宝 盈 资 源 优选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 宝盈基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 26 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 宝盈资 源优 选混 合
基金主 代码 213008
交易代 码 213008
前端交 易代 码 213008
后端交 易代 码 213908
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,007,801,368.17 份
投资目 标
基 于 中 国 经 济 处 于 宏 观 变 革 期 以 及 对 资 本 市 场 未 来
持续、 健康 增长 的预 期， 处于稀 缺状 态的 资源 凸现 其
强大的 经济 价值 ， 相 关上 市公司 体现 出较 好的 投资 价
值。 本 基 金 根 据 研 究 部 的 估 值 模 型 ， 优 选 各 个 行 业
中具有 资源 优势 的上 市公 司， 建 立股 票池 。 在 严格 控
制投资 风险 的前 提下 保持 基金资 产持 续增 值， 并力 争
创造超 越业 绩基 准的 主动 管理回 报。
投资策 略
本 基 金 将 中 长 期 持 有 具 有 资 源 优 势 的 股 票 为 主 的 股
票投资 组合 ， 并 注重 资产 在各相 关行 业的 配置 ， 适 当
进行时 机选 择。 采用 “ 自 上而下 ” 进 行资 产配 置和 行
业配置 、 “ 自下 而上 ”精 选 个股的 积极 投资 策略 。
1、资 产配 置策 略
本基金 根据 宏观 经济 运行 状况、 财政、 货币 政策、 国
家产业 政策 及证 券监 管政 策调整 情况 、 市 场资 金环 境
等因素 ，决 定股 票、 债券 及现金 的配 置比 例。
2、股 票投 资策 略
本基金 将把 握资 源的 价值 变化规 律， 对各 类资 源的 现
状和发 展进 行分 析判 断， 及时适 当调 整各 类资 源行 业
的 配 置 比 例 ， 重 点 投 资 于 各 类 资 源 行 业 中 的 优 势 企宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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业，分 享资 源长 期价 值提 升所带 来的 投资 收益 。
在个股 选择 层面 ， 本 基金 以净资 产收 益率 、 预 期 PEG 、
每股经 营活 动现 金流 量、 净利润 增长 率及 行业 地位 等
指标为 依据 ， 通 过公 司投 资价值 评估 方法 选择 具备 持
续增长 潜力 的上 市公 司进 行投资 。
3、债 券及 短期 金融 工具 投 资策略
本 基 金 的 债 券 投 资 采 取 主 动 投 资 策 略 ， 运 用 利 率 预
测、 久 期管 理、 收益 率曲 线预测 、 相 对价 值评 估、 收
益率利 差策 略、 套 利 交易 策略以 及利 用正 逆回 购进 行
杠杆操 作等 积极 的投 资策 略， 力 求获 得超 过债 券市 场
的收益 。
4、权 证投 资策 略
本 基 金 在 进 行 权 证 投 资 时 将 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提
下谋取 最大 的收 益， 以不 改变投 资组 合的 风险 收益 特
征为首 要条 件， 运用 有关 数量模 型进 行估 值和 风险 评
估，谨 慎投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋上 证 国债指 数 × 25%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中高 收益/风 险特 征的 基 金。
基金管 理人 宝盈基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -429,037,903.47
2.本期 利润 -156,744,057.38
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0740
4.期末 基金 资产 净值 2,821,740,137.20
5.期末 基金 份额 净值 1.4054
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.67% 0.77% 3.52% 0.44% -8.19% 0.33%
3.2.2 自基金转型以来基金 累计 净值增长率变动及其 与同 期业绩比较基准收益 率变 动的比较
注：1 、本 基金 在2008 年4 月 15 日 由原 封闭 式基 金 转换成 立。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效之 日起 的 6 个 月内 为建 仓期 。 建 仓期结 束时 本基 金的
各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 中的 相关 约定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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易祚兴
本 基 金、 宝
盈 国 家安 全
战 略 沪港 深
股 票 型证 券
投 资 基金 的
基金经 理
2017 年 1
月 4 日
- 6 年
易祚兴 先生 ， 浙 江大 学计 算 机应用
硕士。 曾任 浙江 天堂 硅谷 资 管集团
产业整 合部 投资 经理 、 中 投 证券资
产管理 部专 户投 资经 理/ 研 究员，
自2014 年11 月 加入 宝盈 基 金管理
有限公 司， 历任 研究 部研 究员； 宝
盈策略 增长 混合 型证 券投 资基金 、
宝盈资源优选混合型证券投资基
金、宝 盈科 技 30 灵 活配 置 混合型
证券投 资基 金、 宝盈 新价 值 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 宝 盈睿丰
创新灵活配置混合型证券投资基
金基金 经理 助理 。 中 国国 籍， 证 券
投资基 金从 业人 员资 格。
肖肖
本 基 金、 宝
盈 优 势产 业
灵 活 配置 混
合 型 证券 投
资 基 金、 宝
盈 新 锐灵 活
配 置 混合 型
证 券 投资 基
金 的 基金 经
理
2017 年 7
月 29 日
- 9 年
肖肖先 生， 北京 大学 金融 学硕士 。
2008 年7 月至2011 年4 月 任职于
