工 银 瑞 信 战略 转 型 主 题股 票 型 证 券投 资 基
金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年十月二十七日 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银战 略转 型股 票
交易代 码 000991
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月16 日
报告期 末基 金份 额总 额 814,935,353.35 份
投资目 标
深 入 挖 掘 并 充 分 理 解 国 内 经 济 增 长 和 战 略 转 型 所 带
来的投 资机 会， 精选 具有 估值优 势的 公司 股票 进行 投
资，力 争实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化， 根
据宏观 经济 运行 态势 、 宏 观经济 政策 变化 、 证 券市 场
运行状 况、 国际 市场 变化 情况等 因素 的深 入研 究， 判
断证券 市场 的发 展趋 势， 结合行 业状 况、 公司 价值 性
和成长 性分 析， 综合 评价 各类资 产的 风险 收益 水平 。
在充足 的宏 观形 势判 断和 策略分 析的 基础 上， 采用 动
态调整 策略 ， 在 市场 上涨 阶段中 ， 适 当增 加权 益类 资
产配置 比例 ， 在 市场 下行 周期中 ， 适 当降 低权 益类 资
产配置 比例 ， 力 求实 现基 金财产 的长 期稳 定增 值， 从
而 有 效 提 高 不 同 市 场 状 况 下 基 金 资 产 的 整 体 收 益 水
平。
业绩比 较基 准
80%× 中证800 指数 收益 率 ＋ 20% × 中 债综 合指 数收 益
率。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平高 于混 合
型基金 、债 券型 基金 与货 币市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 53,938,062.89
2.本期 利润 98,602,905.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1149
4.期末 基金 资产 净值 927,729,357.20
5.期末 基金 份额 净值 1.138
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.24% 0.63% 4.52% 0.50% 6.72% 0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年2 月16 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 占基 金资 产的比 例 为 80% –95% ， 其 中， 投 资于 本基 金界
定的战略转型 主题股票 占 非现金资产的 比例不低 于 80% 。每个交 易日日终 在扣 除股指期货合 约需
缴纳的交易保证金后， 应 当保持不低于基金资产 净 值的 5% 的 现 金 或 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债
券。
3.3 其 他指 标
无。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
宋炳珅
权 益 投 资
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2015 年 2 月
16 日
- 13
曾任中信建投证券有
限 公 司 研 究 员 ；2007
年加入工银瑞信，现
任 权 益 投 资 总 监 。
2012 年 2 月 14 日至
今，担任工银瑞信添
颐债券型证券投资基
金基金 经理 ；2013 年
1 月 18 日至 今， 担任
工银双利债券基金基
金经理 ；2013 年 1 月
28 日至 2014 年 12 月
5 日，担任工银瑞信
60 天理 财债 券型 基金
基金经 理；2014 年 1
月 20 日至 今， 担 任工
银瑞信红利混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2014 年1 月20 日
至2017 年5 月27 日，
担任工银瑞信核心价
值混合型证券投资基
金基 金 经理 ；2014 年
10 月 23 日 至今， 担任
工银瑞信研究精选股
票型基金基金经理；
2014 年 11 月 18 日至
今，担任工银医疗保
健行业股票型基金基
金经理 ；2015 年 2 月
16 日至 今， 担任 工银
战略转型主题股票基
金基金 经理 ；2017 年
4 月 12 日至 今， 担任
工 银 瑞 信 中 国 制 造
2025 股 票型 证券 投资
基金基 金经 理。 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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杜洋
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 2 月
16 日
- 7
2010 年 加 入 工 银 瑞
信，现任研究部基础
能 源 研 究 团 队 负 责
人、 基金 经理 。 2015
年 2 月 16 日至 今， 担
任工银战略转型主题
股票基金基金经理；
2016 年 11 月 2 日至
今，担任工银瑞信瑞
盈18 个 月定 期开 放债
券型证券投资基金基
金经理 ；2017 年 1 月
25 日至 今， 担任 工银
瑞信瑞盈半年定期开
放债券型证券投资基
金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 1 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 市场 较为 活跃 ，金 融、周 期、 消费 、成 长等 各个板 块都 出现 了不 少投 资机会 ，市 场风
险偏好 有所 修复 。3 季度 ，本基 金布 局较 多的 行业 中，保 险、 新能 源发 电、 银行等 走势 较好 ，并
且用弹 性仓 位小 部分 参与 了周期 股的 反弹 ，但 是在 消费板 块尤 其是 白 酒 、家 电等行 业配 置较 低。
展望4 季度 ，宏 观经 济整 体预计 保持 平稳 ，需 求大 幅上行 或者 下行 的动 力都 不足， 供给 侧来 看，
环保的 影响 已经 在价 格中 得到了 比较 充分 的反 应， 因此对 股票 市场 来说 冲击 也会比 较有 限。 流动
性预计 会保 持中 性偏 紧状 态，但 是环 比2 季度 、3 季度来 说继 续趋 紧难 度较 大。本 基金 继续 看好
大金融 板块 的估 值修 复机 会，同 时加 大对 业绩 成长 性好、 估值 较为 合适 的个 股的投 资力 度， 看好
