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岁岁恒丰A(000351)

岁岁恒丰:2017年第三季度报告查看PDF公告

 
 
富 兰 克林 国 海岁 岁 恒丰 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金 
2017 年第 3 季度 报 告 
 
2017 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 国海富兰克 林基金管理有限公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年10 月27 日 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2017 年10 月 25 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本 报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共 16 页


§2 基金产 品概况 基金简 称 国富恒 丰定 期债 券 基金主 代码 000351 基金运 作方 式 契约型 ,定 期开 放 基金合 同生 效日 2013 年 11 月 20 日 报告期 末基 金份 额总 额 312,815,772.78 份 投资目 标 在严格 控制 风险 的基 础上 , 通过 积极 主动 的投 资 管理, 力争 获得 超过 业绩 比较基 准的 收益 。 投资策 略 本基金 遵循 组合 久期 与运 作周期 的期 限适 当匹 配的原 则。 在通 过自 上而 下的方 法所 确定 的组 合 久期的 控制 下, 结合 自下 而上的 个券 选择 方 法 。 (一) 封闭 期投 资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 形势 、 利 率 走势、 资金 供求 关系、 证 券市场 走势 、 流 动性 风 险、 信用 风险 和有 关政 策 法规等 因素, 研判 各类 属固定 收益 类资 产以 及参 与新股 申购 等非 固定 收益类 资产 投资 的预 期收 益和预 期风 险, 确定 各 类金融 资产 的配 置比 例。 2、类 属配 置策 略 基金将 根据 各类 属债 券的 相对投 资价 值分 析, 确 定债券 类属 配置 策略 , 并 根据市 场变 化及 时进 行 调整, 从 而选 择既 能匹 配 目标久 期、 同 时又 能获 得较高 持有 期收 益的 类属 债券配 置比 例。 3、久 期管 理策 略 本基金 将根 据基 金封 闭期 的剩余 运作 期限 以及 宏观经 济因 素与 不同 种类 债券收 益率 之间 的关 系,确 定债 券组 合的 久期 。 4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 本基金 对中 小企 业私 募债 的投资 综合 考虑 安全 性、 收 益性 和流 动性 等方 面特征 进行 全方 位的 研 究和比 较, 对个 券发 行主 体的性 质、 行业、 经营 情况、 以 及债 券的 增信 措 施等进 行全 面分 析, 选 择具有 优势 的品 种进 行投 资, 并 通过 久期 控制 和 调整、 适度 分散 投资 来管 理组合 的风 险。 5、资 产支 持证 券投 资策 略 对于资 产支 持证 券, 本基 金将综 合考 虑市 场利 率、发 行条 款、 支持 资产 的构成 和质 量等 因素 , 研究资 产支 持证 券的 收益 和风险 匹配 情况 , 在 严 格控制 投资 风险 的基 础 上 选择合 适的 投资 对象 以获得 稳定 收益 。 6、新 股申 购策 略


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本基金 将深 入研 究首 次发 行(IPO) 股 票及 增发 新 股的上 市公 司基 本面, 挖 掘公司 的内 在价 值, 根 据当时 股票 市场 整体 投资 环境及 定价 水平 , 在 有 效控制 风险 的前 提下 制定 相应的 新股 认购 策略 。 对通过 新股 申购 获得 的股 票, 将 根据 其实 际的 投 资价值 确定 持有 或卖 出。 (二) 开放 期投 资策 略 开放期 内, 本 基金 为保 持 较高的 组合 流动 性, 方 便投资 人安 排投 资, 在遵 守本基 金有 关投 资限 制 与投资 比例 的前 提下 , 将 主要投 资于 高流 动性 的 投资品 种。 业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 收益 率+1.2% 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 预期风 险与 预期 收益 高 于货币 市场 基金 , 低 于股 票型基 金和 混合 型 基 金 基金管 理人 国海富 兰克 林基 金管 理有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 国富恒 丰定 期债 券 A 国富恒 丰定 期债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000351 000352 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 277,671,023.94 份 35,144,748.84 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年7 月1 日 - 2017 年9 月 30 日 ) 国富恒 丰定 期债 券 A 国富恒 丰定 期债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 2,989,430.81 346,481.50 2.本 期利 润 2,559,285.57 292,139.67 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0092 0.0083 4.期 末基 金资 产净 值 282,357,699.77 35,675,318.55 5.期 末基 金份 额净 值 1.017 1.015 注: 1. 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式基金 的申 购赎 回费 等) , 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。 2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 国富恒 丰定 期债 券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.96% 0.06% 0.61% 0.01% 0.35% 0.05% 国富恒 丰定 期债 券 C


阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.77% 0.04% 0.61% 0.01% 0.16% 0.03%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共 16 页


注: 本基 金的 基金 合同 生 效日 为2013 年11 月20 日 。 本 基金 在 6 个月 建仓 期 结束时 , 各项 投资 比 例符合 基金 合同 约定 。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 邓钟锋 国 富 金 融 地 产 混 合 基 金、 国 富 新 机 遇 混 合 基 金、 国 富 新 增 长 混 合 基 金、 国 富 新 价 值 混 合 基 金、 国 富 新 收 益 混 合 基 金、 国 富 新 活 力 混 合 基 金、 国 富 恒 通 纯 债 债 券 基 金 及 国 富 恒 丰 定 期 债 券 基 金 的 基 金经理 2017 年8 月19 日 - 10 年 邓钟锋 先生, 厦门 大学 金 融 学硕士。 历任 深发 展银 行 北 京分行公司产品研发及审 查、 中信 银行 厦门 分行 公 司 信贷审 查、 上 海新 世纪 信 用 评级公 司债 券分 析员、 农 银 汇理基金管理有限公司研 究员及国海富兰克林基金 管理有 限公 司投 资经 理。 截 至本报告期末任国海富兰 克林基金管理有限公司国 富金融 地产 混合 基金、 国 富 新机遇 混合 基金、 国富 新 增 长混合 基金、 国富 新价 值 混 合基金、 国富 新收 益混 合 基 金、国 富新 活力 混合 基金 、 国富恒通纯债债券基金及 国富恒丰定期债券基金的 基金经 理。 胡永燕 国 富 日 日 收 益 货 币 基 金、 国 富 恒 丰 定 期 债 券 基金、 国 富 安 享 2013 年11 月20 日 2017 年9 月 13 日 9 年 胡永燕 女士, 中国 人民 大 学 金融学 硕士。 历任 华泰 资 产 管理有限公司固定收益组 合管理 部研 究员、 投资 助 理 及投资 经理, 国海 富兰 克 林 基金管理有限公司基金经 理。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共 16 页


货 币 基 金 及 国 富 日 鑫 月益 30 天 理 财 债 券 基 金 的 基 金经理 注: 1. 表中 “ 任职 日期 ”和 “ 离任日 期 ” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期, 其中 , 首 任基金 经理 的 “ 任职 日期 ”为基 金合 同生 效日 。 2. 表中 “ 证券 从业 年限 ” 的计算 标准 为该 名员 工从 事过的 所有 诸如 基金 、 证 券、 投 资等 相关 金融 领域的 工作 年限 的总 和。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 、法 规和《 富兰 克林 国海 岁岁 恒丰定 期开 放债 券型 证券 投资基 金》 的规 定, 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 严格 控制 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 基金 投资 组合 符合 有关法 律、 法规 的规 定及 基金合 同的 约定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 公司 在研 究报 告发布 公平 性、 投资 决策 独立性 、交 易公 平分 配、 信息隔 离等 方面 均能严 格执 行《 公平 交易 管理制 度》 ,严 格按 照制 度要求 对异 常交 易进 行控 制和审 批。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格按 照《 异常 交易 监控与 报告 制度 》和 《同 日反向 交易 管理 办法 》对 异常交 易进 行监 控。报 告期 内公 司不 存在 投资组 合之 间发 生同 日反 向交易 且成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 债券 市场 小幅 调整 , 期 间上 证公 司债 指数 上 涨 0.76% , 中 证全 债指 数仅 上涨 0.55%。其 中, 三 季度 初 , 资 金面 出 现短暂 宽松 , 市 场情 绪好 转, 金 融去 杠杆 使市 场流 动性 在 8、9 月份 的紧富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共 16 页


