方 正 富邦 创 新动 力 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 09 月30 日
基金 管理人:方正 富邦 基金管 理有 限公司
基金 托管人:中国 建设 银行股 份有 限公司
报告 送出日 期:2017 年10 月 27 日
方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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目录
§1
重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 3
§3
主要财务指标 和基金净 值表现 ............................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
3.2.1 本报告期基金份 额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较 ................................ 4
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较 ............................................................................................................................................................. 5
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 5
4.1 基金经理（或基金 经理 小组）简介 ............................................................................................... 5
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 说明 ....................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.3.1 公平交易制度的 执行 情 况 ............................................................................................................ 7
4.3.2 异常交易行为的 专项 说明 ............................................................................................................ 7
4.4 报告期内基金的投 资策 略和运作分析 ........................................................................................... 8
4.5 报告期内基金的业 绩表 现 ............................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有 人数 或基金资产净值预警 说明 ....................................................................... 8
§5
投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产 组合 情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ........................................................................................... 9
5.3 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品 种分 类的债券投资组合 ................................................................................. 10
5.5 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名债券投资 明细 ......................... 10
5.6 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 名的前十名资产支持 证券 投资明细 ......... 10
5.7 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 10
5.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细 ......................... 10
5.9 报告期末本基金投 资的 股指期货交易情况说 明 ......................................................................... 10
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 10
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 10
§6
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 11
§7
基金管理人运 用固有资 金投资本基金情况 ......................................................................................... 11
§8
影响投资者决 策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 12
8.1 报告期内单一投资 者持 有基金份额比例达到 或超 过 20% 的情况 ............................................. 12
§9
备查文件目录 ......................................................................................................................................... 12
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 12
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 12
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 13 方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017 年10月26
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2
基金 产品 概况
2.1 基金 基本 情况
基金简称 方正富邦创新动力混合
基金主代码 730001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年12 月26日
报告期末基金份额总额 32,672,886.94 份
投资目标
本基金秉承精选个股和长期投资理念，寻找受
益于中国经济战略转型，符合内需导向和产业
升级中以技术创新和商业模式创新等为发展动
力的成长型公司，通过多层次筛选机制构建享
受转型和成长溢价的股票组合，力争为投资者
创造长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金的资产配置采用"自上而下" 的多因素分
析策略，综合运用定性分析和"宏观量化模型"
等定量分析手段，在股票、债券、现金三类资
产之间进行配置。行业配置策略将主要来自两
个方面的支撑。首先聚焦于以技术创新和商业
模式变革为驱动力、处于增长初期的新兴成长
型行业。其次，在"宏观量化模型" 体系下指导
行业配置，当经济变动方向趋于扩张时，行业
配置偏于周期类进攻型，当经济变动方向趋于方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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收缩时，行业配置偏于弱周期类防御型。个股
选择策略重点关注企业由知识创新、技术创新
和管理模式创新引发的盈利变化趋势和动态估
值水平走势，精选在经济转型 中依托技术领先
能力和商业模式创新能力构建壁垒优势且与市
场普遍预期业绩和估值存在"水平差"的优质上
市公司进行投资。债券投资采取主动的投资管
理方式，根据市场变化和投资需要进行积极操
作，力争提高基金收益。
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×中证全债指数
风险收益特征
本基金是股票混合型基金，属于中高风险、中
高预期收益的品种，理论上其风险高于货币型
基金、债券型基金和混合型基金，低于股票型
基金。
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要 财务 指标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年07月01日 - 2017年09 月30日）
1.本期已实现收益 2,929.47
2.本期利润 1,197,898.48
3.加权平均基金份额本期利润 0.0362
4.期末基金资产净值 39,337,854.60
5.期末基金份额净值 1.204
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 本报 告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个
月
3.17% 0.95% 3.82% 0.47% -0.65% 0.48%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
§4
管理 人报 告
4.1 基金 经理 （或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
公司投资
总监兼研
究总监兼
本基金基
金经理
2014-01-
09
- 15 年
本科毕业于清华大学国民经济
管理专业，硕士毕业于美国卡
内基梅隆大学计算金融专业和
美国加州圣克莱尔大学列维商
学院工商管理（MBA）专业。1方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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993年8月加入中国人民银行深
圳分行外汇经纪中心、总行国
际司国际业务资金处，历任交
易员、 投资经理职务；2002年6
月加入嘉实基金管理有限公司
投资部，任投资经理职务；20
04年4月加入光大保德信基金
管理有限公司投资部，历任高
级投资经理兼资产配置经理、
货币基金基金经理、投资副总
监、代理投资总监职务；2007
年11月加入长江养老保险股份
有限公司投资部，任部门总经
理职务； 2008年1 月加入泰达宏
利基金管理有限公司固定收益
部，任部门总经理职务；2012
年10月至今，任方正富邦基金
