国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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国 泰 新目 标 收益 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2017 年 10 月 24 日复
核了本 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 国泰新 目标 收益 保本 混合
基金主 代码 001922
交易代 码 001922
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,198,021,264.67 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 为 投资 人提 供投 资金额
安全的 保证 ，并 在此 基础 上力争 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本 基 金 采 用 恒 定 比 例 组 合 保 险 （ CPPI ， Constant
Proportion Portfolio Insurance ） 策略 动态 调整 基 金资
产 在 股 票 、 债 券 及 货 币 市 场 工 具 等 投 资 品 种 间 的 配 置 比
例，以 实现 保本 和增 值的 目标。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ） 国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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风险收 益特 征 本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种 。
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆三 峡担 保集 团股 份有 限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收 益 7,163,919.45
2. 本期 利润 7,136,668.08
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0054
4. 期末 基金 资产 净值 1,223,947,110.26
5. 期末 基金 份额 净值 1.022
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
（2） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.59% 0.07% 0.69% 0.01% -0.10% 0.06%
国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
国泰新 目标 收益 保本 混合 型证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年 12 月2 日 至 2017 年9 月 30 日)
注：本 基金 的合 同生 效日 为2015 年12 月2 日。 本基 金 在六个 月建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置
比例符 合合 同约 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
吴晨
本基金
的基金
经理、
国泰信
用互利
分级债
券、国
泰金龙
2016-01-11 - 15 年
硕士研 究生 ， CFA ， FRM 。 2001
年6 月加 入国 泰基 金管 理 有
限公司 ，历 任股 票交 易员 、
债券交 易员 ； 2004 年 9 月至
2005 年 10 月 ，英 国城 市 大
学卡斯 商学 院金 融系 学习 ；
2005 年 10 月至 2008 年 3
月 在 国 泰 基 金 管 理 有 限 公国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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债券、
国泰双
利债
券、国
泰鑫保
本混
合、国
泰民惠
收益定
期开放
债券、
国泰民
丰回报
定期开
放灵活
配置混
合、国
泰民安
增益定
期开放
灵活配
置混
合、国
泰中国
企业信
用精选
债券
（QDII
）的基
金经
理、绝
对收益
投资
（事
业）部
副总监
（主持
工作） 、
固收投
资总监
司 任 基 金 经 理 助 理 ；2008
年 4 月至 2009 年 3 月在长
信 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事
债券研 究；2009 年 4 月至
2010 年 3 月 在国 泰基 金 管
理 有 限 公 司 任 投 资 经 理 。
2010 年 4 月 起担 任国 泰 金
龙 债 券 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ； 2010 年9 月至2011
年 11 月 担任 国泰 金鹿 保 本
增 值 混 合 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理；2011 年12 月起
任 国 泰 信 用 互 利 分 级 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理；2012 年 9 月至 2013 年
11 月 兼任 国泰 6 个月 短 期
理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ；2013 年 10 月
起 兼 任 国 泰 双 利 债 券 证 券
投资基 金的 基金 经理；2016
年1 月起 兼任 国泰 新目 标 收
益 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 和 国 泰 鑫 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年 12 月 起兼 任国 泰 民
惠 收 益 定 期 开 放 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 3 月 起兼 任国 泰 民
丰 回 报 定 期 开 放 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ， 2017 年 8 月起 兼 任
国 泰 民 安 增 益 定 期 开 放 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的 基 金 经 理 ，2017 年 9
