 10 月 起任 国泰民
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） （ 原 国 泰 淘 新 灵 活配 置 混
合型证 券投 资基 金） 和 国泰 浓益灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ，2015 年 1 月 起兼 任国泰
结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理，2015 年 3 月
起 兼 任 国 泰 国 策 驱 动 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 5 月 起兼 任国 泰 兴 益灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2015 年 6 月起 兼任 国泰生
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
和 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理，2015 年 6
月至 2017 年 1 月 任国 泰金 泰平衡
混合型 证券 投资 基金 （ 由金 泰证券
投资基 金转 型而 来） 的基 金经理，
2016 年 5 月 起兼 任国 泰融 丰定增
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2016 年 8 月起 兼任国
泰 添 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 ， 2016 年 10 月起
兼 任 国 泰 福 益 灵 活 配 置 混 合 型 证国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
8
灵活配
置混
合、国
泰融丰
定增灵
活配置
混合、
国泰添
益灵活
配置混
合、国
泰福益
灵活配
置混
合、国
泰丰益
灵活配
置混
合、国
泰景益
灵活配
置混
合、国
泰鑫益
灵活配
置混
合、国
泰泽益
灵活配
置混
合、国
泰信益
灵活配
置混
合、国
泰普益
灵活配
置混
合、国
泰鸿益
灵活配
置混
合、国
泰嘉益
券投资基金的基金经理，2016 年
11 月起兼 任国泰鸿 益灵活配置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 12 月 起兼 任国 泰丰 益灵活
配置混 合型 证券 投资 基金、 国泰景
益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、
国 泰 鑫 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金、 国泰 泽益 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金、 国 泰信 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金、 国泰 普益灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金、 国泰
安 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2017 年 3 月起兼
任 国 泰 嘉 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金、 国 泰众 益灵 活配 置混合
型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 融 信 定 增
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2017 年 7 月起 兼任国
泰 融 安 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 和 国 泰 稳 益 定 期 开 放
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2017 年 8 月起 兼任国
泰 宁 益 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2015
年 5 月至 2016 年 1 月 任研 究部副
总监，2016 年 1 月起 任研 究部副
总监（ 主持 工作 ） 。 国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
9
灵活配
置混
合、国
泰安益
灵活配
置混
合、国
泰众益
灵活配
置混
合、国
泰融信
定增灵
活配置
混合、
国泰融
安多策
略灵活
配置混
合、国
泰宁益
定期开
放灵活
配置混
合的基
金经
理、研
究部副
总监
（主持
工作）
注：1 、 此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金
合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 基金 管理公 司公 平 交
易制度 指导 意见 》 等 有关 法律法 规的 规定 ， 严 格遵 守基金 合同 和招 募说 明书 约定， 本着 诚实 信用、
勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产， 在控 制风险 的基 础上 为 持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ， 本 基金 运作 合法 合规， 未发 生损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ，国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
10
未发生 内幕 交易 、操 纵市 场和不 当关 联交 易及 其他 违规行 为， 信息 披露 及时 、准确 、完 整， 本 基
金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、投 资组 合与公 司资 产之 间严 格分 开、公 平对 待， 基 金
管理 小 组保 持独 立运 作， 并通过 科学 决策 、规 范运 作、精 心管 理和 健全 内控 体系， 有效 保障 投 资
人的合 法权 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 的 相
关规定 ，通 过严 格的 内部 风险控 制制 度和 流程 ，对 各环节 的投 资风 险和 管理 风险进 行有 效控 制 ，
严格控 制不 同投 资组 合之 间的同 日反 向交 易， 严格 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同 日 反
向交易 ，确 保公 平对 待所 管理的 所有 基金 和投 资组 合，切 实防 范利 益输 送行 为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易。 本 报
告期内 ，未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2017 年三 季度 ， 白 马蓝 筹 股持续 了上 半年 的相 对优 势。 最终 上证 指数 上涨 4.90% ， 深证 成指
上涨 5.30% ，创 业板 指上 涨 2.69% ， 大小 盘股 风格 分化较 上半 年有 所减 弱。 从行业 来看 ，钢 铁 、
有色、 煤炭 等周 期类 行业 以及业 绩确 定性 较强 的食 品饮料 行业 涨幅 较大 ，而 传媒、 公用 事业 、 纺
织服装 等板 块继 续下 跌， 部分股 票跌 幅较 大。
三季度 宏观 经济 持续 向好 ，低估 值、 业绩 确定 性强 的白酒 等行 业涨 幅较 大； 随着供 给侧 改 革
的推进 ，叠 加上 库存 周期 ，大宗 商品 价格 在三 季度 表现较 好， 推动 了周 期性 行业股 票的 上涨 。 进
入 2017 年 以来 ，市 场风 格 更加偏 向于 低估 值蓝 筹， 部分创 业板 股票 股价 持续 下跌。
本基金 以绝 对收 益策 略为 主，保 持了 一定 量仓 位参 与新股 申购 ，债 券市 场三 季度相 对平 稳 ，
净值表 现一 般。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混 合 A 在 2017 年 第三 季度的 净值 增长 率为-0.05% ，同 期业 绩比
较基准 收益 率 为 1.46% 。
国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混合 C 在 2017 年 第三 季度的 净值 增长 率为-0.07% ，同 期业 绩比国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
11
较基准 收益 率 为 1.46% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
从三季 度宏 观数 据来 看， 宏观经 济运 行平 稳。
2017 年 ，国 内经 济政 策的 重点从 稳增 长转 向防 风险 和促改 革。 我们 认为 2017 年四季 度经 济
可能出 现回 落， 但是 幅度 较小。 主要 是因 为一 二线 房地产 销售 受到 政策 调控 影响较 大， 但是 三 四
线城市 受益 于棚 改货 币化 ，因此 房地 产行 业整 体调 整幅度 较小 ，进 而对 宏观 经济的 冲击 较缓 慢 。
