安 信 策 略 精选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第3 季度报告
2017 年9 月30 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年10 月27 日 安信灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年10 月 26 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 安信灵 活配 置混 合
交易代 码 750001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额 100,018,346.76 份
投资目 标
灵活运 用多 种投 资策 略， 深入挖 掘和 把握 市场 投资 机
会， 分 享中 国经 济增 长和 资本市 场发 展的 成果 ， 力 争
为 基 金 份 额 持 有 人 创 造 当 期 收 益 和 长 期 稳 定 的 投 资
回报。
投资策 略
本基金 采取 “自 上而 下” 和 “自 下而 上” 相结 合的 模
式 ， 在 对 中 国 经 济 结 构 和 发 展 趋 势 进 行 分 析 的 基 础
上， 以 行业 运行 周期 和公 司竞争 优势 分析 为根 本， 结
合金融 市场 行为 分析 ， 根 据大类 资产 的收 益与 风险 特
征及其 变化 趋势 的判 断， 动态运 用并 不断 优化 资产 配
置策略 、 股 票投 资策 略、 债券投 资策 略、 可转 换债 券
投资策 略、 权证 投资 策略 等多种 策略 ， 实 现基 金资 产
长期稳 定增 值。
业绩比 较基 准 60%× 沪深300 指数 收益 率 +40%× 中债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 7 月 1 日 － 2017 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,264,372.41
2.本期 利润 10,953,358.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1079
4.期末 基金 资产 净值 115,352,029.16
5.期末 基金 份额 净值 1.153
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.23% 0.91% 2.61% 0.35% 7.62% 0.56%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2012 年6 月20 日；
2、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 。建 仓期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
占冠良
本 基 金 的
基金经
理 、 研 究
部总经 理
2015 年12 月
1 日
- 16
占冠良先生，管理学
硕士。历任招商证券
股份有限公司研究部
研究员，大成基金管
理有限公司研究部研安信灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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究员、投资部基金经
理，南方基金管理有
限公司专户投资管理
部投资经理。现任安
信基金管理有限责任
公司研究部总经理。
现任安信策略精选灵
活配置混合型证券投
资基金 的基 金经 理。
注：1 、此 处的 “任 职日 期 ”、“ 离任 日期 ”根 据公 司决定 的公 告（ 生效 ）日 期填写 。
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
销售管 理办 法》 、 《 公开 募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
等法律 法规 、监 管部 门的 相关规 定及 基金 合同 的约 定，依 照诚 实信 用、 勤勉 尽责、 安全 高效 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在认真 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度，公 平对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，A 股市 场整 体表 现为稳 步上 行， 期间 略有 震荡， 季度 末市 场相 对平 稳。大 环境 上，
金融监 管缓 和， 利率 水平 平稳， 提供 市场 上行 的支 撑，而 以钢 铁行 业为 代表 的周期 行业 业绩 集中
爆发， 以及 业绩 爆发 下的 低估值 ，则 为市 场提 供最 强的上 行动 力。 周期 性行 业的业 绩爆 发， 得益
于供给 侧改 革坚 决贯 彻执 行下的 供给 收缩 ，而 需求 相对平 稳， 最终 周期 品价 格上行 。市 场风 格也安信灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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由此出 现较 大变 化， 二季 度表现 超强 的金 融、 消费 等行业 龙头 公司 在三 季度 相对走 软， 而周 期行
业涨幅 表现 极其 抢眼 。周 期行业 领涨 ，加 上十 九大 之前的 维稳 预期 ，市 场情 绪面转 好， 投资 者风
险偏好 提升 ， 前期 跌幅 较 大的中 小创 资产 也有 较好 表现 。 在9 月 份， 由于 宏 观数据 的略 微低 预期 ，
周期、 成长 与金 融、 消费 资产的 股价 表现 的此 消彼 长，市 场风 格分 化有 所缓 和，消 费类 资产 逐步
企稳走 好。
在本基 金的 投资 运作 上， 三季度 的组 合策 略较 为积 极，钢 铁、 有色 、化 工、 造纸等 周期 性板
块均有 相当 的投 资参 与， 电子、 通信 、计 算机 等成 长类资 产也 保持 相当 的比 例配置 ，金 融、 食品
饮料、 建筑 等稳 定类 资产 则保留 适当 的投 资比 例。 整体上 ，组 合结 构相 对契 合市场 风格 特征 ，组
合收益 表现 尚可 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.153 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 10.23% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为2.61% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 90,934,778.98 78.05
其中： 股票
90,934,778.98 78.05
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
9,182,855.90 7.88
其中： 债券
9,182,855.90 7.88
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
7,800,000.00 6.70
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,752,751.47 6.65
8 其他资 产
832,272.08 0.71
9 合计
116,502,658.43
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,315,220.40 1.14
B 采矿业 4,802,660.75 4.16
C 制造业 61,139,322.88 53.00
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 5,000,841.51 4.34
F 批发和 零售 业 4,087,200.00 3.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 170,249.00 0.15