月 起 兼 任 国 泰 中 国 企 业 信
用 精 选 债 券 型 证 券 投 资 基
金（ QDII ） 的基 金经 理。 2014
年 3 月至 2015 年 5 月任绝
对收益 投资 （事 业） 部 总 监
助理，2015 年 5 月至 2016
年1 月 任绝 对收 益投 资 （ 事
业 ） 部 副 总 监 ，2016 年 1
月 起 任 绝 对 收 益 投 资 （ 事
业） 部 副总 监 （主 持工 作） ，国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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2017 年 7 月 起任 固收 投 资
总监。
邱晓华
本基金
的基金
经理
2015-12-02 2017-08-11 16 年
硕士研 究生。 曾任 职于 新 华
通讯社、 北京 首都 国际 投 资
管理有 限公 司、 银河 证券 。
2007 年 4 月 加入 国泰 基 金
管理有 限公 司， 历 任行 业 研
究员、 基金 经理 助理。2011
年 4 月至 2014 年 6 月任国
泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ；2011 年 6
月至 2016 年 6 月 任国 泰 金
鹿 保 本 增 值 混 合 证 券 投 资
基金的 基金 经理；2013 年8
月至 2015 年 1 月 兼任 国 泰
目 标 收 益 保 本 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理；2014
年 5 月至 2017 年 8 月兼任
国 泰 安 康 养 老 定 期 支 付 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理；2014 年 11 月至2015
年 12 月 兼任 国泰 大宗 商 品
配 置 证 券 投 资 基 金(LOF) 的
基金经 理；2015 年 1 月至
2017 年 8 月 兼任 国泰 策 略
收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金 （由 国泰 目标 收 益
保本混 合 型 证 券 投 资 基 金
转 型 而 来 ） 的 基 金 经 理 ；
2015 年 4 月至 2017 年5 月
兼 任 国 泰 保 本 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理；2015
年 4 月至 2016 年 6 月兼任
国 泰 国 证 医 药 卫 生 行 业 指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 和 国
泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数
分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理；2015 年 12 月至2017
年8 月兼 任国 泰新 目标 收 益
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
和 国 泰 鑫 保 本 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理；2016
年 3 月至 2017 年 8 月兼任
国 泰 民 福 保 本 混 合 型 证 券国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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投资基 金的 基金 经理；2016
年 4 月至 2017 年 8 月兼任
国 泰 事 件 驱 动 策 略 混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 ；
2016 年 7 月至 2017 年8 月
兼 任 国 泰 民 利 保 本 混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 ；
2017 年 5 月至 2017 年8 月
兼 任 国 泰 策 略 价 值 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金 （ 由
国 泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基 金 变 更 而 来 ） 、 国 泰 睿 信
平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ，首 任基 金经 理， 任职日 期为 基
金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金 管理公 司公
平交易 制度 指导 意见 》 等 有关法 律法 规的 规定 ， 严 格遵守 基金 合同 和招 募说 明书约 定 ， 本 着
诚实信 用 、 勤 勉尽 责、 最 大限度 保护 投资 人合 法权 益等原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控制 风
险的基 础上 为持 有人 谋求 最大利 益 。 本 报告 期内 ， 本基金 运作 合法 合规 ， 未 发生损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ， 未 发生内 幕交 易 、 操 纵市 场 和不当 关联 交易 及其 他违 规行为 ， 信息 披
露及时 、 准确 、 完 整， 本基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、 投资 组 合与公 司资 产
之间严 格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管 理 小 组保 持独 立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范运 作 、 精 心
管理和 健全 内控 体系 ，有 效保障 投资 人的 合法 权益 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》
的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有
效控制 ， 严格 控制 不同 投 资组合 之间 的同 日反 向交 易， 严格 禁止 可能 导致 不 公平交 易和 利益
