广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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广 发 聚泰 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 兴业 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资 组合报告等内容， 保证 复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的 招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发聚泰混合
基金主代码 001355
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 8 日
报告期末基金份额总额 430,772,482.89 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 通过
对不同资产类别的优化配置， 充分挖掘和利用市场
的潜在投资机会， 力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上， 结合政策面、 市场
资金面， 积极把握市场发展趋势， 根据经济周期不
同阶段各类资产市场表现变化情况， 对股票、 债券
和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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以规避或分散市场风险， 提高基金风险调整后的收
益。
业绩比较基准 三年期定期存款利率（税后）+1% 。
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金， 属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属 分 级 基 金 的 基 金 简
称
广发聚泰混合 A 广发聚泰混合 C
下属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
001355 001356
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额总额
30,536,677.56 份 400,235,805.33 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
广发聚泰混合 A 广发聚泰混合 C
1. 本期已实现收益 204,117.09 4,037,725.49
2. 本期利润 450,250.01 10,295,296.89
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0283 0.0264
4. 期末基金资产净值 36,946,568.05 410,034,646.70
5. 期末基金份额净值 1.210 1.024
注： （1） 所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。 广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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（2 ） 本 期已 实 现 收益指 基 金 本 期利 息 收 入、投 资 收 益 、其 他 收 入（不 含 公 允 价
值变动收益） 扣除相关 费用后的余额， 本期利 润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、 广 发聚泰 混合 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
2.65% 0.11% 0.96% 0.00% 1.69% 0.11%
2 、 广 发聚泰 混合 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个
月
2.48% 0.12% 0.96% 0.00% 1.52% 0.12%
3.2.2 自基 金 合同 生效 以 来 基金 累 计净 值 增长 率 变 动及 其 与同 期 业绩 比 较 基准 收 益
率 变动 的比较
广发聚泰混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年 6 月 8 日至 2017 年 9 月 30 日)
1． 广发聚泰混合 A ： 广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2． 广发聚泰混合 C ：
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券从业
年限
说明 广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
6
任职
日期
离任日
期
任爽
本基金的基
金经理； 广发
纯债债券基
金的基金经
理； 广发理财
7 天债券基金
的基金经理；
广发天天红
基金的基金
经理； 广发天
天利货币基
金的基金经
理； 广发钱袋
子基金的基
金经理； 广发
活期宝货币
基金的基金
经理； 广发稳
鑫保本基金
的基金经理；
广发鑫惠混
合基金的基
金经理； 广发
鑫益混合基
金的基金经
理； 广发鑫利
混合基金的
基金经理； 广
发安盈混合
基金的基金
经理
2015-
06-08
- 9 年
女， 中国籍， 经济学硕 士， 持
有中国证券投资基金业从业
证书，2008 年 7 月至 2012 年
12 月 在 广 发 基 金 管 理 有 限 公
司固定收益部兼任交易员和
研究员， 2012 年 12 月 12 日起
任广发纯债债券基金的基金
经理，2013 年 6 月 20 日起任
广发理财 7 天债券基金 的基金
经理， 2013 年 10 月 22 日起任
广发天天红发起式货币市场
基 金 的 基 金 经 理 ，2014 年 1
月 27 日起任广发天天 利货币
市 场 基 金 的 基 金 经 理 ，2014
年 5 月 30 日起任广发 钱袋子
货币市场基金的基金经理，
2014 年 8 月 28 日起任广发活
期宝货币市场基金的基金经
理， 2015 年 6 月 8 日起任广发
聚泰混合基金的基金经理，
2016 年 3 月 21 日起任广发稳
鑫保本基金的基金经理， 2016
年 11 月 16 日起任广发 鑫益混
合和广发鑫惠混合基金的基
金经理，2016 年 12 月 2 日起
任广发鑫利混合基金的基金
经理，2016 年 12 月 9 日起任
广发安盈混合基金的基金经
理。
注： 1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配
套 法 规 、 《广 发 聚泰 混合 型 证 券 投资 基 金基 金合 同 》 和 其他 有 关法 律法 规 的 规 定， 本
着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基
金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内基金 运作合法合规， 无损害 基金持有人利益广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通
过实时的行为监控与及时的分析评估， 保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选
股 票 库 ， 重点 投 资的 股票 必 须 来 源于 核 心股 票库 。 公 司 建立 了 严格 的投 资 授 权 制度 ，
投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批
程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例 分配、 综合平衡 ”
的原则， 公平分配投资 指令。 监察稽核部风险 控制岗通过投资交易系统对投资交易过
程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及
交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事 后控制。
本报告期内， 上述公平 交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合 受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投
资的投资组合除外） 或 同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额
赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内 ， 本投资组合与本公司 管理的其他
主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资组合发生
过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。
这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2017 年三季度， 银行间资金利率体现出明显的时点性特征， 总量资金较薄的困境
表露无遗： 全市场资 金 利率方面， 资金利率 在 每月月中开 始季节性 收 紧，R007 指标
