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国泰安康养老A(000367)

国泰安康养老:2017年第三季度报告

国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 
第 1 页共 17 页 
 
 
 
 
 
国 泰 安康 养 老定 期 支付 混 合型 证 券投 资 基金 
2017 年第 3 季度 报 告 
2017 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 国泰 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一七 年十 月二十 七日国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 
 2 
§ 1


重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 , 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 约定, 于 2017 年 10 月 24 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投 资 决策 前应仔 细阅 读 本 基金的 招募 说明 书。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自 2017 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。 § 2


基金产品概况 基金简 称 国泰安 康养 老定 期支 付混 合 基金主 代码 000367 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 4 月 30 日 报告期 末基 金份 额总 额 176,937,250.00 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于债 券等 固定收 益类 产品 , 同 时适 当投资 于股票 等权 益类 品种 增强 收益, 力求 实现 基金 资产 的持续 稳定增 值, 为投 资者 提供 长期可 靠的 养老 理财 工具 。 投资策 略 本基金 采取 稳健 的投 资策 略, 通 过债 券等 固定 收益 类资产 的投资 获取 平稳 收益 , 并 适度参 与股 票等 权益 类资 产的投 资增强 回报 , 在 灵活 配置 各类资 产以 及严 格的 风险 管理基 础上, 力争 实现 基金 资产 的持续 稳定 增值 。 1、大 类资 产配 置策 略 本基金 的大 类资 产配 置主 要通过 对宏 观经 济运 行状 况、 国国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 3 家 财 政 和 货 币 政 策 、 国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境、 证 券市 场走 势的分 析 , 预测 宏观 经济 的发展 趋 势, 并 据此评 价未 来一 段时 间股 票、 债 券市 场相 对收 益率 , 主动 调整股 票、 债券 类资 产在 给定区 间内 的动 态配 置, 以使基 金 在 保 持 总 体 风 险 水 平 相 对 稳 定 的 基 础 上 , 优 化 投 资 组 合。


2、固 定收 益品 种投 资策 略


本 基 金 采 用 的 固 定 收 益 品 种 主 要 投 资 策 略 包 括 : 久 期 策 略、期 限结 构策 略和 个券 选择策 略等 。 3、股 票投 资策 略 本基金 适当 投资 于股 票市 场, 以 强化 组合 获利 能力 , 提高 预期收 益水 平。 本基 金股 票投资 以价 值选 股、 组合 投资为 原则, 通过 选择 高流动 性 股票, 保证 组合 的高流 动 性; 通 过选择 具有 高安 全边 际的 股票, 保证 组合 的收 益性 ; 通过 分散投 资、 组合 投资 ,降 低个股 风险 与集 中性 风险 。


本基金 采用 定量 分析 与定 性分析 相结 合的 方法 , 选 取主业 清晰, 具有 持续 的核心 竞 争力, 管理 透明 度较高 , 流动性 好且估 值具 有高 安全 边际 的个股 构建 股票 组合 。 4、股 指期 货投 资策 略


本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风 险特征 , 通过 资产 配置 、 品种选 择 ,谨 慎进 行投 资 ,旨 在 通过股 指期 货实 现基 金的 套期保 值。 5、权 证投 资策 略


权证为 本基 金辅 助性 投资 工具, 其投 资原 则为 有利 于基金 资产增 值。 本基 金在 权证 投资方 面将 以价 值分 析为 基础, 在采用 数量 化模 型分 析其 合理定 价的 基础 上, 立足 于无风 险套利 , 尽 量减 少组 合净 值波动 率, 力求 稳健 的超 额收益 。 业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 (税后 ) 风险收 益特 征 本基金 为债 券投 资为 主的 混合型 基金 , 属 于中 低风 险、 中国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 4 低收益 预期 的基 金品 种, 其预期 风险 、 预 期收 益高 于货币 市场基 金和 债券 型基 金, 低于股 票型 基金 。 基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级 基 金的 基金 简称 国泰安 康养老 定期支 付混 合 A 国泰安康 养老定 期支付 混 合 C 下属 分 级基 金的 交易 代码 000367 002061 报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额总额 55,049,651.30 份 121,887,598.70 份 § 3