输送的 同日 反向 交易 ， 确保 公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合 ， 切 实防 范利 益输送 行 为 。 国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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4.3.2 异常交易行为的专项说 明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2017 年三 季度 ，经 济 基本面 和资 金面 波动 成为 影响债 市的 核心 因素 ，推 动收益 率
先上后 下， 国开 债受 换券 影响波 动大 于国 债， 对应 税收利 差先 升后 降。 具体 来看，7 月中 旬，
通胀数 据表 现平 稳 ， 二 季 度经济 数据 则大 幅高 于市 场预期 ， 制造 业、 地产 和 基建投 资增 速均
保持高 位 ， 引 发市 场对 此 前略悲 观的 经济 预期 修正 ， 叠 加缴 税影 响资 金面 紧 张， 收益 率持 续
上行，10 年国 开上 行 约 13bp ；8 月 初资 金面 转向 宽 松，市 场对 短期 经济 仍有 韧性已 充分 消
化， 收益 率略 有下 行， 中 旬公 布 7 月 经济 数据 ， 较6 月大 相径 庭远 低于 市场 预期 ， 并 与月 初
公布 的PMI 相背 离 ， 市 场 对基 本 面仍 需数 据的 进一 步验证 ， 收益 率整 体震 荡 ， 国 开换 券影 响
下上行 幅度 大于 国债 ；9 月以来 ， 资 金面 呈前 松后 紧， 中 旬经 济金 融数 据公 布， 经 济低 于预
期,信 贷高 增 但 M2 增速 再 创新低 ，收 益率 震荡 下行 。全季 度来 看，1 年国 债 持平 于 3.47% ，
10 年 国债 上行4.5bp 至3.61% ， 1 年国 开上 行8.8bp 至3.96% ， 10 年 国开 下行1.3bp 至4.19% ，
隐含税 率下 降 至13.7% ； 信 用债方 面 ，1 年 AAA 级 收益 率上 行 12bp 至4.53% ，7 年AA 级收 益
率下 行 11bp 至 5.47% ， 信 用利差 呈现 短升 长降 走势 。权益 市场 方面 ，全 季度 来看， 主要 指
数震荡 走高 ， 其中 上证 综 指涨 幅 4.9% ， 沪深300 涨幅 4.63% ， 创 业板 在7 月受 权重股 中报 业
绩不及 预期 影响 大幅 下跌 后逐步 上涨 ，全 季涨 幅2.69% 。
本基金 债券 部分 在三 季度 保持信 用债 短久 期 、 高 流 动性的 防御 配置 策略 ， 并 适当参 与了
长端利 率债 的波 段交 易机 会； 权益 方面 ， 三季 度管 理 人减持 了估 值较 高及 前期 超额收 益明 显
的个股 ，增 持了 消费 品、 电子等 业绩 增速 与估 值匹 配度较 好的 个股 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
国泰新 目标 收益 保本 在 2017 年 第三 季度 的净 值增 长 率为 0.59% ， 同期 业绩 比 较基准 收
益率 为0.69% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望四 季度 ，9 月PMI 显示 生产和 需求 仍向 好 ， 但 未 来工业 生产 受环 保限 产影 响或有 下
行， 一 方面 产能 受限 影响 工业品 产出 ，8 月十 种有 色 金属和 水泥 产量 同比 已下 降， 另 一方 面国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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工业品 价格 上涨 挤压 下游 利润对 整体 需求 形成 制约 ； 从 房地 产投 资来 看 ， 尽 管 今年以 来销 售
领先投 资周 期发 生背 离， 短 期房地 产投 资或 有反 复， 但 随着各 地调 控趋 严、 房贷 利 率上调 等，
销售放 缓拖 累投 资下 行的 压力将 加大 。 信贷 方面 ， 近期央 行加 强个 人消 费贷 监管 ， 银 监会 亦
表态严 禁消 费贷 流入 房地 产市场 ， 四季 度居 民短 贷 或有明 显下 滑 ， 叠 加今 年 以来年 初信 贷投
放节奏 偏快 ，四 季度 受额 度限制 信贷 投放 或将 放缓 ，资金 来源 增速 放缓 也将 约束投 资表 现 。
通胀来 看 ， 年 内整 体压 力 有限 ， 食 品和 非食 品中 枢 受季节 性影 响或 小幅 抬升 ， 基 数影 响下 四
季度CPI 或 温和 上升 至 1.8% 附近 ；PPI 受环 保限 产的 影响由 供给 侧转 向需 求侧 ， 价 格冲 击将
缓和， 需求 未明 显改 善下 向 CPI 传导 影响 也势 必有 限。 政 策方 面， 三季 度监 管 政策陆 续落 地，
如货基 新规 、同 业存 单 2018 年一 季度 纳入 同业 负债 等，一 系列 政策 预期 相对 充分、 且预 留
了较长 的缓 冲期 ， 体 现了 监管平 稳推 进的 思路 。 货 币层面 ，9 月底 央行 对普 惠 金融实 施二 级
分档 定 向降 准 、 于2018 年 起执行 ， 尽管 静态 来看 该 项定向 降准 释放 流动 性规 模在 3000 亿附
近，且 自 2018 年才 执行 ， 但降准 对应 降低 银行 负债 成本具 有正 面推 动， 且考 虑到政 策的 延
续性， 货币 大幅 收缩 的可 能将较 小， 对于 明年 的资 金预期 有边 际利 好， 但由 于是远 期政 策 ，
故而对 当期 资金 面的 影响 可能相 对有 限。 海外 方面 ，9 月 美联 储议 息会 议上 宣布启 动缩 表 ，
同时点 阵图 维持 对年 内仍 有 1 次 加息 的判 断 ， 川 普 税改取 得进 展 ， 四 季度 美 元走势 仍将 成为
全球流 动性 的扰 动所 在。
2017 年 第四季度 本基金 将 在债券方面 保持防 守配置 的同时紧密 跟踪基 本面信 号，把握
基本面 走弱 的反 击时 机 ， 适时适 当拉 长债 券仓 位的 组合久 期 ； 权 益方 面， 我 们判断 业绩 确定
性强的 个股 或将 迎来 估值 切换行 情 ， 看 好高 景气 子 行业中 的龙 头公 司 ， 相 关 行业包 括食 品饮
料、医 药商 业、 家电 、电 子、保 险。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 79,946,858.81 5.23 国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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其中： 股票 79,946,858.81 5.23
2 固定收 益投 资 1,177,936,900.00 77.12
其中： 债券 1,177,936,900.00 77.12
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 248,381,252.57 16.26