张超过 市场 预期 ,叠 加经 济数据 坚挺 ,大 宗商 品因 去产能 和环 保价 格暴 涨, 债券市 场逐 步走 弱, 其中低 等级 信用 债跌 幅较 深,市 场配 置热 情逐 步转 冷。整 体看 三季 度债 券市 场震荡 调整 ,其 中高 等级信 用债 因流 动性 好, 收益率 相对 坚挺 ,债 券市 场呈现 震荡 探底 中的 板块 分化格 局。 三季度 本基 金的 资产 配置 以中、 短久 期公 司债 为主 ,本基 金持 有的 债券 大部 分为高 等级 信用 债。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年9 月30 日, 本基 金A 类 份额 净 值1.017 元, 本报 告期 份额 净值 上涨 0.96% ,同 期业绩 基准 上 涨0.61%, 本 基金跑 赢业 绩基 准 0.35 个 百分点 。 本 基金 C 类份 额 净值 1.015 元, 本 报告期 份额 净值 上 涨0.77% ,同 期业 绩基 准上 涨 0.61%, 本基 金跑 赢业 绩基 准0.16 个 百分 点。 本基金 三季 度债 券久 期较 短,为 基金 贡献 了较 多相 对收益 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共 16 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


343,527,857.34 94.78 其中: 债券


329,944,857.34 91.03 资产支 持证 券 13,583,000.00 3.75 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


809,927.88 0.22 8 其他资 产


18,115,614.40 5.00 9 合计





362,453,399.62





100.00 注:本 基金 未通 过港 股通 交易机 制投 资港 股。 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 未通 过港 股通 交易 机制投 资港 股。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 3,059,100.00 0.96 2 央行票 据 - - 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共 16 页


3 金融债 券 67,467,000.00 21.21 其中: 政策 性金 融债 67,467,000.00 21.21 4 企业债 券 156,365,400.14 49.17 5 企业短 期融 资券 30,157,000.00 9.48 6 中期票 据 29,784,202.00 9.37 7 可转债 (可 交换 债) 9,491,655.20 2.98 8 同业存 单 33,620,500.00 10.57 9 其他 - - 10 合计 329,944,857.34 103.75


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170210 17 国开 10 300,000 29,397,000.00 9.24 2 170405 17 农发 05 300,000 28,929,000.00 9.10 3 122830 11 沈 国资 150,460 15,178,404.80 4.77 4 101651016 16 格 林美 MTN001 150,000 14,937,000.00 4.70 5 122200 12 晋 兰花 147,700 14,752,276.00 4.64


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例(%) 1 146129 花呗27A1 50,000 5,000,000.00 1.57 1 146126 花呗26A1 50,000 5,000,000.00 1.57 2 1789045 17 上和 1A1 100,000 3,583,000.00 1.13





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 根据基 金合 同, 本基 金不 投资贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 根据基 金合 同, 本基 金不 投资国 债期 货。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 13 页 共 16 页


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1 本 基金 本期投 资的 前十名 证券 中,无 报告 期内发 行主 体被监 管部 门立案 调查 的 ,或 在报告 编制 日前一 年内 受到证 监会 、证券 交易 所公开 谴责 、处罚 的证 券 。 5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没 有投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的 股 票。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 12,155.13 2 应收证 券清 算款 10,319,906.85 3 应收股 利 - 4 应收利 息 7,783,552.42 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 18,115,614.40


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 间的 可转 债。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 14 页 共 16 页


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 国富恒 丰定 期债 券 A 国富恒 丰定 期债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 277,244,816.17 35,122,267.97 报告期 期间 基金 总申 购份 额 426,207.77 22,480.87 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 277,671,023.94 35,144,748.84


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 项目 国富恒 丰定 期债 券 A 国富恒 丰定 期债 券 C 报告 期 期初 管理 人持有 的 本基金 份额 11,130,797.77 - 报告期 期间 买入/申购 总份额 - - 报告期 期间 卖出/赎回 总份额 - - 报告 期 期末 管理 人 持 有的 本基金 份额 11,130,797.77 - 报 告 期期 末 持有 的 本 基 金份 额 占基金总 份额比例 (% ) 4.01 -


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 未有 基金 管理 人运用 固有 资金 投资 本公 司管理 的该 基金 的情 况。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 16 页 共 16 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 富兰 克 林国海 岁岁 恒丰 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 设立 的文件 ; 2 、《 富兰 克林 国海 岁岁 恒 丰定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》; 3 、《 富兰 克林 国海 岁岁 恒 丰定期 开放 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ; 4 、《 富兰 克林 国海 岁岁 恒 丰定期 开放 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》; 5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 并登 载于 基金 管理 人网站: www.ftsfund.com 。 8.3 查 阅方 式 1 、 投 资者 在基 金开 放日 内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 , 并 可按 工本费 购买 复印 件。 2 、登 陆基 金管 理人 网站www.ftsfund.com 查 阅。 国 海富 兰克林 基金 管理有 限公 司 2017 年 10 月27 日