主要财务指标和基金 净值表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 国泰安 康养 老定 期支 付 混合 A 国泰安 康养 老定 期支 付 混合 C 1. 本期 已实 现收 益 857,292.32 3,265,167.48 2. 本期 利润 1,554,774.17 5,970,964.18 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0268 0.0485 4. 期末 基金 资产 净值 75,420,002.71 302,760,794.46 5. 期末 基金 份额 净值 1.370 2.484 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 1、 国泰安康养老定 期支付 混合 A : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 2.01% 0.19% 0.69% 0.01% 1.32% 0.18% 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 5 2、 国泰安康养老定 期支付 混合 C : 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去三 个月 2.01% 0.19% 0.69% 0.01% 1.32% 0.18% 3.2.2 自基金 合 同 生 效 以来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 国泰安 康养 老定 期支 付混 合型证 券投 资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 (2014 年 4 月 30 日至 2017 年 9 月 30 日) 1. 国 泰安 康养 老定 期支 付 混合 A : 注:本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年 4 月 30 日 。本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时,各 项资 产 配 置比例 符合 合同 约定 。 2. 国 泰安 康养 老定 期支 付 混合 C : 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 6 注:(1) 本 基金 的合 同生 效 日为 2014 年 4 月 30 日。 本基金 在六 个月 建仓 期结 束时, 各项 资产 配置比 例符 合合 同约 定。 (2) 自 2015 年 11 月 16 日起 ,本基 金增 加 C 类 基金 份 额并分 别设 置对 应的 基金 代码。 § 4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小组)简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王琳 本基金 的基金 经理、 国泰兴 益灵活 配置混 合、国 泰添益 灵活配 置混 合、国 泰福益 2017-08-11 - 8 年 博士研 究生 。2009 年 2 月 加入国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 , 历 任 研 究 员、基 金经 理助 理。2017 年 1 月 起 任 国 泰 兴 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资 基金、 国泰 添益 灵活 配置混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 福 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 ,2017 年 6 月 起兼 任国泰 睿 信 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基金经 理,2017 年 8 月起 兼任国 泰 鑫 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基金、 国 泰泽 益灵 活配 置混 合型证国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 7 灵活配 置混 合、国 泰睿信 平衡混 合、国 泰鑫益 灵活配 置混 合、国 泰泽益 灵活配 置混合 的基金 经理 券 投 资 基 金 和 国 泰 安 康 养 老 定 期 支 付 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经理。 邱晓华 本基金 的基金 经理 2014-05-22 2017-08-11 16 年 硕 士 研 究 生 。 曾 任 职 于 新 华 通 讯 社、 北京 首都 国际 投资 管理 有限公 司、银 河证 券。2007 年 4 月加入 国泰基 金管 理有 限公 司, 历 任行业 研究员 、 基金 经理 助理 。 2011 年 4 月至 2014 年 6 月 任国 泰保 本混合 型证券 投资 基金 的基 金经 理; 2011 年 6 月至 2016 年 6 月 任国 泰金鹿 保 本 增 值 混 合 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 ;2013 年 8 月至 2015 年 1 月 兼 任 国 泰 目 标 收 益 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ;2014 年 5 月至 2017 年 8 月 兼任 国泰安 康 养 老 定 期 支 付 混 合 型 证 券 投 资 基金的 基金 经理 ; 2014 年 11 月至 2015 年 12 月 兼任 国泰 大宗 商品配 置 证 券 投 资 基 金(LOF) 的基金经 理; 2015 年 1 月至 2017 年 8 月兼 任 国 泰 策 略 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证券投 资基 金 (由 国泰 目标 收益保 本混合 型证 券投 资基 金转 型而来) 的基金 经理 ;2015 年 4 月至 2017 年 5 月兼任国泰保本混合型证券 投资基金的基金经理;2015 年 4 月至 2016 年 6 月 兼任 国泰 国证医 药 卫 生 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 国 证 食 品 饮 料 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ; 2015 年 12 月至 2017 年 8 月兼任国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 8 国 泰 新 目 标 收 益 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 泰 鑫 保 本 混 合 型 证 券投资 基金 的基 金经 理; 2016 年 3 月至 2017 年 8 月 兼任 国泰 民福保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理; 2016 年 4 月至 2017 年 8 月兼 任 国 泰 事 件 驱 动 策 略 混 合 型 证 券 投资基金的基金经理;2016 年 7 月至 2017 年 8 月 兼任 国泰 民利保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理; 2017 年 5 月至 2017 年 8 月兼 任 国 泰 策 略 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证券投 资基 金 (由 国泰 保本 混合型 证券投资基金变更而来) 、 国泰睿 信 平 衡 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 。 