国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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国 泰 福益 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定， 于 2017 年 10 月 24 日复核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容 ， 保 证复 核内 容不 存 在虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国泰福 益灵 活配 置混 合
基金主 代码 001813
交易代 码 001813
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 210,342,621.55 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 追求 超越 业绩 比较 基准 的投资
回报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将及 时跟 踪市 场环 境变化 ，对 宏观 经济 运行 态势、
财政和 货币 政策 变化 、 市 场资金 流动 性水 平、 投资 者情绪
等因素 进行 深入 研究 ， 判 断经济 周期 阶段 和各 类证 券市场
的发展 趋势 ， 综 合评 价各 类资产 的市 场表 现和 预期 风险收国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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益水平 ， 对 股票、 债券、 现金等 大类 资产 之间 的配 置比例
进行动 态调 整， 在基 金保 持总体 风险 水平 相对 稳定 的基础
上，优 化投 资组 合。
2、股 票投 资策 略
本基金 主要 根据 上市 公司 获利能 力、 成长 能力 以及 估值水
平来进 行个 股选 择。 运用 定性和 定量 相结 合的 方法 ， 综合
分析个 股的 投资 价值 和成 长能力 ，重 点关 注盈 利能 力强、
公司治 理结 构良 好、 市场 认 同度 较高 、 在 可预 见的 未来其
行业处 于景 气周 期中 的股 票，构 建投 资组 合。
3、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要， 将投 资于债
券等固 定收 益类 金融 工具 ， 投资 的目 的是 保证 基金 资产流
动性， 有效 利用 基金资 产 ， 提高 基金 资产 的投资 收 益。 本
基金将 密切 关注 国内 外宏 观经济 走势 与我 国财 政、 货币政
策动向 ， 预 测未 来利 率变 动走势 ， 自 上而 下地 确定 投资组
合久期 ， 并 结合 信用 分析 等自下 而上 的个 券选 择方 法构建
债券投 资组 合。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 综 合考 虑中 小企 业私募
债的安 全性 、 收 益性 和流 动性等 特征 ， 选 择具 有相 对优势
的品种 ， 在 严格 遵守 法律 法规和 基金 合同 基础 上， 谨慎进
行中小 企业 私募 债券 的投 资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将重 点对 市场 利率 、 发行 条款 、 支 持资 产的 构成及
质量、 提前 偿还 率、 风险 补偿收 益和 市场 流动 性等 影响资
产支持 证券 价值 的因 素进 行分析 ， 并 辅助 采用 蒙特 卡洛方
法等数 量化 定价 模型 ， 评 估资产 支持 证券 的相 对投 资价值
并做出 相应 的投 资决 策。
6、权 证投 资策 略 国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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权证为 本基 金辅 助性 投资 工具， 其投 资原 则为 有利 于基金
资产增 值。 本基 金在 权证 投资方 面将 以价 值分 析为 基础，
在采用 数量 化模 型分 析其 合理定 价的 基础 上， 立足 于无风
险套利 ， 尽 力减 少组 合净 值波动 率， 力求 稳健 的超 额收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指数 收益 率 ×5 0%+ 中
证综合 债指 数收 益率 ×50 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险、 预期 收益 高于 货币市
场基金 和债 券型 基金 ，低 于股票 型基 金。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 9,338,699.95
2. 本期 利润 3,243,977.87
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0125
4. 期末 基金 资产 净值 219,106,535.89
5. 期末 基金 份额 净值 1.042
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.46% 0.16% 2.64% 0.29% -1.18% -0.13%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国泰福 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2016 年 10 月 26 日 至 2017 年 9 月 30 日)
注： （1 ）本 基金 的合 同生 效日为2016 年10 月26 日， 截止至2017 年9 月30 日， 本 基金运 作时 间
未满一 年。
（2） 本基 金的 建仓 期为6 个月， 本基 金在6个 月建 仓 结束时 ，各 项资 产配 置比 例符合 合同 约
定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
樊利安
本基金
的基金
经理、
国泰民
益灵活
配置混
合
（LOF）
、国泰
浓益灵
活配置
混合、
国泰结
构转型
灵活配
置混
合、国
泰国策
驱动混
合、国
泰兴益
灵活配
置混
合、国
泰生益
灵活配
置混
合、国
泰睿吉
灵活配
置混
合、国
泰融丰
定增灵
活配置
混合、
国泰添
益灵活
配置混
合、国
泰鸿益
2016-10-26 - 11 年
硕士。 曾 任职 上海 鑫地 投 资
管理有 限公 司、 天 治基 金 管
理 有 限 公 司 等 。2010 年 7
月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限
公司， 历任 研究 员、 基 金 经
理助理 。2014 年 10 月起任
国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金 （LOF ） （ 原 国