新能源 、传 媒、 军工 等领 域的投 资机 会， 力争 获取 超额收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 11.24% ，业 绩比 较 基准收 益率 为 4.52% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 805,431,840.50 85.91
其中： 股票
805,431,840.50 85.91
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- - 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
50,000,000.00 5.33
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
81,059,709.03 8.65
8 其他资 产
1,012,065.34 0.11
9 合计
937,503,614.87
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 25,090,233.60 2.70
C 制造业 341,032,580.77 36.76
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.00
E 建筑业 32,946,160.31 3.55
F 批发和 零售 业 9,059,475.95 0.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,772,784.81 1.16
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 9,786,003.33 1.05
J 金融业 275,971,133.28 29.75
K
房地产 业
61,513,697.10 6.63
L
租赁和 商务 服务 业
29,261,208.15 3.15
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,829,244.00 0.20
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 833,059.27 0.09
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.01
R 文化、 体育 和娱 乐业
7,189,866.50 0.77
S 综合 - -
合计 805,431,840.50 86.82
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601222 林洋能 源 9,753,016 86,509,251.92 9.32
2 601318 中国平 安 1,071,237 58,018,195.92 6.25
3 300274 阳光电 源 3,325,137 55,962,055.71 6.03
4 601166 兴业银 行 2,851,700 49,305,893.00 5.31
5 002202 金风科 技 3,638,024 47,512,593.44 5.12
6 600036 招商银 行 1,748,922 44,684,957.10 4.82
7 000408 藏格控 股 2,063,118 37,961,371.20 4.09
8 601939 建设银 行 5,040,800 35,134,376.00 3.79
9 002142 宁波银 行 2,154,348 33,995,611.44 3.66
10 600276 恒瑞医 药 512,092 30,689,673.56 3.31
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
由于四 舍五 入的 原因 公允 价值占 基金 资产 净值 的比 例分项 之和 与合 计可 能有 尾差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
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5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 被监管 部门 立案调 查或 在报告 编制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的投 资决 策程序 说明 ：
本报告 期， 本基 金持 有藏 格控股 ， 其 发行 主体 因未 对大股 东资 金占 用事 项履 行相关 审议 程序 、
未及时 履行 信息 披露 义务 ，被中 国证 券监 督管 理委 员会青 海监 管局 采取 出具 警示函 的行 政监 管措
施。
本基金 对上 述股 票的 投资 属于看 好新 能源 汽车 板块 整体机 会， 尤其 是上 游碳 酸锂资 源的 投资
机会， 投资 决策 流程 符合 公司的 制度 要求 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 448,646.88
2 应收证 券清 算款 123,287.67 工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度 报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 -79,420.48
5 应收申 购款 519,551.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,012,065.34
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 907,510,510.49
报告期 期间 基金 总申 购份 额 31,787,408.31
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 124,362,565.45
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 814,935,353.35
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 工银 瑞 信战略 转型 主题 股票 型证 券投资 基金 募集 申请 的注 册文件 ；
2 、《 工银 瑞信 战略 转型 主 题股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 工银 瑞信 战略 转型 主 题股票 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