同时央 行的 定向 降准 显示 金融监 管下 的降 杠杆 或阶 段性缓 解。 我们 看好 以下 几个方 向： 一是 受 益
于宏观 经济 向好 、 确 定性 较强的 消费 股， 包括 白酒 、 调味 品等 ； 二 是基 本面 向好趋 势确 立的 保险 、
银行等 行业 ；三 是行 业成 长趋势 较为 确立 的新 能源 汽车板 块； 四是 前期 跌幅 较大、 估值 具有 安 全
边际的 部分 成长 股。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
无。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 35,663,466.00 17.54
其中： 股票 35,663,466.00 17.54
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 150,000,000.00 73.77 国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
12
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,584,240.97 8.65
7 其他各 项资 产 80,105.28 0.04
8 合计 203,327,812.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
4,756,500.00 2.34
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
5,568,000.00 2.74
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
20,667,966.00 10.18
K 房地产 业
4,671,000.00 2.30
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
35,663,466.00 17.56
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
13
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601688 华泰证 券 300,000 6,786,000.00 3.34
2 601318 中国平 安 110,000 5,957,600.00 2.93
3 601668 中国建 筑 600,000 5,568,000.00 2.74
4 600036 招商银 行 200,000 5,110,000.00 2.52
5 600110 诺德股 份 350,000 4,756,500.00 2.34
6 600266 北京城 建 300,000 4,671,000.00 2.30
7 601398 工商银 行 469,061 2,814,366.00 1.39
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。若 本基 金投 资股 指期货 ，本 基金 将根 据风 险管理 的原 则 ，
以套期 保值 为主 要目 的， 有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃 的
期货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
14
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风 险特 征， 通过 资产 配置、 品种 选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定 执 行 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体 （ 除 “ 华泰 证券 ” 公告 其 违规情 况外 ） ， 没 有被
监管部 门立 案调 查或 在报 告编制 日前 一年 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
华泰证 券股 份有 限公 司（ 简称华 泰证 券） 未按 照《 证券登 记结 算管 理办 法》 第 24 条, 《 关于 加 强
证券期 货经 营机 构客 户交 易终端 信息 等客 户信 息管 理的规 定》 第 6 条、 第 8 条、 第 13 条， 《 中 国
证监会 关于 加强 证券 经纪 业务管 理的 规定 》 第 3 条 第（4 ）项, 《中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司
证券账 户管 理规 则》 第 50 条的规 定对 客户 的身 份信 息进行 审查 和了 解， 违反 了 《证 券公 司监 督管
理条例 》 第 28 条第 1 款 规 定。依 据《 证券 公司 监督 管理条 例》 第 84 条 规定 ， 证监会 决定 对华 泰
证券责 令改 正， 给予 警告 ，没收 违法 所得 约 1,823 万元， 并处 以 约 5,470 万 元罚款 。
本基金 管理 人此 前投 资华 泰证券 股票 时， 严格 执行 了公司 的投 资决 策流 程， 在充分 调研 的基 础上 ，
按规定 将该 股票 纳入 本基 金股票 池， 而后 进行 了投 资，并 进行 了持 续的 跟踪 研究。
该情况 发生 后， 本基 金管 理人就 华泰 证券 受处 罚事 件进行 了及 时分 析和 研究 ，认为 华泰 证券 存 在
的违规 问题 对公 司经 营成 果和现 金流 量未 产生 重大 的实质 影响 ，对 该公 司投 资价值 未产 生实 质 影
响。本 基金 管理 人将 继续 对该公 司进 行跟 踪研 究。
5.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 10,727.61
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 69,377.67
5 应收申 购款 - 国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 80,105.28
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目
国泰稳 益定 期开 放灵 活
配置混 合A
国泰稳 益定 期开 放灵 活
配置混 合C
基金合 同生 效日 基金 份额 总额 171,572,104.93 31,605,546.94
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总
申购份 额
- -
减： 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基
金总赎 回份 额
- -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆
分变动 份额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 171,572,104.93 31,605,546.94
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。截 至本 报告 期末 ，本 基金管 理人 未 持
有本基 金。 国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
16
7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年7 月 26 日
至 2017 年9 月30
日
-
49,999
,000.0
0
-
49,999,000.
00
24.61%
2
2017 年7 月 26 日
至 2017 年9 月30
日
-
98,999
,000.0
0
-
98,999,000.
00
48.73%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、关 于准 予国 泰稳 益定 期 开放灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金注 册的 批复
2 、国 泰稳 益定 期开 放灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同
3 、国 泰稳 益定 期开 放灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议
4 、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5 、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
9.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路18 号8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层。
9.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688 国泰稳益定期开放灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
17
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一七年十月二十 七日
