工 银 瑞 信 薪金 货 币 市 场基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年十月二十七日 工银瑞信薪金货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2017 年 10 月25 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银薪 金货 币
交易代 码 000528
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年1 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,668,325,694.09 份
投资目 标
在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 力争 实 现 超
过业绩 比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将采 取利 率策 略、 信用策 略 、 相 对价 值策 略 等
积极投 资策 略， 在 严格 控 制风险 的前 提下 ， 发掘 和 利
用市场 失衡 提供 的投 资机 会，实 现组 合增 值。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 七天 通知存 款税 后利 率。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中 ， 是
风险相 对较 低的 基金 产品 。 在一般 情况 下 ， 其 风 险 与
预期收 益均 低于 一般 债券 基金， 也低 于混 合型 基 金 与
股票型 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 工银薪 金货 币 A 工银薪 金货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000528 000716
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 8,176,507,382.51 份 3,491,818,311.58 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
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3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
工银薪 金货 币 A 工银薪 金货 币 B
1. 本期已 实现 收益 72,790,298.41 35,112,257.57
2．本 期利 润 72,790,298.41 35,112,257.57
3．期 末基 金资 产净 值 8,176,507,382.51 3,491,818,311.58
注：1 、本 基金 收益 分配 是 按日结 转份 额。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所
列数字 。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
4、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
工银薪金货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.9883% 0.0008% 0.3403% 0.0000% 0.6480% 0.0008%
工银薪金货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
1.0518% 0.0008% 0.3403% 0.0000% 0.7115% 0.0008%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年1 月27 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 本基 金主 要投 资于具 有良 好流 动性 的工 具，包 括现 金； 期限
在1 年以 内（ 含1 年） 的 银行存 款、 债券 回购 、中 央银行 票据 、同 业存 单； 剩余期 限 在 397 天
以内（ 含397 天） 的债 券 、非金 融企 业债 务融 资工 具、资 产支 持证 券及 法律 法规或 中国 证监 会 、
中国人 民银 行认 可的 其他 具有良 好流 动性 的货 币市 场工具 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杜海涛
副总经 理，
本基金的
基金经 理
2014 年1 月
27 日
- 20
先后在宝盈基金管理有限公
司担任 基金 经理 助理， 招商 基
金管理有限公司担任招商现
金 增 值 基 金 基 金 经 理 ；2006
年加入 工银 瑞信， 现任 副总 经
理，兼任工银瑞信资产管理工银瑞信薪金货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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（国际 ） 有 限公 司董 事； 2006
年 9 月 21 日至 2011 年 4 月
21 日，担任工银货币市场基
金基金 经理； 2010 年8 月16
日至2012 年 1 月10 日， 担 任
工银双利债券型基金基金经
理； 2012 年6 月 21 日至 2017
年 7 月 19 日 ，担 任工 银纯 债
定期开 放基 金基 金经 理； 2013
年 8 月 14 日至 2015 年 11 月
11 日，担任工银月月薪定期
支付债券型基金基金经理；
2007 年 5 月 11 日至 今， 担 任
工银增强收益债券型基金基
金经理 ；2011 年8 月10 日至
今， 担任 工银 瑞信 添颐 债券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2013 年 1 月 7 日 至今 ，担 任
工银货 币市 场基 金基 金经 理；
2013 年 10 月 31 日至 今， 担
任工银瑞信添福债券基金基
金经理 ；2014 年1 月27 日至
今， 担任 工银 薪金 货币 市场 基
金基金 经理 ；2015 年 4 月 17
日至今， 担任 工银 总回 报灵 活
配置混 合型 基金 基金 经理 。
王朔
固定收益
部副总 监，
本基金的
基金经 理
2014 年1 月
27 日
- 7
2010 年加入工银瑞信， 现任
固定收 益部 副总 监、 宏 观债 券
策 略 研 究 团 队 负 责 人 。2013
年11 月11 日至 今， 担 任工 银
货币市 场基 金基 金经 理； 2014
年 1 月 27 日 至今 ，担 任工 银
薪金货 币市 场基 金基 金经 理；
2015 年 7 月 10 日至 今， 担 任
工银瑞信添益快线货币市场
基金基 金经 理；2015 年 7 月
10 日至今，担任工银瑞信现
金快线货币市场基金基金经
理；2016 年12 月 23 日至 今，
担任工银瑞信如意货币市场
基金基 金经 理。
工银瑞信薪金货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公司 根据 《证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 等法 律法规 和公 司内 部规 章， 拟定了 《公 平交 易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖 股票 、债 券时 候的 价格和 市场 价格 差距 较大 ，可能 存在 操纵 股价 、利 益输送 等违 法违 规情
况进行 监控 。本 报告 期， 按照时 间优 先、 价格 优先 的原则 ，本 公司 对满 足限 价条件 且对 同一 证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
未出现 清算 不到 位的 情况 ，且本 基金 及本 基金 与本 基金管 理人 管理 的其 他投 资组合 之间 未发 生法
律法规 禁止 的反 向交 易及 交叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 1 次 。 投资 组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 基本 面整 体出 现一 定下行 ，需 求端 看， 前期 地产调 控叠 加信 贷收 紧导 致商品 房销 售环
比持续 走弱 ，此 外基 建和 制造业 投资 明显 回落 、总 需求出 现下 滑趋 势。 然而 ，供给 端看 ，环 保督
查叠加 供给 侧改 革压 制生 产造成 中观 行业 普遍 供需 紧张， 大宗 商品 价格 走势 仍有不 确定 性，PPI
也有所 反弹 ，而 企业 库存 受供给 限制 并未 回补 ，对 采暖季 需求 的悲 观预 期甚 至导致 去库 存力 度有
加大倾 向。 总体 来看 ，基 本面呈 现供 需走 弱、 价格 高位回 落局 面， 经济 下行 预期有 一定 兑现 。
但同时 基本 面对 货币 政策 的传导 难度 仍然 大， 货币 环境维 持中 性， 并且 央行 对资金 波动 的容
忍度相 较二 季度 明显 加 大 。 三季 度货 币市 场资 产收 益率前 期平 稳，8 月 中下 旬 经历一 波明 显上 行，工银瑞信薪金货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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至9 月 末，7 天 回购 利率 从 3.97%回落 77bp 至3.20% ，一 年期 国开 债收 益率 从 3.87%上升 9bp 至
3.96% ，一 年期AAA 短融 收 益率 从 4.41%升至 4.53% ， 上行 12bp 。
三季度 ，本 基金 通过 对客 户需求 以及 宏观 经济 和货 币市场 的判 断， 积极 应对 客户在 月末 和季
末的流 动性 要求 ，合 理安 排组合 的现 金流 ，并 在确 保流动 性的 前提 下， 通过 对存款 和债 券配 置的
