国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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国 投瑞 银创新 动力 混合型 证券 投资基 金
2017 年第 3 季度报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 国投 瑞银基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 光大银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10
月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资 决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 国投瑞银创新动力混合
基金主代码 121005
交易代码 121005（前端） 128005（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 11 月 15 日
报告期末基金份额总额 1,736,884,381.61 份
投资目标
通 过 投 资 主 要 以 创 新 为 原 动 力 的 优 质 上 市 公 司 的
股票， 分享企业成长带来的超额回报， 实现基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
本 基 金 将 借 鉴 瑞 银 全 球 资 产 管 理 公 司 投 资 管 理 经
验， 根据中国市场的特点， 采取积极的投资管理策
略。
本基金战略资产配置比例遵循以下原则： 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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1、战略资产配置
（1）股票组合投资比例：60－95％；
（2 ） 除 股 票 资 产 以 外 的 其 他 资 产 投 资 比 例 浮 动 范
围为 5％－40％；其中现金及到期日在一年以内的
政府债券不低于 5％。
2、股票投资管理
本基金的股票投资决策， 以自下而上的公司基本面
分析为主。
本基金借鉴 GEVS ， 以合适方法估计股票投资价值。
构建 （及调整） 模拟组 合， 进行风险管理与归因分
析。
3、债券投资管理
本基金借鉴 UBS AM 固定收益组合的管理方法， 采
取" 自上而下" 的债券分 析方法， 确定债券模拟组合，
并管理组合风险。
4、权证投资策略
根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即" 估值
差价(Value Price)" 以及 权证合理价值对定价参数的
敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、
持有或沽出权证。
业绩比较基准
沪深 300 指 数 收 益 率× 80%+ 中 债 综 合 指 数 收 益 率
× 20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，股票最低投资比例为 60% ，
属于预期风险收益较高的基金品种， 其预期风险和
预期收益高于债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 17,926,064.65
2. 本期利润 62,256,459.72
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0352
4. 期末基金资产净值 1,102,206,114.02
5. 期末基金份额净值 0.6346
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如
基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
5.87% 0.95% 3.67% 0.47% 2.20% 0.48%
注：1、本基金属于混合型基金，一般情况下，股票投资的比例大约为基金
资产的80% 。 为此， 综 合基金资产配置与市场指数代表性等因素， 本基金选用市
场代表性较好的沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基
准， 具体业绩比较基准为 “ 沪深300指数收益率× 80%+ 中债综合指数收 益率 × 20%” 。 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
国投瑞银创新动力混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2006 年 11 月 15 日至 2017 年 9 月 30 日)
注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。 截至建仓期结束， 本基
金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
董晗
本基
金基
金经
理
2015-03-14 - 11
中 国 籍 ， 硕 士 ， 具 有 基
金 从 业 资 格 。 曾 任 易 方
达 基 金 管 理 有 限 公 司 金
属、 非金属行业研究员 ，
2007 年 9 月加入国投 瑞国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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银 。 曾 任 国 投 瑞 银 中 证
上 游 资 源 产 业 指 数 证 券
投资基金(LOF) 和 国 投
瑞 银 景 气 行 业 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。 现 任 国
投 瑞 银 美 丽 中 国 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 国 投 瑞 银 创 新 动 力
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
国 投 瑞 银 成 长 优 选 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、 国 投
瑞 银 瑞 源 保 本 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 国 投 瑞 银
境 煊 保 本 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 国 投 瑞 银 优 化
增 强 债 券 型 证 券 投 资 基
金 及 国 投 瑞 银 和 安 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
孙文
龙
本基
金基
金经
理
2016-01-05 - 7
中 国 籍 ， 硕 士 ， 具 有 基
金从业资格，2010 年 7
月 加 入 国 投 瑞 银 研 究
部 ， 曾 任 国 投 瑞 银 创 新
动 力 股 票 型 证 券 投 资 基
金 和 国 投 瑞 银 景 气 行 业
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理
助 理 。 曾 任 国 投 瑞 银 景
气 行 业 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 现 任 国 投 瑞 银
新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投
资基金 （LOF ） 、 国投 瑞
银 稳 健 增 长 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 和 国
投 瑞 银 创 新 动 力 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业
的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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规和 《国投瑞银创新动力混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定， 本着恪守
诚信、 审慎勤勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资
产。 在报告期内， 基金的投资决策规范， 基金运作合法合规， 没有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度， 通过工作
制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的 实现， 以确保本基金管理人旗下各投
资组合在研究、 决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为
的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形成了有效
地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年 3 季度，国内 经济平稳运行，房地产销售略有回落，资金利率高位
震荡。 国际市场， 美国 经济持续复苏， 美联储酝酿缩表。3 季度 A 股指数小幅波
动，中证 1000 略跑赢中证 100，风格风化有所收敛；分行业看，有色金属、钢
铁、煤炭、食品饮料、通信等行业涨幅居前。
本基金在 3 季度维持中性偏高仓位， 超配了电子、 园林、 环保等行业， 取得
了一定的正收益和超额收益； 但行业上周期股配置较少， 总体未能取得较多的超
额收益。
展望 4 季度， 房地产销售有望下行， 在明年 初央行实施定向降准， 货币预计
保持中性， 股票市场行情仍然以业绩为主导。 本基金建议继续保持偏高仓位， 行国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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业配置以电子、 园林、 环 保为主， 逐步增加各个 细分行业的龙头为代表的成长股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 0.6346 元，本报告期份额净值增长率