泰 淘 新 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金） 和国 泰浓 益 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2015 年 1
月 起 兼 任 国 泰 结 构 转 型 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2015 年 3
月 起 兼 任 国 泰 国 策 驱 动 灵
活配置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2015 年 5
月 起 兼 任 国 泰 兴 益 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ， 2015 年6 月起兼
任 国 泰 生 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 睿
吉 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 6 月至 2017 年 1 月任国
泰 金 泰 平 衡 混 合 型 证 券 投
资基金 （ 由金 泰证 券投 资 基
金转型 而来 ）的 基金 经理 ，
2016 年 5 月 起兼 任国 泰 融
丰 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 起兼 任国 泰 添
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年 10 月 起兼 任国 泰福 益 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理，2016 年 11
月 起 兼 任 国 泰 鸿 益 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2016 年12 月起国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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灵活配
置混
合、国
泰丰益
灵活配
置混
合、国
泰景益
灵活配
置混
合、国
泰鑫益
灵活配
置混
合、国
泰泽益
灵活配
置混
合、国
泰信益
灵活配
置混
合、国
泰普益
灵活配
置混
合、国
泰安益
灵活配
置混
合、国
泰嘉益
灵活配
置混
合、国
泰众益
灵活配
置混
合、国
泰融信
定增灵
活配置
混合、
国泰融
兼 任 国 泰 丰 益 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金、 国 泰 景
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金、 国泰 鑫益 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金、 国 泰
泽 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金、 国 泰信 益灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国
泰 普 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金、 国泰 安益 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ， 2017 年 3 月起
兼 任 国 泰 嘉 益 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金、 国 泰 众
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 和 国 泰 融 信 定 增 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2017 年 7
月 起 兼 任 国 泰 融 安 多 策 略
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 和 国 泰 稳 益 定 期 开 放
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理，2017 年8
月 起 兼 任 国 泰 宁 益 定 期 开
放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 。2015
年 5 月至 2016 年 1 月任研
究部副 总监 ， 2016 年 1 月起
任 研 究 部 副 总 监 （ 主 持 工
作） 。 国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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安多策
略灵活
配置混
合、国
泰稳益
定期开
放灵活
配置混
合、国
泰宁益
定期开
放灵活
配置混
合的基
金经
理、研
究部副
总监
（主持
工作）
王琳
本基金
的基金
经理、
国泰兴
益灵活
配置混
合、国
泰添益
灵活配
置混
合、国
泰睿信
平衡混
合、国
泰鑫益
灵活配
置混
合、国
泰泽益
灵活配
置混
合、国
泰安康
养老定
2017-01-25 - 8 年
博士研 究生 。 2009 年 2 月加
入国泰 基金 管理 有限 公司 ，
历 任 研 究 员 、 基 金 经 理 助
理。 2017 年 1 月起 任国 泰 兴
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金、 国泰 添益 灵活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国
泰 福 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 6 月 起兼 任国 泰 睿
信 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2017 年 8
月 起 兼 任 国 泰 鑫 益 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 国
泰 泽 益 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 和 国 泰 安 康 养
老 定 期 支 付 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。 国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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期支付
混合的
基金经
理
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ，首 任基 金经 理， 任职日 期为 基
金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公