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 11,720,621.20 0.77
7 其他各 项资 产 9,392,965.74 0.61
8 合计 1,527,378,598.32 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
62,846,308.01 5.13
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
14,844,609.00 1.21
K 房地产 业
2,255,941.80 0.18
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- - 国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
79,946,858.81 6.53
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 600056 中国医 药 634,200 15,512,532.00 1.27
2 300145 中金环 境 476,510 8,248,388.10 0.67
3 300296 利亚德 340,100 6,853,015.00 0.56
4 601601 中国太 保 144,000 5,317,920.00 0.43
5 601318 中国平 安 96,900 5,248,104.00 0.43
6 002008 大族激 光 114,300 4,983,480.00 0.41
7 002236 大华股 份 200,200 4,818,814.00 0.39
8 601336 新华保 险 75,500 4,278,585.00 0.35
9 000921 海信科 龙 293,800 3,892,850.00 0.32
10 002035 华帝股 份 120,500 3,247,475.00 0.27
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 67,940,400.00 5.55
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 663,021,000.00 54.17
5 企业短 期融 资 券 440,640,000.00 36.00
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 6,335,500.00 0.52 国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,177,936,900.00 96.24
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 136242 16 中车 G1 1,000,000 97,130,000.00 7.94
2 011758018
17 中 核建
SCP001
800,000 80,112,000.00 6.55
3 136702 16 华润 02 800,000 77,920,000.00 6.37
4 136710 16 福新 01 800,000 77,416,000.00 6.33
5 011751065
17 苏 交通
SCP018
600,000 60,036,000.00 4.91
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
13
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金 投资 的前 十名股 票中 ，没 有投资 于超出 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的情况。
5.11.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 42,753.14
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,349,974.03
5 应收申 购款 238.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,392,965.74
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 113009 广汽转 债 6,335,500.00 0.52
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 300145 中金环 境 8,248,388.10 0.67 重大事 项
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,474,221,204.11
报告期 基金 总申 购份 额 631,035.59
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 276,830,975.03
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,198,021,264.67
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告 期内 ， 本基 金的 基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 截至 本报 告 期末 ， 本 基金 管
理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录 国泰新目标收益保本混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报 告
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1、国 泰新 目标 收益 保本 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同
2、国 泰新 目标 收益 保本 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议
3、关 于准 予国 泰新 目标 收 益保本 混合 型证 券投 资基 金注册 的批 复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
8.2 存放 地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路 18 号 8 号楼 嘉
昱大 厦16 层-19 层。
本基金托管 人中国 建设银 行股份有限 公司办 公地点 —— 北京市 西城区 闹市口 大街 1 号
院1 号 楼。
8.3 查阅 方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