管理有限公司基金投资部总监
兼研究部总监职务；2014年1
月至今，任方正富邦创新动力
混合型证券投资基金的基金经
理；2014年4月至今， 任方正富
邦红利精选混合型证券投资基
金的基金经理；2015年7月至
今，任方正富邦中证保险主题
指数分级证券投资基金的基金
经理。
巩显峰
公司基金
投资部副
总监兼本
基金基金
经理
2016-03-
29
- 6年
本科毕业于哈尔滨理工大学，
曾先后供职于广东美的集团、
大唐移动股份有限公司，西门
子企业通信集团。 2011年3月至
2014年3月于新华基金管理有
限公司任通讯、电子行业研究
员；2014年3月至2015年3月于
方正富邦基金管理有限公司研
究部任传媒、电子、计算机、
通讯行业研究员； 2015年3月至方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2016年3月于方正富邦基金管
理有限公司基金投资部任基金
经理助理；2016年3月至今， 任
方正富邦创新动力混合型证券
投资基金基金经理；2016年6
月至今，任方正富邦基金管理
有限公司基金投资部副总监职
务。
注：① “任 职日 期” 和“ 离任日 期” 分别 指公 司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作 遵 规守 信情况 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基
础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同
的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易 专项说 明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《 方正富邦基金 管理有限公司公平交易制度》 的规定， 通过系 统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策
内部控制方面， 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象
备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议及实施投资决策
方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责和权限划分， 投
资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息的管理及保密制度， 通过岗
位设置、 制度约束、 技术手段相结合的方式， 使不同投资组合经理之间的 持仓和交易等
重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
机制。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.4 报告 期内 基金的 投资 策略 和运作 分析
报告期内， 基金管理人延续了结合自上而下和自下而上的选股方法， 精选个股。 通
过对基本面的深入研究和谨慎判断， 维持了组合的分散性和投资标的优质性。 在充分分
散的前提下， 精选景气行业中具备成长性和估值优势的优质公司股票。 同时， 通过把握
公司基本面的变化精选了存在错杀的低估值、 高成长优质成长股。 在控制风险的前提下，
为投资者争取超额收益。
4.5 报告 期内 基金的 业绩 表现
截至2017年9月30日， 本基金份额净值为1.204 元。 本报告期本基金份额净值增长率
3.17% ，同期业绩比较基准增长率3.82%。
4.6 报告 期内 基金持 有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
报告期内， 本基金已经达到法定要求连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千
万元应予信息披露的情形， 同时截止到报告期末， 本基金连续六十个工作日基金资产净
值低于五千万。本基金管理人拟定的解决方案为持续营销，已将解决方案上报证监会。
§5
投资 组合 报告
5.1 报告 期末 基金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 34,419,267.54 86.24
其中：股票 34,419,267.54 86.24
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
5,455,762.10 13.67
8 其他资产 34,244.77 0.09
合计 39,909,274.41 100.00 方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
序号 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值的比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 14,184,575.61 36.06
D
电力、 热力、 燃气及水 生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,226,532.20 3.12
G 交通运输、 仓储和邮政业 1,065,460.55 2.71
H 住宿和餐饮业 990,009.00 2.52
I
信息传输、 软件和信息技
术服务业
4,933,235.00 12.54
J 金融业 2,256,762.72 5.74
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,101,501.00 7.88
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、 环境和公共设施管
理业
1,098,500.00 2.79
O
居民服务、 修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5,562,691.46 14.14
S 综合 - -
合计 34,419,267.54 87.50
5.3 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002027 分众传媒 202,220 2,032,311.00 5.17
2 002739 万达电影 36,583 1,903,779.32 4.84 方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3 300408 三环集团 73,800 1,814,742.00 4.61
4 300308 中际旭创 31,800 1,545,162.00 3.93
5 300251 光线传媒 139,459 1,525,681.46 3.88
6 603660 苏州科达 29,500 1,288,560.00 3.28
7 600498 烽火通信 39,300 1,281,180.00 3.26
8 000725 京东方Ａ 280,100 1,232,440.00 3.13
9 000661 长春高新 7,800 1,158,690.00 2.95
10 002410 广联达 56,400 1,153,380.00 2.93
5.4 报告 期末 按债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末 本基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ， 没有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外的 股票。
方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.11.3 其 他资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 20,692.29
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,119.76
5 应收申购款 12,432.72
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 34,244.77
5.11.4 报 告期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分公允价值
占基金净值比
例(%)
流通受限情
况说明
1 002739 万达电影
1,903,779.3
2
4.84
重大资产重
组
5.11.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放 式基 金份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 33,416,873.72
报告期期间基金总申购份额 1,477,032.46
减：报告期期间基金总赎回份额 2,221,019.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 32,672,886.94
§7
基金 管理 人运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基金 管理 人持有 本基 金份 额变动 情况 方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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报告期期初管理人持有的本基金份额 17,252,600.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 17,252,600.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 52.80
§8
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
8.1 报告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过20%
的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
(%)
机
构
1
2017/07/01-
2017/09/30
17,252,600.00 - - 17,252,600.00 52.80
产品特有风险
该产品的单一机构投资者集中度较高，赎回可能引发流动性风险.基金管理人会本着谨慎勤
勉、 诚实守信的原则公平对待投资者， 保障中小投资者合法权益。 本基金投资标的包含大量成长
股和新兴产业公司。 从历史数据看， 成长股较市场而言波动更大， 因此本基金也具有高于市场指
数的系统性风险。
§9
备查 文件 目录
9.1 备查 文件 目录
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金托管协议》；
（3）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金合同》；
（4）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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9.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费
后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方 正富 邦基金 管理 有限公 司
二O一 七年十 月二 十七日
