工 银 瑞 信 全球 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年十月二十七日
工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2017 年 10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简称
工银全 球精 选股 票(QDII)
交易代码
486002
基金运作方式
契约型 开放 式
基金合同生效日
2010 年 5 月 25 日
报告期末基金份额总额
153,873,124.80 份
投资目标
在有效 控制 基金 资产 风险 的基础 上， 实现 基金 资产 的 长
期稳健 增值 。
投资策略
通过在 全球 范围 内采 用 “ 自上而 下” 方法 进行 国家 及地
区的资 产配 置， 综合 运用 定 性和定 量分 析方 法精 选全 球
股票， 并且 在全 球范 围内 进行投 资组 合风 险收 益优 化，
追求基 金资 产的 长期 稳健 增值。
业绩比较基准
MSCI 世界 指数 总收 益。
风险收益特征
本基金 是投 资于 全球 资本 市场的 股票 型基 金， 属于 风 险
水平较 高的 基金 品种 ， 其 预 期收益 及风 险水 平高 于债 券
型基金 ，亦 高于 混合 型基 金。
基金管理人
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
境外投资顾问
英文名 称：Wellington Management Company, LLP 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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中文名 称： 威灵 顿管 理有 限责任 合伙 制公 司
境外资产托管人
英文名 称：The Bank of New York Mellon Corporation
中文名 称： 纽约 梅隆 银行 股份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,484,913.39
2.本期 利润 8,256,075.16
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0540
4.期末 基金 资产 净值 287,645,080.40
5.期末 基金 份额 净值 1.869
注： （1 ）上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） “ 本期 已实 现收 益 ”指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额； “本期 利润 ”为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
（3 ） 所列 数据 截止 到2017 年9 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过 去 三
个月
3.09% 0.58% 3.05% 0.59% 0.04% -0.01%
注：同 期业 绩比 较基 准以 人民币 计价 （利 用中 国人 民银行 发布 的“ 人民 币汇 率中间 价对 美元 ”将
以美元 计价 的MSCI 世界 指 数值转 换成 人民 币计 价） ， 已包含 人民 币汇 率波 动等 因素产 生的 效应 。
工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年5 月25 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定， 本基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 本报告 期末 ， 本基 金投 资 符合基 金合 同关 于投
资范围 及投 资限 制的 规定 ：股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 60%-95% ，债 券、 现金等 金融 工具 占基
金资产 的比 例 为5%-40% ， 现金或 者到 期日 在 一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
游凛峰
本基金的
基金经 理
2010 年 5 月
25 日
- 21
斯坦福大学统计学专业博
士 ； 先 后 在 Merrill Lynch
Investment Managers 担任
美林集中基金和美林保本基
金基金 经理 ，Fore Research
& Management 担任 Fore 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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Equity Market Neutral 组
合基金经理，Jasper Asset
Management 担任 Jasper
Gemini Fund 基金 基金 经理 ；
2009 年 加入 工银 瑞信 基金 管
理有限公司，现任权益投资
部量化投资团队负责人；
2009 年12 月 25 日 至今， 担
任工银瑞信中国机会全球配
置股票基金的基金经理；
2010 年 5 月 25 日至 今， 担
任工银全球精选股票基金的
基金经 理；2012 年 4 月 26
日至今担任工银瑞信基本面
量化策略混合型证券投资基
金基金 经理； 2014 年6 月 26
日至今，担任工银瑞信绝对
收益混合型基金基金经理；
2015 年12 月 15 日 至今， 担
任工银瑞信新趋势灵活配置
混 合 型 基 金 基 金 经 理；2016
年 3 月 9 日 至今 ，担 任工 银
瑞信香港中小盘股票型基金
基金经 理；2016 年 10 月 10
日至今，担任工银瑞信新焦
点灵活配置混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 ； 2017 年 4
月 14 日至 今， 担 任工 银瑞 信
新机遇灵活配置混合型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 ； 2017
年 4 月 27 日至 今， 担 任工 银
瑞信新价值灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
John A.
