工 银 瑞 信 优质 精 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一七 年十月二十七日 工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 25 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银优 质精 选混 合
交易代 码 487021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 75,830,529.49 份
投资目 标
在合理 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 追求 基
金资产 的长 期稳 定增 值， 获得超 过业 绩比 较基 准的 长
期投资 收益 。
投资策 略
本基金 将由 投资 研究 团队 及时跟 踪市 场环 境变 化， 根
据宏观 经济 运行 态势 、 宏 观经济 政策 变化 、 证 券市 场
运行状 况、 国际 市场 变化 情况等 因素 的深 入研 究， 判
断证券 市场 的发 展趋 势， 结合行 业状 况、 公司 价值 性
和成长 性分 析， 综合 评价 各类资 产的 风险 收益 水平 。
在基于 充足 的宏 观形 势判 断和策 略分 析的 基础 上， 采
用动态 调整 策略 ， 对 基金 资产进 行灵 活资 产配 置， 在
市场上 涨阶 段中 ， 增 加权 益类资 产配 置比 例， 在市 场
下行周 期中 ， 降 低权 益类 资产配 置比 例， 力求 实现 基
金财产 的长 期稳 定增 值， 从而有 效提 高不 同市 场状 况
下基金 资产 的整 体收 益水 平。在 股票 选择 策略 方面 ，
基金采 用积 极主 动的 投资 管理策 略， 在构 建股 票投 资
组合时 ， 灵 活运 用多 种投 资策略 ， 积 极挖 掘和 利用 市
场中可 行的 投资 机会 ， 以 实现基 金的 投资 目标 。 基 金
将契合 “优 质精 选” 这 一 原则， 将优 势主 题策 略与 个
股精选 策略 相结 合的 策略 框架下 ，采 取“ 自上 而下 ”工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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与“自 下而 上” 相结 合的 分析方 法进 行股 票投 资。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数收益率 ×6 0% ＋中证全债指数收益率
×40% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 收益 及风 险水 平低 于
股票型 基金 ，高 于债 券型 基金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,220,895.00
2.本期 利润 6,606,939.65
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0838
4.期末 基金 资产 净值 117,081,140.51
5.期末 基金 份额 净值 1.544
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益是 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、所 列数 据截 止到 报告 期 最后一 日， 无论 该日 是否 为开放 日或 交易 所的 交易 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.90% 0.81% 3.01% 0.35% 2.89% 0.46%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 于2016 年2 月 19 日 转型 为工 银瑞 信 优质精 选混 合型 证券 投资 基金。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 等权 益类 资产占 基金 资产 比例 为 0%-95% ， 债券 等固 定收
益类资 产占 基金 资产 比例 不低 于 5%， 权证 投资 占基 金资产 净值 的比 例 为0-3%。 每个 交易 日日 终在
扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 保 持不 低于基 金资 产净 值 的5% 的 现金或 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 。股 指期 货及其 他金 融工 具的 投资 比例依 照法 律法 规或 监管 机构的 规定 执行。
3.3 其 他指 标
无。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡志利
本 基 金 的
基金经 理
2017 年 1 月
25 日
- 5
2012 年 加 入 工 银 瑞
信，现任权益投资部
基金经 理，2015 年 8
月 18 日至 今， 担 任工
银瑞信绝对收益混合
型 基 金 基 金 经 理 ；
2016 年 10 月 10 日至
今，担任工银瑞信新
焦点灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理； 2017 年1 月25 日
至今，担任工银瑞信
优质精选混合型证券
投资基金基金经理；
2017 年 4 月 14 日至
今，担任工银瑞信新
机遇灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理； 2017 年 4 月 27
日至今，担任工银瑞
信新价值灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 1 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年三 季度A 股 市场 稳 中有升 ， 受 益环 保政 策以 及金融 去杠 杆的 阶段 冲击 结束下 ， 市 场风
险偏好 有所 回升 ，大 宗商 品价格 上涨 ，有 色、 钢铁 、煤炭 等周 期股 表现 最强 。总体 来看 ，三 季度
上证指 数上 涨4.90% ， 沪 深 300 上涨 4.63% ， 创业 板 上涨 2.69% 。 从 行业 上来 看 ， 有 色金 属、 钢铁、
煤炭三 季度 涨幅 最高 ， 涨 幅分别 为 25.62% 、17.40% 、15.71% ； 电力 及公 共事 业、 纺 织服 装、 传媒
跌幅最 大， 分别 下 跌0.28% 、1.04% 、3.08% 。
基金操 作上 契合 “优 质精 选”这 一原 则， 在优 势主 题策略 与个 股精 选策 略相 结合的 策略 框架
下，采 取 “ 自上 而下 ”与 “自下 而上 ”相 结合 的分 析选股 ，基 金主 要配 置景 气度较 高的 电子 ，新
能源、 性价 比较 高的 大金 融板块 银行 与保 险、 估值 与业绩 匹配 的消 费板 块医 药、食 品饮 料以 及自
下而上 配置 受益 于三 四线 房地产 销量 的家 电以 及家 装品种 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 5.90% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 3.01% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 102,350,128.88 86.74
其中： 股票
102,350,128.88 86.74
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
6,187,600.00 5.24
其中： 债券
6,187,600.00 5.24
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,245,473.41 7.84
8 其他资 产
209,787.47 0.18
9 合计
117,992,989.76
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 409,656.00 0.35
C 制造业 67,050,101.33 57.27
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.03
E 建筑业 1,075,552.00 0.92
F 批发和 零售 业 6,589,915.00 5.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 717,930.00 0.61 工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,166,650.00 2.70
J 金融业 11,572,700.50 9.88
K
房地产 业
3,998,706.40 3.42
L
租赁和 商务 服务 业
3,507,762.55 3.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 321,525.00 0.27
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 76,725.66 0.07
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,831,811.00 3.27
S 综合 - -
合计 102,350,128.88 87.42
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 199,900 5,497,250.00 4.70
2 002635 安洁科 技 88,600 3,602,476.00 3.08
3 000858 五 粮 液 58,254 3,336,789.12 2.85
4 002812 创新股 份 26,400 3,300,000.00 2.82
5 002142 宁波银 行 197,475 3,116,155.50 2.66
6 002709 天赐材 料 56,300 3,009,235.00 2.57
7 600183 生益科 技 193,900 2,972,487.00 2.54
8 601336 新华保 险 49,300 2,793,831.00 2.39
9 002456 欧菲光 127,230 2,696,003.70 2.30
10 000651 格力电 器 68,300 2,588,570.00 2.21
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,187,600.00 5.28 工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 6,187,600.00 5.28
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 6,187,600.00 5.28
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 108601 国开1703 62,000 6,187,600.00 5.28
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
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5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 104,852.74
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 99,398.78
5 应收申 购款 5,535.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 209,787.47
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 83,154,534.06
报告期 期间 基金 总申 购份 额 953,557.81
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,277,562.38
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 75,830,529.49
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
无
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 基金 管理 人未有 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。 工银瑞信优质精选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信保 本 2 号 混合 型发 起式 证券投 资基 金设 立的 文件 ；
2 、《 工银 瑞信 优质 精选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 工银 瑞信 优质 精选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