5.87% ，同期业绩比较基准收益率为 3.67% 。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 988,098,611.37 89.36
其中：股票 988,098,611.37 89.36
2 固定收益投资 59,928,000.00 5.42
其中：债券 49,945,000.00 4.52
资产支持证券 9,983,000.00 0.90
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 52,049,353.45 4.71
7 其他各项资产 5,641,073.87 0.51
8 合计 1,105,717,038.69 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 34,556,158.00 3.14
B 采矿业
-
-
C 制造业
538,958,259.37 48.90
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
31,093.44 0.00
E 建筑业
323,726,093.85 29.37
F 批发和零售业
7,118,984.60 0.65
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
7,473,066.30 0.68
J 金融业
39,788,007.00 3.61
K 房地产业
24,739,680.00 2.24
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
6,965,409.76 0.63
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
4,729,083.00 0.43
R 文化、体育和娱乐业
12,776.05 0.00
S 综合
- -
合计
988,098,611.37 89.65
5.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 002310 东方园林
5,321,761.
00
111,810,198.61 10.14
2 300136 信维通信
2,556,145.
00
107,358,090.00 9.74
3 000049 德赛电池 2,088,716. 106,900,484.88 9.70 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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00
4 300197 铁汉生态
7,857,381.
00
106,388,938.74 9.65
5 300203 聚光科技
2,865,832.
00
95,374,888.96 8.65
6 002717 岭南园林
2,745,659.
00
80,996,940.50 7.35
7 601233 桐昆股份
2,819,400.
00
48,380,904.00 4.39
8 300145 中金环境
2,689,292.
00
46,551,644.52 4.22
9 601336 新华保险
702,100.0
0
39,788,007.00 3.61
10 002273 水晶光电
1,528,950.
00
39,049,383.00 3.54
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,945,000.00 4.53
其中：政策性金融债 49,945,000.00 4.53
4 企业债券 - -
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,945,000.00 4.53
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元) 占基金资产国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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净值比例( ％)
1 170203 17 国开 03 500,000 49,945,000.00 4.53
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 1789069
17 永动
1A
100,000 9,983,000.00 0.91
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的, 在
报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他 资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 756,028.27
2 应收证券清算款 3,191,041.06 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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3 应收股利 -
4 应收利息 1,117,606.26
5 应收申购款 576,398.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,641,073.87
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300145 中金环境 46,551,644.52 4.22
重大事
项停牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,789,065,466.20
报告期 基金总申购份额 39,153,183.58
减： 报告期 基金总赎回份额 91,334,268.17
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,736,884,381.61 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
产品特有风险
投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1 、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请
也需要部分延期办理的风险。
2 、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波
动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问
题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3 、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场
交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4 、基金财产清算（或转 型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份
额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000 万元情形的， 基金管理人应当向中国证
监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召
开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩
减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。
5 、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投
票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。
注： 本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况。
8.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
1、报 告期 内基金 管理 人对本 基金 持有的 中金 环境进 行估 值调整 ，指 定媒体
公告时间为 2017 年 7 月 18 日。
2、报 告期 内基金 管理 人对本 基金 持有的 铁汉 生态进 行估 值调整 ，指 定媒体
公告时间为 2017 年 8 月 29 日。 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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§ 9 备 查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
《关于 同意 国投瑞 银创 新动力 股票 型证券 投资 基金募 集的 批复》 （证 监基金
字[2006]189 号）
《 关 于 国 投 瑞 银 创 新 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 （ 基 金 部 函
[2006]283 号）
《国投瑞银创新动力混合型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银创新动力混合型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、 公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告原文
9.2 存 放地 点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
9.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868
国 投瑞 银基金 管理 有限公 司
二 〇一 七年十 月二 十七日 国投瑞 银创 新动 力混 合型 证券投 资基 金 2017 年第 3 季度报 告
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