Boselli,
CFA
投资组 合经 理 32
威 灵 顿 管 理 有 限 责 任 合
伙制公司 合伙人 ， 工商 管
理硕士， 在管理 美国、 国
际 和 全 球 股 票 投 资 组 合工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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方 面 均 有 丰 富 的 投 资 经
验。 曾 在 《 路透 》 评选 的
“ 企 业 二 十 佳 基 金 经 理
人 ” 中 排 名 第 十 一 。 此
外， 在 《巴 伦周刊 》2011
年的 “ 超 级 人 才 ” 报道
中，John A. Boselli 先
生 亦 被 评 为 全 球 顶 尖 的
股票分析 师之一 。
注： 威 灵顿 管理 有限 责任 合伙制 公司 自2012 年9 月7 日 起， 担任 本基 金的 境外投 资顾 问。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司 内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《异 常交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 1 次 。 投资 组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
全球精 选组合 第三 季度回 报为 5.96% ， 优于 基准摩 根士丹 利资本 国际 所有国 家世界 指数 的 回
报 5.31% 。 选 股和 板块 配 置均带 来正 面贡 献: 选 股 方面， 非必 需消 费品、 医 疗和信 息技 术， 表现 最
好。投 资组 合超 配信 息技 术和必 需消 费品 板块 以及 未持有 公用 事 业 ，也 带来 正面贡 献。
我们跟踪的宏 观经济指标 继续显示全球 经济周期向 好，全球各个 地区的基本 面普遍强劲 。 欧
元区经 济增 长步 伐继 续加 快，受 内部 需求 增强 和失 业水平 下降 推动 ，预 计 GDP 增长 率将 达 到 10
年高点 ，同 时消 费者 和投 资者信 心仍 然高 涨。 在欧 洲，我 们持 有一 些工 业股 票。
英国退欧继续 给这个国家 带来挑战，因 为币值走软 引发的通胀降 低了消费者 的实际工资 ， 同
时不确定性也 影响着英 国 投资。投资组 合低配英 国 ，我们在英国 的持股都 是 些受惠于全球 而非国
内收入 增长 推动 因素 的跨 国公司 。
基于自下而上 的选股，从 地区来看，全 球投资组合 中超配幅度最 大的仍是美 国。制造业 活 动
强劲，出口订 单增加， 申 请失业救济人 数和失业 率 均接近历史低 点。企业 和 消费者信心高 涨，核
心通胀水平依 旧温和， 金 融环境依旧宽 松。我们 继 续持有估值具 吸引力的 优 质银行，一些 美国医
疗公司 在我 们的 投资 流程 中排名 靠前 。
板块部署依旧 相当稳定， 因为投资组合 第一大超配 板块仍是信息 技术，其次 是医疗和金 融 。
低配部 署继 续集 中在 能源 、原材 料和 工业 板块 。
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 3.09% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 3.05% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产 净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法 》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 271,925,079.80 92.64
其中： 普通 股 240,033,707.30 81.77
优先股 - -
存托凭 证 31,891,372.50 10.86
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - - 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存款和结算备付金
合计
18,412,930.96 6.27
8 其他资 产 3,200,228.38 1.09
9 合计 293,538,239.14 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 市值占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 209,732,486.96 72.91
英国 11,433,599.82 3.97
法国 10,903,548.59 3.79
瑞士 10,856,422.74 3.77
中国香 港 9,352,298.70 3.25
荷兰 8,185,106.97 2.85
韩国 4,638,840.24 1.61
日本 3,813,013.17 1.33
印度尼 西亚 3,009,762.61 1.05
合计 271,925,079.80 94.53
注：1 、权 益投 资的 国家 类 别根据 其所 在证 券交 易所 确定；
2、由 于四 舍五 入的 原因 市 值占基 金资 产净 值的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
保健
Health Care 50,294,508.24 17.48
必 需 消 费 品
Consumer
Staples
20,130,803.14 7.00
电 信 服 务
Telecommunication
Services
3,009,762.61 1.05
非 必 需 消 费 品
Consumer
Discretionary
36,120,236.70 12.56
工业
Industrials 14,065,185.63 4.89
金融
financials 53,968,694.25 18.76
信 息 技 术
Information 94,335,889.23 32.80 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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Technology
合计 271,925,079.80 94.53
注：1 、以 上分 类采 用全 球 行业分 类标 准（GICS）；
2、由 于四 舍五 入的 原因 市 值占基 金资 产净 值的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司
名称
( 中
文)
证券代 码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 Alphabet Inc - US02079K1079
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 1,065 6,779,275.77 2.36
2
Microsoft
Corp
微软 US5949181045
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 12,833 6,344,412.95 2.21
3
Tencent
Holdings Ltd
腾讯
控股
有限
公司
KYG875721634
香港
证券
交易
所
中国
香港
21,381 6,107,604.35 2.12
4 Facebook Inc - US30303M1027
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 5,291 6,000,243.22 2.09
5
Alibaba
Group
Holding Ltd
阿里
巴巴
集团
控股
有限
公司
US01609W1027
纽约
证券
交易
所
美国 4,836 5,543,308.52 1.93
6
JPMorgan
Chase & Co
摩根
大通
US46625H1005
纽约
证券
交易
所
美国 8,437 5,348,132.62 1.86
7 Visa Inc
维萨
公司
US92826C8394
纽约
证券
交易
美国 7,629 5,328,607.46 1.85 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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所
8
UnitedHealth
Group Inc
联合
健康
US91324P1021
纽约
证券
交易
所
美国 4,081 5,304,634.25 1.84
9
Bank of
America Corp
美国
银行
US0605051046
纽约
证券
交易
所
美国 31,130 5,235,413.70 1.82
10
New Oriental
Education &
Technology
Group Inc
新东
方教
育科
技集
团
US6475811070
纽约
证券
交易
所
美国 8,263 4,840,240.60 1.68
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ） 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,278,367.49
3 应收股 利 198,930.83
4 应收利 息 2,516.56
5 应收申 购款 1,637,534.97
6 其他应 收款 82,878.53
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,200,228.38
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 149,598,087.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 37,428,603.07
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 33,153,566.23
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 153,873,124.80
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响影 响投资者决策的其 他重要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 工银瑞信全球精选股票型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 工银 瑞 信全球 精选 股票 型证 券投 资基金 募集 的文 件；
2 、《 工银 瑞信 全球 精选 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 工银 瑞信 全球 精选 股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