平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 ， 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 ， 本 着
诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风
险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 ， 本基金 运作 合法 合规 ， 未 发生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ， 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ， 信息 披
露及时 、 准确 、 完 整， 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产
之间严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理 小 组保 持独 立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心
管理和 健全 内控 体系 ，有 效保障 投资 人的 合法 权益 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》
的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有
效控制 ， 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易， 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益
输送的 同日 反向 交易 ， 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 ， 切 实防 范利 益输送 行 为 。
4.3.2 异常交易行为的专项说 明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年三 季度 ， 白 马蓝 筹 股持续 了上 半年 的相 对优 势。 最终 上证 指数 上涨4.90% ， 深证国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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成指上 涨5.30% ， 创业 板指 上涨 2.69% ， 大小 盘股 风格 分化较 上半 年有 所减 弱 。 从行业 来看 ，
钢铁 、 有 色、 煤炭 等周 期 类行业 以及 业绩 确定 性较 强的食 品饮 料行 业涨 幅较 大， 而传 媒、 公
用事业 、纺 织服 装等 板块 继续下 跌， 部分 股票 跌幅 较大。
三季度 宏观 经济 持续 向好 ， 低 估值 、 业 绩确 定性 强 的白酒 等行 业涨 幅较 大 ； 随着供 给侧
改革的 推进 ， 叠加 上库 存 周期 ， 大 宗商 品价 格在 三 季度表 现较 好 ， 推 动了 周 期性行 业股 票的
上涨 。 进 入2017 年 以来 ， 市场风 格更 加偏 向于 低估 值 蓝筹 ， 部分 创业 板股 票 股价持 续下 跌 。
本基金 以绝 对收 益策 略为 主， 保持 了一 定量 仓位 参 与新股 申购 ， 债券 市场 三 季度相 对平
稳，净 值表 现一 般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 在2017 年第 三季 度 的净值 增长 率 为 1.46% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.64% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从三季 度宏 观数 据来 看， 宏观经 济运 行平 稳。
2017 年， 国内 经济 政策 的 重点从 稳增 长转 向防 风险 和促改 革 。 我 们认 为 2017 年三季 度
经济可 能出 现回 落， 但是 幅度较 小。 主要 是因 为一 二线房 地产 销售 受到 政策 调控影 响较 大 ，
但是三 四线 城市 受益 于棚 改货币 化 ， 因 此房 地产 行 业整体 调整 幅度 较小 ， 进 而对宏 观经 济的
冲击较 缓慢 。 同时 央行 的 定向降 准显 示金 融监 管下 的降杠 杆或 阶段 性缓 解 。 我们看 好以 下几
个方向 ： 一是 受益 于宏 观 经济向 好 、 确 定性 较强 的 消费股 ， 包括 白酒 、 调味 品等 ； 二 是基 本
面向好 趋势 确立 的保 险 、 银行等 行业 ； 三是 行业 成 长趋势 较为 确立 的新 能源 汽车板 块 ； 四 是
前期跌 幅较 大、 估值 具有 安全边 际 的 部分 成长 股。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 63,314,999.99 28.82 国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
11
其中： 股票 63,314,999.99 28.82
2 固定收 益投 资 146,886,999.80 66.86
其中： 债券 139,720,999.80 63.60
资产支 持证 券 7,166,000.00 3.26
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,820,170.69 3.10
7 其他各 项资 产 2,662,549.55 1.21
8 合计 219,684,720.03 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
1,841,234.00
0.84
C 制造业
10,839,383.00 4.95
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
549,056.00 0.25
E 建筑业
4,315,012.00 1.97
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,206,283.00 0.55
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
897,820.00 0.41
J 金融业
41,403,324.00 18.90
K 房地产 业
2,147,588.00 0.98
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- - 国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.05
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
63,314,999.99 28.90
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 601318 中国平 安 151,100 8,183,576.00 3.73
2 600036 招商银 行 231,700 5,919,935.00 2.70
