广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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广 发 全球 精 选股 票 型证 券 投资 基 金
2017 年第 3 季度 报 告
2017 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一七 年十 月二十 七日广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 10
月 25 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发全球精选股票(QDII)
基金主代码 270023
交易代码 270023
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 8 月 18 日
报告期末基金份额总额 909,565,657.71 份
投资目标
通过在全球市场进行积极的资产配置和组合管理，
有效分散基金的投资组合风险， 实现基金资产的持
续、稳健增值。
投资策略
本 基 金 将 通 过 自 上 而 下 的 资 产 配 置 策 略 和 自 下 而
上的个股精选策略进行基金资产的投资组合构建，
注重国际宏观经济环境、 政治形势、 区域市场 和证
券市场走势的综合分析， 并强调公司品质与成长性广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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的结合， 由此确定基金资产在国家与地区间的区域
配置以及在股票、 债券和现金等各类资产类别上的
投资比例， 并通过自下而上的个股精选， 挖掘定价
合 理 、 具 备 持 续 竞 争 优 势 的 上 市 公 司 股 票 进 行 投
资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
60%× MSCI 全球指数 （MSCI World Index ）+40%×
恒生指数
风险收益特征
本基金为股票型基金，风险和 收益高于货币基金、
债券基金和混合型基金， 具有较高风险、 较高 预期
收益的特征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited
境外资产托管人中文名称 渣打银行（香港）有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现收益 21,580,146.77
2. 本期利润 116,186,437.88
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1207
4. 期末基金资产净值 1,493,721,444.09
5. 期末基金份额净值 1.642
注：1 、本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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2、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人认购 或交 易基金 的各 项费用 ，计 入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
7.67% 0.97% 3.36% 0.49% 4.31% 0.48%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
广发全球精选股票型证券投资基金
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 8 月 18 日至 2017 年 9 月 30 日）
注：本基金自 2014 年 6 月 10 日起，将基金 业绩比较基准由 “ 摩根士丹利综
合亚太 （除日本） 总收益指数 ” 变更为“ 60% × MS C I 全球指数 （MSCI World Index ）
+40%× 恒生指数 ” 。 广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
余昊
本基金的基金
经理；广发沪
港深股票基金
的基金经理；
广发道琼斯石
油指数
（QDII-LOF ）
基金的基金经
理
2016-10-
27
- 7 年
男， 中国籍， 理学硕士 ，
持有中国证券投资基金
业从业证书，2010 年 6
月至 2013 年 9 月先后 在
广发基金管理有限公司
研究发展部和国际业务
部任研究员，2013 年 9
月 10 日至 2014 年 3 月
25 日任广发亚太精选股
票(QDII) 基金的基金经
理助理，2014 年 6 月 4
日至 2015 年 4 月 19 日
任国际业务部专户投资
经理，2015 年 4 月 20
日至 2016 年 6 月 6 日任
国际业务部研究员，
2016 年 6 月 7 日起任广
发沪港深股票基金的基
金经理，2016 年 10 月
27 日起任广发全球精选
股票(QDII) 基金的基金
经理，2017 年 2 月 28
日起任广发道 琼斯石油
指数（QDII-LOF ）基 金
的基金经理。
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发全 球精选 股票型 证券 投资 基金基 金合同 》和 其他 有关法 律法广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金份 额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作 合法合规，
无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评 估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向 交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的
其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况； 与本公司管理的被动型投资
组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成
交量的 5% 。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2017 年三 季度 ，全 球 市场延 续了 上半 年的 趋 势，新 兴市 场和 科技 板 块继 续
领跑权益市场， 同时通胀维持在较低水平， 继美国之后， 欧洲的经济复苏也有体广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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现出延续性。 虽然美联储缩表日益临近， 但全球风险资产的价格在企业盈利改善
的趋势中进一步提高。 三季度全球权益市场表现普遍不错， 香港市场继续领涨全
球主要市场， 由于中国企业盈利的改善趋势进一步得到确认， 同时较低的估值引
发内地和国际资金继续流入香港市场。
本季度港股通维持比较高的净流入量， 同时成交金额逐步扩大， 港股本身的
成交量也在三季度开始上升。 随着港股的上涨， 融资行为开始变的频繁， 包括 IPO
和各种增发减持。 港股的涨幅仍然主要来着于企业盈利驱动， 估值扩张只贡献了
较少部分。截至 10 月 13 日，恒生指数的 17 年预期 PE 为 12.94，仅较 16 年末
的 12.25 提高 5.6% 。 而 恒生指数涨幅达到 29.44% ， 估值扩张贡献仅约 为 1/5 。 2017
年三季度，恒生指数上涨 6.95% ，MSCI 全球 指数上涨 3.85% 。
三季度本基金维持了高仓位，并将投资进一步集中于港股。广发全球精选
2017 年三 季度 在国家 区域方 面， 提高了 对香 港的配 置， 降低了 对美 股的配 置；
在行业方面，主要关注金融、科技、工业和医药。
4.5 报告期 内基 金 的业绩 表现
本报告期内，本基金的净值增长率为 7.67% ，同期业绩比较基准收益率为
3.36% 。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民币元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 1,346,032,399.78 89.56
其中：普通股 1,216,891,599.58 80.97
存托凭证 129,140,800.20 8.59
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - - 广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
8
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权
- -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具