时点安 排， 增厚 组合 收益 率。同 时， 在实 体经 济产 能去化 压力 较大 的情 况下 ，本基 金一 直严 控债
券配置 的信 用资 质。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 工银 薪金 货 币A 份额 净值 增长 率为0.9883% ，工 银薪 金货 币B 份额 净值增 长率 为
1.0518% ， 业绩 比较 基准 收 益率 为 0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 3,941,637,646.60 31.25
其中： 债券 3,941,637,646.60 31.25
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
4,238,740,928.11
33.60
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
4,364,905,642.53 34.60
4 其他资 产 69,189,877.31 0.55
5 合计 12,614,474,094.55 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.03
其中： 买断 式回 购融 资 0.03 工银瑞信薪金货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 926,098,285.85 7.94
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券融 资余 额占基 金资 产净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产余 额比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 117
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 120
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 91
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本报告 期内 无投 资组 合平 均剩余 期限 超 过120 天情 况。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 19.08
8.02
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 18.38 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 26.09 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 1.27 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 42.69 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 107.52 8.02 工银瑞信薪金货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 存续 期限未 超 过240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 589,327,762.67 5.05
其中： 政策 性金 融债 589,327,762.67 5.05
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 779,621,628.57 6.68
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,572,688,255.36 22.05
8 其他 - -
9 合计 3,941,637,646.60 33.78
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111713052
17 浙商 银行
CD052
5,000,000 489,167,021.15 4.19
2 170408 17 农发 08 2,500,000 249,562,482.89 2.14
3 111780299
17 长沙 银行
CD063
2,000,000 195,478,194.63 1.68
4 111780885
17 天津 银行
CD131
2,000,000 193,027,502.57 1.65
5 111782956
17 广州 农村
商业银 行
CD148
2,000,000 192,171,023.60 1.65
6 041753009
17 中铝
CP001
1,000,000 100,072,079.04 0.86
7 041761008
17 皖 投集
CP001
1,000,000 99,979,349.99 0.86
8 108601 国开1703 1,000,000 99,758,150.73 0.85
9 111781415
17 盛京 银行
CD163
1,000,000 98,665,545.93 0.85 工银瑞信薪金货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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10 111784729
17 贵阳 银行
CD130
1,000,000 98,002,795.27 0.84
注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 折溢 价。
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0507%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0152%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0217%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 交易 日数 据计算 。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 ，本 基金 负偏 离度的 绝对 值未 达 到0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 ，本 基金 正偏 离度的 绝对 值未 达 到0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用固 定份 额净值 ，基 金账面 份额 净值始 终保 持为人 民币 1.00 元。 本
基 金估 值采用 摊余 成本法 ， 即估值 对象 以买入成 本列 示， 按票 面利率或 商定 利率并 考
虑 其买 入时的 溢价 与折价 ， 在其剩 余期 限内按实 际利 率法进 行摊 销， 每 日计 提收益 或
损 失。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 69,189,877.31
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 - 工银瑞信薪金货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 69,189,877.31
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 工银薪 金货 币A 工银薪 金货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 6,107,886,949.56 2,474,173,055.23
报告期 期间 基金 总申 购份 额 13,121,004,547.48 6,116,283,034.88
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 11,052,384,114.53 5,098,637,778.53
报告期 期末 基金 份额 总额 8,176,507,382.51 3,491,818,311.58
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购
2017 年7 月28
日
40,000,000.00
40,000,000.00 0.00%
2 申购 2017 年9 月8 日 70,000,000.00 70,000,000.00 0.00%
3 申购 2017 年8 月4 日 110,000,000.00 110,000,000.00 0.00%
4 赎回
2017 年9 月26
日
100,000,000.00
100,000,000.00 0.00%
5 赎回
2017 年7 月25
日
110,000,000.00
110,000,000.00 0.00%
6 红利发 放 2017 年7 月3 日 2,945,457.21 - 0.00%
7 红利发 放 2017 年8 月1 日 1,684,178.77 - 0.00%
8 红利发 放 2017 年9 月1 日 1,964,957.34 - 0.00%
合计
436,594,593.32 430,000,000.00
注：期 间交 易总 份额 为被 动红利 再投 所得 ，非 公司 主动投 资。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。 工银瑞信薪金货币市场基金 2017 年第 3 季度报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信薪金 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、 《工 银瑞 信薪 金货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《工 银瑞 信薪 金货 币市 场基金 托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
