广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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广 发 聚盛 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 平安 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资 组合报告等内容， 保证 复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发聚盛混合
基金主代码 002025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 11 月 23 日
报告期末基金份额总额 343,970,099.58 份
投资目标
本 基 金 在 严 格 控 制 风 险 和 保 持 资 产 流 动 性 的 基 础
上， 通过对不同资产类别的优化配置， 充分挖掘市
场潜在的投资机会， 力求实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
本基金在研究宏观经济基本面、 政策面和资金面等
多种因素的基础上， 判断宏观经济运行所处的经济
周 期 及 趋 势 ， 分 析 不 同 政 策 对 各 类 资 产 的 市 场 影
响， 评估股票、 债券及货币市场工具等大类资产的广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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估值水平和投资价值， 根据大类资产的风险收益特
征进行灵活配置， 确定合适的资产配置比例， 并适
时进行调整。
业绩比较基准
30%× 沪深 300 指数收 益率＋70%× 中证全债 指数收
益率。
风险收益 特征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金， 属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发聚盛混合 A 广发聚盛混合 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
002025 002026
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
343,620,389.17 份 349,710.41 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
广发聚盛混合 A 广发聚盛混合 C
1. 本期已实现收益 11,706,644.67 8,038.25
2. 本期利润 9,119,742.86 6,464.25
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0192 0.0178
4. 期末基金资产净值 392,679,922.12 376,203.12
5. 期末基金份额净值 1.143 1.076 广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
4
注： （1） 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2 ） 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入（不 含 公 允 价
值变动收益） 扣除相关 费用后的余额， 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发聚盛 混合 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
1.78% 0.09% 1.78% 0.17% 0.00% -0.08%
2 、 广 发聚盛 混合 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
1.70% 0.10% 1.78% 0.17% -0.08% -0.07%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 11 月 23 日 至 2017 年 9 月 30 日)
1． 广发聚盛混合 A ： 广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2． 广发聚盛混合 C ：
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明 广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
6
任职
日期
离任日
期
王予柯
本基金的基
金经理； 广发
安宏回报混
合基金的基
金经理； 广发
稳裕保本基
金的基金经
理； 广发景盛
纯债基金的
基金经理； 广
发中债 7-10
年国开债指
数基金的基
金经理； 广发
鑫隆混合基
金的基金经
理； 广发景丰
纯债基金的
基金经理； 广
发鑫富混合
基金的基金
经理； 广发集
富纯债基金
的基金经理
2015-
12-25
- 10 年
男， 中国籍， 经济学硕 士， 持
有中国证券投资基金业从业
证书，2007 年 1 月至 2011 年
2 月在广发基金管理有限公司
固定收益部债券交易员兼研
究员， 2011 年 3 月 25 日至2015
年 3 月 26 日先后在广 发基金
管理有限公司机构投资部、 权
益投资二部及固定收益部任
投资经理，2015 年 5 月 27 日
至 2016 年 6 月 23 日任 广发集
鑫债券基金的基金经理， 2015
年 12 月 25 日起任广发 聚盛混
合基金的基金经理， 2016 年 1
月 8 日起任广发安宏回 报混合
基 金 的 基 金 经 理 ，2016 年 6
月 27 日起任广发稳裕 保本基
金的基金经理，2016 年 8 月
30 日 起 任 广 发 景 盛 纯 债 债 券
型基金的基金经理， 2016 年 9
月 26 日起任广发中债 7-10 年
国开债指数基金的基金经理，
2016 年 11 月 7 日起任 广发鑫
隆混合基金的基金经理， 2016
年 11 月 23 日起任广发 景丰纯
债 基 金 的 基 金 经 理 ，2016 年
12 月 22 日起任广发鑫富混合
基 金 的 基 金 经 理 ，2017 年 1
月 13 日起任广发集富 纯债基
金的基金经理。
注： 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《广 发 聚盛 灵活 配 置 混 合型 证 券投 资基 金 基 金 合同 》 和其 他有 关 法 律 法规 的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础
上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内基金运作合法合规， 无损害基金持
有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分 析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 ， 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 ，
投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡 ”
的原则， 公平分配投资 指令。 监察稽核部风险 控制岗通过投资交易系统对投资交易过
程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及
交易等全流程的独立监察稽核，实现投资 风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平 交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合 受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外） 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内 ， 本投资组合与本公司 管理的其他
主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生
过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。
这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
三季度以来， 债市收益率整体先上后下， 呈现倒 “V 型” 走势， 收益率 持平或小幅
上行。
具体来看，7 月上旬，央行连续暂停公开市场操作，资金面担忧升温，叠加外围
国债收益率的冲高， 国内债市收益率小幅上行； 中旬， 虽然经济与金 融等数据 表现较
好， 但资金面预期在央 行净投放下趋于稳定， 市场博弈长期经济下滑与监管政策趋缓