- -
7 银行存款和结算备付金合计 146,240,272.35 9.73
8 其他各项资产 10,688,028.78 0.71
9 合计 1,502,960,700.91 100.00
5.2 报告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
中国香港 1,216,891,599.58 81.47
美国 129,140,800.20 8.65
合计 1,346,032,399.78 90.11
注：1、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
2、上述美国比重包括注册地为开曼群岛在美国上市的 ADR 。
5.3 报告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
信息技术 561,413,362.98 37.58
金融 224,082,955.95 15.00
工业 162,877,952.75 10.90
非日常生活消费品 127,078,548.24 8.51
原材料 123,956,897.40 8.30
电信业务 46,136,538.00 3.09
公用事业 35,107,951.20 2.35
医疗保健 31,177,509.01 2.09
日常消费品 17,343,259.92 1.16
能源 16,857,424.33 1.13 广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
9
合计 1,346,032,399.78 90.11
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS) 。
5.4 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名称（英
文）
公
司
名
称
（
中
文）
证券
代码
所
在
证
券
市
场
所
属
国
家
（
地
区)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1
BYD
ELECTRONIC
INTL CO LTD
比
亚
迪
电
子
285
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
8,000,000.0
0
157,017,168.
00
10.51
2
TENCENT
HOLDINGS
LTD
腾
讯
控
股
有
限
公
司
700
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
510,000.00
145,684,402.
92
9.75
3
BANK OF
CHINA LTD-H
中
国
银
行
3988
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
30,000,000.
00
98,135,730.0
0
6.57
4
ALIBABA
GROUP
HOLDING-SP
ADR
阿
里
巴
巴
集
团
控
股
有
BAB
A US
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
80,000.00
91,700,719.9
2
6.14 广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
10
限
公
司
5
PING AN
INSURANCE
GROUP CO-H
中
国
平
安
2318
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
1,350,000.0
0
68,765,107.9
5
4.60
6
ASM PACIFIC
TECHNOLOG
Y
AS
M
太
平
洋
522
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
600,000.00
57,352,050.0
0
3.84
7
CHINA
PACIFIC
INSURANCE
GR-H
中
国
太
保
2601
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
2,000,000.0
0
57,182,118.0
0
3.83
8
CHINA
UNICOM
HONG KONG
LTD
中
国
联
通
762
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
5,000,000.0
0
46,136,538.0
0
3.09
9
LEE & MAN
PAPER
MANUFACTU
RIN
理
文
造
纸
2314
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
5,000,000.0
0
42,483,000.0
0
2.84
1
0
GUANGZHOU
AUTOMOBILE
GROUP-H
广
汽
集
团
2238
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
2,700,000.0
0
41,477,002.5
6
2.78
注：1、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
2、 其中 800 万股的 285 HK 、 51 万股的 700 HK 、 135 万股的 2318 HK 、 2000
万股的 3988 HK 、 60 万 股的 522 HK 、 200 万股 的 2601 HK 、 500 万股 的 762 HK 、
500 万股的 2314 HK 、270 万股的 2238 HK 通 过沪港通或深港通持有。
5.5 报告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资 组合 报告附 注
5.10.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 2,145,069.84
4 应收利息 8,912.76
5 应收申购款 8,534,046.18
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,688,028.78
5.10.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
12
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,073,677,907.02
本报告期 基金总申购份额 159,780,518.18
减： 本报告期 基金总赎回份额 323,892,767.49
本报告期 基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 909,565,657.71
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
20170701-2017
0814
344,2
33,50
5.45
-
220,000,
000.00
124,233,505
.45
13.66%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护 持有人利益。 广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
1.中国证监会批准广发亚太 （除日本） 精选股 票型证券投资基金募集的文件;
2.《广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金基金合同》;
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
4.《广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金托管协议》;
5. 《广发亚太 （除日本） 精选股票型证券投资基金招募说明书》 及其更新版；
6. 《关于广发亚太 （除日本） 精选股票型证券投资基金份额持有人大会表决
结果的公告》 ；
7.中国证监会批准广发全球精选股票型证券投资基金募集的文件；
8.《广发全球精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
9.《广发全球精选股票型证券投资基金招募说明书》 ；
10.《广发全球精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
11.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
12.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼。
9.3 查阅方 式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 ，投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广发全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年十 月二 十七日
