国 开 泰 富 货币 市 场 证 券投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 国开泰富基 金管理有限责任公 司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 国开货币基金 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月 23 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国开货 币
交易代 码 000901
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年1 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 336,024,415.74 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和维 持资 产较高 流动 性的 基础 上 ， 力
争获得 超越 业绩 比较 基准 的投资 收益 率。
投资策 略
本基金 在追 求流 动性 、低 风险和 稳定 收益 的前 提 下 ，
依据宏 观经 济、 货 币政 策 、 财 政政 策和 短期 利率 变 动
预期， 综 合考 虑各 投资 品 种的流 动性 、 收益 性以 及 信
用风险 状况 ，进 行积 极的 投资组 合管 理。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 为： 七天通 知存 款利 率 （税 后） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 高 流 动
性、 低风 险品 种 。 本 基金 的预期 风险 和预 期收 益 均 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金、债 券型 基金 。
基金管 理人 国开泰 富基 金管 理有 限责 任公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 国开货 币 A 国开货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000901 000902
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 226,654,361.42 份 109,370,054.32 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
国开货币基金 2017 年第 3 季度 报告
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3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
国开货 币A 国开货 币B
1. 本期已 实现 收益 2,456,218.47 1,359,757.80
2．本 期利 润 2,456,218.47 1,359,757.80
3．期 末基 金资 产净 值 226,654,361.42 109,370,054.32
注： （1 ）上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2）“ 本期已实 现收 益 ”指基金本 期利息收 入 、投资收益、 其他收入 （ 不含公允价值 变动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额； “ 本期 利润 ”为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动收 益。
（3 ）所 列数 据截 止 到2017 年09 月 30 日。
（4 ）本 基金 收益 分配 是按日 结转 份额 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
国开货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.9641% 0.0060% 0.3403% 0.0000% 0.6238% 0.0060%
国开货币 B
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.0251% 0.0060% 0.3403% 0.0000% 0.6848% 0.0060%
国开货币基金 2017 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为七 天通 知存 款利 率（ 税后） ；
2 、本 基金 基金 合同 于 2015 年1 月 14 日 生效 ；
3 、 按基 金合 同规 定， 本基 金建仓 期 为 6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基
金合同 第十 二部 分（ 二） 投资范 围、 （四 ）投 资限 制 的有关 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪宴
投资总 监，
本基金 基
金经理
2015 年1 月
14 日
- 4 年2 个月
北京大学光华管理学院商务
统计与 经济 计量 专业 硕士， 曾
任中国光大银行资金部投资
交易处 处长， 货币 与债 券交 易
处副处长（主持工作 ） ，货 币
与债券交易处业务副经 理/ 经
理；特 许金 融分 析师 （CFA）、
加拿大证券业协会（CSI ）衍
生品交易资格（DFC ）认证，国开货币基金 2017 年第 3 季度 报告
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曾获2010 年及2012 年 全国 银
行间本 币市 场优 秀交 易主 管。
王婷婷
本基金 基
金经理
2017 年3 月
27 日
- 7 年2 个月
中央财经大学经济法专业硕
士， 曾任 益民 基金 管理 有限 公
司益民 货币 市场 基金、 益民 多
利债券混合型证券投资基金
基金经 理， 交易 部副 总经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》和 相关法 律法 规，
以及 《国 开泰 富货 币市 场 证券投 资基 金基 金合 同》 、 招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着
诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严控 风险 的前 提下 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 在本 报告 期内 ，本基 金的 投资 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 ，没 有损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司内 部规 章， 制订了 《公 平交 易管
理制度 》 、 《异 常交 易监 控 管理制 度》 ， 对 公司 管理 的 各类资 产的 公平 对待 做了 明确具 体的 规定 ， 并
规定对 买卖 债券 、股 票时 候的价 格和 市场 价格 差距 较大， 可能 存在 利益 输送 、操纵 股价 等违 法违
规情况 进行 监控 。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度执行 情况 良好 ，报 告期 间未出 现清 算不 到位 的情 况 ，本 基金 及本
基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间 未存 在法律 法规 禁止 的反 向交 易及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年3 季度， 货币 政策 方面， 央行 货币 政策 仍维 持 “不 松不 紧”“ 削 峰填 谷 ” 的 操作 ， 资
金利率在季末 好于预期 ， 但在非季末时 期紧于常 态 ，非银与银行 资金利率 在 季末出现分化 ；宏观
经济方面，实 体经济数 据 与金融数据出 现小幅 背 离 ，实体数据稳 中走弱， 但 金融数据表现 仍强，
反 映 实 体 融 资 需 求 旺 盛 。 债 市 整 体 延 续 高 位 窄 幅 震 荡 行 情 ， 利 率 债 方 面 ，10 年期国债在国开货币基金 2017 年第 3 季度 报告
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3.55%-3.66% 之 间波 动， 触 及前期 高位 但并 未突 破 ，10 年期 国开 在4.15%-4.35% 之间波 动 。 信 用债
方面，3 年期AAA 评 级信 用债在 4.45%-4.75% 之间 波动，5 年期AAA 评 级信 用债在 4.6%-4.8%之间
波动。
7 月份召开全 国金融工作 会议，金融监 管大方向更 加明确，监管 套利受到抑 制，同时强 调 维
护金融体系稳 定，会议 中 利好与利空因 素交织， 债 市情绪出现钝 化，收益 率 不涨不跌，月 末受美
债收益 率上 行以 及 6000 亿特别 国债 发行 影响 ，长 端收益 率震 荡上 行 ；8 月 份受宏 观数 据回 落影
响， 债市 收益 率阶 段性 下 行， 但资 金面 该松 不松 ， 并受 9 月 2 万亿 同业 存单 到期影 响 ， 同 业存 单
利率在 8 月 中下旬开始 飙 升，3 个月 AAA 评级 国有 股份制银行存单 收益率由 月初 4.25% 上行 至
4.55% ， 短端 收益 率 受 资金 面影响 以及 同业 存单 带动 收益率 跟随 上行 ， 长 端利 率十年 期国 债全 月 围
绕 3.62% 附近 震荡 ，十 年 期国开 受月 末换 券影 响上 行幅度 较大 ，由 4.22% 上 行至 4.35% ；9 月 份资
金面好于预期 ，月初央 行 投放足量 MLF ，同业 存单 利率在上旬发 行至 高点 后 开始大幅下行 ，收益
率未触 及 6 月高 点， 债市 受资金 面宽 松、 黑色 系商 品走弱 以及 宏观 经济 数据 不及预 期等 影响 ， 长
端利率 债小 幅震 荡下 行 ， 但临近 月末 ， 受 10 月 长假 跨季 、 银 行 MPA 考 核以 及 《公 开募 集开 放式 证