注:1 、 此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 , 首 任基 金经 理, 任职日 期为 基金 合同生 效日 。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 基金 管理公 司公 平 交 易制度 指导 意见 》 等 有关 法律法 规的 规定 , 严 格遵 守基金 合同 和招 募说 明书 约定, 本着 诚实 信用、 勤勉尽 责、 最大 限度 保护 投资人 合法 权益 等原 则管 理和运 用基 金资 产, 在控 制风险 的基 础上 为 持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 , 本 基金 运作 合法 合规, 未发 生损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 , 未发生 内幕 交易 、操 纵市 场和不 当关 联交 易及 其他 违规行 为, 信息 披露 及时 、准确 、完 整, 本 基 金与本 基金 管理 人所 管理 的其他 基金 资产 、投 资 组 合与公 司资 产之 间严 格分 开、公 平对 待, 基 金 管理小 组保 持独 立运 作, 并通过 科学 决策 、规 范运 作、精 心管 理和 健全 内控 体系, 有效 保障 投 资 人的合 法权 益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 的 相 关规定 ,通 过严 格的 内部 风险控 制制 度和 流程 ,对 各环节 的投 资风 险和 管理 风险进 行有 效控 制 , 严格控 制不 同投 资组 合之 间的同 日反 向交 易, 严格 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同 日 反国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 9 向交易 ,确 保公 平对 待所 管理的 所有 基金 和投 资组 合,切 实防 范利 益输 送行 为。 4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明 本报告 期内 ,本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易。 本 报 告期内 ,未 发现 本基 金有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易。 4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明 4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析 2017 年三 季度 , 白 马蓝 筹 股持续 了上 半年 的相 对优 势。 最终 上证 指数 上涨 4.90% , 深证 成指 上涨 5.30% ,创 业板 指上 涨 2.69% , 大小 盘股 风格 分化较 上半 年有 所减 弱。 从行业 来看 ,钢 铁 、 有色、 煤炭 等周 期类 行业 以及业 绩确 定性 较强 的食 品饮料 行业 涨幅 较大 ,而 传媒、 公用 事业 、 纺 织服装 等板 块继 续下 跌, 部分股 票跌 幅较 大。 三季度 宏观 经济 持续 向好 ,低估 值、 业绩 确定 性强 的白酒 等行 业涨 幅较 大; 随着供 给侧 改 革 的推进 ,叠 加上 库存 周期 ,大宗 商品 价格 在三 季度 表现较 好, 推动 了周 期性 行业股 票的 上涨 。 进 入 2017 年 以来 ,市 场风 格 更加偏 向于 低估 值蓝 筹, 部分创 业板 股票 股价 持续 下跌。 本基金 以绝 对收 益策 略为 主,保 持了 一定 量仓 位参 与新股 申购 ,债 券市 场三 季度相 对平 稳 , 净值表 现一 般。 4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现 国泰安 康养 老混 合 A 在 2017 年第 三季 度的 净值 增 长率 为 2.01% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 0.69% 。 国泰安 康养 老混 合 C 在 2017 年 第三 季度 的净 值增 长 率为 2.01% , 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 0.69% 。 4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望 从三季 度宏 观数 据来 看, 宏观经 济运 行平 稳。 2017 年 ,国 内经 济政 策的 重点从 稳增 长转 向防 风险 和促改 革。 我们 认为 2017 年四季 度经 济 可能出 现回 落, 但是 幅度 较小。 主要 是因 为一 二线 房地产 销售 受到 政策 调控 影响较 大, 但是 三 四 线城市 受益 于棚 改货 币化 ,因此 房地 产行 业整 体调 整幅度 较小 ,进 而对 宏观 经济的 冲击 较缓 慢 。 同时央 行的 定向 降准 显示 金融监 管下 的降 杠杆 或阶 段性缓 解。 我们 看好 以下 几个方 向: 一是 受 益 于宏观 经济 向好 、 确 定性 较强的 消费 股, 包括 白酒 、 调味 品等 ; 二 是基 本面 向好趋 势确 立的 保险 、 银行等 行业 ;三 是行 业成 长趋势 较为 确立 的新 能源 汽 车板 块; 四是 前期 跌幅 较大、 估值 具有 安 全国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 10 边际的 部分 成长 股。 4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明 无。 § 5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例(%) 1 权益投 资 110,441,306.31 27.10 其中: 股票 110,441,306.31 27.10 2 固定收 益投 资 287,510,175.90 70.55 其中: 债券 287,510,175.90 70.55 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,740,986.13 1.41 7 其他各 项资 产 3,858,196.51 0.95 8 合计 407,550,664.85 100.00 5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 11 B 采矿业 39,793.60 0.01 C 制造业 59,776,540.62 15.81 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 4,640,000.00 1.23 F 批发和 零售 业 26,385.45 0.01 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.01 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 17,468.03 0.00 J 金融业 45,800,246.71 12.11 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.03 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 110,441,306.31 29.20 5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 601288 农业银 行 3,963,600 15,140,952.00 4.00 2 603288 海天味 业 150,000 7,108,500.00 1.88 3 002415 海康威 视 218,424 6,989,568.00 1.85 4 601688 华泰证 券 300,000 6,786,000.00 1.79 5 601398 工商银 行 1,129,800 6,778,800.00 1.79 6 300296 利亚德 327,994 6,609,079.10 1.75 7 000858 五粮液 115,300 6,604,384.00 1.75 8 000776 广发证 券 300,000 5,694,000.00 1.51 9 601939 建设银 行 808,743 5,636,938.71 1.49 10 000333 美的集 团 117,600 5,196,744.00 1.37 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 12 5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合 序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例( %) 1 国家债 券 7,236,000.00 1.91 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 88,986,000.00 23.53 其中: 政策 性金 融债 88,986,000.00 23.53 4 企业债 券 37,429,000.00 9.90 5 企业短 期融 资 券 120,184,000.00 31.78 6 中期票 据 30,058,000.00 7.95 7 可转债 (可 交换 债) 3,617,175.90 0.96 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 287,510,175.90 76.02 5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比 例 (% ) 1 170408 17 农发 08 500,000 49,910,000.00 13.20 2 011754133 17 天 津轨 交 SCP001 300,000 30,000,000.00 7.93 3 136738 16 通用 01 300,000 29,028,000.00 7.68 4 101760007 17 象屿 MTN001 200,000 20,140,000.00 5.33 5 011778002 17 幸 福基 业 SCP001 200,000 20,080,000.00 5.31 5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 13 5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。若 本基 金投 资股 指期货 ,本 基金 将根 据风 险管理 的原 则 , 以套期 保值 为主 要目 的, 有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃 的 期货合 约。 本基金 在进 行股 指期 货投 资时, 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究,并 结合 股 指 期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性、 流动 性及风 险特 征, 通过 资产 配置、 品种 选择, 谨慎进 行投 资, 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的, 本基 金将 按法 律法 规的规 定 执 行 。 5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 根据本 基金 基金 合同 ,本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 证券 的发 行主 体 ( 除 “ 广 发证 券 ” 、 “ 华泰 证券 ” 公告 其违 规情 况 外) , 没有 被监 管部 门立 案 调查或 在报 告编 制日 前一 年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。 2016 年 11 月, 广发 证券 公 告, 2014 年 9 月至 2015 年 3 月, 广发 证券 三次 安 装了外 部接 入的 第三 方交易 终端 软件 ,并 未进 行软件 认证 许可 ,未 对外 部系统 接入 实施 有效 管理 ,对相 关客 户身 份 情 况缺乏 了解 。广 发证 券客 户中 有 123 个使 用 HOMS 系统、 铭创 系统 接入 的主 账户。 对上 述客 户 , 广发证 券未 采集 客户 交易 终端信 息, 未能 确保 客户 交易终 端信 息的 真实 性、 准确性 、完 整性 、 一 致性、 可读 性, 未采 取可 靠措施 采集 、记 录与 客户 身份识 别有 关的 信息 ,也 未实施 有效 的了 解 客 户身份 的回 访、 检查 等程 序, 违 反了 《 证券 登记 结 算管理 办法 》 第 二十 四条、 《关于 加强 证券 期货 经营机 构客 户交 易终 端信 息等客 户信 息管 理的 规定 》 第六 条、 第八 条、 第十 三 条、 《 中国 证监 会关国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 14 于加强 证券 经纪 业务 管理 的规定 》 第 三条 第 ( 四) 项 、 《中 国证 券登 记结 算有 限 责任公 司证 券账 户 管理规 则》 第五 十条、 《证 券公司 监督 管理 条例 》 第 二十八 条第 一款 的规 定, 构成了 《证 券公 司监 督管理 条例 》第 八十 四条 第(四 )项 所述 的行 为, 获利 6,805,135.75 元。