联合证 券有 限责 任公 司， 担 任研究
员；2011 年 5 月至 2014 年 5 月任
职于民 生证 券有 限责 任公 司， 担 任
研究员 ；2014 年 6 月至2015 年2
月任职 于方 正证 券股 份有 限公司 ，
担任研 究员 ， 自2015 年2 月加入
宝盈基 金管 理有 限公 司研 究部， 担
任研究 员。 中国 国籍 ， 证 券 投资基
金从业 人员 资格 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规及
基金合 同等 有关 基金 法律 文件的 规定 ，以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，本 着诚 实信
用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在 控制 风险的 前提 下， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。
在本报 告期 内， 基金 运作 合法合 规， 严格 遵守 法律 法规关 于公 平交 易的 相关 规定， 在投 资管 理活
动中公 平对 待不 同投 资组 合，无 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
基金管 理人 根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 宝盈 基金管 理有 限公
司公平 交易 制度 》对 本基 金的日 常交 易行 为进 行监 控，并 定期 制作 公平 交易 分析报 告， 对不 同投
资组合 的收 益率 、同 向交 易价差 、反 向交 易价 差作 专项分 析。 报告 结果 表明 ，本基 金在 本报 告期
内的同 向交 易价 差均 在可 合理解 释范 围之 内； 在本 报告期 内基 金管 理人 严格 遵守法 律法 规关 于公宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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平交易 的相 关规 定， 在投 资活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，公 平交 易制 度执 行情况 良好 ，无 损害
基金持 有人 利益 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2017 年前 三季 度市 场整 体 向好， 上证 综指 涨幅 为 7.9% 、 沪 深300 涨幅为 15.9% 、 深 成指 涨幅
为8.94% ， 同期 ， 创 业板 指 跌幅 为 4.84% ， 中小 板指 数涨幅 为 16.8% ； 整 体来 看除了 创业 板指 数较
为疲软 以外 ，整 体指 数走 势较为 强劲 。
本基金 管理 人在 半年 度报 告中对 创业 板股 票表 现较 弱从多 方面 进行 了较 详细 的分析 。 三 季度 ，
市场运 行较 上半 年有 所变 化。上 游周 期行 业（ 钢铁 、有色 、煤 炭等 ） 在2 季 度中下 旬触 底反 弹，
三季度 表现 依然 非常 强势 ，主要 是受 供给 侧改 革和 环保核 查等 因素 的影 响， 相关企 业盈 利能 力大
幅好转 ，也 带动 了银 行坏 账率的 下行 。同 时， 由于 上游原 材料 涨价 、汇 率升 值、对 地产 担忧 等原
因，上 半年 表现 非常 强势 的家电 板 块3 季 度处 于横 盘状态 。上 半年 强势 的食 品饮料 板块 ，在 次高
端白酒 和伊 利股 份等 企业 的基本 面推 动下 继续 上涨 。创业 板 在3 季 度触 底反 弹，主 要是 几个 方面
原因：1 ） 经 过下 跌和 时间 消化， 估值 逐步 趋于 合理 ；2） 受 到人 工智 能、 半 导 体、5G 等强 主题 的
推动。3） 在厦 门金 砖会 议 上习主 席提 到积 极投 身智 能制造 、互 联网+、 数字 经 济、共 享经 济等 带
来的创 新发 展浪 潮。
三季度 在创 业板 反弹 过程 中，减 持了 部分 创业 板股 票，增 加了 上游 资源 品、 细 分行 业龙 头等
相关个 股的 配置 。 在供 给 侧改革 和环 保核 查的 推动 下， 钢铁 、 煤炭 、 有色 等 企业的 盈利 大幅 改善 ，
预计未 来一 段时 间能 够维 持，估 值有 一定 的修 复空 间；另 外， 新能 源汽 车处 在景气 周期 中， 会带
动锂、 钴、 铜等 上游 资源 品的需 求。 创业 板 在3 季 度触底 且有 较明 显的 反弹 ，但从 中长 期来 看，
创业板 估值 依然 会逐 步下 移，我 们需 要寻 找具 有核 心竞争 力的 个股 。
本基金 管理 人认 为 ， 市 场 的规律 已经 发生 了与 过去 四年截 然不 同的 变化 ， 在 金融去 杠杆 、IPO
加速、 外资 定价 权加 强等 大的背 景下 ，市 场风 险偏 好也会 相对 较低 ，有 稀缺 性的行 业龙 头在 相当
长的时 间内 都会 受 到 市场 的青睐 。中 期来 看， 十九 大会议 需要 重点 关注 ，相 关的政 策可 能 对 4 季
度和明 年的 市场 走势 产生 较大的 影响 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在本 报告 期内 净值 增长率 是-4.67% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率是 3.52% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,532,821,154.41 88.55
其中： 股票
2,532,821,154.41 88.55
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
324,905,187.42 11.36
8 其他资 产
2,713,752.00 0.09
9 合计
2,860,440,093.83
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 77,995,060.00 2.76
B 采矿业 39,793.60 0.00
C 制造业 1,880,246,537.60 66.63
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
31,093.44 0.00
E 建筑业 44,937,820.41 1.59
F 批发和 零售 业 61,037,903.32 2.16