券投资基金流 动性风险 管 理规定》节后 正式实施 等 因素影响，长 端收益率 在 跨季资金紧张 的情绪
带动下 开始 上行 。
本基金密切关 注市场流动 性变化，针对 货币市场及 短期债券市场 走势，重点 处理申购资 金 再
投资压力和季 末大额赎 回 压力，在平衡 流动性的 基 础上，三季度 缩短组合 久 期，配置上仍 以短久
期中高等级信 用债为主 ， 增加短久期短 期融资券 、 同业存 单配置 ，维持较 低 的杠杆比例。 同时着
重提前 应对 缓解 特殊 时点 资金压 力， 在临 近 9 月末 的货币 市场 资金 紧张 时， 提前准 备出 应对 流 动
性压力 的资 金， 整体 组合 稳健而 富有 弹性 ，投 资业 绩优异 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期国 开货 币A 的基 金份额 净值 收益 率 为0.9641% ， 本报 告期 国开 货币B 的基金 份额 净
值收益 率 为1.0251% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 378,866,110.76 94.33 国开货币基金 2017 年第 3 季度 报告
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其中： 债券 378,866,110.76 94.33
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
20,000,230.00
4.98
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
105,236.38 0.03
4 其他资 产 2,661,117.02 0.66
5 合计 401,632,694.16 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.93
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 65,031,662.45 19.35
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 72
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 87
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 42
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过120 天情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 26.79
19.35
其中： 剩余 存续 期超 过 397 - - 国开货币基金 2017 年第 3 季度 报告
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天的浮 动利 率债
2 30 天( 含)-60 天 50.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 8.84 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 5.95 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 26.76 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 118.73 19.35
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过240 天情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,938,734.08 14.86
其中： 政策 性金 融债 49,938,734.08 14.86
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 115,060,199.08 34.24
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 213,867,177.60 63.65
8 其他 - -
9 合计 378,866,110.76 112.75
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170408 17 农发 08 500,000 49,938,734.08 14.86
2 011752007
17 南 山集
SCP001
300,000 30,078,845.78 8.95
3 111716179
17 上海 银行
CD179
300,000 29,838,431.65 8.88
4 011751061 17 华 能集 200,000 20,000,437.11 5.95 国开货币基金 2017 年第 3 季度 报告
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SCP002BC
5 011754102
17 川投 能源
SCP001
200,000 19,999,438.14 5.95
6 011759071
17 九 州通
SCP004
200,000 19,996,190.29 5.95
7 111714213
17 江苏 银行
CD213
200,000 19,978,431.96 5.95
8 011759076
17 蓝星
SCP002
200,000 19,975,215.56 5.94
9 111718264
17 华夏 银行
CD264
200,000 19,944,282.75 5.94
10 111707125
17 招商 银行
CD125
200,000 19,914,588.24 5.93
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1798%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0007%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0932%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 无负 偏离 度的 绝对值 达 到0.25% 情 况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 无正 偏离 度的 绝对值 达 到0.5% 情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ，基 金账面 份额 净值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本
基 金估 值采用 摊余 成本法 ， 即估值 对象 以买入成 本列 示， 按票 面利率或 商定 利率并 考
虑 其买 入时的 溢价 与折价 ， 在其剩 余期 限内按实 际利 率法进 行摊 销， 每 日计 提收益 或
损 失。
国开货币基金 2017 年第 3 季度 报告
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5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 2,188,488.03
4 应收申 购款 472,628.99
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 2,661,117.02
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国开货 币A 国开货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 193,593,635.40 69,458,083.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 387,416,185.98 208,388,866.97
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 354,355,459.96 168,476,896.20
报告期 期末 基金 份额 总额 226,654,361.42 109,370,054.32
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2 、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 红利发 放 2017 年7 月7 日 171,721.60 171,721.60 0.00%
2 红利发 放 2017 年8 月1 日 97,569.92 97,569.92 0.00%
3 红利发 放 2017 年9 月1 日 126,983.34 12,983.34 0.00%
合计
396,274.86 396,274.86
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本报告 期内 无单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 者超 过 20% 的情 况。 国开货币基金 2017 年第 3 季度 报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 设立 国 开泰富 货币 市场 证券 投资 基金的 文件 ；
2. 《 国开 泰富 货币 市场 证 券投资 基金 基金 合同 》 ；
3. 《 国开 泰富 货币 市场 证 券投资 基金 托管 协议 》 ；
4. 国 开泰 富基 金管 理有 限 责任公 司业 务资 格批 准文 件和营 业执 照；
5. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 地址 ：北 京市 东城区 朝阳 门北 大 街7 号 五矿广 场C 座 10 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
咨询电 话： （010 ）5936 3299
国 开泰 富基金 管理 有限责 任公 司
2017 年 10 月27 日
