国寿安保核心产业灵活配置
混合型证券投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年 9 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 国寿安保核心产业混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月26 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资 组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保核 心产 业混 合
交易代 码 002376
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年2 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 152,746,433.41 份
投资目 标
本基金 在深 入研 究的 基础 上， 自 上而 下精 选具 备核 心 产业优 势的 上市
公司， 在严 格控 制投 资风 险 的前提 下， 力求 获得 长期 稳 定的投 资回 报。
投资策 略
在大类 资产 配置 上， 在具 备足够 多本 基金 所定 义的 投资标 的时 ， 优 先
考 虑 股 票 类 资 产 的 配 置 ， 剩 余 资 产 将 配 置 于 债 券 和 现 金 等 大 类 资 产
上。 除 主要 的股 票投 资策 略外， 本基 金还 可通 过债 券投资 策略 以及 衍
生工具 投资 策略 ， 进 一步 为基金 组合 规避 风险 、 增 强收益 。 本 基金 通
过定量 与定 性相 结合 的方 法分析 宏观 经济 和证 券市 场发展 趋势 ， 评 估
市场的 系统 性风 险和 各类 资产的 预期 收益 与风 险， 据 此合理 制定 和调
整股票 、 债 券等 各类 资产 的比例 ， 在 保持 总体 风险 水平相 对稳 定的 基
础上， 力争 投资 组合 的稳 定增值 。 在 债券 类资 产的 投资上 ， 将 深入 分
析宏观 经济 、 货 币政 策和 利 率变化 趋势 以及 不同 债券 品种的 收益 率水
平、 流 动性 和信 用风 险等 因素， 以价 值发 现为 基础 ， 力求 获取 高于 业
绩基准 的投 资回 报。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益 率X60%+ 中证 全债 指数 收益 率X40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金、 债
券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高收益/风险
品种。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 国寿安保核心产业混合 2017 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,175,385.06
2.本期 利润 8,691,868.47
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0533
4.期末 基金 资产 净值 173,386,869.30
5.期末 基金 份额 净值 1.135
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.09% 0.70% 3.01% 0.35% 2.08% 0.35% 国寿安保核心产业混合 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年 2 月 3 日， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为 2016 年 2 月 3 日至 2017 年
9 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张琦
基金
经理
2016 年2 月
3 日
- 12 年
2005 年1 月至 2015 年5 月， 任 职中 银基 金
管理有 限公 司研 究员 、 基 金经理 助理 、 基 金
经理等 职，2015 年 6 月 加 入国寿 安保 基金
管理有 限公 司， 现任 国寿 安 保基金 管理 有限
公司股 票投 资部 总经 理、 国 寿安保 智慧 生活
股票型 证券 投资 基金 、 国 寿 安保成 长优 选股
票型证 券投 资基 金、 国寿 安 保核心 产业 灵活国寿安保核心产业混合 2017 年第 3 季度报告
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配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 国 寿 安 保 强 国
智 造 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
李丹
基金
经理
2016 年2 月
3 日
- 10 年
李丹女 士， 硕士 。 曾 任中 国 银河证 券研 究部
研究员 、 资 产管 理部 投资 经理； 现任 国寿 安
保核心 产业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、
国 寿 安 保 稳 嘉 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 国 寿
安保稳 寿混 合型 证券 投资 基金基 金经 理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保核心产业灵
活配置型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉
尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格控制 风险的基础上， 为基金份额持有人谋求
最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度以来， 宏观经济表现出较强的韧性， 企业盈利持续回升； 同时宏观流动性
以及市场对政策环境的预期较二季度边际改善，A 股市场估值体系进一步修复。市场
呈现普涨格局，主要市场指数均录得正收益。上证综指上涨 5.05%，沪深 300 上涨
4.57% ， 中证100 上涨 4.36%， 创业板指上涨2.95%。 周期当中的有色金属、 钢铁、 采
掘， 大消费中的食品饮料， 以及通信、 电子、 新能源汽车等表现较好， 取得了明显的国寿安保核心产业混合 2017 年第 3 季度报告
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超额收益。
国寿安保核心产业基金股票仓位维持中高水平，配置行业包括电子、食品饮料、
化工、 医药等行业， 组合配置相对均衡。 脱虚向实的背景之下， 宏观政策、 监管体系、
市场的价值取向都已经发生了深刻的变化， 优 质公司的配置是组合的主体部分。 三季
度，本基金增加了二线蓝筹和确定性成长公司的配置。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.135 元；本报告期基金份额净值增长率为
5.09% ，业绩比较基准 收益率为3.01%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 145,257,727.15 83.49
其中： 股票
145,257,727.15 83.49
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
10,000,000.00 5.75
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
17,616,785.57 10.13
8 其他资 产
1,097,544.92 0.63
9 合计
173,972,057.64
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 33,168.87 0.02 国寿安保核心产业混合 2017 年第 3 季度报告
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C 制造业 115,617,006.79 66.68
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.02
E 建筑业 4,960,556.62 2.86
F 批发和 零售 业 4,281,685.45 2.47
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,821,468.03 1.05
J 金融业 12,073,000.00 6.96
K
房地产 业
2,438,000.00 1.41
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,696,100.00 1.55
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.07
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,164,776.05 0.67
S 综合 - -
合计 145,257,727.15 83.78
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资沪港通股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002206 海 利 得 715,152 4,877,336.64 2.81
2 600176 中国巨 石 370,000 4,240,200.00 2.45
3 002241 歌尔股 份 193,700 3,920,488.00 2.26
4 600068 葛洲坝 374,649 3,888,856.62 2.24
5 603989 艾华集 团 106,200 3,885,858.00 2.24
6 002138 顺络电 子 173,200 3,609,488.00 2.08
7 600885 宏发股 份 82,922 3,442,921.44 1.99
8 002456 欧菲光 160,000 3,390,400.00 1.96
9 600887 伊利股 份 121,000 3,327,500.00 1.92
10 601636 旗滨集 团 600,000 3,168,000.00 1.83
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
国寿安保核心产业混合 2017 年第 3 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本 基金 本报 告期内 投资 前十 名证券 的发 行主体 均无 被监管 部门 立案调
查 和在 报告编 制前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚。
5.11.2 基 金投 资前十 名股 票未超 出基 金合同 的投 资范围 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 36,713.71
2 应收证 券清 算款 1,071,308.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -10,477.76
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,097,544.92
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限制的情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保核心产业混合 2017 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 173,748,867.20
报告期 期间 基金 总申 购份 额 34,524.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 21,036,958.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 152,746,433.41
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
基金管理人本报告期内未投资本基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170701-20170930 94,427,762.04 - 20,000,000.00 74,427,762.04 48.73%
1 20170701-20170930 69,443,518.52 - - 69,443,518.52 45.46%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金在 报告期 内出现 单 一投资者 持有基 金份额 达 到或超过20%的 情形 ， 可 能存在大 额赎回 的风
险并导致 基金净 值波动。 此外， 机构 投资者 赎回后 ， 可能导致 基金规 模大幅 减小， 不利 于基金 的
正常运作 。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ， 并将 采 取有效措 施保证 中小
投资者的 合法权 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 国寿安保核心产业混合 2017 年第 3 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金募集的
文件
9.1.2 《国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体上
披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 10 月27 日
