国寿安保稳荣混合型证券投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年 9 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 国寿安保稳荣混合 2017 年第 3 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月26 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资 组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保稳 荣混 合
交易代 码 004279
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 2 月10 日
报告期 末基 金份 额总 额 500,037,360.64 份
投资目 标
本基金 将通 过对 宏观 经济 和资本 市场 的深 入分 析， 采用主 动的 投
资管理 策略 ，把 握不 同时 期各金 融市 场的 收益 水平 ，在约 定的 投
资比例 下， 合理 配置 股票 、债券 、货 币市 场工 具等 各类资 产， 在
严格控 制下 行风 险的 前提 下， 力争 实现 基金 资产 的 长期稳 定增 值 。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略注 重将定 性资 产配 置和 定量 资产配 置进 行
有机的 结合 ，根 据经 济情 景、类 别资 产收 益风 险预 期等因 素， 确
定不同 阶段 基金 资产 中股 票、债 券、 货币 市场 工具 及其他 金融 工
具的比 例， 力争 获得 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率×85%+ 沪深 300 指数 收益率 ×1 5 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，预 期风险 收益 水平 相应 会高 于货币 市场 基
金和债 券型 基金 ，低 于股 票型基 金， 属于 中高 风险 收益的 投资 品
种。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 国寿安 保稳 荣混 合A 国寿安 保稳 荣混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004279 004280
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
500,029,118.61 份 8,242.03 份 国寿安保稳荣混合 2017 年第 3 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
国寿安 保稳 荣混 合 A 国寿安 保稳 荣混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 13,292,590.82 187.41
2．本 期利 润 14,352,807.05 203.60
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0247 0.0244
4．期 末基 金资 产净 值 518,838,336.73 8,547.30
5．期 末基 金份 额净 值 1.0376 1.0370
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
国寿安 保稳 荣混 合 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.41% 0.10% 0.57% 0.09% 1.84% 0.01%
国寿安 保稳 荣混 合 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.38% 0.10% 0.57% 0.09% 1.81% 0.01% 国寿安保稳荣混合 2017 年第 3 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
国寿安保稳荣混合 2017 年第 3 季度报告
第 5 页 共 12 页
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年2 月10 日， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同 生
效之日 起6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为2017 年 2 月 10 日至2017
年9 月30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴闻
基金经
理
2017 年2 月
10 日
- 9 年
吴闻先生，硕士。曾任中信证券股份有
限公司债务资本市场部高级经理，固定
收益部 副总 裁，2014 年 9 月加入 国寿 安
保基金管理有限公司任基金经理助理，
现任国寿安保稳恒混合型证券投资基
金、国寿安保稳健回报混合型证券投资
基金、国寿安保保本混合型证券投资基国寿安保稳荣混合 2017 年第 3 季度报告
第 6 页 共 12 页
金、 国 寿安 保稳 荣混 合型 证券投 资基 金、
国寿安保尊裕优化回报债券型证券投资
基金、国寿安保稳泰一年定期开放混合
型证券投资基金及国寿安保安吉纯债半
年定期开放债券型发起式证券投资基金
基金经 理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保稳荣混合型
证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责的原
则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的基 础上， 为基金份额持有 人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金运 作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益
的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三季度中国经济总体平稳运行， 二三线城市房地产政策不断收紧， 房贷利
率上浮明显， 导致全国性的房地产销售与投资缓慢小幅 下降； 与此同时， 基建投资稍
有走弱， 出口则受到汇 率走强的负面影响， 环保督察整改对部分重化工业的生产也形
成了一定扰动。 物价方面， 以猪肉为代表的食品仍处于低位， 环保督察升级造成了上
中游行业产品价格大幅上涨，PPI 环比涨幅扩大，CPI 核心通胀也处于相对高位，通
胀预期出现反复。 政策方面， 货币政策基调仍然是稳健中性， 金融机构去杠杆调整初
步到位，央行在9 月末宣布 18 年起实施定向降准，但非银机构资金面在关键时点仍
呈现紧平衡局面。 国寿安保稳荣混合 2017 年第 3 季度报告
第 7 页 共 12 页
三季度债券市场利率总体呈震荡走势， 未能延 续 6 月的回暖行情， 资金面和通胀
的扰动制约了债券市场的做 多情绪， 而且市场 对宏观经济的判断也存在一定分歧。 三
季度可转债市场走出了结构性行情， 国君、 光大等流动性好的金融转债有一定波段操
作的空间。 权益方面， 三季度股票市场总体呈现上涨格局， 中证 500 指数涨幅超越沪
深300 指数，有色、钢铁等受益于供给侧改革的行业的涨幅较大，新能源汽车、5G
通信等新兴行业上市公司表现活跃。
投资运作方面， 本基金 在报告期内以中短久期、 中高评级信用债为主 要配置品种；
股票持仓以盈利确定性高和估值合理为主要标准，行业配置以银行、交运为主。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末国寿安保稳荣混合 A 基金份额净值为 1.0376 元，本报告期基金
份额净值增长率为2.41% ；截至本报告期末国寿安保稳荣混合 C 基金份额净值为
1.0370 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.38% ；同期业绩比较基准收益率为
0.57% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 61,439,472.22 11.37
其中： 股票
61,439,472.22 11.37
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
459,981,009.50 85.13