跳出利率走廊的约束， 主要原因是缴税缴准等因素冲击， 并且总量资 金有限的 情况下
市场吸收冲击的能力明显下降。 从央行的操作来看， 基本还是延续前期削峰填谷、 不
松不紧的精准化模式。
三季度，债市收益率整体先上后下，呈现倒 “V 型” 走势。从时间节 奏上看，7 月广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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-8 月是收益率震荡上行期， 推动收益率上行的因素包括大宗商品上行冲击市场通胀预
期、低超储率背景下资金面阶段性收紧超预期等；9 月是行情的转折点，流动性阶段
性缓和、 经济数据意外 低于预期等因素推动收益率快速下行， 但行情 表现出明显的交
易属性，9 月中下旬开始重新转入震荡。
展望未来的货币政策， 虽然央行公布了明年一月份开始执行针对普惠金融的差别
准备金 政策， 但是四季 度来看预计仍会维持货币市场利率不松不紧的状态。 银行机构
预计不会特别紧张， 但 是非银机构或许仍会面临时点性阶段性的紧张局面。 短期资金
居高不下仍是制约债券市场走势较为重要的因素。 但更多的关注点未来还是会聚焦到
经济基本面。
报告期内本基金一直采取短久期的策略， 安排 较多现金在季末到期， 重新配置较
高收益存款、 存单和回购， 增厚组合收益。 本 基金将继续秉承稳健增值的理念进行资
产配置。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内， 广发聚泰 A 净值增长率为 2.65% ， 广发聚泰 C 净值增长率为 2.48% ，
同期业绩比较基准 收益率为 0.96% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 69,959,298.18 15.59
其中：股票 69,959,298.18 15.59
2 固定收益投资 349,170,425.80 77.83
其中：债券 349,170,425.80 77.83
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5 买入返售金融资产 20,975,269.96 4.68
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,177,966.97 1.60
7 其他各项资产 1,375,224.86 0.31
8 合计 448,658,185.77 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
66,811.60
0.01
C 制造业
17,722,963.28 3.97
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
5,500,838.00 1.23
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
3,592,133.45 0.80
G 交通运输、仓储和邮政业
1,312,500.00 0.29
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
84,993.00 0.02
J 金融业
41,532,534.41 9.29
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
115,299.99 0.03
R 文化、体育和娱乐业
31,224.45 0.01
S 综合
- - 广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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合计
69,959,298.18 15.65
5.2.2 报告期末按行业分类的 港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 601398 工商银行 3,266,200 19,597,200.00 4.38
2 600276 恒瑞医药 159,360 9,550,444.80 2.14
3 601939 建设银行 1,142,500 7,963,225.00 1.78
4 601318 中国平安 142,800 7,734,048.00 1.73
5 601601 中国太保 110,900 4,095,537.00 0.92
6 600038 中直股份 92,595 4,047,327.45 0.91
7 600900 长江电力 262,600 3,957,382.00 0.89
8 601607 上海医药 150,200 3,565,748.00 0.80
9 601009 南京银行 266,951 2,111,582.41 0.47
10 600011 华能国际 222,400 1,543,456.00 0.35
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,948,000.00 4.46
其中：政策性金融债 19,948,000.00 4.46
4 企业债券 8,632,000.00 1.93
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,121,425.80 0.92
8 同业存单 316,469,000.00 70.80
9 其他 - -
10 合计 349,170,425.80 78.12
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 111711388
17 平安银行
CD388
800,000
79,112,000.0
0
17.70
2 111720200
17 广发银行
CD200
700,000
69,230,000.0
0
15.49
3 111708292
17 浦发银行
CD347
500,000
49,445,000.0
0
11.06
3 111709347
17 中信银行
CD292
500,000
49,445,000.0
0
11.06
4 111717218
17 光大银行
CD218
400,000
39,564,000.0
0
8.85
5 111709370
17 浦发银行
CD370
300,000
29,673,000.0
0
6.64
5.6 报告 期末 按公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
（1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本 基 金 投 资的前 十 名 证 券 的发 行 主 体在 本 报 告 期 内没 有 出 现被 监 管 部 门 立 案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元) 广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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1 存出保证金 25,423.81
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,317,137.39
5 应收申购款 32,663.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,375,224.86
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例(%)
1 113011 光大转债 4,121,425.80 0.92
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发聚泰混合A 广发聚泰混合C
本报告期期初基金份额总额 9,475,870.98 380,189,807.99
本报告期 基金总申购份额 21,567,832.24 21,965,429.98
减： 本报告期基金总赎回份额 507,025.66 1,919,432.64
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 30,536,677.56 400,235,805.33
§7 基 金管理 人运 用固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买 卖本基金的广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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情况。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
20170701-2017
0930
297,6
33,76
7.04
18,99
9,151.
53
0.00
316,632,918
.57
73.50%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
（一）中国证监会批准广发聚泰混合型证券投资基金募集的文件
（二） 《广发聚泰混合型证券投资基金基金合同》
（三） 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四） 《广发聚泰混合型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式 广发聚泰混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
