广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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广 发 增强 债 券型 证 券投 资 基金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10
月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发增强债券
基金主代码 270009
交易代码 270009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 3 月 27 日
报告期末基金份额总额 1,018,099,483.99 份
投资目标
在保持投资组合低风险和较高流动性的前提下， 追
求基金资产长期稳健的增值。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类金融工具， 具体包括
国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 次级
债券、 可转换公司债券、 短期融资券、 资产支 持证
券、 债券回购、 银行存 款等， 以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金还可参与一级市场新股申购， 持有因可转债
转 股 所 形 成 的 股 票 及 该 股 票 派 发 的 权 证 或 可 分 离
交易可转债分离交易的权证等资产， 以及法律法规
或中国证监会允许投资的其他非债券品种。 因上述
原因持有的股票和权证等资产， 基金将在其可交易
之日起的 60 个交易日内卖出。本基金不通过二级
市场买入股票或权证。 本基金债券 类资产的投资比
例不低于基金资产的 80% ， 非债券类资产的投资比
例合计不超过基金资产的 20% ， 本基金持有的现金
或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产
净值的 5% 。
本基金通过利率预测、 收益曲线预测、 债券类属配
置、 信用策略和套利机会挖掘构建固定收益类资产
投资组合； 本基金主要从上市公司基本面、 估值水
平、 市场环境三方面选择新股申购参与标的、 参与
规模和退出时机。
业绩比较基准 中证全债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金， 具有低风险， 低预期收益的
特征， 其风险和预期收益低于股票型基金和混合型
基金，高于货币市 场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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1. 本期已实现收益 7,654,052.29
2. 本期利润 7,528,703.01
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0074
4. 期末基金资产净值 1,136,948,035.80
5. 期末基金份额净值 1.117
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2） 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
0.63% 0.04% 0.56% 0.04% 0.07% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发增强债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2008 年 3 月 27 日至 2017 年 9 月 30 日) 广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
谢军
本基金的基金
经理；广发聚
源定期债券基
金的基金经
理；广发安享
混合基金的基
金经理；广发
安悦回报混合
基金的基金经
理；广发服务
业精选混合基
金的基金经
理；广发鑫源
混合基金的基
金经理；广发
集瑞债券基金
的基金经理；
2008-03-
27
- 14 年
男 ， 中 国 籍 ， 金 融 学硕
士 ， 持 有 中 国 证 券 投 资
基 金 业 从 业 证 书 和 特 许
金融分析师状（CFA），
2003 年 7 月至 2006 年 9
月 先 后 任 广 发 基 金 管 理
有 限 公 司 研 究 发 展 部 产
品 设 计 人 员 、 企 业 年 金
和债券研究员，2006 年
9 月 12 日至 2010 年 4
月 28 日任广发货币基 金
的基金经理，2008 年 3
月 27 日起任广发增强 债
券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2008 年 4 月 17 日至 2012
年 2 月 14 日先后任广 发
基 金 管 理 有 限 公 司 固 定广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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广发鑫利混合
基金的基金经
理；广发景华
纯债基金的基
金经理；广发
汇瑞一年定开
债券基金的基
金经理；广发
安泽回报纯债
基金的基金经
理；广发鑫富
混合基金的基
金经理；广发
景源纯债基金
的基金经理；
广发景祥纯债
基金的基金经
理；广发理财
年年红债券基
金的基金经
理；固定收益
部副总经理
收 益 部 总 经 理 助 理 、 副
总 经 理 、 总 经 理 ，2011
年 3 月 15 日至 2014 年 3
月 20 日任广发聚祥保 本
混 合 基 金 的 基 金 经 理 ，
2012 年 2 月 15 日起任 广
发 基 金 管 理 有 限 公 司 固
定 收 益 部 副 总 经 理 ，
2013 年 5 月 8 日起任 广
发 聚 源 定 期 债 券 基 金 的
基金经理，2016 年 2 月
22 日起任广发安享混合
基金的基金经理，2016
年 11 月 7 日起任广发 安
悦 回 报 混 合 基 金 的 基 金
经理；2016 年 11 月 9
日 起 任 广 发 服 务 业 精 选
混 合 和 广 发 鑫 源 混 合 基
金的基金经理，2016 年
11 月 18 日起任广发 集
瑞 债 券 和 广 发 鑫 利 混 合
基金的基金经理，2016
年 11 月 28 日起任广 发
景 华 纯 债 基 金 的 基 金 经
理， 2016 年 12 月 2 日起
任 广 发 汇 瑞 一 年 定 开 债
券 基 金 的 基 金 经 理 ，
2017 年 1 月 10 日起任 广
发 安 泽 回 报 纯 债 和 广 发
鑫 富 混 合 基 金 的 基 金 经
理， 2017 年 2 月 17 日起
任 广 发 景 源 纯 债 的 基 金
经理，2017 年 3 月 2 日
起 任 广 发 景 祥 纯 债 基 金
的基金经理，2017 年 7
月 5 日起任广发理财 年
年 红 债 券 基 金 的 基 金 经
理。
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发增 强债券 型证券 投资 基金 基金合 同》和 其他 有关 法律法 规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无