其中： 债券
459,981,009.50 85.13
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
10,000,135.00 1.85
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,523,846.05 0.28
8 其他资 产
7,390,027.80 1.37
9 合计
540,334,490.57
100.00 国寿安保稳荣混合 2017 年第 3 季度报告
第 8 页 共 12 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 39,793.60 0.01
C 制造业 3,528,381.99 0.68
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 26,385.45 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,784,946.91 1.31
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
17,468.03 0.00
J 金融业 50,816,647.08 9.79
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 79,324.72 0.02
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 115,299.99 0.02
R 文化、 体育 和娱 乐业 31,224.45 0.01
S 综合 - -
合计 61,439,472.22 11.84
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601288 农业银 行 4,877,900 18,633,578.00 3.59
2 601398 工商银 行 2,569,500 15,417,000.00 2.97
3 601939 建设银 行 1,465,900 10,217,323.00 1.97
4 601006 大秦铁 路 772,500 6,759,375.00 1.30
5 601328 交通银 行 1,036,194 6,548,746.08 1.26
6 600584 长电科 技 178,500 3,088,050.00 0.60
7 603882 金域医 学 2,763 115,299.99 0.02
8 603106 恒银金 融 2,786 84,025.76 0.02
9 603648 畅联股 份 3,196 79,324.72 0.02
10 603055 台华新 材 2,658 62,489.58 0.01 国寿安保稳荣混合 2017 年第 3 季度报告
第 9 页 共 12 页
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,078,000.00 1.94
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 25,948,000.00 5.00
其中： 政策 性金 融债 25,948,000.00 5.00
4 企业债 券 143,687,498.00 27.69
5 企业短 期融 资券 200,525,000.00 38.65
6 中期票 据 60,071,000.00 11.58
7 可转债 （可 交换 债） 341,511.50 0.07
8 同业存 单 19,330,000.00 3.73
9 其他 - -
10 合计 459,981,009.50 88.65
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 108601 国开 1703 260,000 25,948,000.00 5.00
2 1180161 11 宁 农垦 债 200,000 20,640,000.00 3.98
3 1282399 12 南 新工MTN2 200,000 20,212,000.00 3.90
4 011752047 17 铜陵 有色SCP001 200,000 20,010,000.00 3.86
5 112573 17 西煤 01 200,000 19,968,000.00 3.85
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。 国寿安保稳荣混合 2017 年第 3 季度报告
第 10 页 共 12 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期内 投资前 十名 证券的 发行 主体除 “17 西煤01 ” 外 均无 被监 管
部 门立 案调查 和在 报告编 制前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚。
“17 西煤01” 的发行人山西西山煤电股份有限公司于 2017 年8 月 15 日公告称，
公司收到山西省发展和改革委员会 《行政处罚决定书》 ， 对公司所属电 厂罚款 505.3216
万元。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外
的 股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 91,328.87
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,298,698.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,390,027.80
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600584 长电科 技 3,088,050.00 0.60 公告重 大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 国寿安 保稳 荣混 合 A 国寿安 保稳 荣混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 600,029,106.58 8,410.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额 12.03 1.59
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 100,000,000.00 170.03
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减
少以"-"填 列）
- - 国寿安保稳荣混合 2017 年第 3 季度报告
第 11 页 共 12 页
报告期 期末 基金 份额 总额 500,029,118.61 8,242.03
注：报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
基金管理人本报告期内未投资本基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20170701-20170930 500,020,500.00 0.00 50,000,000.00 450,020,500.00 90.00%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形 ，可 能存在 大额 赎回 的风 险，
并导致 基金 净值 波动 。 此 外， 机 构投 资者 赎回 后， 可能导 致基 金规 模大 幅减 小， 不 利于 基金 的正 常运
作。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 并将 采 取有效 措施 保证 中小 投资
者的合 法权 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保稳荣混合型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保稳荣混合型证券投资基金基金合同》 国寿安保稳荣混合 2017 年第 3 季度报告
第 12 页 共 12 页
9.1.3 《国寿安保稳荣混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保稳荣混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公
告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月27 日