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 25,571.91 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 89,411,178.10 3.17
J 金融业 297,105,833.51 10.53
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
79,324.72 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 43,651.27 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 45,501,000.00 1.61
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
115,299.99 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
36,251,086.54 1.28
S 综合 - -
合计 2,532,821,154.41 89.76
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000333 美的集 团 3,142,100 138,849,399.00 4.92
2 601318 中国平 安 2,470,199 133,785,977.84 4.74
3 601952 苏垦农 发 8,799,974 129,623,617.02 4.59
4 600872 中炬高 新 5,473,276 129,333,511.88 4.58
5 000568 泸州老 窖 2,299,992 129,029,551.20 4.57
6 002456 欧菲光 5,799,991 122,901,809.29 4.36
7 600219 南山铝 业 24,000,000 95,760,000.00 3.39
8 600196 复星医 药 2,799,929 95,729,572.51 3.39
9 000807 云铝股 份 6,710,000 93,067,700.00 3.30
10 002466 天齐锂 业 1,199,971 84,345,961.59 2.99
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等 ， 本 基金 暂不 参与
股指期 货交 易。 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等 ， 本 基金 暂不 参与
国债期 货交 易。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内，本基金投 资的 前十名证券的发行主 体没 有被监管部门立案调 查， 在本报告编
制日前一年内未受到 公开 谴责、处罚。
5.11.2 本基金所投资的前十 名股 票没有超出基金合同 规定 的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,469,082.41
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 70,639.13
5 应收申 购款 1,174,030.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,713,752.00
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,209,018,177.73
报告期 期间 基金 总申 购份 额 57,682,016.88 宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 258,898,826.44
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,007,801,368.17
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 5,499,697.49
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 5,499,697.49
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.27
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
8.1 报告期内单一投资者 持有 基金份额比例达到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 内不 存在 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。
8.2 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证 监会 批复 鸿飞 基金 的名称 变更 为宝 盈资 源优 选股票 型证 券投 资基 金的 文件。
根据《 关于 宝盈 资源 优选 股票型 证券 投资 基金 更名 并相应 修改 基金 合同 的公 告》将 宝盈 资源
优选股 票型 证券 投资 基金 名称变 更为 宝盈 资源 优选 混合型 证券 投资 基金 。
《宝盈 资源 优选 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》。
宝盈资源优选混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
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《宝盈 资源 优选 混合 型证 券投资 基金 基金 托管 协议 》。
宝盈基 金管 理有 限公 司批 准成立 批件 、营 业执 照和 公司章 程。
本报告 期内 在中 国证 监会 指定报 纸上 公开 披露 的各 项公告 。
9.2 存放地点
基金管 理人 办公 地址 ：广 东省深 圳市 福田 区福 华一 路 115 号投 行大 厦 10 层
基金托 管人 办公 地址 ：北 京市西 城区 闹市 口大 街 1 号院 1 号楼
9.3 查阅方式
上述备 查文 件文 本存 放在 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ，在 办公 时间 内基金 持有 人可
免费查 阅。
宝盈基金管理有限公 司
2017 年 10 月 27 日