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,691,915.44 6.67
J 金融业 4,008,536.00 3.48
K
房地产 业
1,762,227.00 1.53
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 205,884.00 0.18
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
750,722.00 0.65
S 综合 - -
合计 90,934,778.98 78.83
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300115 长盈精 密 143,682 4,967,086.74 4.31
2 600487 亨通光 电 125,936 4,332,198.40 3.76
3 600581 八一钢 铁 285,000 4,158,150.00 3.60 安信灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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4 002024 苏宁云 商 312,000 4,087,200.00 3.54
5 002008 大族激 光 90,400 3,941,440.00 3.42
6 000488 晨鸣纸 业 172,351 3,379,803.11 2.93
7 002530 金财互 联 103,000 3,218,750.00 2.79
8 300296 利亚德 128,663 2,592,559.45 2.25
9 300145 中金环 境 150,169 2,540,859.48 2.20
10 002128 露天煤 业 190,900 2,506,517.00 2.17
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 9,182,855.90 7.96
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,182,855.90 7.96
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 132001 14 宝钢 EB 37,950 5,274,670.50 4.57
2 110034 九州转 债 11,420 1,408,999.60 1.22
3 113013 国君转 债 9,140 1,144,693.60 0.99
4 113011 光大转 债 10,150 1,130,913.00 0.98
5 113009 广汽转 债 1,760 223,009.60 0.19
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与股指 期货 交易 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
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5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ，本 基金 管理 人从制 度和 流程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 44,004.94
2 应收证 券清 算款 739,986.07
3 应收股 利 -
4 应收利 息 42,792.96
5 应收申 购款 5,488.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 832,272.08
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110034 九州转 债 1,408,999.60 1.22
2 113011 光大转 债 1,130,913.00 0.98
3 113009 广汽转 债 223,009.60 0.19
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600581 八一钢 铁 4,158,150.00 3.60 重大事 项
2 300145 中金环 境 2,540,859.48 2.20 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 103,875,096.57
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,271,179.66
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,127,929.47
报告期 期末 基金 份额 总额 100,018,346.76
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170701-20170930 66,049,537.65 - - 66,049,537.65 66.04%
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金如果出现单一 投资 者持有基金份额比例 达到 或超过基金份额总份 额 的 20%，则面临大
额赎回的 情况， 可能导 致 ：
（1） 基 金在短 时间内 无 法变现足 够的资 产予以 应 对， 可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ， 导致 流
动性风险；如果持有 基金 份额比例达到或超过 基金 份额总额的 20%的单一投 资者大额赎回引
发巨额赎 回，基 金管理 人 可能根据 《基金 合同》 的 约定决定 部分延 期赎回 ， 如果连续 2 个开
放日以上（含本数）发 生 巨额赎回，基金管理人 可 能根据《基金合同》的 约 定暂停接受基 金
的赎回申 请，对 剩余投 资 者的赎回 办理造 成影响 ；
（2） 基金 管理人 被迫抛 售证券以 应 付基 金赎回 的 现金需要， 则可能 使基金 资产净值 受到不 利
影响，影 响基金 的投资 运 作和收益 水平； 安信灵活配置混合 2017 年第 3 季度报告
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（3）因基 金净值 精度计 算 问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动；
（4） 基金 资产规 模过小 ， 可能导致 部分投 资受限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资
策略；
（5） 大 额赎回 导致基 金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件， 基 金将根 据 基金合同 的约定 面
临合同终 止清算 、转型 等 风险。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 安信 策 略精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 安信 策略 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 安信 策略 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、《 安信 策略 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
本基金 管理 人和 基金 托管 人的住 所。
9.3 查 阅方 式
上述文 件可 在安 信基 金管 理有限 责任 公司 互联 网站 上查阅 ，或 者在 营业 时间 内到安 信基 金管
理有限 责任 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务电 话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
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