3 600519 贵州茅 台 7,500 3,882,300.00 1.77
4 600016 民生银 行 339,500 2,722,790.00 1.24
5 600887 伊利股 份 88,500 2,433,750.00 1.11
6 601328 交通银 行 382,500 2,417,400.00 1.10
7 601668 中国建 筑 230,400 2,138,112.00 0.98
8 601288 农业银 行 555,500 2,122,010.00 0.97
9 600030 中信证 券 114,000 2,073,660.00 0.95
10 600000 浦发银 行 157,200 2,023,164.00 0.92
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 19,980,000.00 9.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 58,470,000.00 26.69
5 企业短 期融 资 券 30,143,000.00 13.76
6 中期票 据 19,570,000.00 8.93
7 可转债 （可 交换 债） 2,014,999.80 0.92 国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
13
8 同业存 单 9,543,000.00 4.36
9 其他 - -
10 合计 139,720,999.80 63.77
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 011754084
17 云 能投
SCP003
200,000 20,092,000.00 9.17
2 019571 17 国债 17 200,000 19,980,000.00 9.12
3 136865 16 新燃 01 200,000 19,608,000.00 8.95
4 101654101
16 津 城建
MTN004
200,000 19,570,000.00 8.93
5 136855 16 光控 03 200,000 19,438,000.00 8.87
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 1789045 17 上和 1A1 200,000.00 7,166,000.00 3.27
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
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5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体（ 除 “中 信证 券 ”公 告其
违规情 况外） ，没 有被 监管部 门立案 调查 或在 报告编 制日前 一年 受到 公开谴 责、
处罚的情况。
2017 年5 月， 中信证券公告：2011 年2 月23 日， 中信证券在司度 （ 上海） 贸易
有限公司从事证券交易时间连续计算不足半年的情况下， 为司度提供融资融券服
务， 于2012 年3 月 12 日为其开立了信用证券账户， 违反了 《证券公司融资融券
业务管理办法》 （证监会公告[2011]31 号） 第十一条 “对未按照要求提供有关情
况、 在本公司及与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续
计算不足半年 ……证券公司不得向其融资、 融券 ”的规定， 构成 《证券公司监督
管理条例》 第八十四条第 （七） 项 “未按照规定与客户签订业务合同 ” 所述行为。
依据 《证券公司监督管理条例》 第八十四条第 （七） 项的规定， 中国 证监会拟决
定：
一、责令中信证券改正，给予警告，没收违法所得人民币 61,655,849.78 元，
并处人民币308,279,248.90 元罚款；
二、对笪新亚、宋成给予警告，并分别处以人民币 10 万元罚款。
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本基金管理人此前投资中信证券股票时， 严格执行了公司的投资决策流程， 在充
分调研的基础上， 按规定将该股票纳入本基金股票池， 而后进行了投资， 并进行
了持续的跟踪研究。
该情况发生后， 本基金管理人就中信证券受处罚事件进行了及时分析和研究， 认
为中信证券存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，
对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研
究。
5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 56,881.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,605,668.18
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,662,549.55
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 307,743,424.73
报告期 基金 总申 购份 额 10,306.62
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 97,411,109.80
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 210,342,621.55
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 截至 本报 告期 末 ， 本 基 金管理 人未 持
有本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8
影响投 资者 决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年7 月1 日
至 2017 年9 月30
日
306,50
5,642.
77
-
97,276,2
64.60
209,229,378
.17
99.47%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。 国泰福益灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§9
备查文 件目 录
9.1 备查 文件目 录
1、国 泰福 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 基金 合同
2、国 泰福 益灵 活配 置混 合 型证券 投资 基金 托管 协议
3、关 于准 予国 泰福 益灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
9.2 存放 地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉
昱大 厦16 层-19 层。
9.3 查阅 方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
