国寿安保尊益信用纯债一年定期
开放债券型证券投资基金
2017 年第3 季度报告
2017 年 9 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年10
月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保尊 益信 用纯 债一 年
交易代 码 000931
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2015 年 1 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,736,943.16 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全、 保 持资产 流动 性以 及有 效控 制风险 的基
础上， 通过 主要 配置 公司 债 券、 企 业债 券等 固定 收益 类 金融工 具，
追求资 产的 长期 稳定 增值 ， 力争为 基金 份额 持有 人提 供超越 业绩
比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 在投 资中 主要 基于 对国家 财政 政策 、 货 币政 策 的深入 分析
以 及 对 宏 观 经 济 的 动 态 跟 踪 ， 采 用 期 限 匹 配 下 的 主 动 性 投 资 策
略， 主 要包 括： 类属 资产 配置策 略、 期限 配置 策略 、 信用 债投 资
策略、 回购 套利 策略、 可 转换债 券投 资策 略、 中 小 企业私 募债 投
资策略 等投 资管 理手 段， 对债券 市场 、 债 券收 益率 曲线以 及各 种
固定收 益品 种价 格的 变化 进行预 测， 相机 而动 、积 极调整 。
业绩比 较基 准 同期中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 基准 利率 （ 税后） +1.2%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 风险和 预期 收益 水平 低于 股票型 基金 、
混合型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,146,682.40
2.本期 利润 2,982,986.05
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0149
4.期末 基金 资产 净值 209,382,186.71
5.期末 基金 份额 净值 1.043
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.46% 0.06% 0.68% 0.01% 0.78% 0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 1 月 22 日， 按照本 基金 的基 金合 同规 定，自 每个 封 闭
期（第 一个 封闭 期除 外） 起始日 起 1 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围 和
投资限制的有 关约定。 至 本报告期末， 本基金建 仓 期已结束，各 项资产配 置 比例符合基 金合同约
定。图 示日 期 为2015 年1 月22 日至2017 年9 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
董瑞倩
投 资 管 理
部总经
理 、 基 金
经理
2015 年 1
月 22 日
- 20 年
董瑞倩 女士 ，硕 士。 曾任 工银瑞 信
基金管 理有 限公 司专 户投 资部基 金
经理， 中银 国际 证券 有限 责任公 司
定息收 益部 副总 经理 、 执 行 总经理 ；
现任国 寿安 保基 金管 理有 限公司 投
资管理 部总 经理 ，国 寿安 保尊享 债
券型证 券投 资基 金、 国寿 安保尊 益
信用纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券
投资基 金、 国寿 安保 稳恒 混合型 证
券投资 基金 、国 寿安 保尊 盈一年 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金、国 寿
安保稳 健回 报混 合型 证券 投资基
金、国 寿安 保保 本混 合型 证券投 资
基金、 国寿 安保 尊利 增强 回报债 券
型证券 投资 基金 、国 寿安 保稳信 混
合型证 券投 资基 金、 国寿 安保尊 裕
优化回 报债 券型 证券 投资 基金及 国
寿安保 安吉 纯债 半年 定期 开放债 券
型发起 式证 券投 资基 金基 金经理 。
李一鸣 基金经 理
2015 年 1
月 22 日
- 9 年
曾任中 银国 际定 息收 益部 研究员 、
中信证 券固 定收 益部 研究 员，2013
年11 月加 入国 寿安 保基 金 任基金
经理助 理， 现任 国寿 安保 尊益信 用
纯债一 年定 期开 放债 券型 证券投 资
基金、 国寿 安保 尊利 增强 回报债 券
型证券 投资 基金 、国 寿安 保安康 纯
债债券 型证 券投 资基 金、 国寿安 保
安享纯 债债 券型 证券 投资 基金、 国
寿安保 稳嘉 混合 型证 券投 资基金 及国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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国寿安 保稳 寿混 合型 证券 投资基 金
基金经 理。
注： 任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保尊益信用纯
债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规 的规定， 本着诚
实守信、 勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份
额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5% 的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三季度中国经济总体平稳运行， 二三线城市房地产政策不断收紧， 房贷利
率上浮明显， 导致全国性的房地产销售与投资缓慢小幅 下降； 与此同时， 基建投资稍
有走弱， 出口则受到汇 率走强的负面影响， 环保督察整改对部分重化工业的生产也形
成了一定扰动。 物价方面， 以猪肉为代表的食品仍处于低位， 环保督察升级造成了上
中游行业产品价格大幅上涨，PPI 环比涨幅扩大，CPI 核心通胀也处于相对高位，通
胀预期出现反复。 政策方面， 货币政策基调仍然是稳健中性， 金融机构去杠杆调整初
步到位，央行在9 月末宣布 18 年起实施定向降准，但非银机构资金面在关键时点仍
呈现紧平衡局面。
三季度债券市场利率总体呈震荡走势， 未能延 续 6 月的回暖行情， 资金面和通胀
的扰动制约了债券市场的做 多情绪， 而且市场 对宏观经济的判断也存在一定分歧。 三国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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季度可转债市场走出了结构性行情， 国君、 光大等流动性好的金融转债有一定波段操
作的空间。
投资运作方面， 本基金 在报告期内维持中高杠杆操作， 波段操作长期利率品种及
转债， 提高组合弹性， 并继续优化信用债持仓结构， 同时积极参与可转债一级市场申
购。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.043 元；本报告期基金份额净值增长率为
1.46% ，业绩比较基准收益率为 0.68%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
313,925,871.40 96.26
其中： 债券
313,925,871.40 96.26
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,138,594.55 1.88
8 其他资 产
6,058,997.67 1.86
9 合计
326,123,463.62
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资沪港通股票。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,086,000.00 9.59
其中： 政策 性金 融债 20,086,000.00 9.59
4 企业债 券 113,615,525.00 54.26
5 企业短 期融 资券 70,317,000.00 33.58
6 中期票 据 109,807,000.00 52.44
7 可转债 （可 交换 债） 100,346.40 0.05
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 313,925,871.40 149.93
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 170215 17 国开 15 200,000 20,086,000.00 9.59
2 101661015 16 池 州城 投MTN001 200,000 19,606,000.00 9.36
3 101651048 16 金 鹰商 贸MTN001 200,000 19,460,000.00 9.29
4 136832 16 正 大债 200,000 19,432,000.00 9.28
5 127357 16 永 经投 200,000 19,166,000.00 9.15
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。 国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,094.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,052,903.67
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,058,997.67
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132006 16 皖新 EB 100,346.40 0.05
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 200,736,943.16
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 200,736,943.16
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。 国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到
或者超过 20% 的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 20170701-20170930 130,004,850.00 - - 130,004,850.00 64.76%
个人 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20% 的情形，可能存在大额赎回 的风险，并导致基金
净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 并将采取有效措施保证中小投资者的合法权
益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基
金募集的文件
9.1.2 《国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金在指
定媒体上披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件 国寿安保尊益信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2017 年第3 季度报告
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9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2
号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
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2017 年 10 月27 日