损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 规 定 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估 ，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的 事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交
易的情况。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
三季度， 资金面维持不松不紧的局面， 跨月非银机构资金来源呈现常态性紧
张格局。宏观经济层面，保持了相对的平稳性。 广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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债市收 益率 呈现 窄幅震 荡格局 ，收 益率 先下后 上，然 后再 盘整，10 年国债
一度重新考验 3.7% 的阻力位置。利差维持低位盘整格局。
3 季度， 组合以 1 年左右久期为主， 获取票息为主要目的， 并利用阶段性资
金利率紧张进行适度的杠杆调整。近期，组合降低了 cd 的配置，增 加了中短久
期企业债的配置比例，并略微参加了利率的配置，整体久期有所提高。
权益市场有一定的结构性行情， 但是转债标的趋势较为一般， 而且估值偏贵。
我们基本没有 参与转债的配置，等待转债估值合理后再进行下一步操作。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
本报告期内， 本基金净值增长率为 0.63% ， 同 期业绩比较基准收益率为 0.56%
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,126,714,263.87 96.87
其中：债券 1,026,714,263.87 88.27
资产支持证券 100,000,000.00 8.60
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 17,702,443.61 1.52
7 其他各项资产 18,672,663.88 1.61
8 合计 1,163,089,371.36 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 78,936,000.00 6.94
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,043,000.00 0.88
其中：政策性金融债 10,043,000.00 0.88
4 企业债券 796,981,013.87 70.10
5 企业短期融资券 120,359,000.00 10.59
6 中期票据 20,102,000.00 1.77
7 可转债（可交换债） 293,250.00 0.03
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,026,714,263.87 90.30
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 020184 17 贴债 28 600,000 58,974,000.00 5.19
2 1380011
13 泉州城
投债
500,000 30,880,000.00 2.72
3 112059 11 联化债 300,010 30,805,026.80 2.71
4 122786 11 联想债 300,000 30,357,000.00 2.67
5 011765001
17 中航租
赁 SCP002
300,000 30,144,000.00 2.65
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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投 资明 细
序号 证券代码 证券名称 数量( 份) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 146328 借呗 27A1 500,000 50,000,000.00 4.40
2 146472 花呗 38A1 500,000 50,000,000.00 4.40
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 根据 公开 市场 信息， 本基 金投 资的前 十名证 券的 发行主 体在 本报告 期内
没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的
情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 7,921.78
2 应收证券清算款 462,330.65
3 应收股利 -
4 应收利息 18,035,607.42
5 应收申购款 166,804.03
6 其他应收款 - 广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 18,672,663.88
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,079,170,982.47
本报告期 基金总申购份额 124,569,735.84
减： 本报告期 基金总赎回份额 185,641,234.32
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,018,099,483.99
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
20170701-2017
0930
232,0
52,21
- -
232,052,211
.75
22.79% 广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
12
1.75
2
20170811-2017
0930,20170701-
20170710
217,5
48,94
8.51
- -
217,548,948
.51
21.37%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发增强债券型证券投资基金募集的文件；
2.《广发增强债券型证券投资基金基金合同》 ；
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
4.《广发增强债券型证券投资基金托管协议》 ；
5.《广发增强债券型证券投资基金招募说明书》及其更新版；
6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
7.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
9.3 查阅方 式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发增强债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