的热情不减， 收益率小幅回落； 下旬开始， 消息面静默， 交投意愿清淡， 期限利差继
续增陡。8 月上旬，国内大宗商品超预期上涨，通胀预期升温，长端利率突破盘整格广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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局， 震荡上行； 中旬， 经济数据和金融数据有所背离， 后市分歧变大， 收益率转入区
间震荡； 下旬开始， 资金面持续紧张， 黑色系热度不减， 利率再度震荡上行， 收益率
曲线明显平坦化。9 月上旬，同业存单“ 量价齐缩 ” ，流动性预期缓和，长端利率突破
高位盘整格局，快速下行；中旬，8 月经济数据全面低于预期，带动 收益率一度快速
下行， 但是交易止盈的压力形成了收益率的底部约束； 下旬开始， 资 金面受跨季因素
干扰趋紧，收益率始终维持低位震荡。
基金本季度在债券品种上继续维持防守配置， 以中短端存单品种为主， 同时配置
少量有利差保护的信用债。在 股 票 配 置 上 ， 小 幅 调 整 持 仓 品 种 ， 仍 以 白 马 蓝 筹 为 主 。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内，广发聚盛 A 类净值增长率为 1.78% ，广发聚盛 C 类 净值增长率为
1.70% 。同期业绩比较基准收益率为 1.78% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 39,213,610.29 9.94
其中：股票 39,213,610.29 9.94
2 固定收益投资 264,657,420.00 67.06
其中：债券 264,657,420.00 67.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 86,835,039.90 22.00
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,234,139.73 0.57
7 其他各项资产 1,704,335.42 0.43 广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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8 合计 394,644,545.34 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
39,793.60
0.01
C 制造业
31,964,471.78 8.13
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
26,385.45 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
17,468.03 0.00
J 金融业
7,018,966.99 1.79
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
115,299.99 0.03
R 文化、体育和娱乐业
31,224.45 0.01
S 综合
- -
合计
39,213,610.29 9.98
5.2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％) 广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
10
1 600276 恒瑞医药 194,880 11,679,158.40 2.97
2 600887 伊利股份 327,500 9,006,250.00 2.29
3 600660 福耀玻璃 343,000 8,743,070.00 2.22
4 600036 招商银行 274,700 7,018,585.00 1.79
5 600104 上汽集团 72,600 2,191,794.00 0.56
6 603882 金域医学 2,763 115,299.99 0.03
7 603106 恒银金融 2,786 84,025.76 0.02
8 603055 台华新材 2,658 62,489.58 0.02
9 603367 辰欣药业 3,315 55,658.85 0.01
10 603619 中曼石油 1,760 39,793.60 0.01
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 7,189,020.00 1.83
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,972,000.00 5.08
其中：政策性金融债 19,972,000.00 5.08
4 企业债券 9,860,000.00 2.51
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 156,400.00 0.04
8 同业存单 227,480,000.00 57.87
9 其他 - -
10 合计 264,657,420.00 67.33
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 111709373
17 浦发银行
CD373
500,000
49,455,000.0
0
12.58
1 111720214
17 广发银行
CD214
500,000
49,455,000.0
0
12.58
2 111708276 17 中信银行 500,000 49,450,000.0 12.58 广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
11
CD276 0
2 111710400
17 兴业银行
CD400
500,000
49,450,000.0
0
12.58
3 111715270
17 民生银行
CD270
300,000
29,670,000.0
0
7.55
4 170401 17 农发 01 200,000
19,972,000.0
0
5.08
5 136511 16 云金 01 100,000 9,860,000.00 2.51
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本 基 金 投 资的前 十 名 证 券 的发 行 主 体在 本 报 告 期 内没 有 出 现被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 18,754.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,685,581.10 广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
12
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,704,335.42
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 603619 中曼石油 39,793.60 0.01
新股流通
受限
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发聚盛混合A 广发聚盛混合C
本报告期期初基金份额总额 480,040,418.42 383,440.10
本报告期 基金总申购份额 - -
减： 本报告期基金总赎回份额 136,420,029.25 33,729.69
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 343,620,389.17 349,710.41
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买 卖本基金的
情况。 广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
20170701-2017
0930
479,4
09,09
3.98
0.00
136,416,
977.61
342,992,116
.37
99.72%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
（一）中国证监会注册广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（二） 《广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三） 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四） 《广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理 人广发基金管理有限公司， 咨询电广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
14
话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