根据当 事人 违法 行为 的事 实、性 质、 情节 和社 会危 害程度 ,依 据《 证券 公司 监督管 理条 例》 第 八 十四条 的规 定, 中国 证监 会拟决 定: 一、 对 广发 证券 责令 整改 , 给予 警告 , 没 收违 法所 得 6,805,135.75 元 , 并处 以 20,415,407.25 元罚 款;


二、对 王新 栋给 予警 告, 并处以 10 万元 罚款 ;


三、对 林建 何给 予警 告, 并处以 10 万元 罚款 ;


四、对 梅纪 元给 予警 告, 并处以 10 万元 罚款 ;


五、对 周翔 给予 警告 ,并 处以 10 万 元罚 款。


2016 年 11 月 , 华 泰证 券公 告: 华泰 证券 未按 照 《 证 券登记 结算 管理 办法 》 第 24 条, 《关 于加 强证 券期货 经营 机构 客户 交易 终端信 息等 客户 信息 管理 的规定 》 第 6 条、第 8 条 、第 13 条, 《中 国 证 监会关 于加 强证 券经 纪业 务管理 的规 定》 第 3 条第(4)项,《 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司证 券账户 管理 规则 》 第 50 条 的规定 对客 户的 身份 信息 进行审 查和 了解 , 违 反了 《 证券公 司监 督管 理 条例》 第 28 条第 1 款规 定 。依据 《证 券公 司监 督管 理条例 》 第 84 条规 定, 证 监会决 定对 华泰 证 券责令 改正 ,给 予警 告, 没 收违 法所 得 约 1,823 万 元,并 处以 约 5,470 万元 罚款。


本基金 管理 人此 前投 资广 发证券 、华 泰证 券股 票时 ,严格 执行 了公 司的 投资 决策流 程, 在充 分 调 研的基 础上 ,按 规定 将该 股票纳 入本 基金 股票 池, 而后进 行了 投资 ,并 进行 了持续 的跟 踪 研 究 。 该情况 发生 后, 本基 金管 理人就 广发 证券 、华 泰证 券受处 罚事 件进 行了 及时 分析和 研究 ,认 为 广 发证券 、华 泰证 券存 在的 违规问 题对 公司 经营 成果 和现金 流量 未产 生重 大的 实质影 响, 对该 公 司 投资价 值未 产生 实质 影响 。本基 金管 理人 将继 续对 该公司 进行 跟踪 研究 。 5.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ,没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 17,002.48 2 应收证 券清 算款 - 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 15 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,836,059.01 5 应收申 购款 5,135.02 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,858,196.51 5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 132005 15 国资 EB 1,516,320.00 0.40 2 132004 15 国盛 EB 774,731.00 0.20 3 132003 15 清控 EB 661,504.00 0.17 4 110034 九州转 债 373,841.40 0.10 5 128010 顺昌转 债 149,618.70 0.04 6 120001 16 以岭 EB 141,160.80 0.04 5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 § 6


开放式基金份额变动 单位: 份 项目 国泰安 康养 老定 期支 付 混合A 国泰安 康养 老定 期支 付 混合C 本报告 期期 初基 金份 额总 额 59,553,342.43 123,278,056.40 报告期 基金 总申 购份 额 1,054,951.32 2,614.80 减: 报 告期 基金 总赎 回份 额 5,558,642.45 1,393,072.50 报告期 基金 拆分 变动 份额 - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 55,049,651.30 121,887,598.70 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 16 §7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况 本报告 期内 ,本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。截 至本 报告 期末, 本基 金 管 理人未 持有 本基 金。 7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细 本报告 期内 ,本 基金 的基 金管理 人未 运用 固有 资金 投资本 基金 。 § 8 影响投资者决策的其他 重要信息 8.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况 投资者 类别


报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例达到 或者 超过 20% 的 时间 区间 期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额 份额占 比 机构 1 2017 年7 月1 日 至 2017 年9 月30 日 80,125 ,772.0 7 - 807,843. 40 79,317,928. 67 44.83% 2 2017 年7 月1 日 至 2017 年9 月30 日 42,484 ,963.5 6 - 428,341. 55 42,056,622. 01 23.77% 产品特 有风 险 当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 , 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值 波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。 § 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、关 于核 准国 泰安 康养 老 定期支 付混 合型 证券 投资 基金募 集的 批复 2 、国 泰安 康养 老定 期支 付 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 3 、国 泰安 康养 老定 期支 付 混合型 证券 投资 基金 托管 协议 4 、报 告期 内披 露的 各项 公 告 5 、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件 9.2 存放地点 国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告 17 本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 虹口 区公 平 路18 号8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层。 9.3 查阅方式 可咨询 本基 金管 理人 ;部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。 客户服 务中 心电 话: (021 )31089000 ,400-888-8688 客户投 诉电 话: (021 )31089000 公司网 址:http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公 司 二〇一七年十月二十 七日